业绩说明会信息 - 2025年5月14日14:00 - 16:30参加活动及说明会[4][7] - 召开地点为“全景路演”等平台[4][7] - 以网络远程方式召开[4][7] 投资者参与 - 2025年5月7日至13日16:00前可征集问题[4][8] - 网上互动交流时间为5月14日15:00 - 16:30[7] 其他信息 - 2025年4月25日披露2024年年度报告及摘要[5] - 联系人毕恒恬，电话0451 - 51910997，邮箱ir@glavi.cn[11]

会议基本信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 参与单位及人员众多，共 30 家 [2][3] - 时间为 2025 年 4 月 29 日，地点在上海 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书毕恒恬先生和证券事务专员刘金昊女士 [3] 经营情况 - 2024 年度实现营业收入 10.48 亿，同比增长 41.64%；2025 年第一季度实现营业收入 2.66 亿，同比增长 18.87%，主营业务收入连续 3 年攀升 [3] - 2024 年度公司净利润为 -4,897.54 万元，出现阶段性亏损 [3][4] 国产大飞机发展 - 国产大飞机凭借政策导向，发挥本土化设计优势与成本竞争力，将拉动航空工业配套产业发展 [5] - 公司参与多个大型飞机研制项目，是 C919、C929 相关零部件及生产线供应商 [5] - 2024 年在上海临港新片区设立子公司，把握行业机遇，完善产品结构和产能布局 [5] 净利润亏损原因 - 2024 年研发投入 8,313.93 万元，同比增长 44.55%，完成科研课题 11 项，重点投向新一代无人机整机平台建设 [5] - 产品构成战略性调整，新增业务致生产成本阶段性大幅波动 [5] - 对战略客户实施阶梯定价等策略，产品订单价格调整，盈利规模收窄 [5][6] 销售量和生产量增速原因 - 客户订单需求显著增加，公司将市场拓展成果转化为实际订单 [6] - 公司加大生产投入，提升产能，满足交付需求，降低库存水平 [6] 降本增效策略 - 公司关注行业政策和市场需求，加强生产经营管理，稳固合作，优化运营机制，提高设备使用效率，拓展市场空间，发挥产能优势 [6] 研究院战略定位 - 公司与哈尔滨工业大学成立的研究院布局低空经济等新兴领域 [6][7] - 整合双方优势，构建全链条创新体系，建立协同创新机制，推动产学研用深度融合 [7] 2025 年业务增量方向 - 航空航天零部件领域，多地布局制造加工基地，构建完备生产体系 [7] - 无人机领域，参与新型号产品科研制造任务，配合技术攻关 [7] - 两机领域，承制航空发动机零部件业务，燃气轮机领域实现跨越，市场需求乐观 [7]

可转债发行 - 公司2023年4月17日起在深交所挂牌交易70,000万元可转债[4] 转股价格调整 - 广联转债初始转股价格32.32元/股，多次调整后当前为22.86元/股[6][11][12] 转股价格修正 - 2025年4月触发向下修正条款，董事会决定本次不修正，6个月内再触发亦不修正[3] - 下一触发修正条件期间从2025年10月28日重新起算[3][15]

财报相关 - 公司编制了2025年第一季度报告[1] - 公司董监高确认报告真实准确完整反映实际情况[1] - 公司董监高对报告披露信息承担个别及连带责任[1]

公司信息 - 证券代码300900，简称为广联航空[1] - 债券代码123182，简称为广联转债[1] 会议情况 - 2025年4月25日召开董事会和监事会会议[2] - 会议审议通过《2025年第一季度报告》议案[2] 报告披露 - 《2025年第一季度报告》4月28日在巨潮资讯网披露[2]

会议信息 - 广联航空第四届监事会第四次会议通知于2025年4月15日发出[3] - 会议于2025年4月25日以现场形式召开，3名监事全出席[3] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2025年第一季度报告>的议案》，表决3票赞成[4] 公告情况 - 公告发布于2025年4月28日，报告详见巨潮资讯网[4][7]

