公司业绩 - 公司预计2023年归母净利润将增长50%-90%[1] - 公司2022年营业收入为116.30亿元，年均复合增速达28%[20] - 公司2022年归母净利润为2.72亿元，年均复合增速达50%[20] - 公司2023年预计实现归母净利润4.08-5.17亿元，同比增长50-90%[20] - 公司2023-2025年营收和净利润将保持稳步增长[5] - 公司2023-2025年实现营收150.7/190.3/237.4亿元，同比增长率分别为+30%/+26%/+25%[86] - 公司2023-2025年实现归母净利润4.61/6.88/9.35亿元，同比增长率分别为+70%/+49%/+36%[88] 产品和业务 - 公司主要产品包括智能制造+系统集成业务和电动汽车充电网业务[8] - 公司2023H1智能制造与系统集成业务实现营收32.41亿元，同比+11%[21] - 公司2023H1电动汽车充电网业务实现营收23.67亿元，同比+50%[21] - 公司在充电运营行业处于领先地位，市场份额超过19%[3] - 公司拥有丰富的优势场地资源、资金实力和整桩产品，成为国内第一大公共充电桩运营企业[3] - 公司具有充电模块与充电桩一体化生产能力，有望伴随充电网建设实现持续增长[4] 财务数据 - 公司股票合理价值在21.5-23.0元之间，相对于目前股价有9%-16%的溢价空间[5] - 公司2023-2025年销售费用率分别为5.45%/5.25%/5.00%；管理费用率为5.60%/5.40%/5.20%；研发费用率为3.50%/3.30%/3.10%[86] - 公司2023-2025年毛利率预测为21.0%/20.9%/20.7%，可能存在成本估计偏低、毛利率高估的风险[99] 市场前景 - 我国配电网建设有望加速发展，分布式光伏装机容量增长迅速，但35kV变电容量增长不及分布式光伏[33] - 国家政策推动充电桩行业发展，新能源车保有量和销量持续增长，对充电桩行业需求提升[44] - 我们预计2026年国内新增公共充电桩为159万台，2024-2026年均复合增速为18%[49] - 预计2026年国内公共充电桩市场规模有望达到535亿元，2024-2026年均复合增速为24%[50]

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-013 一、股东股份质押的基本情况 1、本次股份质押基本情况 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押数 | 占其所 | 占公司 | 是否 | 是否为 | 质押起 | | 质押到 | | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | | | 持股份 | 总股本 | 为限 | 补充质 | 始日 | | 期日 | | 质权人 | 用途 | | | 大股东及其 一致行动人 | 量（股） | 比例 | 比例 | 售股 | 押 | | | | | | | | 德锐 | | | | | | | 2024 | 年 | 2025 | 年 | 广发证券 | 置换 | | 投资 | 是 | 13,300,000 | 3.99% | 1.26% | 否 | 否 | 3 月 | 28 | 3 月 | 27 | 股份有限 | 前期 | | | | | | | | | 日 | | 日 | | 公司 | 融资 | | 德锐 | ...

2020 年创业板向特定对象发行股票 之 2020 年创业板向特定对象发行股票之 补充法律意见书（二） 致：青岛特锐德电气股份有限公司 补充法律意见书（二） Tel: +86 0532-66161678/13210109268 http://www.duanduan.com 上海段和段律师事务所 关于 青岛特锐德电气股份有限公司 补充法律意见书（二） 上海段和段律师事务所 关于 青岛特锐德电气股份有限公司 本所接受发行人的委托，担任发行人 2020 年创业板向特定对象发行股票的专项法 律顾问。 就贵公司本次发行事宜，本所已出具《上海段和段律师事务所关于青岛特锐德电气 股份有限公司 2020 年创业板向特定对象发行股票之律师工作报告》（以下简称"《律师 工作报告》"）、《上海段和段律师事务所关于青岛特锐德电气股份有限公司 2020 年创业 板向特定对象发行股票之法律意见书》（以下简称"《法律意见书》"）及《上海段和段律 师事务所关于青岛特锐德电气股份有限公司 2020 年创业板向特定对象发行股票的补充 法律意见书（一）》（以下简称"《补充法律意见书（一）》"）等法律文件。 根据深圳证券交易所上市审核中心于 20 ...

和信会计师事务所（特殊普通合伙） 二〇二〇年十二月 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于青岛特锐德电气股份有限公司 向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复 和信综字（2020）第 000447 号 深圳证券交易所： 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于青岛特锐德电气股份有限公司 向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复 和信综字（2020）第 000447 号 根据贵所于 2020 年 12 月 24 日出具的《关于青岛特锐德电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函》（审核函〔2020〕020368 号） （以下简称"意见落实函"）的要求，和信会计师事务所（特殊普通合伙）作为 青岛特锐德电气股份有限公司向特定对象发行股票申报会计师，对意见落实函 所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。 一、发行人本次拟募集 16,553 万元用于电力设备租赁智能化升级项目（以 下简称"电力设备租赁项目"），由发行人实施。 请发行人补充说明或披露：（一）详细说明发行人原有租赁业务以及本次电 力设备租赁项目与融资租赁法律关系的区别，包括但不限于法律主体、责任承 担方式等事项； ...

