财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为638,721,927.11元，同比增长1.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为53,781,570.59元，同比下降32.60%[4] - 公司营业利润为59,425,825.54元，同比下降36.01%，主要因子公司收到物流公司赔偿所致[7] - 公司营业外支出为269,623.38元，同比增长100.14%，主要因本期增加了子公司给莒南慈善总会的捐赠所致[8] - 2023年第一季度，公司营业总收入为638,721,927.11元，较上期增长1.6%[13] - 2023年第一季度，公司营业总成本为580,312,859.61元，较上期增长8.4%[13] - 2023年第一季度，公司营业利润为59,425,825.54元，较上期下降36.1%[14] - 2023年第一季度，公司净利润为53,536,813.14元，较上期下降33.0%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为25,367,881.46元，同比下降56.08%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为25,367,881.46元，同比下降56.08%，主要因本期应收回款减缓所致[8] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为25,367,881.46元[16] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-101,699,961.42元[16] - 2023年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为77,678,166.56元[17] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为23,586，前十名股东中李水波持股比例最高，为25.06%[8] - 申安韵持有37,858,500.00股人民币普通股，为公司最大股东[9] - 李水波持有42,583,687.00股限售股，高管锁定股每年解禁25%[10] 资产状况 - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[5] - 应收票据期末余额为2,323,459.52元，同比减少78.86%，主要因本期票据到期收到款项所致[7] - 预付款项期末余额为88,702,610.64元，同比增长74.28%，主要因本期预付材料款增加所致[7] - 公司流动资产合计为2,395,963,623.13元，较年初略有下降[11] - 公司非流动资产合计为1,287,830,887.36元，较年初有所增加[12]

公司基本情况 - 公司全资子公司碧海包材和碧海机械 2003 年进入液态食品无菌灌装机械行业，主营液态食品纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及相关配套设备的研发、制造与销售 [3] - 公司是国内少有的液态食品“包材 + 设备”一站式解决方案供应商，国内综合实力位居前列，产品能与竞争对手在国内外市场竞争 [3] - 公司国内客户有伊利、蒙牛等，国外客户有雀巢、可口可乐等 [3] - 公司宗旨是质量让客户满意，服务让客户感动，现有售后工程师 90 多人，可利用 IOT 技术实现远程售后服务，还设有培训部为客户提供培训服务 [4] 产能与销售情况 包材产能 - 碧海包材现有产能 80 亿包每年，可生产 34 种规格产品；2021 年投产屋顶盒，现有产能 3.5 亿个/年，未来规划产能 10 亿个/年 [3] 设备销售 - 截止 2022 年，碧海机械灌装机累计销售 780 余台，包括柔性灌装机、无菌灌装机等多种类型 [3] - 2021 年销售 80 多台灌装机，2022 年预计销售 70 多台，利乐公司 2022 年预计销售 400 多台 [4] 产品优势与价格 设备优势 - 公司同样配置的设备比海外品牌有 40%-50%的价格优势 [3] 包材价格 - 销售单价方面，利乐最高，纷美次之，碧海包材和纷美基本一样，平均价格 0.18 元/包（以 250ml 包型为例） [5] - 碧海包材价格提升原因是配方更好，且有两次成功转型 [5] 市场与收入结构 市场情况 - 伊利蒙牛包材需求每年约 250 亿包，国内有 20 多家包装材料生产企业，客户认可度高的约五六家 [4] 收入结构 - 公司现有的产品收入结构为包材占比 80%左右，设备占比 20%左右，未来包材收入占比将持续扩大 [4] 毛利率情况 - 目前公司包材毛利率 20%左右，处于历史相对低点，原因是原材料涨价，2023 年有望改善 [5]