| 证券代码：300900 | 证券简称：广联航空 | 公告编号：2025-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123182 | 债券简称：广联转债 | | 广联航空工业股份有限公司 第四届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 广联航空工业股份有限公司（以下简称公司）第四届董事会第六次会议通知 于2025年4月15日以书面及电话等方式向各位董事发出，会议于2025年4月25日以 现场会议结合通讯形式在公司会议室召开。本次会议由公司董事长王增夺先生召 集并主持，应出席会议的董事9人，实际出席会议的董事9人，公司监事及其他高 级管理人员列席了会议。 本次会议的召集、召开及表决符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）及《广联航空工业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有 关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于<2025年第一季度报告>的议案》 经与会董事审议，认为《2025年第一季度报告》符合《公司法》《中华人民 共和国证券法》及《上市公司信息披露管理 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.656亿元，同比增长18.87%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4594.85万元，同比增长50.63%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1999.08万元，同比下降26.18%[5] - 营业总收入从2.24亿元增长到2.66亿元，增长18.9%[30] - 净利润从2750.86万元增长到4427.67万元，增长60.9%[31] - 归属于母公司所有者的净利润从3050.42万元增长到4594.85万元，增长50.6%[31] - 基本每股收益从0.14元增长到0.15元，增长7.1%[32] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从1.37亿元增长到1.78亿元，增长29.8%[30] - 研发费用为1456.98万元，同比增长61.21%[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.298亿元，同比改善28.05%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.30亿元，较上期的-1.80亿元有所改善[33] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金从9190.91万元减少到5454.34万元，下降40.7%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金从1.02亿元增长到1.92亿元，增长88.1%[33] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为14,000,000元[34] - 投资活动现金流出小计为68,543,351.42元，同比减少25.5%（91,909,071.41元）[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-67,372,411.38元，同比减少26.7%（-91,905,071.41元）[34] - 取得借款收到的现金为217,181,689.54元，同比减少11.1%（244,321,384.93元）[34] - 筹资活动现金流入小计为219,581,689.54元，同比减少10.1%（244,321,384.93元）[34] - 偿还债务支付的现金为177,426,866.50元，同比增加63.6%（108,415,058.66元）[34] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为18,241,601.36元，同比增加23.4%（14,778,635.54元）[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-42,227,888.77元，去年同期为104,312,522.52元[34] - 现金及现金等价物净增加额为-239,401,708.31元，同比减少42.5%（-167,985,525.70元）[34] - 期末现金及现金等价物余额为179,262,803.41元，同比减少15.9%（213,216,453.43元）[34] 资产和负债变化 - 货币资金为1.794亿元，占总资产比例下降4.78个百分点至3.63%[10] - 应收账款为8.206亿元，占总资产比例上升1.32个百分点至16.61%[10] - 长期借款为8.983亿元，占总资产比例下降3.37个百分点至18.18%[10] - 货币资金期末余额1.7946亿元，较期初4.1902亿元下降57.18%[27] - 应收账款期末余额8.2062亿元，较期初7.6171亿元增长7.73%[27] - 存货期末余额7.5298亿元，较期初6.9777亿元增长7.91%[27] - 短期借款期末余额2.7841亿元，较期初2.2854亿元增长21.82%[28] - 长期借款期末余额8.9832亿元，较期初10.7353亿元下降16.32%[28] - 非流动负债合计从17.56亿元增加到19.04亿元，增长8.5%[29] - 负债合计从35.16亿元减少到33.58亿元，下降4.5%[29] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为27,479[13] - 第一大股东王增夺持股比例为31.10%，持股数量为92,246,000股，其中质押43,690,000股[13] - 第二大股东于刚持股比例为2.48%，持股数量为7,361,100股，其中5,520,825股为限售股[13] - 第三大股东国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金持股比例为1.65%，持股数量为4,903,823股[13] - 前10名无限售条件股东中，王增夺持有23,061,500股人民币普通股[14] - 公司回购专用证券账户持有3,840,500股，占总股本1.29%[14] - 于刚本期解除限售股数1,840,200股，期末限售股数为5,520,825股[16] - 常亮本期增加限售股数45,850股，期末限售股数为183,400股[16] - 杨守吉本期增加限售股数20,300股，期末限售股数为81,200股[16] - 控股股东解除质押股份4,369,000股，占其所持股份47.36%，占公司总股本14.92%[23] 公司治理和重大事项 - 公司于2025年1月15日完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任[17] - 公司累计回购股份3,840,500股，占总股本1.29%，支付总金额7,549.43万元人民币[19] - "广联转债"2025年付息每10张利息5.00元（面值1,000元）[20] - "广联转债"因转股减少4,079张，票面金额减少407,900.00元，转股数量15,988股[22] - 公司拟收购西安广联40%股权（18.4375%来自王增夺，21.5625%来自山东融轩）[25] 其他财务数据 - 投资收益为2855.66万元，主要系长期股权投资转为金融资产核算产生[10] - 总资产为49.40亿元，较上年度末下降0.82%[5]

市场扩张和并购 - 公司以1亿元估值收购西安中捷飞51%股权，交易价5100万元[11] 业绩总结 - 2023年西安中捷飞净利润1124.19万元，完成率112.42%[17] - 2023 - 2024年累计净利润2955.08万元，完成率134.32%[17] - 2024年西安中捷飞净利润1830.89万元[17] 业绩承诺 - 交易对方承诺西安中捷飞2023年净利润不低于1000万元[12] - 2023 - 2024年累计不低于2200万元[12] - 2023 - 2025年累计不低于3600万元[12] 业绩补偿 - 业绩补偿金额有计算公式[14] - 交易对方逾期补偿按万分之五算违约金[15] 其他 - 说明经董事会2025年4月24日批准[18]

资金募集 - 公司发行700万张可转债，募集7亿元，扣除费用后净额6.9204762051亿元汇入专项账户[2][3] 募投项目 - 截至2024年12月31日，各项目使用进度93.64%-101.01%，合计99.44%[6] - 大型复合材料结构件轻量化项目预计可使用状态调整至2025年6月30日[7] 项目决策 - 2025年4月24日，董事会、监事会通过部分募投项目延期议案[11][12] - 独立董事同意延期，认为利于公司发展[13]