中航证券有限公司 关于广联航空工业股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 | 事 项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 无 | 不适用 | | 2.公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3．"三会"运作 | 无 | 不适用 | | 4.控股股东及实际控制人变动 | 不适用 | 不适用 | | 5.募集资金存放及使用 | 无 | 不适用 | | 6.关联交易 | 无 | 不适用 | | 7.对外担保 | 无 | 不适用 | | 8.购买、出售资产 | 无 | 不适用 | | 9.其他业务类别重要事项（包 | | | | 括对外投资、风险投资、委托 | 无 | 不适用 | | 理财、财务资助、套期保值等） | | | | 10．发行人或者其聘请的证券 | | | | 服务机构配合保荐工作的情 | 无 | 不适用 | | 况 | | | | 11.其他（包括经营环境、业务 | 无 | 不适用 | 2 | 发展、财务状况、管理状况、 | | --- | | 核心技术等方面的重大变化 | | ...

关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 债券持有人华能贵诚信托有限公司保证向本公司提供的信息内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会《关于同意广联航空工业股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]46号）同意注册，广联 航空工业股份有限公司（以下简称公司）向不特定对象发行了700万张可转换公 司债券（以下简称可转债），每张面值100.00元，发行总额70,000.00万元。 经深圳证券交易所同意，公司70,000.00万元可转换公司债券于2023年4月17 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"广联转债"，债券代码"123182"。 2024年4月26日，公司收到华能贵诚信托有限公司（代表"华能信托·熙元 月享1号集合资金信托计划"，以下简称华能信托）的通知，获悉合计持有"广 联转债"2,000,000张，占"广联转债"发行总量28.57%的华能信托于2024年3月 20日至2024年4月26日，通过深圳证券交易所交易 ...

广联航空工业股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 2 月 6 日召开了第 三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同 意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A 股）股 票（以下简称本次回购），并在未来适宜时机将回购股份用于员工持股计划或股 权激励。本次回购股份价格不超过人民币 30.00 元/股（含本数），回购资金总额 不低于人民币 5,000.00 万元且不超过人民币 10,000.00 万元（均包含本数）。按 照回购股份价格上限和回购金额上下限测算，预计回购股份数量为 1,666,667 股 至 3,333,333 股，占公司目前总股本比例为 0.79%至 1.57%。具体回购股份的数 量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。回购股份的实施期限为自公司董 事会审议通过本次回购方案之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司分别于 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 19 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露 的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-006）及《回购报告书》 （公告编号：2024- ...

业绩总结 - 公司23年营业收入为7.40亿元，同比增长11.50%[1] - 公司23年净利润为1.05亿元，同比下降30.28%[1] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.94/1.29/1.64元，维持“优于大市”评级[4] - 广联航空2023年营业总收入预计为7.4亿元，2024年预计增至11.08亿元，2025年预计达到15.5亿元，2026年预计达到20.15亿元[8] - 广联航空2023年每股收益预计为0.49元，2024年预计增至0.94元，2025年预计达到1.29元，2026年预计达到1.64元[8] 生产与合同 - 公司持续加大生产基地建设投入，固定资产及在建工程账面价值为20.65亿元，同比增长47.40%[2] - 公司与中国航天科工集团有限公司签署无人机机体结构生产合同，合同金额为7208万元[3] 财务展望 - 广联航空2023年毛利率为42.5%，2024年为42.9%，2025年为42.2%，2026年为41.6%[8] 其他信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，任何部分不得复制或再次分发[15] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[15] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[15]

关于债券持有人转让公司可转换公司债券的公告 债券持有人华能贵诚信托有限公司保证向本公司提供的信息内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：300900 | 证券简称：广联航空 公告编号：2024-048 | | --- | --- | | 债券代码：123182 | 债券简称：广联转债 | 广联航空工业股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会《关于同意广联航空工业股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]46号）同意注册，广联 航空工业股份有限公司（以下简称公司）向不特定对象发行了700万张可转换公 司债券（以下简称可转债），每张面值100.00元，发行总额70,000.00万元。 经深圳证券交易所同意，公司70,000.00万元可转换公司债券于2023年4月17 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"广联转债"，债券代码"123182"。 2024年4月26日，公司收到华能贵诚信托有限公司（代表"华能信托·熙元 月享1号集合资金信托计划"， ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收7.4亿元，同比增长11.5%[1] - 2024年一季度实现营收2.2亿元，同比增长41.7%[1] - 公司2023年毛利率为39.8%，同比减少9.84ppt[2] - 公司2023年经营活动净现金流同比增长62%[3] - 公司2024~2026年归母净利润预测分别为1.88亿元、2.43亿元、3.15亿元[4] - 公司2023年营业收入为740百万元，归属母公司股东净利润为105百万元[5] - 广联航空2026年预计营业总收入将达到1538亿元[6] 用户数据 - 2024年一季度航空工装业务营收增长77.8%[3] - 公司2023年研发投入同比增长26%[3] 未来展望 - 公司2024~2026年归母净利润预测维持“推荐”评级[4] - 2024年PE为35x，2025年PE为27x，2026年PE为21x[4] 新产品和新技术研发 - 公司2023年研发投入同比增长26%[3] 市场扩张和并购 - 公司2023年经营活动净现金流同比增长62%[3] 其他新策略 - 2026年预计净利润率将达到20.51%[6] - 2026年预计总资产周转率将达到0.27[6]