公司业务概况 - 主营业务为洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料研发、生产与销售，产品用于食品安全、生物医药和泛半导体领域 [3] - 全资子公司山东碧海主营液态食品纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及相关配套设备研发、制造与销售，能提供一体化服务 [3] 2022年经营情况 - 整体业务大幅增长，生物医药板块稳健增长，食品板块快速增长，泛半导体板块增速迅猛 [3] - 预计归属于上市公司33,000.00万元–36,000.00万元，比上年同期增长94.33% – 112.00%，扣除非经常性损益后净利润32,960.00万元–35,960.00万元，比上年同期增长104.07% – 122.65% [4] 2022年四季度下滑原因 - 12月因防疫政策调整，员工身体受影响，无法正常生产经营及出货，收入下滑 [4] - 四季度向地方政府捐款近500万元，营业外收入下滑，影响归母净利润 [4] 半导体业务情况 业务内容及模式 - 涉及IC、LED、LCD及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统 [4] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌，工程公司购买为主 [4] 客户及产能 - 面向国内外众多客户，订单充足，产能是业务上升瓶颈 [5] - 可转债募投项目预计年底全部投资完成，泛半导体业务板块产能预计达15亿左右 [5] 团队及技术壁垒 - 有十多年代工经验，2017年引进专业人员组建团队研发半导体气体系统产品 [5] - 产品表面耐腐蚀电解抛光处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国SEMI标准，检测时间长 [5] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，经过美国美商应材认可 [5] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入3%-5%，约占半导体设备厂原材料采购额5%-10%，市场空间超500亿人民币 [6] 食品业务情况 发展现状 - 2018年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [6] - 已进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大份额 [6] 未来规划 - 重点布局国内一线品牌客户，加大高速机、低温奶屋顶包、碧海瓶等新产品推广力度 [6] 生物医药业务情况 竞争力及客户 - 是亚洲第一家通过ASME BPE管道管件双认证的企业，也是国产品牌唯一，对生物制药企业申请FDA认证至关重要 [7] - 大客户包含东富龙、楚天科技等企业 [7] 产品毛利走势 - 2022年三季度食品板块毛利开始向上修复，医药板块毛利快速上升，半导体行业未来几年毛利有上升趋势 [7] 未来战略重点 - 半导体领域抓住产业链国产转移契机，布局设备及厂务端零部件市场 [7] - 食品安全领域坚持设备 + 包材服务模式，推出新产品，提升国产品牌市场份额 [7] - 生物医药领域加大高附加值医药级泵阀领域研发投入，应对市场下行风险 [7] 美国制裁影响 - 目前未对公司经营产生影响，短期或迟滞中国半导体产业发展，中长期有利于国产化趋势和国产替代进程 [8]

公司概况 - 公司为昆山新莱洁净应用材料股份有限公司，证券代码300260，简称新莱应材 [1][2] - 自成立以来从事以304、316L等高纯不锈钢为母材的高洁净应用材料研发、生产与销售，业务分布在医药、食品与电子洁净领域 [2] 业务领域情况 医药领域 - 是公司收入占比最高的领域，占总营收比例接近50％ [2] - 因药品级设备工艺标准高和制药企业对药品安全要求高，产品在该领域处于龙头领先地位 [2] 食品领域 - 是公司努力进行市场培育的领域，也是未来业绩主要增长点 [2] - 目前我国食品行业安全标准不一、监管不严，未大规模使用食品级制造设备，未来从严监管，营收有望跨越式上升 [2] 电子洁净领域 - 子公司蚌埠雷诺的主打产品ITO真空镀膜设备已投产 [3] - 该设备技术水平较高，有一定进口替代能力，已获国内某触摸屏大厂订单 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为厦门证券潘永乐、孙志龙 [2] - 时间为2014年12月2日 [2][3] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理郭红飞，证券事务代表朱孟勇 [2]

