会议情况 - 公司第五届监事会第二十三次（临时）会议于2025年4月28日召开，3名监事实际参会[1] 审议结果 - 会议通过《关于2025年第一季度计提资产减值准备的议案》，3票同意[2] - 会议通过《海联金汇科技股份有限公司2025年第一季度报告》，3票同意[3][4]

会议信息 - 公司于2025年4月23日发第五届董事会二十七次（临时）会议通知，28日召开[1] - 会议应到董事7人，实到7人[1] 审议事项 - 审议通过《关于2025年第一季度计提资产减值准备的议案》，7票同意[2] - 审议通过《海联金汇科技股份有限公司2025年第一季度报告》，7票同意[3][4]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入16.65亿元，较上年同期减少18.00%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5064.14万元，较上年同期减少8.07%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2318.16万元，较上年同期减少23.88%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-7437.73万元，较上年同期减少139.31%[4] - 本报告期末总资产87.14亿元，较上年度末增加3.55%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益40.64亿元，较上年度末增加1.26%[4] - 营业总收入本期为16.6467164055亿美元，上期为20.3020354758亿美元，同比下降18%[17] - 营业总成本本期为16.2735580061亿美元，上期为19.8815792746亿美元，同比下降18%[18] - 营业利润本期为5691.965742万美元，上期为6790.630626万美元，同比下降16%[19] - 净利润本期为5038.507076万美元，上期为5246.881632万美元，同比下降4%[19] - 经营活动现金流入小计本期为14.0066940713亿美元，上期为19.6072302484亿美元，同比下降29%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为11.3562629346亿美元，上期为14.3256553017亿美元，同比下降21%[20] - 归属于母公司所有者权益合计本期为40.6383273358亿美元，上期为40.1321248299亿美元，同比增长1%[15] - 少数股东权益本期为32.821112万美元，上期为670.577053万美元，同比下降95%[15] - 基本每股收益和稀释每股收益本期和上期均为0.05美元[20] - 经营活动现金流出小计为14.75亿美元，上年同期为17.72亿美元，同比减少16.73%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-7437.73万美元，上年同期为1.89亿美元，同比减少139.31%[21] - 投资活动现金流入小计为2.69亿美元，上年同期为6.16亿美元，同比减少56.39%[21] - 投资活动现金流出小计为3.75亿美元，上年同期为8.28亿美元，同比减少54.72%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.06亿美元，上年同期为-2.12亿美元，同比减少49.33%[21] - 筹资活动现金流入小计为5.60亿美元，上年同期为1.47亿美元，同比增加280.09%[21] - 筹资活动现金流出小计为2.20亿美元，上年同期为2.08亿美元，同比增加5.60%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.40亿美元，上年同期为-6062.51万美元，同比增加662.07%[22] - 现金及现金等价物净增加额为1.60亿美元，上年同期为-8292.76万美元，同比增加293.94%[22] - 期末现金及现金等价物余额为10.55亿美元，上年同期为12.44亿美元，同比减少15.20%[22] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产较年初增长35.56%，主要因购买理财产品未到期赎回[7] - 应收款项融资较年初增长48.44%，主要因未到期票据增长[7] - 其他应收款较年初增长276.09%，主要因新增股权转让款[7] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额1,062,886,353.36元，较期初904,028,436.11元增长[12] - 交易性金融资产期末余额344,351,516.68元，较期初254,023,281.07元增长[12] - 应收账款期末余额1,136,679,006.82元，较期初1,277,990,855.35元下降[12] - 流动资产合计期末余额5,582,406,310.21元，较期初5,223,473,959.66元增长[13] - 非流动资产合计期末余额3,131,632,930.94元，较期初3,192,211,240.65元下降[13] - 资产总计期末余额8,714,039,241.15元，较期初8,415,685,200.31元增长[14] 负债项目关键指标变化 - 流动负债合计期末余额3,878,948,163.15元，较期初3,667,596,085.30元增长[14] - 长期借款期末余额541,340,003.44元，较期初487,096,863.00元增长[14] - 负债合计本期为46.4987829645亿美元，上期为43.9576694679亿美元[15] 费用项目关键指标变化 - 财务费用较同期增长93.25%，主要因利息收入较同期减少[7] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为69,461，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，青岛海立控股有限公司持股比例20.59%，持股数量241,775,600股[9]

