爱美客(300896)

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业绩保持快速增长,多项管线布局完善
长城证券· 2024-04-02 00:00
业绩总结 - 公司2023年营业收入同比增长47.99%,归母净利润增长47.08%[1] - 公司2023年毛利率为95.09%,费用率为20.91%,净利率为64.66%[1] - 公司预测2024-2026年EPS分别为11.82元、15.43元、19.34元,对应PE分别为27.4X、21.0X、16.7X[6] - 公司财务报表显示,2026年预计营业收入将达到6421百万元,较2022年增长230.9%[8] - 营业利润预计在2026年达到4860百万元,较2022年增长226.6%[8] - 归属母公司净利润预计在2026年达到4184百万元,较2022年增长230.6%[8] 市场扩张和并购 - 公司在北京、上海等地布局,拟投资“美丽健康产业化创新建设项目”[3] - 公司已建立覆盖全国31个省、市、自治区的销售服务网络[4] - 公司采用直销为主、经销为辅的营销模式,有助于提升客户服务质量和敏捷性[5] 其他新策略 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[12] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[12] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[12]
爱美客:中信证券股份有限公司关于爱美客技术发展股份有限公司2023年度持续督导定期现场检查报告
2024-03-29 16:56
中信证券股份有限公司 关于爱美客技术发展股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 保荐人名称:中信证券股份有限公司 (以下简称"中信证券"或"保荐人") 被保荐公司简称:爱美客 保荐代表人姓名:洪立斌 联系电话:010-60833043 保荐代表人姓名:王栋 联系电话:010-60833110 现场检查人员姓名:洪立斌、彭博 现场检查对应期间:2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 现场检查时间:2024 年 3 月 15 日 一、现场检查事项 现场检查意见 (一)公司治理 是 否 不适用 现场检查手段: 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料,取得上市公司董事、监事、 高级管理人员名单及其变化情况,取得上市公司关联方清单,查阅关于公司控股 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 文件,查看上市公司生产经营场所,对上市公司董事、监事、高级管理人员进行 访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 是 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 是 3.三会会议记录是否完整,时间、地点、出席人员及会议 内容等要件是否齐备,会议资料是否保 ...
爱美客:中信证券股份有限公司关于爱美客技术发展股份有限公司2023年度跟踪报告
2024-03-29 16:56
中信证券股份有限公司 关于爱美客技术发展股份有限公司 2023年度跟踪报告 | 保荐机构名称:中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称:爱美客 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名:洪立斌 | 联系电话:010-60833043 | | 保荐代表人姓名:王栋 | 联系电话:010-60833110 | | | 自律监管指引第2号——创业板上市公司规范 | | --- | --- | | | 运作》等规则要求,对上市公司信息披露、上 | | | 市公司治理、上市公司募集资金运用进行培 | | | 训。 | | 11.其他需要说明的保荐工作情况 | 无 | 二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 | 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 保荐人查阅了公司信息披露文件,投资者关系登记表,深圳 | 不适用 | | | 证券交易所互动易网站披露信息,重大信息的传递披露流程 | | | | 文件,内幕信息管理和知情人登记管理情况,信息披露管理 | | | | 制度,会计师出具的2023年度内部控制鉴证报告,检索公司 | | | | 舆情报道 ...
爱美客:中信证券股份有限公司关于爱美客技术发展股份有限公司持续督导保荐总结报告书
2024-03-29 16:56
中信证券股份有限公司关于 爱美客技术发展股份有限公司持续督导 保荐总结报告书 保荐人编号:Z20374000 申报时间:2024 年 3 月 | 发行人名称 | 爱美客技术发展股份有限公司(以下简称"爱美客") | | --- | --- | | 法定代表人 | 简军 | | 证券简称 | 爱美客 | | 证券代码 | 300896.SZ | | 上市交易所 | 深圳证券交易所 | | 股份总数 | 216,360,000 股 | | 注册地址 | 北京市昌平区科技园区白浮泉路 号北控科技大厦 层 室 10 4 416B | | 办公地址 | 北京市朝阳区建国路甲 92 号世茂大厦 C 座 21 层 | | 邮政编码 | 100022 | | 网址 | www.imeik.com/cn/ | | 电子信箱 | ir@imeik.com | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 中国证券监督管理委员会于2020年8月26日出具证监许可[2020]1937号文, 同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次公开发行的人民币普通股(A 股)股票已于 2020 年 9 月 28 日在深圳证券交易所上市交易。 公司 ...
