证券代码：002299 证券简称：圣农发展 公告编号：2025-065 福建圣农发展股份有限公司 第七届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 福建圣农发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第七届董事 会第十六次会议于 2025 年 10 月 28 日下午在福建省光泽县十里铺公司办公大楼 四层会议室以通讯和现场会议相结合的方式召开，本次会议由公司董事长傅光明 先生召集并主持，会议通知已于 2025 年 10 月 24 日以专人递送、传真、电子邮 件等方式送达给全体董事、高级管理人员。应参加会议董事九人，实际参加会议 董事九人（其中：董事丁晓先生、独立董事杨翼飞女士、独立董事张晓涛先生、 独立董事王松先生以通讯表决方式参与了会议），高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规 定。 经与会董事审议，本次会议以记名投票表决方式逐项表决并通过了以下决议： 一、审议通过《关于<公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要 的议案》。公司董事廖俊杰先生、席军 ...

福建圣农发展股份有限公司董事会薪酬与考核委员会 关于公司 2025 年限制性股票激励计划相关事项的核查意见 福建圣农发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 28 日召 开第七届董事会薪酬与考核委员会第五次会议，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等相 关法律、法规、规章、规范性文件和《福建圣农发展股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的有关规定，公司董事会薪酬与考核委员会对公司 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"或"股权激励计划"）相关 事项进行了核查，发表核查意见如下： 一、关于《公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的核查意 见 1、公司具备实施股权激励计划的主体资格。公司不存在《管理办法》等法 律法规规定的不得实施股权激励计划的下列情形： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者 无法表示 ...

福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 福建圣农发展股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步完善公司法人治 理结构，健全公司的激励约束机制，形成良好均衡的价值分配体系，充分调动公 司及其下属子公司的董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人 员的积极性，使其更诚信勤勉地开展工作，以保证公司业绩稳步提升，确保公司 发展战略和经营目标的实现，公司拟实施2025年限制性股票激励计划（以下简称 "限制性股票激励计划"）。 为保证限制性股票激励计划的顺利实施，现根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》等有关法律、法规、 规章、规范性文件、以及《公司章程》《福建圣农发展股份有限公司 2025 年限 制性股票激励计划(草案)》的相关规定，并结合公司的实际情况，特制定本办法。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，保证公司限 制性股票激励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用，进而确保 公司发展战略和经营目标的实现。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象的 ...

福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）摘要 福建圣农发展股份有限公司 二零二五年十月 1 福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）摘要 声 明 证券简称：圣农发展 证券代码：002299 福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案）摘要 本公司及全体董事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司所有激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益解除限售安排的，激励对象应当自 相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激 励计划所获得的全部利益返还公司。 2 三、本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为 720.80 万股限制性 股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 124,311.1721 万股的 0.5798%。 本激励计划为一次性授予，无预留权益。 公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过的《福建圣农发展股份有限公司 第一期员工持股计划（草案）》尚在实施中。截至本 ...

福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 证券简称：圣农发展 证券代码：002299 福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案） 福建圣农发展股份有限公司 二零二五年十月 1 福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 声 明 本公司及全体董事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司所有激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益解除限售安排的，激励对象应当自 相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激 励计划所获得的全部利益返还公司。 2 福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 特别提示 一、本激励计划系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》和其他有关法律、法规、规章、 规范性文件，以及《福建圣农发展股份有限公司章程 ...

| | 公司简称：圣农发展 股票代码：002299 | 独立财务顾问： | | | --- | --- | --- | --- | | 序 | 事项 | 是否存在 该事项（是 | 备注 | | 号 | | /否/不适 | | | | | 用） | | | | 上市公司合规性要求 | | | | 1 | 最近一个会计年度财务会计报告是否未被注册会计师出具否定意 见或者无法表示意见的审计报告 | 是 | | | 2 | 最近一个会计年度财务报告内部控制是否未被注册会计师出具否 定意见或无法表示意见的审计报告 | 是 | | | 3 | 上市后最近 36 个月内是否未出现过未按法律法规、公司章程、公 | 是 | | | | 开承诺进行利润分配的情形 | | | | 4 | 是否不存在其他不适宜实施股权激励的情形 | 是 | | | 5 | 是否已经建立绩效考核体系和考核办法 | 是 | | | 6 | 是否未为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资助 | 是 | | | | 激励对象合规性要求 | | | | 7 | 是否未包括单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际 控制人及其配偶、父母、子女 | 是 ...

关于福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划的 法 律 意 见 书 福建至理律师事务所 地址：中国福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 电话：（86 591）8806 5558 网址：http://www.zenithlawyer.com 1 目 录 | 一、公司实施本次激励计划的主体资格 | 6 | | --- | --- | | 二、本次激励计划的主要内容及合规性 | 8 | | 三、本次激励计划的实施程序 | 16 | | 四、本次激励计划的激励对象 | 17 | | 五、本次激励计划的信息披露 | 18 | | 六、公司不存在为激励对象提供财务资助的情形 | 19 | | 七、本次激励计划对公司及全体股东利益的影响 | 19 | | 八、关于关联董事回避表决的问题 | 20 | | 九、结论意见 | 20 | 2 福建至理律师事务所 关于福建圣农发展股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划的法律意见书 闽理非诉字〔2025〕第 229-01 号 致：福建圣农发展股份有限公司 根据福建圣农发展股份有限公司（以下简称公司或圣农发展）与福建至理律 师事务所（以下简称 ...

