金圆统一证券有限公司、 国泰君安证券股份有限公司 关于 江苏广信感光新材料股份有限公司 向特定对象发行股票 发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（主承销商） （厦门市思明区展鸿路 82 号厦门国际金融中心 10-11 层） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二三年十一月 发行过程和认购对象合规性的报告 金圆统一证券有限公司、国泰君安证券股份有限公司 关于江苏广信感光新材料股份有限公司 向特定对象发行股票发行过程和认购对象合规性的报告 中国证券监督管理委员会： 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意江苏广 信感光新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 [2022]2674 号）批复，江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称"广信材 料""发行人"或"公司"）以向特定对象发行股票的方式向不超过 35 名投资者 发行人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）。金圆统一证券有限公司 （以下简称"金圆统一证券""保荐人""联席主承销商"）以及国泰君安证券股 份有限公司（以下简称"联席主承销商"）作为本次发行的联席主承销商，认为 广信材料本 ...

湖南启元律师事务所 关于 江苏广信感光新材料股份有限公司 向特定对象发行股票之发行过程及认购对象合规性的 法律意见书 湖南启元律师事务所· HUNAN QIYUAN LAW FIRM 湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层 410005 电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 网站：www.qiyuan.com 致：江苏广信感光新材料股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏广信感光新材料股份有限公 司（以下简称"广信材料"、"发行人"或"公司"）的委托，担任发行人申请向特定对 象发行股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问。本所根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）《证 券发行与承销管理办法》（以下简称"《承销管理办法》"）《深圳证券交易所上市 公司证券发行与承销业务实施细则》（以下简称"《承销细则》"）等法律、法规及 规范性文件的规定，按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务 所证券法律业务执业规 ...

江苏广信感光新材料股份有限公司 董事会 2023 年 11 月 7 日 证券代码：300537 证券简称：广信材料 公告编号：2023-069 江苏广信感光新材料股份有限公司 关于向特定对象发行股票发行情况报告书 披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 《江苏广信感光新材料股份有限公司向特定对象发行 A 股股票发行情况报 告书》及相关文件已于 2023 年 11 月 7 日在中国证券监督管理委员会指定的创业 板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者查阅。 特此公告。 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入151,191,237.99元，同比增长14.22%；年初至报告期末营业收入394,554,563.22元，同比减少6.41%[2] - 营业总收入394,554,563.22元，较上期421,560,705.19元下降6.4%[28] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润15,329,095.63元，同比增长452.25%；年初至报告期末为35,219,622.30元，同比增长374.80%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,092,737.51元，同比增长928.00%；年初至报告期末为15,430,045.69元，同比增长180.86%[2] - 营业利润31,068,515.66元，上期亏损16,524,788.46元[30] - 