证券代码：002299 证券简称：圣农发展 公告编号：2025-013 福建圣农发展股份有限公司 第七届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 福建圣农发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第七届董事 会第八次会议于 2025 年 4 月 11 日下午在福建省光泽县十里铺公司办公大楼四 层会议室以现场会议方式召开，本次会议由公司董事长傅光明先生召集并主持， 会议通知已于 2025 年 4 月 1 日以专人递送、传真、电子邮件等方式送达给全体 董事、监事和高级管理人员。应参加会议董事九人，实际参加会议董事九人，监 事和高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和 国公司法》和《福建圣农发展股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定。 公司现任独立董事张晓涛先生、王松先生、杨翼飞女士及离任独立董事何秀 荣先生、王栋先生，在本次会议上作《福建圣农发展股份有限公司 2024 年度独 立董事述职报告》，并将在公司 2024 年度股东大会上进行述职。 本次会议以记名投票表决方式逐项表决通过 ...

福建圣农发展股份有限公司第七届董事会 独立董事专门会议2025年第二次会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关 法律、法规、规章、规范性文件的有关规定，福建圣农发展股份有限公司(以下 简称"公司")第七届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议于2025年4月11 日以现场会议方式召开。本次会议由独立董事共同推举张晓涛先生主持，会议应 出席独立董事3人，实际出席独立董事3人，本次会议的召开符合《福建圣农发展 股份有限公司章程》的相关规定。全体独立董事本着认真、负责的态度，基于独 立、审慎、客观的立场，经审阅相关资料，本次会议形成以下决议： 杨翼飞 张晓涛 王 松 二○二五年四月十一日 (本页以下无正文) （此页无正文，为《福建圣农发展股份有限公司第七届董事会独立董事专门会 议 2025 年第二次会议决议》之签署页） 独立董事签名： 审议通过《关于预计公司及下属子公司2025年度关联交易的议案》。表决结 果为：3票赞成，0票反对，0票弃权。 经核查，公司与关联方之间2025年度预计发生的关联交易系公司日 ...

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度预计归属于上市公司股东的净利润为1.3亿元 - 1.6亿元，比上年同期上升309.94%—358.38%[3] - 2025年第一季度预计扣除非经常损益后的净利润为1.53亿元 - 1.83亿元，比上年同期上升369.25%—422.05%[3] - 2025年第一季度基本每股收益预计盈利0.1051元/股 - 0.1294元/股，上年同期为 - 0.0502元/股[3] 行业数据关键指标变化 - 2025年第一季度行业鸡肉价格同比下滑约5%，环比2024年第四季度也有所下滑[5] 业务线数据关键指标变化 - 公司C端零售业务在2025年第一季度实现超30%的同比高速增长[5] 成本数据关键指标变化 - 公司2025年第一季度综合造肉成本对比2024年同期下降约10%[5]

公司产能情况 - 一体化白羽肉鸡产能接近8亿羽，熟食产能超50万吨[4] - 公司白羽鸡养殖产能超7亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超50万吨，位列全国第一[62][79] 公司分红与利润分配 - 自上市以来累计分红66.13亿元，占公司累计归母净利润的60.35%[8] - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[11] - 公司自上市累计分红66亿元，占累计归母净利润比例超60% [168] 公司年度财务数据 - 2024年全年实现营业收入185.86亿元，归属于上市公司股东的净利润7.24亿元[8] - 2024年营业收入185.86亿元，较2023年增长0.53%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7.24亿元，较2023年增长9.03%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.91亿元，较2023年增长3.58%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额30.49亿元，较2023年增长33.07%[22] - 2024年末总资产208.91亿元，较2023年末减少7.20%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产104.40亿元，较2023年末增长1.28%[22] - 2024年第一季度营业收入42.15亿元，归属于上市公司股东的净利润 - 0.62亿元[27] - 2024年第二季度营业收入46.22亿元，归属于上市公司股东的净利润1.64亿元[27] - 2024年第三季度营业收入49.25亿元，归属于上市公司股东的净利润2.81亿元[27] - 2024年第四季度营业收入48.23亿元，归属于上市公司股东的净利润3.42亿元[27] - 2024年公司实现营业收入185.86亿元，同比增加0.53%，归母净利润7.24亿元，同比增幅9.03%[83] 公司非经常性损益情况 - 2024年非流动性资产处置损益为 - 27,664,865.56元，2023年为 - 54,031,423.17元，2022年为 - 29,129,613.87元[29] - 2024年计入当期损益的政府补助为50,434,633.93元，2023年为42,345,229.43元，2022年为92,492,955.54元[30] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为14,233,327.62元，2023年为2,576,108.65元，2022年为 - 12,199,855.53元[30] - 2024年委托他人投资或管理资产的损益为6,331,213.74元，2023年为13,022,003.28元，2022年为12,976,181.29元[30] - 2024年债务重组损益为 - 416,292.70元[30] - 2024年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为340,323.56元，2023年为 - 5,911,100.82元，2022年为2,546,985.75元[31] - 2024年其他符合非经常性损益定义的损益项目为338,973.32元，2023年为384,585.88元，2022年为103,283.23元[31] 行业市场数据 - 2024年全国家禽出栏173.4亿只，同比增加5.1亿只，增长3.1%，禽肉产量2660万吨，增加97万吨，增长3.8%，在主流肉类消费中占比提升至27.53%，较2023年提升0.94%[39] - 2024年我国白羽肉屠宰量达到85.47亿羽，较2023年同比增长3.6%，较2017年翻一番有余[39] - 2024年全国餐饮市场收入55,718亿元，同比增长5.3%，限额以上单位餐饮收入15,298亿元，增长3%[41] - 2024年元旦、春节、国庆期间受访餐饮企业营业收入与去年同期相比分别上涨24.1%、12%、2.0%[45] - 2018 - 2024年中国餐饮连锁化率从12%提升至22%[49] - 鸡胸肉脂肪含量仅2% - 5%、蛋白质含量约20% - 25%，2024年白羽肉鸡消费量在禽肉中占比约50%[51] - 2024年我国鸡肉出口量达到77.03万吨，同比增速超过30%[55] - 2024年我国鸡肉出口涉及96个国家或地区，日本（18.54万吨）、中国香港（18.23万吨）占比分别是24.07%和23.67%，俄罗斯（7.41万吨）占比9.62%[56] - 2024年出口鸡肉品类16类，其他冻鸡块（29.22万吨）、其他制作或保藏的鸡胸肉（14.56万吨）、其他制作或保藏的鸡腿肉（12.18万吨）分别占比37.93%、18.91%和15.82%[56] - 艾媒咨询预测2024年中国宠物经济产业规模预计突破7013亿元[57] - 2017 - 2024年国内白羽肉鸡屠宰量有不同程度变化，部分年份有同比增速如 - 6%、12%等[42] - 2024年主要肉鸡生产国（地区）有产量数据展示，但未明确具体国家产量数值[43] - 2014 - 2024年餐饮业收入及增速有相应变化[44] 公司业务发展与战略 - 2018年起开启系统性变革，至2024年完成“蝶变进化”[4] - 公司完成销售思维转变，构建全渠道业务体系[5] - 公司实现国产种源突破，建立完整国产种鸡繁育体系[6] - 公司构建“从种源到餐桌”全产业链条，增强抵抗外部风险能力[6] - “SAP + 智慧农场”上线，构建全产业链数字化管理体系[6] - 自2018年以来，公司综合造肉成本保持下行态势[7] - 公司于2021年末获得“圣泽901”白羽肉鸡配套系对外销售资格，2022年6月正式对外出售父母代种鸡雏[76] - 公司全产业链能有效熨平行业周期波动，降低盈利波动性[75] - 公司自研种源有效保障上游稳定供应，本土适应性强，性能优异塑造成本优势[77] - 公司凭借全产业链和服务经验构建了供应链护城河优势[78] - 公司与百胜中国、麦当劳等国内外知名客户建立长期战略合作关系[80] - 公司未来坚持以占据国内40%白羽鸡种鸡市场份额为目标[86] - 2025年公司总体经营方针基于2024年策略延续，围绕“成本领先战略”“销售转型战略”“原料及大单品战略”“体系建设”构建全产业生态能力[145] - 2025年公司围绕研发投入等提升自有种源性能，扩大“圣泽901”国内市场份额，提升父母代种鸡出口销量，推动祖代鸡出口业务突破[146][147] - 2024年公司成功基础上，2025年进一步提升完善科学采购模型管控原料成本[148] - 