公司业务概况 - 公司主要产品包含真空室、泵、阀等，可用于食品、医药、半导体行业 [1] - 食品领域通过收购山东碧海向下游拓展，新增纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械生产 [1] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入美国前两大半导体设备商及国内主要晶圆厂和设备商供应体系 [1] 泛半导体行业业务 业务内容与模式 - 涉及 IC、LED、LCD 及光伏等领域，应用于设备端和厂务端，包括真空和气体传输控制系统 [2] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌、工程公司购买为主 [2] 客户与产能 - 面向美商应材、LAM、北方华创等众多国内外知名客户，订单充足，产能良好 [2] - 2019 年底发行可转债募资 2.8 亿元加大投入半导体气体系统，未来气体系统是重点攻克方向 [2] 团队与技术壁垒 - 2017 年引进有 40 年经验负责人，组建团队研发半导体气体系统相关产品 [2] - 产品表面耐腐饰电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国 SEMI 标准，检测送国外，时间长 [2] - 半导体真空系统产品要达到超高真空 10 - 9Pa 要求，焊接技术满足不同国家标准，获美国美商应材认可 [2] - 在中国大陆、台湾和美国有生产基地，可服务全球半导体 FAB 厂 [3] 业务占比与增长 - 目前半导体设备商和厂务端占比分别为 90% 和 10%，未来厂务端每年约有 30% 业务量增加 [2] 市场空间 - 半导体产品使用量约占 IC 晶圆厂总投入 5% 左右 [3] - 食品行业标杆企业利乐年收入 1000 多亿人民币左右 [3] 食品行业发展 - 2018 年收购山东碧海，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [3] - 山东碧海进入三元、蒙牛等国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大份额 [3] - 疫情后乳制品需求预计加速增长，带动公司食品业务需求增加 [3] - 2019 年 9 月推出碧海瓶，已与国内知名客户开展业务合作，将成新业绩增长点 [3] 产品毛利率 - 目前公司产品平均毛利率 25% 左右，因三个行业等级要求不同有差异 [3]

公司业务概况 - 公司主要产品包括真空室、泵、阀等，应用于食品、医药、半导体行业 [1] - 食品领域通过收购山东碧海向下游拓展，新增纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械生产 [1] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入美国前两大半导体设备商及国内主要晶圆厂和设备商供应体系 [1] 泛半导体行业业务 - 涉及IC、LED、LCD及光伏等领域，应用于设备端和厂务端，包括真空和气体传输控制系统 [2] - 业务模式为设备端直接销售，厂务端以业主指定品牌、工程公司购买方式 [2] - 目前半导体设备商和厂务端占比分别为90%和10%，未来厂务端每年约有30%业务量增加 [2] 半导体行业客户与产能 - 面向美商应材、LAM、北方华创等众多国内外知名客户，订单充足，产能良好 [2] - 2019年底发行可转债募资2.8亿元加大投入半导体气体系统，未来气体系统是重点攻克方向 [2] 半导体团队与技术壁垒 - 2017年引进有40年经验负责人，组建团队研发半导体气体系统相关产品 [2] - 产品表面耐腐饰电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国SEMI标准 [2] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，经过美国美商应材认可 [3] - 在中国大陆、台湾和美国有生产基地，可服务全球半导体FAB厂 [3] 市场空间 - 半导体产品使用量约占IC晶圆厂总投入5%左右 [3] - 食品行业标杆企业利乐年收入1000多亿人民币，公司将大力发展碧海产品 [3] 食品行业发展 - 2018年收购山东碧海，能同时生产销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机 [3] - 山东碧海进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大市场份额 [3] - 疫情后乳制品需求预计加速增长，带动公司食品业务需求增加 [3] - 2019年9月推出碧海瓶，已与国内知名客户开展业务合作，将成新业绩增长点 [3] 产品毛利率 - 目前产品平均毛利率25%左右，因行业等级要求不同有差异 [4] - 通过提升产能摊薄成本，设立专业团队推广高毛利泵阀产品提高毛利率 [4] 上游原材料价格影响 - 主要购买不锈钢原材料加工销售，销售价格为成本加成定价模式，原材料价格波动短期有影响，长期总体影响不大 [4]

