证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-054 欢乐家食品集团股份有限公司 关于公司及子公司开展外汇衍生品交易业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1. 交易目的：为有效规避外汇市场汇率波动风险，防范外汇波动对欢乐家食 品集团股份有限公司（以下简称"公司"）造成不利影响，增强公司财务稳健性， 公司及子公司拟开展以套期保值为目的的衍生品交易业务。 2. 交易品种和工具：基本种类包括远期、掉期（互换）、期权等以及具有以 上一种或多种特征的结构性衍生工具，具体产品种类包括但不限于即期结售汇、 远期结汇/售汇、人民币与外币掉期、外汇买卖、外汇期权、利率互换、利率期 权组合及其他具有远期、掉期（互换）、期权等特征的结构性衍生工具。 3. 交易场所：经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有衍生品交易业务 经营资格的银行等金融机构。 4. 交易金额：在额度使用期限内，任一时点交易余额不超过人民币 20,000 万元（或其他等值外币）。额度使用期限自第二届董事会第二十五次会议审议通 过之日起 12 个月内有效， 5. ...

关于全资子公司以自有资金进行证券投资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-053 欢乐家食品集团股份有限公司 重要内容提示： 投资标的名称：广发资管欢乐家单一资产管理计划（以下简称"本计划" 或"资产管理计划"），投资范围包括股票以及协议存款、现金、货币基金，其 中，股票资产仅限于投资香港联合交易所首次公开发行的消费类企业股票（及卖 出）。 投资金额：不超过人民币 1,100 万元 本次投资不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规 及《公司章程》《投融资管理制度》等公司制度，本次投资无需提交股东大会审 议。 特别风险提示：金融市场受宏观经济政策、产业政策等影响较大，可能存 在投资失败或亏损等不能实现预期收益的风险，敬请广大投资者注意投资风险， 理性投资。 一、 对外投资情况概述 (一) 投资目的 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）基于长期战略发展考虑， 拟围绕主业，通过对产业链上下游 ...

中信证券股份有限公司关于 欢乐家食品集团股份有限公司 全资子公司以自有资金进行证券投资的核查意见 一、对外投资情况概述 （三）投资方式 公司全资子公司深圳市欢乐家投资有限公司（以下简称"欢乐家投资"）拟以 最高不超过人民币 1,100 万元进行证券投资，即通过与管理人广发证券资产管理 （广东）有限公司、托管人中国光大银行股份有限公司共同签订《广发资管欢乐 家单一资产管理计划资产管理合同》，设立单一资产管理计划，投资范围包括股 票以及协议存款、现金、货币基金，其中，股票资产仅限于投资香港联合交易所 首次公开发行的消费类企业股票（及卖出）。 （一）投资目的 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"、"欢乐家"）基于长期战略 发展考虑，拟围绕主业，通过对产业链上下游优质公司进行投资，进一步加强产 业链合作及协同，提高资源利用及产出效率，对公司多元化业务拓展和提升产品 研发能力产生积极影响，提升公司市场竞争力。 （二）投资金额 本次投资金额为最高不超过人民币 1,100 万元（不包括管理费、托管费等费 用）。 （四）投资期限 本计划的存续期限自本计划成立之日起至 2027 年 3 月 31 日，期满可展期。 （五 ...

欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 7 日召 开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第五次会议,于 2023 年 5 月 5 日召 开 2022 年年度股东大会，先后审议通过了《关于公司及子公司 2023 年度融资 和担保额度的议案》，同意对 2023 年度公司及子公司融资总额度进行统一授权， 2023 年度公司及子公司（含分公司，子公司及分公司）拟向银行及其他金融机构 申请融资授信额度（包括新增及原授信到期后续展）合计不超过 20 亿元，授信 种类包括但不限于贷款、敞口银行承兑汇票、信用证等，同时公司及子公司预计 为上述综合授信额度提供不超过人民币 10 亿元的担保，期限自公司 2022 年年度 股东大会审议通过本议案之日起至 2023 年年度股东大会召开之日止。 证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-050 欢乐家食品集团股份有限公司 关于为全资子公司向银行申请融资提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 担保情况概述 具体内容详见公司 2023 年 4 月 11 ...