机构持股情况 - 截至2025年4月26日共有56个机构投资者持有海联金汇A股股份合计持股量达4.82亿股占总股本的41.08% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达40.27%包括青岛海立控股有限公司、银联商务支付股份有限公司等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降1.36个百分点 [1] 公募基金变动 - 南方中证1000ETF持股减少占比0.22% [2] - 本期新增披露47个公募基金主要包括华夏中证1000ETF、广发中证1000ETF等 [2] - 大成中证1000指数增强发起式A未再披露 [2] 外资基金变动 - 香港中央结算有限公司持股减少占比0.57% [2]

市场概况 - 沪深两市全天成交额1.11万亿元，较上个交易日缩量1207亿元 [2] - 上涨板块包括PEEK材料、电力、宠物经济、维生素、银行等，下跌板块包括次新股、软件开发、华为盘古、云计算等 [2] - 高位股表现活跃，国芳集团15天13板，乐山电力9天7板，安记食品8天7板，新金路10天6板，天沃科技9天6板，天保基建7天6板 [2] 龙虎榜净买入 - 海联金汇净买入2.01亿元，当日涨幅9.95%，换手率37.27%，成交额38.76亿元 [4] - 青岛金王净买入1.15亿元，当日涨幅2.24%，换手率57.39%，成交额36.39亿元 [4] - 双成药业净买入1.12亿元，当日涨幅10.03%，换手率23.40%，成交额9.36亿元 [4] 龙虎榜净卖出 - 华西能源净卖出1.35亿元，当日跌幅10.00%，换手率16.34%，成交额7.42亿元 [5] - 天有为净卖出8252.51万元，当日涨幅24.06%，换手率70.35%，成交额28.32亿元 [5] - 先达股份净卖出7898.25万元，当日涨幅10.03%，换手率33.28%，成交额11.44亿元 [5] 机构净买入 - 青岛金王机构净买入2.36亿元 [6] - 贝因美机构净买入5610.68万元，当日涨幅6.60%，换手率42.95%，成交额32.24亿元 [6] - 红宝丽机构净买入4990.30万元，当日涨幅2.76%，换手率44.44%，成交额39.60亿元 [6] 机构净卖出 - 天有为机构净卖出1.96亿元 [7] - 先达股份机构净卖出1.31亿元 [7] - 三维化学机构净卖出8833.82万元，当日涨幅9.98%，换手率25.64%，成交额15.33亿元 [7] 重点个股分析 海联金汇 - 业务涵盖跨境支付和汽车零部件，拥有多项支付业务许可牌照及跨境人民币支付许可 [10] - 汽车零部件业务中，仪表板横梁产品市场占有率约20%，覆盖比亚迪、长城、吉利等主流客户 [11] - 当日涨停，换手率37.27%，成交额38.76亿元，深股通净买入3224.96万元 [7] 青岛金王 - 主营业务包括新材料蜡烛与香薰、化妆品及供应链业务 [15] - 首批接入兴业银行CIPS标准收发器，提升进出口结算效率 [15] - 当日上涨2.24%，换手率57.39%，成交额36.39亿元，机构净买入2.36亿元 [12] 双成药业 - 此前拟收购宁波奥拉半导体，后终止收购，股价累计跌幅较大 [19] - 2024年预计净利润为负值，可能被实施退市风险警示 [18] - 当日涨停，换手率23.40%，成交额9.36亿元，深股通净买入9193.00万元 [15] 游资动向 - T王净买入天有为1.625亿元、步步高7024万元 [19] - 呼家楼净买入海联金汇2.215亿元 [19] - 章盟主净买入海联金汇5293万元 [19] - 炒股养家净买入新瀚新材1133万元 [19] - 消闲派净买入天保基建3216万元，净卖出青岛金王4204万元、贝因美5012万元 [21]

文章核心观点 2025年4月25日海联金汇发布2024年年度报告，公司营收和利润可观，扣非归母净利润大幅上升，公司聚焦汽车零部件主业，采取系列措施提升竞争力，还亮相上海车展，三十多年深耕汽车产业成果丰硕 [1][5][8] 分组1：公司财务与股价情况 - 2024年公司实现营业收入748791.61万元，归属于上市公司股东的净利润4917.10万元，扣非归母净利润15920.44万元，较上年同期上升283.07% [1] - 截至发稿日，公司股价8.97元/股，近五日涨幅46.57%，市值105.31亿元 [1] 分组2：行业发展情况 - 2024年我国汽车产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，连续16年稳居全球第一 [2] - 2024年我国乘用车产销量分别为2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%，国内销量2260.8万辆，同比增长3.1%，出口销量495.5万辆，同比增长19.7% [2] - 2024年中国品牌乘用车销量1797万辆，同比增长23.1%，市场占有率65.2%，较上年同期上升9.2个百分点 [2] 分组3：公司业务战略与竞争力提升措施 - 2024年公司在战略层面聚焦汽车零部件主业，组织变革等取得重要进展，金融科技板块进行业务重组 [4] - 公司采取系列措施提升汽车零部件业务竞争力，包括聚焦主业、开拓业务、研发创新、夯实管理、关注投资并购等 [5] - 公司主动压缩低毛利业务规模，提升高毛利业务占比，汽车零部件业务营业收入487076.30万元，毛利率较上年同期上升3.28个百分点 [5] 分组4：公司参展情况 - 公司携多种轻量化零部件以“努力奋斗迈进全球零部件100强”为主题亮相第二十一届上海国际汽车工业展览会 [1][6] 分组5：公司发展历程与服务情况 - 公司1993年开始配套“桑塔纳”，此后多项产品研发成功，2024年媒介热成型研发成功 [8] - 按2024年供应规模推算，中国每下线3台新车就有1台是公司供应的零部件 [8] - 公司全国有40余家生产基地，为20余家车企提供一站式服务 [8]