坚定推进全渠道策略，逆势扩大市场份额。2025 年前三季度深加工食品业务收入69.11 亿元，同比增长 17.1%；第三季度深加工食品业务收入28.85 亿元，同比增长36.7%。公司坚定推进全渠道策略，逆势扩 大市场份额，其中，C 端零售渠道同比增长超30%，出口渠道同比增长40%。 此外，太阳谷并表后，公司通过前期的产业赋能与精益化管理导入，太阳谷自身经营效率显著提升，并 表后至三季报，太阳谷为公司新增利润4981.5 万元。 高额溢价持续，经营韧性突出。2025 年前三季度公司销售鸡肉109.9 万吨，同比增长7.4%；销售均价 9578 元/吨，同比下跌3.1%；第三季度公司销售鸡肉43.5 万吨，同比增长16.3%；销售均价9398 元/吨， 同比下跌5.9%， 2025 年第三季度行业鸡肉价格表现低迷，一方面公司依托高于行业的均价，缓冲行业 下行带来的压力，2025Q3 公司鸡肉均价较行业溢价778 元/吨，持续4 个季度超过600 元/吨，价格优势 稳固，近年来公司在客户结构、渠道结构上的优化得到充分体现；另一方面，伴随着公司自有种 源"901+"性能提升以及内部使用占比逐步提升，同时公司持续推 ...

投资评级 - 维持“买入”评级 [3][6] - 基于2025年10月27日收盘价16.97元，对应2025年预测市盈率为15.3倍 [3][5][6] 核心观点 - 报告公司作为白羽鸡行业龙头，在2025年第三季度行业价格低迷的背景下，展现出突出的经营韧性 [1][2] - 公司通过持续的高于行业均价的溢价优势、优化的客户与渠道结构、自有种源性能提升及精细化管理，有效缓冲行业下行压力，并实现成本下行 [2] - 公司坚定推进全渠道策略，深加工食品业务增长强劲，并成功整合太阳谷业务，贡献利润，逆势扩大市场份额 [3] 2025年三季度业绩表现 - 2025年前三季度营业总收入147.06亿元，同比增长6.86%；归母净利润11.59亿元，同比增长202.82% [1] - 2025年第三季度营业收入58.49亿元，同比增长18.77%；归母净利润2.49亿元，同比减少11.4%，但扣非归母净利润环比增加24.9%至2.57亿元 [1] - 2025年前三季度销售鸡肉109.9万吨，同比增长7.4%；第三季度销售鸡肉43.5万吨，同比增长16.3% [2] 经营优势与成本控制 - 2025年第三季度公司鸡肉销售均价为9398元/吨，较行业溢价778元/吨，且溢价已持续4个季度超过600元/吨 [2] - 得益于自有种源“901+”性能提升、内部使用占比提高及精细化管理，2025年1-9月综合造肉成本同比下行 [2] 业务板块与渠道发展 - 深加工食品业务表现亮眼：2025年前三季度收入69.11亿元，同比增长17.1%；第三季度收入28.85亿元，同比增长36.7% [3] - C端零售渠道同比增长超30%，出口渠道同比增长40% [3] - 太阳谷并表后至三季报，为公司新增利润4981.5万元 [3] 财务预测 - 预测2025-2027年归母净利润分别为14.09亿元、10.6亿元、12.06亿元，同比增速分别为+94.5%、-24.8%、+13.8% [3][5] - 预测2025-2027年营业收入分别为212.32亿元、236.91亿元、268.98亿元，同比增速分别为14.2%、11.6%、13.5% [5] - 预测2025年净资产收益率为12.9% [5]

指数及成分股表现 - 中证畜牧养殖指数成分股涨跌互现，中牧股份领涨4.31%，华英农业上涨3.96%，瑞普生物上涨1.08%，益生股份领跌 [1] - 畜牧ETF最新报价0.66元，盘中净申购150万份，冲刺连续10天净流入 [1] - 中证畜牧养殖指数前十大权重股合计占比66.06%，包括牧原股份、温氏股份、海大集团等 [2] 行业价格与基本面 - 10月27日全国农产品批发市场猪肉平均价格为17.96元/公斤，较上周五上升1.3% [1] - 银河证券指出10月亏损加剧或将加速生猪养殖产能去化，2025年猪价同比下行 [1] - 宠物食品9月出口量增价跌，出口总额持续承压 [1] 投资观点与行业前景 - 银河证券强调生猪养殖行业存在攻守兼备的布局机会 [1] - 投资应重点关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企 [1] - 行业前景需综合考虑政策去产能以及行业亏损去产能的影响 [1] 指数构成说明 - 畜牧ETF紧密跟踪中证畜牧养殖指数 [1] - 中证畜牧养殖指数选取涉及畜禽饲料、畜禽药物及畜禽养殖等业务的上市公司证券作为样本 [1]