会议信息 - 众信旅游第五届监事会第十三次会议于2024年10月30日通讯表决召开[1] - 应到会监事3人，实际到会3人[1] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，表决3票赞成[2] - 监事会认为报告编制审核程序合规，内容真实准确完整[2]

业绩预告 - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计为11,500万元至13,500万元，同比增长713.72%至855.23%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为10,500万元至12,500万元，同比增长927.86%至1,123.64%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润预计为4,322.64万元至6,322.64万元，同比变动-11.16%至29.95%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为3,803.60万元至5,803.60万元，同比变动-19.06%至23.50%[2] - 公司2024年前三季度基本每股收益预计为0.117元/股至0.137元/股[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益预计为0.044元/股至0.064元/股[2] - 公司预计2024年前三季度业绩同比实现大幅增长[5] 业务发展 - 公司持续推进全产业链布局，提升资源掌控和整合能力，加强零售业务布局以扩大市场份额[5] - 公司积极应对市场新变化，通过优化产品结构、拓宽目的地资源等措施提高市场竞争力和盈利能力[5] 其他 - 公司业绩预告相关财务数据未经会计师事务所审计[5]

股东情况 - 出席股东大会股东及代表420人，代表股份137,357,221股，占比13.9773%[5] - 中小投资者419人，代表股份37,113,203股，占比3.7766%[5] 投票情况 - 《关于为公司及董监高购买责任保险的议案》赞成票134,259,721股，占比97.7449%[7] - 中小投资者对该议案赞成票34,015,703股，占比91.6539%[8]

股东大会信息 - 公司2024年8月30日决定9月23日召开第三次临时股东大会[6] - 8月31日刊登召开股东大会通知[6] - 现场会议9月23日下午2:00在众信旅游大厦二层大会议室召开[7] 投票情况 - 现场出席4人，代表股份26,939,678股，占比2.7414%[9] - 网络投票416人，代表股份110,417,543股，占比11.2360%[10] - 中小投资者419人，代表股份37,113,203股，占比3.7766%[10] 议案表决 - 《关于购买责任保险议案》同意134,259,721股，占比97.7449%[15] - 中小投资者对该议案同意34,015,703股，占比91.6539%[15]

担保额度 - 2024年度9家控股子公司互保额度为19.80亿元[1] - 公司累计审批对子公司担保额度为19.80亿元[19] 担保对象及金额 - 为博睿商务提供1000万元连带责任保证担保[2][15] - 为优耐德旅游担保最高本金限额从2000万元变更为4000万元[2][3][16] - 为竹园国旅提供最高余额3000万元连带责任保证担保[3][18] 担保相关数据 - 公司实际担保余额为2.25亿元[19] - 实际担保余额占上市公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的30.05%[19] 子公司业绩 - 2024年1 - 6月，博睿商务营收24672.36万元，净利润13.88万元[7] - 2024年1 - 6月，优耐德旅游营收53093.48万元，净利润1492.23万元[11] - 2024年1 - 6月，竹园国旅营收81691.70万元，净利润4210.25万元[14] 子公司资产负债 - 截至2024年6月30日，博睿商务资产33255.41万元，负债29317.74万元[7] - 截至2024年6月30日，优耐德旅游资产35611.47万元，负债27124.37万元[11] - 截至2024年6月30日，竹园国旅资产48243.81万元，负债29504.65万元[13][14] 担保其他情况 - 公司为博睿商务保证期间自主合同项下借款期限届满之次日起三年[15] - 公司为竹园国旅保证期间为债务履行期限届满之日起三年[18] - 公司及子公司除合并报表范围内担保外无对外担保[19] - 公司及子公司不存在逾期对外担保[19]