公司业务概况 - 公司主要产品包括真空室、泵、阀等，应用于食品、医药、半导体行业 [1] - 食品领域通过收购山东碧海向下游拓展，新增纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械生产 [1] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入美国前两大半导体设备商及国内主要晶圆厂和设备商供应体系 [1] 半导体业务情况 业务内容及模式 - 涉及IC、LED、LCD及光伏等领域，应用于设备端和厂务端，包括真空和气体传输控制系统 [2] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定品牌、工程公司购买方式 [2] 客户及产能 - 面向美商应材、LAM、北方华创等众多国内外知名客户，订单充足，产能良好 [2] - 2019年底发行可转债募资2.8亿元加大半导体气体系统投入 [2] 团队及技术壁垒 - 2017年引进有40年经验负责人组建团队，专注研发半导体气体系统相关产品 [2] - 产品表面耐腐饰电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国SEMI标准 [2] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，达到超高真空10 - 9Pa要求，获美国美商应材认可 [2] - 在台湾和美国有生产基地，服务全球半导体FAB厂 [2] 市场空间 - 半导体产品使用量约占IC晶圆厂总投入5 - 8% [3] 食品业务情况 发展现状 - 2018年收购山东碧海，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [3] - 山东碧海进入三元、蒙牛等国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场 [3] 市场趋势 - 我国乳业发展加速，疫情后乳制品需求预计加速增长，带动公司食品业务需求增加 [3] 新产品 - 碧海公司2019年9月推出自主研发专利产品碧海瓶，将成新业绩增长点 [3] 财务相关情况 毛利率 - 目前公司产品平均毛利率25%左右，因行业等级要求不同有差异 [3] - 通过提升产能摊薄成本、推广高毛利泵阀产品提高毛利率 [3][4] 原材料价格影响 - 公司采用成本加成定价模式，不锈钢原材料价格波动短期有影响，行业周期内总体影响不大 [4]

公司业务概况 - 公司主要产品包括真空室、泵、阀等，应用于食品、医药、半导体行业 [3] - 食品领域通过收购山东碧海向下游拓展，新增纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械生产 [3] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入美两大半导体设备商及国内主要晶圆厂和设备商供应体系 [3] 半导体业务详情 业务内容与模式 - 涉及IC、LED、LCD及光伏等领域，应用于设备端和厂务端，包括真空和气体传输控制系统 [3] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定品牌、工程公司购买方式 [3] 客户与产能 - 客户包括美商应材、LAM、北方华创等国内外知名企业 [3] - 2019年底发行可转债募资2.8亿元加大半导体气体系统投入 [3] 团队与技术 - 2017年引进有40年经验负责人组建团队研发半导体气体系统产品 [4] - 产品表面耐腐饰电解抛光（EP）处理技术通过美商应材认证，生产符合美国SEMI标准 [4] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，获美商应材认可 [4] 市场空间 - 半导体产品使用量约占IC晶圆厂总投入5 - 8% [4] 食品业务情况 业务发展 - 2018年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [4] - 山东碧海进入三元、蒙牛等国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场 [4] 市场需求 - 疫情后乳制品需求预计加速增长，带动公司食品业务需求增加 [5] 新产品 - 碧海公司2019年9月推出自主研发专利产品碧海瓶，将成新业绩增长点 [5] 财务相关 毛利率 - 目前产品平均毛利率25%左右，因行业等级要求不同有差异 [5] - 通过提升产能摊薄成本、推广高毛利泵阀产品提高毛利率 [5] 原材料价格影响 - 采用成本加成定价模式，不锈钢原材料价格波动短期有影响，行业周期内总体影响不大 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300260，证券简称新莱应材，为昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 [1] - 2020 年 8 月 28 