爱美客:中信证券股份有限公司关于爱美客技术发展股份有限公司2023年持续督导培训情况的报告
2024-03-29 16:56
深圳证券交易所: 中信证券股份有限责任公司(以下简称"中信证券""保荐机构")作为爱 美客技术发展股份有限公司(以下简称"爱美客""公司")首次公开发行股票 并上市的保荐机构,根据《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证 券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等法规和 规则的相关规定以及爱美客的实际情况,认真履行保荐机构应尽的职责,对爱美 客的实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关人员进行了有计划、多层次 的后续培训,所培训的内容严格按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所 有关持续督导的最新要求进行。 2024 年 3 月 15 日,中信证券相关人员按照《深圳证券交易所上市公司保荐 工作指引》的要求完成了对爱美客实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相 关人员的持续培训工作,特向贵所报送培训工作报告。 中信证券股份有限公司 关于爱美客技术发展股份有限公司 2023 年持续督导培训情况的报告 一、培训的主要内容 2024 年 3 月 15 日,培训小组通过采取现场授课的方式对公司实际控制人、 董事、监事、高级管理人员等相关人员培训。本次培训重点介绍了《公司法》《证 券法》 ...
多元化管线驱动稳增,逐步强化平台化能力
国盛证券· 2024-03-28 00:00
业绩总结 - 公司2023年营收同比增长47%,归母净利润同比增长47%[1] - 公司2023年毛利率为95.09%,同比提升0.25个百分点[1] - 公司2023年销售费率有所提升,管理费用有所下降[1] - 公司2023年每10股派发现金股利23.23元,合计派发现金股利5亿元[1] - 公司2023年溶液类注射产品营业收入占比58.2%,毛利率提升至94.48%[1] - 公司2023年凝胶类注射产品营业收入占比40.3%,毛利率提升至97.49%[1] 未来展望 - 公司预测2024年营业收入将达到395.4亿元,归母净利润将达到25.04亿元[2] - 2024年预计营业收入将从3954百万元增长至6761百万元,增长率为71.1%[3] - 2024年预计净利润将从2495百万元增长至4178百万元,增长率为67.8%[3] - 2024年预计每股收益将从11.57元增长至19.32元,增长率为67.8%[3] - 2024年预计ROE将从29.4%增长至28.1%[3] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[8] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[8] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[8]
爱美客(300896) - 2024年3月26日投资者关系活动记录表
2024-03-26 17:18
公司概况 - 爱美客是一家专注于医疗美容领域的高科技公司,主营业务包括皮肤填充剂、肉毒素等医疗美容产品的研发、生产和销售 [1][2][3] - 公司在基于透明质酸钠的皮肤填充剂市场占据国内第一的地位,市场占有率连续多年保持领先 [3][4] - 公司正在积极布局注射用A型肉毒毒素、司美格鲁肽注射液等新产品,不断丰富产品线 [5][11] - 公司建立了覆盖全国7,000家医疗美容机构的销售网络,拥有400多名专业销售团队 [6] 业务发展 - 公司将持续聚焦主业,加大研发投入,推进新产品上市,提升核心竞争力 [10] - 公司正在建设昌平美丽健康产业园项目,预计建成后将为公司带来126,796.29万元年均销售收入和78,031.68万元年均利润 [13][14] - 公司积极布局体重管理与减脂领域,通过自主研发和外部合作的方式提升竞争力 [11][12] 市场分析 - 我国医美行业保持高速增长,预计2023年市场规模将超过2000亿元,未来4年将保持15%左右的年复合增长 [7] - 公司将通过差异化定位、加大研发等方式,持续提升市场占有率,增强行业竞争优势 [9][10] 财务表现 - 公司2022年度实现营业收入104.48亿元,同比增长47.26% [37] - 公司资本公积金转增股本,增加股票流动性,并将继续与投资者分享公司发展成果 [2][3] - 公司已完成2023年7月的股份回购计划,回购金额约4亿元 [20] ESG表现 - 公司高度重视ESG工作,未来将继续加强和完善ESG信息披露 [14] - 公司在国内评级机构表现较好,正与国外评级机构进行沟通,不断提升ESG表现 [14]