2025年公司发展全产业闭环管理系统降低内部可控成本，规模化扩张时模式可复制[149] - 2025年公司延续全渠道销售策略，B端强化餐饮供应链，向更多客户延伸；C端紧抓零售升级机遇，拓展渠道；F端提升原料整体价值[150][151] - 2025年公司加大数字化转型投入，完善一体化数据管理平台与智慧运营系统[152] - 公司利润总额对鸡肉销售价格和数量敏感性高，将延伸产业链至深加工制品及拓展猪牛肉领域增强抗风险能力[154][155] - 公司主要原材料为玉米、豆粕等，采取低价大量购入措施应对价格波动风险[156] - 公司采用一体化经营模式，有40余年经验和完善疫病防控体系，未发生重大禽类疫病[157] 公司各业务线数据 - 2024年公司鸡肉生食销售量140.27万吨、深加工肉制品产品销售量31.69万吨，分别同比增长14.72%、6.32%[83] - 2024年“圣泽901plus”外销近500万套，较上年同期增长超30%[85] - 2024年家禽饲养加工行业收入103.56亿元，占比55.72%，同比 - 1.53%；食品加工行业收入70.10亿元，占比37.72%，同比9.63%；其他业务收入12.19亿元，占比6.56%，同比 - 22.59%[96] - 2024年境内收入167.29亿元，占比90.01%，同比2.16%；境外收入6.38亿元，占比3.43%，同比18.78%；其他地区其他业务收入12.19亿元，占比6.56%，同比 - 22.59%[96] - 2024年直销收入109.74亿元，占比59.05%，同比0.37%；经销收入57.54亿元，占比30.96%，同比5.75%；出口收入6.38亿元，占比3.43%，同比18.78%；其他模式其他业务收入12.19亿元，占比6.56%，同比 - 22.59%[96] - 家禽饲养加工行业营业收入103.56亿元，毛利率5.70%，同比下降0.62个百分点；食品加工行业营业收入70.10亿元，毛利率19.61%，同比上升0.94个百分点[97] - 境内营业收入167.29亿元，毛利率11.15%，同比上升0.42个百分点；境外营业收入6.38亿元，毛利率15.54%，同比下降3.45个百分点[97][98] - 直销营业收入109.74亿元，毛利率13.65%，同比上升0.87个百分点；经销营业收入57.54亿元，毛利率6.39%，同比下降0.19个百分点；出口营业收入6.38亿元，毛利率15.54%，同比下降3.45个百分点[98] - 家禽饲养加工行业2024年销售量140.27万吨，同比增长14.72%；生产量140.93万吨，同比增长15.16%；库存量4.87万吨，同比增长15.47%[99] - 食品加工行业2024年销售量31.69万吨，同比增长6.32%；生产量31.49万吨，同比增长3.08%；库存量3.18万吨，同比增长1.25%[99] - 家禽饲养加工行业冻鸡肉营业成本97.66亿元，占比59.12%，同比下降0.88%；食品加工行业肉制品营业成本56.36亿元，占比34.12%，同比增长8.36%[101][102] 公司子公司经营情况 - 福建圣农食品有限公司2024年营业收入为78.30亿元，净利润为2.33亿元，鸡肉制品主营业务收入占公司主营业务收入比重40.37%[144] - 福建圣农发展（浦城）有限公司2024年营业收入为38.15亿元，净利润为2.01亿元[144] - 圣农发展（政和）有限公司2024年营业收入为17.83亿元，净利润为0.89亿元[144] 公司费用与人员情况 - 2024年销售费用6.14亿元，同比增长29.95%；管理费用3.88亿元，同比增长3.36%；财务费用1.63亿元，同比增长10.18%；研发费用1.05亿元，同比下降12.70%[110] - 2024年研发人员数量392人，较2023年的736人减少46.74%；研发人员数量占比1.45%，较2023年的2.55%下降1.10%[113] - 2024年研发投入金额105300869元，较2023年的119391327.05元减少11.80%；研发投入占营业收入比例0.57%，较2023年的0.65%下降0.08%[113] 公司现金流情况 - 公司本报告期经营性现金净流同比增加7.59亿元，增幅33.07% [81] - 2024年经营活动现金流入小计19465706782.02元，较2023年的20033824956.93元减少2.84%[115] - 2024年经营活动现金流出小计16416693766元，较2023年的17742463011.66元减少7.47%[116] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3049013016.02元，较2023年的2291361945.27元增加33.07%[116] - 2024年投资活动现金流入小计7189852181.48元，较2023年的8009583003.91元减少10.23%[116] - 2024年投资活动现金流出小计7138191539.32元，较2023年的11068490289.15元减少35.51%[116] - 2024年投资活动产生的现金流量净额51660642.16元，较2023年的 - 3058907285.24元增加101.69%[116] - 2024年筹资活动现金流入小计6365266976.64元，较2023年的7743873850.85元减少17.80%[116] - 2024年筹资活动现金流出小计9398939534.44元，较2023年的7075839528.36元增加32.83%；筹资活动产生的现金流量净额 - 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业绩总结 - 2024年净利润724,267,685.28元[2] - 2024 - 2022年净利润分别为724,267,685.28元、664,273,529.84元、410,896,894.42元[7] 利润分配 - 拟10股派2元，预计派247,189,453.20元[3][4] - 2024年累计分红494,378,906.40元[5] - 近三年累计分红占年均净利润185.59%[9] 财务核算 - 2023、2024年财务报表核算列报金额占总资产比例分别为7.50%、1.81%[11]

这家白羽鸡巨头欲斥资11.26亿元发起并购，完善长三角市场布局。 近期，福建圣农发展股份有限公司（下称"圣农发展"，002299.SZ）发布公告称，公司拟以自有资金或合法自筹资金通过现金支付的方式， 收购德弘钰玺、Ancient Steel及廖俊杰持有的安徽太阳谷食品科技（集团）有限公司（下称"太阳谷"）54%股权，转让总价款为11.26亿元。本次 收购完成后，公司将持有太阳谷100%股权，太阳谷将纳入公司合并财务报表的合并范围，转让方将不再持有太阳谷的任何股权。 本次交易涉及关联交易，转让方三廖俊杰现任圣农发展的董事、副总经理兼董事会秘书职位。 制图：佘诗婕 "两步走" 这是圣农发展第二次出手收购太阳谷的股权。 2024年，圣农发展出资约3.16亿元受让太阳谷46%的股权。一年后，圣农发展拟以11.26亿元收购太阳谷剩余54%的股权，以实现全资控股。 对于分两次并购，圣农发展称，上市公司前期先投资参股标的公司，用以筛选、储备和孵化优质的并购标的，化解在投资控股前的培育风 险，待条件成熟后再将优质并购标的资产完整注入上市公司。 据圣农发展公告，自2023年下半年至今，太阳谷管理层通过实施产业赋能和精益化管理， ...

业绩情况 - 预计2024年净利润7 - 7.5亿元，较2023年增5.38% - 12.91%[7] 股价异动 - 2025年4月7 - 8日股价涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3] 信息披露 - 2024年年度报告2025年4月12日披露[7] 市场扩张 - 拟收购安徽太阳谷食品科技（集团）有限公司54%股权[8]

再度出手，圣农发展（002299）(002299.SZ)拟收购参股公司，进而全资控股。 日前，圣农发展发布公告，公司拟收购参股公司安徽太阳谷食品科技(集团)有限公司(以下简称"太阳 谷")54%股权。 长江商报记者发现，一年前，圣农发展董秘廖俊杰出资2063.40万元入股太阳谷，如今退出，一年时间 大赚4161.6万元。 标的公司估值一年增14亿 圣农发展大手笔收购资产进行产业布局。 根据最新公告，为进一步整合现有资源，提升公司市场占有率与行业综合竞争力，稳固市场地位，圣农 发展拟以自有资金或合法自筹资金通过现金支付的方式，向德弘钰玺(天津)股权投资合伙企业(有限合 伙)(简称"德弘钰玺")、Ancient Steel(HK)Limited(简称"Ancient Steel")、廖俊杰收购太阳谷54%股权。 太阳谷是圣农发展的参股公司，圣农发展持有其46%的股权。本次交易完成后，圣农发展将持有其 100%的股权。 这是圣农发展第二次对太阳谷出手。 2024年3月，圣农发展出资约3.16亿元受让太阳谷46%的股权。本次交易完成后，公司将持有太阳谷 100%股权。 本次交易价款约为11.26亿元，增值率173.4 ...

4月3日，圣农发展发布公告，公司已正式签署协议，以11.26亿元收购太阳谷54%股权。此次收购将以 现金支付方式完成交易，转让方包括德弘钰玺投资、Ancient Steel（HK）及廖俊杰，三者分别持有太 阳谷31.73%、19.27%及3%股权，对应转让价款为6.61亿元、4.02亿元和6255万元。 圣农发展对太阳谷的收购始于2023年，当年11月，圣农发展及公司董事、副总经理廖俊杰以约2.5亿元 受让太阳谷46%股权，并投资0.67亿元可转股债权，初步实现参股。本次，圣农发展进一步收购，将持 有太阳谷100%股权，实现全资控股，太阳谷也将纳入圣农发展合并财务报表范围。值得注意的是，由 于廖俊杰作为圣农发展关联自然人，此次交易构成关联交易。 资料显示，太阳谷成立于2023年6月，旗下拥有三家全资子公司，覆盖饲料生产、种鸡繁育、肉鸡养殖 到食品深加工的全产业链，拥有6500万羽肉鸡及9万吨食品加工能力。其子公司位于长三角核心区域， 客户涵盖多家知名餐饮及供应链企业。 业绩方面，太阳谷2022及2023年分别亏损4.4亿元和3.8亿元，但2024年通过成本优化、产能提升及零售 渠道销量激增，实现业绩反转，净利 ...

