公司运营 - 公司第三届第二十一次董事会会议于2025年10月28日召开，审议了《关于〈公司2025年第三季度报告〉的议案》等文件 [1] - 公司2024年营业收入构成中，医疗器械行业占比99.9% [1] - 截至发稿，公司市值为495亿元 [1]

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入18.65亿元，归属于上市公司股东的净利润10.93亿元 [1] - 公司经营活动产生的现金流量净额为10.73亿元，展示良好造血能力 [1] - 公司其他收益达5218.55万元，公允价值变动收益6430.73万元，通过有效资金管理增强利润弹性 [2] 资产与流动性 - 截至2025年9月30日，公司货币资金余额达11.80亿元，交易性金融资产19.73亿元，显示出较好流动性 [1] - 公司资产结构持续优化，固定资产较上年度末增长47.75% [2] - 公司一年内到期的非流动资产增长60.57%，主要系一年内到期的理财产品增加 [2] 研发投入与产品管线 - 2025年前三季度公司研发费用为2.37亿元，较上年同期增长26.67% [1] - 在毛发领域，公司研发的米诺地尔搽剂已获批上市，正式进军毛发再生市场 [1] - 在化妆品领域，公司完成首个化妆品新原料"甘草查尔酮A"备案，并在减重领域有相应布局 [1] 国际化战略与收购 - 公司国际化战略取得重要突破，通过收购韩国REGENBiotech，Inc公司控股权，无形资产较上年度末增长233.54% [2] - 该笔战略性收购带来技术和产品线补充，标志着公司国际化布局进入新阶段 [2] 股东回报 - 2025年前三季度，公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金达15.13亿元，在回报投资者方面有积极表现 [1]

公司治理架构调整 - 公司于10月28日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过《关于调整组织架构的议案》，该议案尚需提交公司股东会审议通过 [1] - 组织架构调整涉及监事会职能重构、议事机构名称规范及整体治理架构优化，旨在提升公司治理效能与运营效率 [1] 监事会职能调整 - 公司拟不再设置监事会和监事，原《公司法》规定的监事会职权将由董事会审计委员会承接行使 [1] - 《爱美客技术发展股份有限公司监事会议事规则》将相应废止，旨在通过整合监督职能简化治理层级，提升内部监督的专业性与效率 [1] 议事机构名称规范 - 公司决定将"股东大会"统一规范为"股东会"，以进一步明确机构定位，与相关法律法规要求保持一致 [1] 整体组织架构优化 - 结合公司战略发展目标及实际经营情况，董事会同意对公司组织架构进行系统性调整，以提高管理水平和运营效率，明确各部门职责分工 [2] - 调整后公司组织架构图详见附件，此举将为公司可持续发展提供坚实的组织保障 [2] 调整目的与后续步骤 - 本次组织架构调整是基于公司发展阶段的重要举措，有利于优化治理结构、提升决策执行效率，符合公司长远发展战略 [2] - 该议案后续需经公司股东会审议通过后方可正式实施 [2]

公司组织架构调整 - 公司于2025年10月28日召开第三届董事会第二十一次会议 [2] - 会议审议通过《关于调整组织架构的议案》 [2] - 该议案尚需公司股东会审议通过 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年10月28日召开第三届董事会第二十一次会议 [1] - 会议审议通过了关于董事会换届选举及提名第四届董事会候选人的多项议案 [1] - 提名简军、石毅峰、简青、林新扬、陈重为第四届董事会非独立董事候选人 [1] - 提名陈刚、朱大旗、于玉群为第四届董事会独立董事候选人 [1]