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-049 欢乐家食品集团股份有限公司 关于首次回购用于全部注销并减少注册资本的股份的公告 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召 开第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十三次会议，于 2024 年 2 月 22 日召开 2024 年第一次临时股东大会，逐项审议通过了《关于回购公司股份方 案的议案》。根据本回购方案，公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购 公司部分社会公众股股份，本次回购的股份将依法全部予以注销并减少注册资本， 本次回购股份的价格为不超过人民币 18.00 元/股（含），用于回购的资金总额 不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含），本次回购 股份的实施期限为自公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过本回购股份方案 之日起十二个月内。 具体内容详见公司 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 22 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024- 011）、《2024 年 ...

业绩总结 - 欢乐家2023年全年实现营收19.23亿元，同比增长20.47%[1] - 欢乐家2023年全年归母净利润为2.78亿元，同比增长36.85%[1] - 欢乐家2023年饮料行业、罐头行业、其他行业分别实现营收11.43亿元、7.58亿元、0.22亿元，同比增长22.21%、16.92%、74.67%[1] 未来展望 - 公司计划在2024年末将网点扩充至100万家，以保证基本盘的稳健增长[2] - 公司将深化渠道多元化布局，拓展零食量贩渠道及B端餐饮茶饮客户，预计将贡献业绩增量[4] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为3.44、4.02、4.60亿元，EPS分别为0.77、0.90、1.03元[4] 财务状况 - 公司资产总计在2026年预计将达到3252百万元，较2022年增长63.5%[7] - 预计2026年营业收入将达到2783百万元，较2022年增长74.5%[7] - 营业利润率预计在2026年达到14.7%，较2022年增长1.7个百分点[7] - 归属母公司净利润率预计在2026年达到14.5%，较2022年增长3.8个百分点[7] - ROE预计在2026年达到19.2%，较2022年增长4.0个百分点[7] - ROIC预计在2026年达到17.9%，较2022年增长3.2个百分点[7] - 资产负债率预计在2026年为26.2%，较2022年下降6.5个百分点[7] - 净负债比率预计在2026年为-70.2%，较2022年下降16.7个百分点[7] 股票表现 - 公司的每股收益逐年增长，从0.45元增长到1.03元[0] - 每股净资产也呈现逐年增长的趋势，从2.99元增长到5.36元[0] - 公司的P/E比率逐年下降，从34.1降至15.1[0] - 公司的P/B比率逐年下降，从5.2降至2.9[0] - 公司的EV/EBITDA比率逐年下降，从18.3降至7.9[0]

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-048 一、 实施回购股份的进展情况 欢乐家食品集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召 开第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十三次会议，于 2024 年 2 月 22 日召开 2024 年第一次临时股东大会，逐项审议通过了《关于回购公司股份方 案的议案》。根据本回购方案，公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购 公司部分社会公众股股份，本次回购的股份将依法全部予以注销并减少注册资本， 本次回购股份的价格为不超过人民币 18.00 元/股（含），用于回购的资金总额 不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含），本次回购 股份的实施期限为自公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过本回购股份方案 之日起十二个月内。 具体内容详见公司 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 22 日在巨潮资讯网 ...