文章核心观点 公司拟以112,590万元收购德弘钰玺、Ancient Steel及廖俊杰先生持有的安徽太阳谷食品科技（集团）有限公司54%股权，交易完成后将持有其100%股权，这有利于完善业务区域布局，提升市场占有率与竞争力 [2][6][55] 本次股权转让暨关联交易概述 - 基本情况：公司曾于2024年12月审议收购太阳谷部分股权，近期审计、评估完成后，2025年4月再次审议通过收购其54%股权，转让总价款112,590万元，交易完成后将持有100%股权 [5][6] - 关联交易：转让方三廖俊杰为公司关联自然人，本次交易涉及关联交易 [7] - 审批程序：已获董事会、监事会及独立董事专门会议通过，尚需股东大会审议，已取得反垄断审查决定 [8] - 不构成重大资产重组：经测算，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [9] 交易对手/关联方的基本情况介绍 - 德弘钰玺：有限合伙企业，认缴出资71,235万元，系德弘资本管理基金的投资平台，与公司无关联关系 [10][11] - Ancient Steel：有限公司，注册于香港，系德弘资本管理基金的投资平台，与公司无关联关系 [12] - 廖俊杰先生：现任公司董事等职，持有公司股票59,000股，与公司有关联关系 [14] - 其他说明：除廖俊杰外，各交易对手与公司及前十股东无关联关系 [15] 拟收购标的的基本情况 - 标的资产概况：本次交易标的为太阳谷54%股权，该股权无抵押等权利限制，标的公司无担保等情况 [16] - 标的公司情况：基本情况：有限责任公司，经营范围广泛，交易前各方股东有认缴及实缴出资 [17] - 历史沿革：2023年成立，历经股权收购、增资、减资等过程 [19][20] - 业务基本情况：构建完整产业链，产品以白羽肉鸡为原料，客户集中度低，无关联交易，已清偿可转股债权，与圣农有日常关联交易 [20][23] - 优先购买权：标的公司股东无优先购买权，三股东同意转让股权 [23] - 财务数据：2024年净利润17,291.98万元，经营活动现金流量净额22,855.72万元 [23] - 限制条款：公司章程无法律法规外限制股东权利条款 [24] - 失信情况：标的公司不是失信被执行人 [24] - 往来情况：公司与太阳谷无资金占用，2024 - 2025年有采购关联交易，交易完成后将减少关联交易；太阳谷与交易对手无经营性往来 [24][25] 本次关联交易的定价政策及定价依据 - 定价及公平合理性：以评估值为基础，协商确定交易总价112,590万元，无失公允或损害股东利益情形 [26][27] - 定价合理性分析：选用企业自由现金流量折现模型，收益年限为无限年期，详细预测期为2025 - 2029年，通过多种方法预测收入、选取折现率，收益法能反映标的价值 [27][28][39] 交易协议的主要内容 - 《股权转让协议》：转让方转让股权，参考评估报告协商确定价款，分三期支付，有交割条件和违约责任等条款 [41][42][48] - 《补充协议》：确认股权转让价款总额及各转让方金额，自生效起视为协议一部分，与协议约定不一致以补充协议为准 [50] 涉及本次交易的其他安排 - 人员安置等：转让方提名的董事交割前辞任，无人员安置等其他情况 [51] - 财务处理：交易完成后，标的公司成全资子公司并纳入合并报表，资金源于自有或自筹 [52][53] 本次交易的目的、存在的风险及对公司的影响 - 目的及影响：政策鼓励并购重组，本次交易利于完善布局、发挥协同效应、提升竞争力，预计产生投资收益，提升未来业绩 [54][55][56] - 存在的风险：交易需股东大会审议，存在不确定性；标的公司经营有市场等风险 [57][58] 公司与关联人累计发生的各类关联交易的总金额 - 2024年度太阳谷向公司采购产品金额5,054.16万元，2025年初至公告披露日为1,334.33万元 [59] 独立董事专门会议 - 审议通过收购议案，认为交易必要，协议合规，定价公允，同意提交董事会审议 [59][60] 会议决议情况 - 监事会：2025年4月3日审议通过收购议案，认为定价合理，有助于提升竞争力 [63][65] - 董事会：2025年4月3日审议通过收购议案，尚需股东大会审议；审议通过暂不召开股东大会议案 [69][70][72]