核心财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入18.65亿元，归母净利润10.93亿元 [1] - 毛利率稳定在93.36%的高位，显著领先行业平均水平 [1] - 截至2025年9月末，公司货币资金储备为11.80亿元，资产负债率为8.20%，远低于行业平均水平 [1] - 前三季度公司经营活动产生的现金流量净额达10.73亿元 [2] - 应收账款余额从6月末的2.1亿元降至9月末的1.4亿元 [2] 核心产品与竞争壁垒 - 核心产品“嗨体”与“濡白天使”持续放量，拥有自主知识产权，构筑了技术壁垒与品牌认知的双重护城河 [1] - 产品已从爆款走向经典，为公司贡献稳定收入与客户黏性 [1] 研发投入与产品管线 - 2025年前三季度研发投入达2.37亿元，同比增长26.67%，研发投入占营收比重为12.73% [2] - 治疗下颏后缩新品“嗗科拉”于5月上市，毛发健康新品米诺地尔搽剂于9月获批 [3] - A型肉毒毒素已进入注册申报阶段，司美格鲁肽注射液处于临床试验阶段 [3] - 多款在研产品有序推进，为后续产品迭代奠定基础 [3] 战略拓展与多元化布局 - 公司明确“医美生美化”战略，将医美技术转化为生美项目，已推出多个护肤品牌 [3] - 子公司完成化妆品新原料“甘草查尔酮A”的备案，正式进军化妆品原料领域 [3] - 公司完成对韩国REGEN公司85%股权的收购，以强化再生类医美布局并助力开拓国际市场 [3] 股东回报与财务健康 - 自2020年上市以来，公司已累计实施7轮现金分红，总额达38.87亿元 [2] - 充裕的货币资金和低负债率为后续研发投入、外延并购与战略拓展提供空间 [1] 行业背景与展望 - 在行业整体承压的背景下，公司展现出“强者恒强”的发展韧性 [1] - 医美行业未来分化将继续加剧，需要玩家构建高盈利韧性与清晰的战略布局 [4]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[5] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人为关联自然人[6] 关联交易审议程序 - 与关联自然人成交超30万元交易，经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[10] - 与关联法人成交超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上交易，经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[10] - 公司与关联人交易超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上交易，经董事会审议通过后提交股东会审议并披露评估或审计报告[10] - 公司与关联自然人交易低于30万元，与关联法人交易低于300万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%（以较大值为限）的关联交易（公司提供担保除外）由总经理审议通过[13] 关联交易披露要求 - 公司与关联自然人发生交易金额在30万元以上的关联交易应及时披露[22] - 公司与关联法人发生交易金额在300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易应及时披露[22] 财务资助与担保 - 公司向前款规定的关联参股公司提供财务资助，需经全体非关联董事过半数审议通过，还需经出席董事会会议的非关联董事三分之二以上董事审议通过并提交股东会审议[14] - 公司为关联人提供担保，应在董事会审议通过后及时披露并提交股东会审议[14] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，控股股东、实际控制人及其关联方应提供反担保[14] 日常关联交易 - 公司与关联人进行日常关联交易，可按类别合理预计年度金额，实际执行超出预计金额需重新履行审议程序和披露义务[15] - 公司可在披露上一年度审计报告前预计当年度日常关联交易总金额并按规定审议披露，超预计需重新审议披露[24] 关联争议处理 - 当出现是否为关联董事的争议时，由董事会临时会议过半数通过决议决定该董事是否属关联董事并决定其是否回避[18] - 当出现是否为关联股东的争议时，由董事会临时会议过半数通过决议决定该股东是否属关联股东并决定其是否回避，该决议为终局决定[19] 关联交易公告内容 - 关联交易公告应包括交易概述、独立董事意见等内容[25] - 关联交易公告需说明交易定价政策及依据，差异大要说明原因[24] - 需披露交易协议主要内容，如价格、结算方式等[24] - 要说明交易目的及对公司财务和经营的影响[24] - 应披露当年年初至披露日与关联人累计已发生关联交易总金额[26] 其他 - 公司参股公司与关联人交易影响股价时应履行信息披露义务[28] - 本制度由董事会制定，自股东会审议通过生效实施，修改亦同[28] - 本制度由董事会负责解释[28]