利润总额40,937,503.29元，上期亏损16,373,171.00元[30] - 净利润36,322,098.78元，上期亏损14,634,848.25元[30] - 归属于母公司股东的净利润35,219,622.30元，上期亏损12,816,530.30元[30] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -13,493,926.00元，同比减少124.39%[2] - 销售商品、提供劳务收到的现金为492758259.05元，上年同期为604304822.92元[32] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 13493926元，上年同期为55320885.12元[32] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 88117064.96元，上年同期为 - 62214346.05元[33] - 取得借款收到的现金为83980000元，上年同期为79780000元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1724868.18元，上年同期为 - 28690469.17元[33] - 现金及现金等价物净增加额为 - 103198690.33元，上年同期为 - 35417917.25元[33] - 期初现金及现金等价物余额为133557108.62元，上年同期为130284389.93元[33] - 期末现金及现金等价物余额为30358418.29元，上年同期为94866472.68元[33] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产1,153,885,351.11元，较上年度末减少7.21%；归属于上市公司股东的所有者权益694,802,876.61元，较上年度末增长5.34%[2] - 货币资金期末数44,343,073.75元，较期初减少68.15%，主要因支付现金增加和购买理财产品增加[7] - 交易性金融资产期末数108,619,630.12元，较期初增长285.65%，因母公司购买理财产品增加[7] - 应收票据 + 应收款项融资期末数85,406,478.48元，较期初减少35.72%，因收到银行承兑汇票减少等原因[7] - 2023年9月30日货币资金为44,343,073.75元，较1月1日的139,231,638.46元减少[25] - 2023年9月30日交易性金融资产为108,619,630.12元，较1月1日的28,165,355.11元增加[25] - 2023年9月30日流动资产合计592,641,377.64元，较1月1日的649,917,953.59元减少[25] - 公司2023年第三季度末资产总计1,153,885,351.11元，较年初1,243,492,197.05元下降7.2%[26] - 固定资产为165,426,525.36元，较年初210,789,599.24元下降21.5%[26] - 在建工程为193,384,936.57元，较年初135,809,542.22元增长42.4%[26] - 负债合计459,250,430.55元，较年初595,045,728.56元下降22.8%[27] 财务数据关键指标变化 - 其他收益 - 投资收益本期数1,991,559.46元，较上期增长162.38%，因出售控股子公司上海创兴增加投资收益[8] - 营业外收入本期数10,172,321.63元，较上期增长905.15%，因母公司收到交易对手违约资金增加[8] 财务数据关键指标变化 - 综合收益与每股收益 - 综合收益总额为36322098.78元，上年同期为 - 14098186.84元[31] - 基本每股收益为0.18元，上年同期为 - 0.07元；稀释每股收益为0.18元，上年同期为 - 0.07元[31] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为40,092，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，李有明持股比例38.00%，持股数量73,354,862股；无锡市金禾创业投资有限公司持股比例0.91%，持股数量1,753,248股等[9] - 前10名无限售条件股东中，李有明持有无限售条件股份数量18,338,716股，无锡市金禾创业投资有限公司持有1,753,248股等[9] - 魏玲通过普通证券账户持有503,400股，通过平安证券公司客户信用交易担保证券账户持有370,700股，合计持有874,100股[9] - 