会计政策变更 - 公司根据财政部2023年8月颁布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》和2024年12月发布的《企业会计准则解释第18号》进行会计政策变更，涉及数据资源会计处理及保证类质量保证的会计处理 [1][4] - 变更后公司执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》和《企业会计准则解释第18号》，其他未变更部分仍按原有会计准则执行 [3] - 会计政策变更采用未来适用法，对数据资源相关支出已费用化的部分不再调整，且需追溯调整可比期间财务报表 [4][6] 审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用合计212万元（年报审计182万元，内控审计30万元），较上期下降8万元 [11][16] - 信永中和2023年业务收入40.46亿元，其中证券业务收入9.96亿元，上市公司年报审计项目364家，同行业上市公司审计客户238家 [11] - 审计委员会认为信永中和具备专业胜任能力和独立性，其近三年受到行政处罚1次、监督管理措施17次，项目签字人员无不良执业记录 [12][13][14] 子公司股权对外投资 - 公司以控股子公司湖北海立美达93.6566%股权作价6,274.99万元与北京智科共同设立新余复能和新余业能两家合伙企业，其中72.6566%股权作价4,867.99万元投入新余复能，21%股权作价1,407万元投入新余业能 [24][25] - 湖北海立美达2023年净利润亏损5,573.49万元，估值基准日净资产3,736.60万元，估值6,750万元，增值率80.65% [35][36] - 交易后湖北海立美达仍纳入合并报表范围，公司不再直接持股且不参与经营管理，但需承担2015年1月至协议签署日间的潜在赔偿责任 [44][51] 2024年第三季度财务数据 - 公司投资性房地产会计政策变更为公允价值计量模式，需追溯调整以前年度数据 [60] - 子公司联动优势电子商务有限公司因外汇业务违规被罚没8,470.84万元，已全额缴纳 [63] - 合并报表显示2024年前三季度营业收入未披露具体数据，但会计政策变更对财务指标产生影响 [64]

公司子公司情况 - 公司通过青岛海联金汇汽车零部件有限公司持有柳州市海联金汇汽车零部件有限公司100%股权 [1] - 公司持有青岛海联金汇电机有限公司100%股权，注册资本5000万人民币 [2][3] - 公司通过青岛海立美达模具有限公司持有枣庄海联金汇汽车装备有限公司100%股权，注册资本6000万人民币 [3] - 公司持有联动优势科技有限公司100%股权，注册资本71569.7284万人民币 [3][4] - 公司通过浙江海联金汇汽车零部件有限公司持有宁波海立美达汽车部件有限公司100%股权，注册资本300万人民币 [5] 担保情况 - 公司及子公司在担保额度内为子公司提供担保，无需被担保人提供反担保 [7][8] - 公司及控股子公司对外担保总额118040万元，占公司2024年度经审计净资产的29.36% [8] 湖北海立田交易 - 公司与智科产投拟对湖北海立田进行增资，将注册资本由4600万元增加至5850万元 [12] - 公司以持有湖北海立田80%股权与智科星原共同成立新余金能合伙企业 [13][14] - 湖北海立田2022年、2023年、2024年净利润分别为-1260.65万元、4.51万元、-1655.72万元 [32] - 交易完成后新余金能及湖北海立田仍将纳入公司合并报表范围 [14][27] 会计差错更正 - 公司对前期会计差错进行更正，调增2024年半年度营业收入3999.41万元 [59][60] - 调减2024年半年度归属上市公司股东的净利润89.13万元 [60] - 调增2024年前三季度营业收入8073.14万元 [60] - 调减2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润622.88万元 [60] 行业情况 - 国内重卡市场2022年、2023年和2024年销量分别为67.19万辆、91.10万辆和90.17万辆 [39] - 常青股份2021年至2023年营业收入分别为30.09亿元、31.63亿元和32.49亿元 [39]