业绩快速增长,凝胶类产品表现亮眼
广发证券· 2024-03-26 00:00
业绩总结 - 公司2023年实现销售收入28.69亿元,同比增长47.99%[1] - 公司2023年归母净利润为18.58亿元,同比增长47.08%[1] - 公司2023年毛利率为95.09%,同比下降0.21%;净利率为64.65%,同比下降0.58%[1] - 公司2023年市盈率为34.27倍,2024年预计为29.93倍[2] - 公司2023年营业收入为28.69亿元,2024年预计为38.22亿元,增长率分别为48.0%和33.2%[2] - 公司2023年归母净利润为18.58亿元,2024年预计为24.48亿元,增长率分别为47.1%和31.7%[2] 产品销售 - 嗨体系列销售收入为16.71亿元,同比增长29.22%;凝胶类产品销售收入为11.58亿元,同比增长81.43%[1] 股票评级 - 公司2024年EPS为11.31元/股,对应PE为29.93倍,合理价值为396元/股,维持“买入”评级[2] 财务展望 - 公司2023年ROE为29.3%,2024年预计为29.5%[2] 公司信息 - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种,根据预期未来12个月内的股价表现来判断[6] - 广发证券总部位于广州市,同时在深圳市、北京市、上海市和香港设有办公地址[7] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格,接受中国证监会监管[8]
业绩稳步增长,期待多元化布局成果显现
财信证券· 2024-03-26 00:00
财务数据 - 公司主营收入预计在2024年至2026年间将分别达到393.98亿元、508.82亿元和608.33亿元[1] - 公司归母净利润预计在2024年至2026年间将分别达到252.32亿元、321.94亿元和380.08亿元[1] - 公司每股收益预计在2024年至2026年间将分别达到11.66元、14.88元和17.57元[1] - 公司总市值为722.53亿元,流通市值为498.37亿元[1] - 公司2023年实现营业收入和归母净利润均较上年同期增长显著[2] - 公司整体毛利率在2023年较上年提升至95.09%,其中凝胶类产品毛利率为97.49%[2] 未来展望 - 公司在研管线产品进展顺利,未来成长可期[3] - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润将保持增长,给予公司买入评级[4] 风险提示 - 公司面临的风险包括宏观经济波动、行业政策变化、市场竞争度加剧等[5]
业绩符合预期,产品管线丰富
西南证券· 2024-03-25 00:00
业绩总结 - 公司2023年全年实现收入28.7亿元,同比增长48%[1] - 公司2023年毛利率稳中有升,净利率同比下降,费用率改善提升公司盈利能力[1] - 公司2023年营业收入预计将达到6414.79百万元,2026年净利润预计将达到3995.04百万元[6] 产品和研发 - 公司产品矩阵全方位差异化,品牌市占率稳步提升,溶液类注射产品和凝胶类注射产品收入均有增长[2] - 公司持续扩充产品管线,研发投入增加,在研产品储备丰富,有望推动公司业绩增长[2] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为26.7亿元、33.3亿元和40亿元,维持“买入”评级[2] - 公司2024-2026年分业务收入预测,溶液类、凝胶类和埋线类产品收入均有增长趋势[4] 财务数据 - 公司的销售收入增长率分别为47.99%、39.57%、28.39%和24.76%[6] - 公司的ROE分别为28.60%、36.24%、32.78%和29.67%[6] - 公司的净利率分别为64.65%、66.49%、64.62%和62.28%[6] - 公司的每股收益预计将分别为8.59、12.34、15.39和18.50[6] - 公司的PE分别为39.42、27.44、22.00和18.31[6] - 公司的PB分别为11.54、10.15、7.32和5.49[6] - 公司的PS分别为25.53、18.29、14.25和11.42[6] - 公司的EV/EBITDA分别为32.05、21.35、16.42和12.94[6] - 公司的股息率分别为1.37%、2.45%、0.73%和0.91%[6]