限售股份变动合计中，期初限售股数56,019,139股，本期解除限售股数0股，本期增加限售股数148,762股，期末限售股数56,167,901股[12] 子公司项目进展 - 2021年6月2日，子公司江西广臻竞拍取得龙南市富康工业园西南片区标准地A - 19地块，出让宗地面积98017.75平方米国有建设用地使用权[13] - 2021年9月30日，江西广臻竞拍取得龙南市富康工业园西南片区标准地广臻东侧地块，出让宗地面积4856.98平方米国有建设用地使用权[14] - 江西广臻年产5万吨电子感光材料及配套材料项目于2021年7月30日进行第一次环境信息公示[13] - 2021年12月6日，江西广臻取得项目环境影响报告书的批复[15] - 2023年8月2日，江西广臻新建项目消防验收评定为合格[16] - 江西广臻年产5万吨电子感光材料及配套材料项目一、二标段完成消防、规划、建筑竣工验收，三标段部分建物封顶[17] 限制性股票激励计划 - 2023年8月2日，公司董事会和监事会审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[18] - 2023年8月26日至9月4日，公司对激励计划首次授予对象名单进行公示，无异议[19] - 2023年9月15日，公司股东大会审议通过激励计划相关议案并披露自查报告[19] - 2023年10月27日，公司董事会和监事会审议通过调整激励计划及首次授予限制性股票议案[20] 业务线拓展 - 光伏材料 - 公司成立光伏材料事业部，开发多种光伏领域新应用材料，部分产品测试进展领先，光伏绝缘胶已放量销售[21][22] 资产出售 - 2023年9月18日，公司作价400万元出售全资子公司江苏宏泰宜兴基地房屋及土地使用权[23]

公司基本信息 - 证券代码 300537，证券简称广信材料，2023 年 9 月 18 日进行特定对象调研 [2] - 参与单位有无锡城建发展集团、东方财富证券、中信证券等多家机构 [2] - 接待人员有董事会秘书张启斌、证券事务代表周吕嫒 [2] 业绩提升原因及业务板块情况 涂料板块 - 此前业绩波动因涂料板块受华为事项及消费电子景气度影响，与华为项目相关营收从 2019 年约 1.64 亿元下滑到 2022 年约 0.27 亿元 [2] - 目前除消费电子板块修复，还拓展新能源汽车涂料、功能膜材涂料及金属包装涂料等新领域，上半年度经营业绩逐渐企稳 [2] 光刻胶板块 - PCB 光刻胶是发展基石，上半年业务平稳，营收规模下降但毛利率提升，盈利能力和发展质量提高 [2][3] - 在 PCB 光刻胶优势上向显示光刻胶、半导体光刻胶及配套材料延伸，拓宽应用领域 [2][3] 光伏材料领域 - 看好光伏行业，前瞻性布局新技术新材料领域，有先发和工艺积累优势 [2][3] - 上半年光伏材料事业部开发的多种产品在下游主流企业测试并取得进展，光伏绝缘胶月销售量达数百万级并成主要供应商 [2][3] 业务增长点 传统业务光刻胶 - PCB 光刻胶业务平稳，盈利能力提升，向显示、半导体光刻胶及配套材料拓展 [3] 新业务 - 光伏材料领域布局新技术新材料，产品在下游测试进展良好，光伏绝缘胶已销售并爬坡 [3][5] - 涂料板块稳固消费电子涂料，拓展新能源汽车内外饰涂料、功能膜材涂料及金属包装涂料等领域 [3] 光伏领域布局及进展 产品布局 - 开发光伏绝缘胶、封装胶、感光胶、抗蚀刻胶、抗电镀胶等产品，适配多种电池工艺 [4] 进展情况 - 光伏绝缘胶已销售且月销售量达数百万级，成主要供应商 [4][5] - 光伏感光胶、封装胶、抗蚀刻胶、抗电镀胶在多家下游企业测试 [4][5] 光伏领域收入及预期 - 2023 年上半年光伏板块收入约万元左右，月销售量爬坡至数百万级，收入占整体营收未达 10% [5] 光伏胶竞争格局看法 - 侧重光伏新技术新材料解决方案“蓝海”，暂不参与传统光伏辅材竞争，以研发能力和积累打开新局面 [5] 消费电子拓展到新能源汽车涂料情况 考虑因素 - 消费电子涂料板块波动大，开拓新能源汽车涂料等新领域有望成涂料板块新利润增长点 [6] 功能运用 - 新能源汽车涂料用于汽车内外饰零部件，替代水电镀工艺，实现塑胶金属化效果，提供保护及装饰效果 [6] 龙南基地进度 - 正在进行消防验收、公用设施建设和设备安装等工作，计划年内达到部分可使用状态 [7]