日在公司会议室举行电话会议，接待人员有董事长等 [1] - 参与单位众多，包括 IGWT Investment、太平洋证券等 [1] 主营业务 - 产品含真空室等，用于食品、医药、半导体行业 [2] - 食品领域收购山东碧海，新增包装材料和机械生产，拓展无菌包装国产替代市场 [2] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入国内外供应体系 [2] 2020 年经营结果 - 上半年营收 6.07 亿元，同比降 5.72%；营业利润 4143.43 万元，同比升 19.14%；净利润 3375.73 万元，同比升 10.44% [2] - 二季度营收 3.36 亿元，环比增 24.00%，同比增 10.08%；净利润 2309.15 万元，环比增 100.73%，同比增 21.14% [2] - 泛半导体领域受益国产化和转单，市占率提升；食品领域二季度恢复，新客户和产品推广顺利；生物医药领域随疫苗需求上升稳健成长 [2] 半导体业务 - 涉及 IC、LED 等领域，应用于设备端和厂务端 [2] - 业务模式：设备端直接销售，厂务端业主指定品牌、工程公司购买 [2] - 半导体设备商和厂务端占比分别为 90%和 10%，未来厂务端业务量年增约 30% [3] - 客户包括美商应材、北方华创等，订单充足，产能良好，未来重点发展气体系统，2019 年底募资 2.8 亿元投入项目进展顺利 [3] - 2017 年引进负责人组建团队研发气体系统产品，表面耐腐饰电解抛光技术通过美商应材认证，产品符合美国 SEMI 标准 [3] - 半导体真空系统焊接技术满足不同国家标准，通过美商应材认可，在中国大陆、台湾和美国有生产基地 [3] 市场空间 - 半导体产品使用量约占 IC 晶圆厂总投入 5%左右 [4] - 食品行业标杆企业利乐年收入 1000 多亿人民币，公司将大力发展碧海产品 [4] 食品行业发展 - 2018 年收购山东碧海，能同时生产销售包装纸和灌装机，进入国内外一流企业供应链 [4] - 我国乳业加速发展，疫情后乳制品需求预计增长，带动公司食品业务 [4] - 碧海公司 2019 年推出碧海瓶，已与国内知名客户合作，未来布局一线品牌客户，推动乳品工艺改良和标准国际化 [4] 产品毛利率 - 目前平均毛利率 25%左右，因行业等级要求而异 [4] - 为达精度持续投入设备和模制具，折旧成本约 6000 万，产能提升可摊薄成本提高毛利率 [4] - 设立专业团队推广高毛利泵阀产品，扩大高附加值产品收入 [4] 成本与存货 - 主要购买不锈钢原材料，销售为成本加成定价，原材料价格波动短期有影响，长期总体影响不大 [5] - 全资子公司山东碧海新产品以设备加包材捆绑销售为主，灌装设备计入发出商品使上半年存货增长较快 [5]

公司概况 - 公司从事以高纯不锈钢为母材的高洁净应用材料研发、生产与销售，业务分布在生物医药、食品饮料与真空半导体领域，产品包括管道、管件等部件 [1] 业务占比 - 2016年食品饮料、生物医药、真空半导体业务量占比分别为28%、39%、33% [1] - 2017年（未经审计）分别为17%、39%、44% [1] - 2018年（预计）分别为15%、35%、50% [1] 真空半导体业务内容 - 为目标客户提供管路系统及相关设备核心部件，涵盖多种管路系统，产品种类丰富，质量管控到纳米级，包装管控严格，建立国产自主品牌 [2] 真空半导体业务模式 - 客户分为半导体行业高端设备供应商和工程安装服务商，用于一次配与二次配应用，推广自有品牌进入终端制造商指定名单 [3] 市场空间与需求 - 初步预估未来韩国、台湾、中国大陆半导体市场每年增量分别为120亿美元、110亿美元、300亿美元，国内市场增量逐年放大，设备、产线每年更新换代，市场需求大 [3] 产品价格与优势 - 未来半导体行业产品性能提升、价格下降是趋势，公司同类产品价格约为国际品牌的70%-80% [3] 产品投资占比 - 管路系统及设备投资分别占半导体制造商投资额的5%-10%和10%-15% [3] 产品支持等级与产能毛利 - 针对制程元素提供超高纯传输解决方案，可应用于尖端制程 [4] - 目前产能利用率为60%，原材料成本占比为35%-40%，半导体行业产品综合毛利约为32% [4] 竞争对手与进入周期 - 竞争对手以外资为主，包括美国的Valex、世伟洛克，日本的Kuze，国内目前空白 [4] - 产品进入半导体行业验收期一般需2 - 3年，进入大客户后再打入其他客户难度较小 [4] 合作客户 - 半导体行业设备商有全球第一与第二大半导体厂商 [4] - 终端制造商有台积电、合肥晶合、中电海康 [4] - 工程商有至纯科技、亚翔集成、中电四 [4] 食品下游客户 - 乳品有蒙牛、伊利、光明、雅培、贝因美 [5] - 饮料有鲜活果汁、可口可乐 [5] - 矿泉水有雀巢、娃哈哈、农夫山泉 [5] - 其他有海天味业、劲酒、青岛啤酒 [5] 现金流情况 - 近几年为应对市场爆发增加原材料库存，市场表现未完全体现在收入上，导致经营性现金流为负 [5]