公司概况 - 公司成立于2004年，专注于户外箱变产品研发与制造，铁路行业市占率超过60%[1] - 公司主要业务为箱变和充电桩，通过战略合作和投资不断拓展市场[8][9] - 公司管理层具有丰富的产业经验和战略眼光，股权结构相对稳定[10][11] - 公司创始人于德翔拥有丰富的电力设备行业经验，现任公司董事长[12][13] 充电桩业务 - 公司充电桩产品持续升级，巩固龙头地位，产品矩阵完整，软件端涵盖大数据平台，成本端自研自制充电模块[2] - 公司运营充电桩规模为52.3万台，市占率达19.2%，充电量超93亿度，平均利用率达到7.48%[3] - 公司2025年预计充电桩市场规模达到821亿元，其中直流快充桩占84%[33] - 公司充电桩产品力领先，受政策支持，营收高速增长，竞争力有望长期维持[23] 财务展望 - 公司2025年预计营业收入将达到23764百万元，同比增长率为22.2%[7] - 归母净利润预计2025年将达到874百万元，同比增长率为33.6%[7] - 公司2025年预计每股收益为0.83元，市盈率为24.0[7] - 公司2025年预计ROE为10.8%，较2022年增长约151.2%[79] 技术创新 - 公司构建“充电网+微电网+储能网”的虚拟电厂架构，具有优质负荷侧聚合商潜力[4] - 公司在2015年开始研发充电云平台，构建了充电网、车联网、互联网“三网融合”的生态云平台[40] - 公司通过SAAS平台为不同客户提供定制化服务，包括政府、公交、出租、物流、分时租赁行业和第三方充电运营商等[40] 市场前景 - 2025年充电桩市场预计超过800亿元[30] - 2025年新能源汽车保有量预计达到4564万辆，充电桩保有量达到2173万台[30] - 2025年全国新增充电桩有望超过699万台，市场规模超过800亿元[33] - 高压快充成为充电桩未来发展趋势，对大功率充电桩需求逐渐增加[34]

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-012 青岛特锐德电气股份有限公司 关于推动落实"质量回报双提升"行动方案的公告 箱式）变电站和高低压智能开关成套设备等为基础，聚焦生产数字化和产品数字化 加速升级，赋予客户全生命周期的价值服务和增值服务新属性，以行业领先的产品 和服务实力，助力新型能源体系全场景高效灵活建设，缔造中国电力设备卓越品牌。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）积极践行中 央政治局会议提出的"要活跃资本市场、提振投资者信心"及国常会提出的"要大 力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心" 的指导思想，落实以投资者为本的发展理念，推动提升公司质量和投资价值，促进 公司长远健康可持续发展，制定了公司"质量回报双提升"行动方案，具体举措如 下： 一、深耕主业，两翼齐飞 公司紧抓国家碳中和及新型电力系统发展战略，持续加大技术创新和市场开拓， 主营的"智能制造+系统集成"以及电动汽车充电网两大板块近 5 年来均实现快速 发展，营业 ...

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-011 青岛特锐德电气股份有限公司 关于股份回购完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）于 2023 年 11 月 20 日召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十二次会议，会议审 议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交 易方式回购公司部分股份，用于实施员工持股计划或股权激励。本次用于回购的资 金总额不低于人民币 1.5 亿元（含本数）且不超过人民币 3 亿元（含本数），回购 价格上限为 25 元/股，回购期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个 月内。具体内容详见公司于 2023 年 11 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-075）。 截至 2024 年 2 月 26 日，公司本次回购已实施完成，现将本次回购相关事项公 告如下： 一、回购股份的基本情况 1、2023 年 ...

| 二、控股股东股份累计质押情况 | | --- | | | | | | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 占其所 | 占公司 | 情况 | | 情况 | | | 股东 | | | 累计质押股 | | | 已质押 | | 未质押 | | | | 持股数量 | 持股比例 | | 持股份 | 总股本 | | 占已质 | | 占未质 | | 名称 | | | 份数量 | 比例 | 比例 | 股份限 | 押股份 | 股份限 | 押股份 | | | | | | | | 售和冻 | | 售和冻 | | | | | | | | | | 比例 | | 比例 | | | | | | | | 结数量 | | 结数量 | | | 德锐 投资 | 333,290,422 | 31.56% | 159,240,000 | 47.78% | 15.08% | 0 | 0% | 0 | 0% | 三、其他说明 控股股东资信情况良好，具备相应的资金偿付能力，总体质押风险可控，不存在平 ...

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-007 青岛特锐德电气股份有限公司 关于变更部分募集资金用途后新签订募集资金 三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况及募集资金用途变更情况 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）于2021年3 月5日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意青岛特锐德电气股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》同意注册。公司通过向特定对象发行方式向 特定投资者发行人民币普通股（A股）43,140,638股，每股面值为人民币1.00元， 发行价格为人民币23.18元/股，募集资金总额为999,999,988.84元，扣除发行费用 9,237,735.85元后，实际募集资金净额为990,762,252.99元。上述募集资金到位情况 已经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，且其已于2021年4月9日出具《验 资报告》（和信验字（2021）第000017号）对此予以确认。 基于公司整体战略布局及经营发展规划，为进一步提升产能以满足日益增长 的业务需 ...

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-006 青岛特锐德电气股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）于 2023 年 11 月 20 日召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十二次会议，会议审 议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交 易方式回购公司部分股份，用于实施员工持股计划或股权激励。本次用于回购的资 金总额不低于人民币 1.5 亿元（含本数）且不超过人民币 3 亿元（含本数），回购 价格上限为 25 元/股，回购期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个 月内。具体内容详见公司于 2023 年 11 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-075）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的相关规 定，公司应当在回购期间每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情 ...