光伏材料领域 - 公司开发了光伏绝缘胶、光伏封装胶、光伏感光胶、光伏抗蚀刻胶、光伏抗电镀胶等一系列光伏胶品解决方案 [2] - 光伏绝缘胶月销售量已达数百万级并成为主要供应商 [2] - 光伏感光胶已在多家下游太阳能电池企业及设备制造商进行测试 [3] - 光伏封装胶已在多家下游太阳能电池组件企业进行测试 [3] - 光伏抗氢氟酸蚀刻胶已在多家下游太阳能电池企业通过测试 [3] - 光伏抗电镀胶已在多家下游太阳能电池企业进行测试 [3] - 2023年上半年光伏板块实现收入约1,000万元，占公司整体营业收入未达10% [7] 技术优势与竞争格局 - 公司光伏绝缘胶率先实现销售并处于领先地位 [4] - 公司通过光伏新技术新材料解决方案打开光伏领域新局面 [4] - 公司前瞻性布局光伏新技术的新材料应用场景机会 [8] - 公司已研发BC电池与TOPCon、HJT等路线融合衍生的TBC、HBC等XBC电池场景用的光伏抗蚀刻胶、光伏抗电镀胶等多品类光伏胶品解决方案 [8] 收入构成与利润增长点 - PCB光刻胶板块仍是公司发展的基石，上半年度毛利率水平提升明显 [9] - 公司向显示光刻胶、半导体光刻胶及配套材料延伸，拓宽光固化领域电子材料的应用领域 [9] - 公司涂料板块积极拓展新能源汽车内外饰涂料、功能膜材涂料及金属包装涂料等领域的研发应用和市场推广 [10] 新能源汽车涂料 - 公司新能源汽车涂料业务主要运用于汽车的仪表台、扶手箱、档把、门边、门把手、保险杠、边柱、后视镜罩、灯罩等汽车内外饰零部件 [10] - 主要功能是替代水电镀工艺，实现塑胶的金属化效果，提供优异的保护及装饰效果 [10]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位众多，包括 Temasek Fullerton Alpha Pte Ltd 华基金、嘉实基金等多家基金及证券机构 [2] - 活动时间为 2023 年 9 月 7 日（10:00 - 11:00、14:00 - 15:00、15:00 - 16:00）和 9 月 8 日（14:00 - 15:00），地点为江西广臻 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张启斌和江西广臻副总经理刘光曜 [2] 行业与技术问题交流 - 光刻胶技术难度方面，从 PCB 光刻胶、面板光刻胶到 IC 光刻胶逐渐增加 [2] - 从电子领域光刻胶延伸到光伏领域，不是单纯难度增加，而是需从需求出发提供系统工艺解决方案 [2][3] 光伏材料领域情况 产品与突破 - 已开发光伏绝缘胶、光伏封装胶、光伏感光胶、光伏抗蚀刻胶、光伏抗电镀胶等产品，多数可适配或迭代用于 BC 电池及衍生工艺 [3] - 光伏绝缘胶月销量达数百万级，已在下游企业销售并快速增长，成为主要供应商 [3] - 光伏感光胶已开发多体系产品并迭代，在多家下游企业及设备制造商测试 [3] - 光伏封装胶已开发多体系产品并迭代，在多家下游电池组件企业测试 [3] - 光伏抗氢氟酸蚀刻胶取得突破，耐氢氟酸时间和退膜效果优于国外同类产品，将进入批量使用验证 [3] - 光伏抗电镀胶已在多家下游电池企业测试 [3] 下游 BC 路线影响 - 带动公司光伏绝缘胶等产品销量，带来新增长曲线 [4] - 丰富公司光伏领域产品种类和应用场景，强化领先地位和先发优势 [4][5] 市场竞争 - 其他厂商也在进行光伏胶研发，但公司光伏绝缘胶率先销售并领先，短期内有产品和先发优势 [5] 技术壁垒与验证周期 - 公司不太了解其他厂商研发进度 [5] 华为业务情况 - 应用在华为项目相关的营业收入从 2019 年约 1.64 亿元下滑到 2022 年约 0.27 亿元 [6] - 2023 年上半年约为 722 万，占公司整体营业收入未达 10%，处于修复期 [6] 公司发展规划 光刻胶领域 - PCB 光刻胶是发展基石，上半年营收规模下降但毛利率提升 [6][7] - 向显示光刻胶、半导体光刻胶及配套材料延伸，拓宽应用领域 [7] - 拓展光伏材料领域新应用场景，有先发和工艺积累优势 [7] 涂料领域 - 基于消费电子技术优势，重点拓展新能源汽车内外饰涂料、功能膜材涂料和金属包装涂料等领域 [7] 光伏领域收入与预期 - 产品包括 BC 电池用光伏绝缘胶、HJT 等铜电镀用光伏感光胶等多种光伏新材料 [8]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括信达澳银基金、银华基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2023 年 9 月 5 日（18:00 - 19:00、19:00 - 20:00、20:00 - 21:00）和 9 月 6 日（10:00 - 11:30） [2] - 活动地点为公司三楼会议室、电话会议、腾讯会议 [2] - 接待人员为董事会秘书张启斌、副总经理安丰磊 [2] 各业务板块经营情况 PCB 光刻胶板块 - 是公司发展基石，上半年业务开展平稳，营收规模下降但毛利率提升，盈利能力和发展质量提高 [2] 光伏材料领域 - 前瞻性布局光伏新技术新材料领域，有先发和工艺积累优势 [3] - 上半年开发的光伏绝缘胶、光伏感光胶等产品在下游主流企业测试取得进展，光伏绝缘胶月销量达数百万级并成主要供应商 [3] 涂料领域 - 基于消费电子外观结构件技术优势，拓展新能源汽车内外饰涂料等领域 [3] - 上半年经营业绩企稳，处于恢复过程 [3] 光伏领域布局及产品应用 产品布局 - 开发了光伏绝缘胶、光伏封装胶等一系列光伏胶品解决方案 [4] 产品应用 - 光伏绝缘胶用于 BC 电池规避短路，已实现销售并快速增长，月销量达数百万级 [4] - 光伏感光胶用于铜电镀光刻图形化制程，已开发多体系产品并在多家企业测试 [4] - 光伏封装胶用于 0BB 点胶等，已开发多体系产品并在多家企业测试 [4] - 光伏抗氢氟酸蚀刻胶用于规避电池片高能损伤，已突破并在多家企业通过测试，优于国外同类产品 [4] - 光伏抗电镀胶用于电镀工艺保护，已在多家企业测试 [4] 行业动态影响 隆基确定 BC 路线 - 市场扩大，带动公司光伏绝缘胶等产品销量，带来新增长曲线 [6] - 丰富公司光伏领域产品种类和应用场景，强化领先优势 [6] 市场传言 HPBC 年底单月出货 2.2GW - 届时公司光伏用胶月收入预计破千万 [7] 市场竞争与收入情况 市场竞争 - 公司光伏绝缘胶率先实现销售并成主要供应商，处于领先地位 [6] 收入情况 - 2023 年上半年光伏板块收入约 1000 万元，目前月销售量爬坡至数百万级，光伏用胶收入占公司整体营收未达 10% [6] 后续增量发力点 光伏板块 - BC 电池用光伏绝缘胶等光伏用胶预计三四季度高速放量增长 [7] 涂料板块 - 汽车涂料、功能膜材涂料及金属包装涂料等新产品三季度开始快速放量突破，有望成新利润增长点 [7]

江苏广信感光新材料股份有限公司 2023 年半年度报告全文 江苏广信感光新材料股份有限公司 2023 年半年度报告 2023-051 2023 年 08 月 1 江苏广信感光新材料股份有限公司 2023 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人李有明、主管会计工作负责人朱民及会计机构负责人(会计主 管人员)何明苏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中关于公司战略规划及未来发展构想，属于公司对未来的前瞻性描 述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者理解计划、预测与承诺之 间的差异，注意投资风险。 公司在本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应 对措施"部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投 资者关注相关内容，注意投资风险。 1、成长性风险 公司的销售规模和盈利能力主要取决于光刻胶、涂料及配套材料等电子化学品的市场需求、公司产 品 ...

公司业绩与增量 - 公司今年及短中期的增量主要来自新产品市场开拓，包括光伏板块的 BC 电池用光伏绝缘胶和涂料板块的汽车涂料、功能膜材涂料及印铁涂料 [4] - 光伏绝缘胶预计三季度将整体有望更高速放量增长 [4] - 涂料板块的新产品将在三季度开始实现快速放量突破，未来有望成为新的利润增长点 [4] 传统业务发展 - PCB 光刻胶业务开展平稳，市场空间稳定，公司定位为稍高于行业增长的稳定增长策略 [5] - 消费电子涂料板块受华为事件影响回落，目前处于恢复期，预计将回落到理性稳定发展水平 [5] - 公司现阶段涂料板块经营策略是稳固消费电子涂料，同时加大力度开拓汽车涂料、功能膜材涂料及印铁涂料等应用领域市场 [5] 光伏领域进展 - 公司光伏绝缘胶已在下游头部光伏电池组件企业实现销售，单 GW 价值量约数百万元，累计已达千万级别，月销售达数百万级 [8] - 光伏感光胶研发进度有序推进，正在与多家相关企业对接、送样及测试 [8] - 公司与海源复材、芯碁微装签署战略合作协议，推动 HJT 电池发展 [8] 铜电镀工艺 - 铜电镀技术可实现成本下降和转化效率提升，有望成为相对确定的技术方向 [9] - 铜电镀用光伏感光胶单 GW 价值量约数千万元 [10] 产能规划 - 公司现有产能约 1.3 万吨/年，龙南基地新建产能 5 万吨/年，包括新增感光新材料产品和树脂 [11] - 龙南基地计划年内实现部分试生产，逐步实现树脂原材料自产自供 [11] - 龙南基地集中化生产将发挥协同效应，降低生产成本，提高生产运营水平 [11] 生产基地选择 - 选择江西龙南作为主要生产基地，因应环保和安监政策趋严，保障生产经营连续性 [12] - 龙南基地集中化生产将减少多基地运作产生的费用和成本，贴近客户，快速响应客户需求 [12] - 龙南基地布局上游原材料专用树脂，未来将有效提升市场竞争力，改善盈利能力 [12]