公司业务概况 - 汽车零部件业务是公司智能制造板块的核心业务，主要为自主品牌和合资品牌主机厂提供汽车轻量化解决方案，产品涵盖安全结构总成、车身模块化焊接总成等[3] - 公司在全国布局40余家工厂，覆盖主流主机厂制造基地区域，拥有自动化冲压线、机器人焊接线等先进生产线[3] - 自主研发的"仪表板横梁"产品市场占有率约20%，主导完成多家主机厂关键零部件国产化研发[4] - 移动信息服务业务面向金融、政企客户提供融合消息解决方案，年发送短信量超千亿条[6][13] - 第三方支付业务已签署转让协议，拟出售联动优势电子商务有限公司100%股权[7][14] 财务表现 - 2024年实现营业收入74.88亿元，同比下降11.86%；归母净利润4917万元，同比下降3.48%[10] - 扣非净利润1.59亿元，同比大幅增长283.07%，主要来自汽车零部件业务毛利提升[10] - 2024年第四季度计提资产减值准备1.74亿元，减少归母净利润1.33亿元[93][98] - 合并报表可供分配利润为负9.37亿元，连续三年未进行利润分配[104][106] - 2024年半年度和三季度报告会计差错更正，调增营收8073万元，调减净利润622万元[9] 战略发展 - 聚焦汽车零部件主业，出售第三方支付业务并剥离亏损商用车业务[12] - 新进入3家主机厂供应链体系，获近百个新项目定点[12] - 加大新能源汽车配套产品研发，在轻量化材料技术方面取得突破[12][4] - 计划2025年申请不超过57亿元综合授信额度，为子公司提供17.11亿元担保[111][112] - 关注汽车零部件和机器人零部件行业并购机会，通过投资助力业务发展[12] 技术优势 - 具备1500MPa超高强钢辊压技术，打破国外品牌垄断[4] - 拥有钢铝混合新能源轻量化地板智能生产线等先进制造能力[3] - 在铝合金、镁合金、高强钢等轻量化产品方面形成独特设计和制造优势[4] - 与鞍本、宝武等钢铁集团建立长期合作关系，通过集中采购增强成本竞争力[6] - 连续6年入选中国汽车零部件企业百强榜，具备全产业链服务能力[3][6]

交易概述 - 公司拟通过债转股方式对控股子公司湖北海立田增资，注册资本由4,600万元增至5,850万元，其中公司以1,000万元债权转增资本，智科产投以货币出资250万元，增资后公司持股80%，智科产投持股20% [2] - 公司拟以湖北海立田80%股权（作价5,126.58万元）与智科星原共同成立新余金能合伙企业，交易后公司不再直接持有湖北海立田股权，但新实体仍纳入合并报表范围 [3][6][19] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [3] 合作方及合伙企业结构 - 合作方智科星原为智科产投全资子公司，注册资本1,000万元，主营技术服务、汽车销售等，与公司无关联关系 [4][5] - 新余金能注册资本5,131.58万元，公司以股权出资，智科星原以货币出资，执行事务合伙人为智科星原，经营范围包括企业管理咨询及技术服务 [6][7] - 湖北海立田注册资本4,600万元，主营汽车零部件生产，股权清晰无质押或争议 [8][9][10] 财务与协议条款 - 湖北海立田2025年1月31日净资产账面价值5,158.23万元，增资后股权估值基础为6,408.23万元（5,158.23+1,250） [3] - 合伙协议约定管理费分阶段支付：2025-2027年累计最高270万元，按经营目标完成情况分比例收取 [10][11][12] - 收入分配优先扣除合伙费用，剩余利润20%归执行事务合伙人，80%按出资比例分配；亏损按出资比例分担 [15] 交易目的与影响 - 优化资产结构，聚焦乘用车零部件优势业务，未来湖北海立田亏损以实缴出资为限，公司不再承担超额亏损 [19][29] - 交易计入长期股权投资，不影响当期财务状况，新实体仍纳入合并报表 [19][27][29] 其他重要事项 - 公司更正此前公告错误，明确湖北海立田及新实体仍纳入合并报表，原公告误述为出表 [22][26][28] - 2024年三季度子公司因外汇业务违规被罚没8,470.84万元，已全额缴纳 [35] - 投资性房地产会计政策变更为公允价值计量模式，需追溯调整财务数据 [32][33]