广联航空工业股份有限公司 | 资产组名称 | 评估机构 | 评估师 | 评估报告编号 | 评估价值类型 | 评估结果 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成都航新航空装 备科技有限公司 包含商誉资产组 | 沃克森（北京） 国际资产评估有 限公司 | 邓士丹、丁东威 | 沃克森评报字 （2024）第 0832 号 | 可收回金额 | 472,836,795.05 | | 组合 | | | | | | | 西安中捷飞工贸 有限责任公司包 | 沃克森（北京） 国际资产评估有 | 邓士丹、丁东威 | 沃克森评报字 （2024）第 0837 | 可收回金额 | 127,122,618.87 | | 含商誉资产组 | 限公司 | | 号 | | | 2023 年度商誉减值测试报告 一、是否进行减值测试 是 □否 二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告 是 □否 三、是否存在减值迹象 | 资产组名称 | 是否存在减值 迹象 | 备注 | 是否计提减值 | 备注 | 减值依据 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

公司基本信息 - 公司股票代码为300900，股票简称为广联航空[9] - 公司2023年度报告中提到，公司未来将向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股2股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股[3] - 公司2023年度报告中提到，报告期为2023年1月1日至2023年12月31日[8] - 公司2023年度报告中提到，备查文件的备置地点为公司董事会办公室[6] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为739,982,284.55元，同比增长11.50%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为104,594,705.60元，同比下降30.28%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为177,556,697.10元，同比增长61.53%[11] - 公司2023年基本每股收益为0.50元，同比下降29.58%[11] - 公司2023年资产总额为4,357,005,643.74元，同比增长39.37%[11] 公司业务发展 - 公司在报告期内持续加大科技创新投入力度，围绕核心业务领域精耕细作，加快推进高质量发展[19] - 公司在航空工装领域积极开拓业务领域，加大新优势产品的研发力度，创造新的利润增长点[20] - 公司不断探索无人机领域多场景应用，推出各型无人机配套解决方案，赢得客户高度认可[20] - 公司在复合材料领域保持全产业链优势地位，增强客户粘性，拓展业务范围，为公司创造新的业绩增长点[21] - 公司持续加大对民品业务重要战略部署基地的投入，推动产品交付进度，加强技术创新和人才培养，推动无人机、eVTOL等业务的快速发展[22] 公司产品与技术 - 公司在2023年研发费用投入达到5,751.79万元，完结19项科研课题，拥有授权专利235项[23] - 公司收购景德镇航胜剩余49%股权和中捷飞51%股权，进一步提升航空航天铸件产品加工和高端零部件制造优势[24] - 公司专注于航空航天高端装备的研发、生产、制造，是国内知名的民营航空航天工业配套产品供应商[25] - 公司承接了航空工业集团下属主机制造厂和科研院所众多型号军用飞机、民用飞机、通用飞机及无人机的航空工装研制[26] - 公司研制的装配工装大多采用先进的柔性支撑定位系统，用以完成飞机各大部段的精准对接[29] 市场前景与发展趋势 - 军用航空产业是公司主要业绩驱动因素之一，我国军用飞机产量将维持高位增长，为国防现代化建设提供支持[39] - 我国民用航空工业基本形成了由大中型运输机、涡桨支线飞机、通用飞机、直升机及其配套系统构成的产品体系[40] - 到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立[41] - 发展通用航空制造业，加快通用航空装备创新应用，是塑造航空工业发展新动能新优势的必然要求[42] - 无人机在中东战场上大放异彩，成为世界各国重点关注的对象，我国在全球无人机军贸市场的份额有望进一步提升[43]

| | | 广联航空工业股份有限公司 关于增加注册资本、变更经营范围及修改《公司章程》 的公告 | 合理因素，且发放股票股利有利于公司全 | 合理因素，且发放股票股利有利于公司全 | | --- | --- | | 体股东整体利益时，可以在满足上述现金 | 体股东整体利益时，可以在满足上述现金 | | 分红的条件后，提出股票股利分配预案。 | 分红的条件后，提出股票股利分配预案。 | | （七）利润分配的决策程序 | （七）利润分配的决策程序 | | 1、董事会提交股东大会的利润分配具体 | 1、董事会提交股东大会的利润分配具体 | | 方案，应经董事会全体董事过半数以上表 | 方案，应经董事会全体董事过半数以上表 | | 决通过，并经全体独立董事二分之一以上 | 决通过，并经全体独立董事二分之一以上 | | 表决通过。 | 表决通过。 | | 2、独立董事应对利润分配方案发表独立 | 2、独立董事应对利润分配方案发表独立 | | 意见。 | 意见。 | | 3、监事会应当对董事会拟定的股利分配 | 3、监事会应当对董事会拟定的股利分配 | | 具体方案进行审议，并经监事会全体监事 | 具体方案进行审议，并经 ...

2023 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]25093-1 号 广联航空工业股份有限公司董事会: 我们审计了广联航空工业股份有限公司(以下简称"贵公司")财务报表,包括2023年 12月31日的合并及母公司资产负债表、2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月23日签署了无保 留意见的审计报告。 广联航空工业股份有限公司 2023 年度控股股东及其他关联方 资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]25093-1 号 | 目 录 | | --- | | 2023 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明- | | 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表- | 广联航空工业股份有限公司 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 -- 上市 公司资金往来、对外担保的监管要求》(中国证券监督管理委员会公告[2022]26号)和证券 交易所相关文件要求,贵公司编制了后附的2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往 来情况汇总表(以下简称"汇总表") ...