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业总收入7,177.36万元,同比增长230.25%[1] - 净利润实现4.21亿元,同比大增282.08%[1] - 其中旅游批发业务实现收入26.17亿元,同比增长307.90%[1] - 旅游零售业务实现收入2.75亿元,同比增长111.32%[1] - 经营性现金流净额达到20.69亿元,同比增长449.23%[1] 经营策略 - 公司坚定推进全产业链布局,持续巩固提高对产业链上游资源的把控力度以及下游渠道的能力建设[2] - 重点打造"众信制造2.0"主题产品系列,以定制化、灵活化、品质化为核心,不断从产品制造向产品创造优化升级[2] - 下半年将持续推进全产业链协同发展,拓展业务领域,提升资源掌控和整合能力,进一步加强零售业务布局[2] 财务表现 - 公司回款及预收款情况表现良好,回款率和毛利率双提升,使得经营性现金流大幅增加[3] - 旅游零售板块部分业务为代理销售,随着业务规模扩大,代理业务占比提高,导致毛利率较去年同期增长较大[4] - 公司制定了未来三年股东分红回报规划,将在客观条件允许的情况下积极开展分红派息工作[5]

报告评级 - 报告给予众信旅游(002707.SZ)买入-A投资评级 [8] - 6个月目标价7.61元,对应2024年50xPE [8] 公司业绩表现 - 2024年上半年,公司实现营业收入26.17亿元/+230.25%,实现归母净利润0.72亿元/+307.90% [3] - 2024年Q2,公司实现营业收入15.92亿元/+143.25%,实现归母净利润0.44亿元/+1369.27% [3] 盈利能力提升 - 2024上半年公司毛利率13.07%/+2.06pcts,销售/管理及研发费用率分别为7.42%/1.90%,同比-3.52pcts/-3.72pcts,净利率实现2.74%/+7.10pcts [4] - 2024Q2公司毛利率11.90%/+1.40pcts,销售/管理及研发费用率分别为6.83%/1.53%,同比-1.51pcts/-2.28pcts,净利率2.75%/+2.29pcts [4] 旅游市场复苏 - 2024上半年,我国旅游市场持续回暖,出入境政策优化激发市场活力 [5] - 下半年看,旅游市场迎来旺季,叠加国际航班进一步恢复,产能运力释放,公司有望在市场火热下出境游业务进一步增长 [5] 杭州阿信平台赋能 - 2024上半年,公司参股公司杭州阿信平台持续赋能产业链,促进跨渠道跨地域资源共享,降低成本,提升效率 [6] - 上半年用户活跃度与成交额双增,注册旅游顾问及门店较2023年底增长35%,商品线路达3000条,单月成交峰值4000万,支付GMV同比激增779% [6]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024H1 公司实现营收 26.17 亿元，同比+230%，归母净利润为 0.72 亿元，同比扭亏 [3] - Q2 利润端基本恢复 2019 年水平，利润率为历史 Q2 最好水平 [3] - 民航国际客流继续爬坡彰显出境游进一步景气 [3] - 暑期旺季有望带动 Q3 业绩环比继续走强 [3] 公司财务数据总结 - 2024-2026 年归母净利润分别为 1.8/2.3/2.9 亿元 [2] - 2024-2026 年对应 PE 为 35/27/22 倍 [2] - 2024E 营业总收入 71.69 亿元，同比增长 117.33% [2] - 2024E 归母净利润 1.79 亿元，同比增长 454.04% [2] - 2024E 毛利率 10.03%，归母净利率 2.49% [7] - 2024E 资产负债率 75.30% [7]

会议情况 - 众信旅游第五届董事会第十五次会议于2024年8月30日召开，8位董事全到[1] - 公司将于2024年9月23日下午2:00召开2024年第三次临时股东大会[8] 议案表决 - 《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》等多议案赞成票占比100％[2][5][7][8] - 《关于为公司及董监高买责任保险的议案》全体董事回避，将交股东大会审议[4]

会议信息 - 众信旅游第五届监事会第十二次会议于2024年8月30日召开，应到3人实到3人[1] 议案表决 - 《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》赞成票占比100％[2] - 《关于为公司及董监高买责任险的议案》全体监事回避表决[3] - 《关于修订管理制度的议案》赞成票占比100％[4] - 《关于制定选聘制度的议案》赞成票占比100％[5]