投资分类与事项 - 公司对外投资分为短期（持有不超1年）和长期（超1年）投资[2] - 对外投资事项包括对子公司等投资、交易性金融资产投资、委托理财等[3][4] 投资审批标准 - 投资达资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等标准之一，由董事会审议批准[6] - 投资达资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等标准之一，董事会审议后提交股东会审议[7][8] - 非证券等投资达资产总额占最近一期经审计总资产3%以上且低于10%等标准之一，由董事长审批[9] - 非证券等投资达资产总额低于最近一期经审计总资产3%等标准之一，由总经理审批[10] - 证券投资、委托理财或衍生产品投资由董事会审议批准，超权限提交股东会[10] 决策与管理机构 - 股东会、董事会、总经理为对外投资决策机构[13] - 董事会战略委员会统筹、协调和组织重大投资项目分析研究[13] - 财务部负责对外投资项目效益评估、筹措资金和出资手续办理[14] 投资流程与管理 - 投资项目立项前需做可行性分析报告[16] - 公司在特定情况可收回或转让对外投资[18][19] - 公司对外投资组建合作、合资公司应派出董事[21] - 公司财务部门应对对外投资全面财务记录和核算[23] - 公司年末对长、短期投资全面检查，对子公司审计[23] - 子公司每月向公司财务部报送财务会计报表[23] - 公司可向子公司委派财务总监监督财务状况[23] - 公司投资资产应定期盘点核对确保账实一致[24] 信息披露与资金使用 - 公司及子公司对外投资按规定披露[26] - 公司使用募集资金投资应遵守相关制度[28]

董事会构成 - 公司董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[4] 董事会职权 - 审批涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等五类交易[7] - 审议与关联自然人交易金额30万元以上低于300万元等关联交易[9] - 审议公司及子公司年度单笔或累计捐赠超公司最近一期经审计净资产0.3%但未超0.5%的对外捐赠[11] - 制订公司增加或减少注册资本的方案[4] - 拟订公司重大收购、合并、分立等方案[4] - 决定公司内部管理机构的设置[6] - 决定聘任或解聘公司高级管理人员及报酬奖惩事项[6] 董事长职权 - 由董事会以全体董事过半数选举产生[11] - 审批涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产3%以上且低于10%等五类交易[13] 会议相关 - 每年至少在上下两个半年度各召开一次定期会议[17] - 单独或合并代表十分之一以上表决权的股东提议、三分之一以上董事联名提议时，应召开临时会议[17][18] - 董事长应自接到提议或证券监管部门要求后十日内，召集并主持会议[19] - 召开定期和临时会议，董事会办公室应分别提前十日和三日发书面通知[19] - 定期会议书面通知发出后，变更会议需在原定召开日前三日发书面变更通知[20] 会议要求 - 应有过半数的董事出席方可举行[21] - 一名董事不得接受超过两名董事的委托[22] - 决议表决方式为一人一票，以记名投票或公司章程规定的其他方式进行[24] - 审议通过提案需超全体董事半数投同意票，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[25] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议需无关联关系董事过半数通过，出席无关联关系董事不足三人应提交股东会审议[26] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案问题可要求暂缓表决[27] 其他 - 会议档案保存期限不少于10年[28] - 经费列入公司年度管理费用[30] - 会议需就利润分配决议时，先通知注册会计师出具审计报告草案，作出分配决议后再要求出具正式报告并据此对定期报告其他事项决议[26] - 应严格按股东会和公司章程授权行事，不得越权[27] - 现场或视频、电话等方式召开的会议可视需要全程录音[27] - 董事长应督促落实决议并通报执行情况[28] - 规则自股东会审议通过之日起生效实施，修改时亦同，由公司董事会负责解释[32]

任职限制 - 犯罪被判刑或剥夺政治权利执行期满未逾5年等不能任职[5] 审议及辞任流程 - 审议解除职务提案需出席会议表决权过半数通过[7] - 辞任应提交书面报告，收到报告辞任生效并两日内披露[7] 离职手续 - 离职5个工作日内向董事会办妥移交手续[10] - 未履行完承诺应提交书面说明[10] 离职后义务 - 对商业秘密保密义务任职结束后仍有效[11] - 遵守股份变动管理制度并履行承诺[12] 追责机制 - 损害公司利益公司有权追责赔偿[14] - 违法犯罪移送司法机关[14] - 有异议可15日内申请复核[14] 制度说明 - 未尽事宜按国家法律和章程执行[16] - 抵触时按相关规定执行[16] - 董事会负责解释修订，审议通过生效[16]