公司发展战略 - 公司形成椰子汁和水果罐头为核心的双驱动发展战略，预计净利润将稳步增长[1] - 椰子汁饮品具备较大成长潜力，受益于健康化消费和现制茶饮发展[2] - 水果罐头市场规模有望持续增长，公司在多元化场景下有望稳健增长[3] 公司业务概况 - 公司主要经营椰子汁、植物蛋白饮料、果汁饮料、乳酸菌饮料和水果罐头等产品[9] - 公司历史发展可分为罐头业务起家、进军椰子汁行业和探索创新多元发展三个阶段[9] 公司管理团队 - 公司股权结构集中，由个人控股为主，管理层稳定且具有多年行业经验[11] - 公司核心管理层包括董事长李兴，副总经理程松和杨岗等，具备丰富的从业经验[12] 业绩展望 - 公司2023年业绩实现快速增长，营收和净利润分别同比增长20.5%和39.4%[21] - 公司2023年毛利率同比增长5.2pct，展望2024年盈利能力有望上行[22] 产品发展 - 公司椰子汁业务在2017-2023年实现较好发展，营收从5.2亿元增长至10.0亿元，营收占比从43.8%提升至52.0%，营收CAGR达11.4%[18] - 公司水果罐头业务在2017-2023年实现营收7.1亿元，营收占比达36.9%，2017-2023年营收CAGR达5.9%[18] 市场前景 - 植物蛋白饮料市场规模超千亿元，椰子液体饮品占比较高[27] - 预计2022-2026年椰子汁行业规模CAGR有望保持17%增长[30] 竞争情况 - 我国涉及“椰子、椰奶、椰乳”的企业超过6500家，其中椰子汁行业头部品牌有椰树、苏萨、欢乐家、菲诺等[32] - 2022年椰子汁行业CR3占比约44%[33] 市场趋势 - 水果罐头市场规模有望维持5%复合增速持续扩容，2022年市场规模达到136.8亿元，2015-2022年行业复合增速为7.5%[52] - 加工水果和蔬菜市场集中度较低，行业CR5仅为25.2%，未来头部企业市占率仍有较大提升空间[52]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收19.2亿元，同比增长20.5%[1] - 公司整体毛利率为38.8%，同比上升5.2pp，净利率为14.5%，同比上升1.7pp，盈利能力稳步提升[1] - 欢乐家2023年营业收入预测为28.88亿元，2026年预计增长至25.73亿元[5] 产品业绩 - 椰汁饮料和水果罐头分别实现营收10.0亿元和7.1亿元，同比增长分别为24.4%和17.5%[1] - 公司预计2024-2026年椰子汁、其他饮料、水果罐头、其他产品的营收增速和毛利率情况[3] 未来展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.34亿元、3.91亿元、4.56亿元，对应动态PE分别为21倍、18倍、15倍，维持“买入”评级[2] - 净利润预测2024年为3.34亿元，2026年将达到4.56亿元[5] - 营业利润增长率预计2024年为20.27%，2026年将达到16.63%[5] - ROE预计2024年为19.16%，2026年将达到19.53%[5] - 每股收益预计2024年为0.75元，2026年将达到1.02元[5] 其他业务 - 公司2023年其他业务收入为0.2亿元，同比增长74.2%，毛利率为58.6%，预计2024-2026年收入和毛利率情况[4] 评级 - 买入评级表示未来6个月内个股相对市场涨幅在20%以上[7] - 持有评级表示未来6个月内个股相对市场涨幅介于10%与20%之间[7] - 公司评级中性表示未来6个月内个股相对市场涨幅介于-10%与10%之间[7] - 回避评级表示未来6个月内个股相对市场涨幅介于-20%与-10%之间[7] - 卖出评级表示未来6个月内个股相对市场涨幅在-20%以下[7]

产品规划与定位 - 坚持水果罐头和椰子汁双驱动战略，提升欢乐家水果罐头和椰子汁市场竞争力与知名度 [1] - 围绕椰子汁打造“椰汁+”植物基产品矩阵，水果罐头研发便携、年轻化和休闲化小包装产品 [1] - 水果罐头是稳健型品种，椰子汁是增长型品种 [2] 产品特点 - 2014年进入植物蛋白饮品行业，椰子汁依托水果罐头销售渠道成支柱产品 [2] - 1.25L PET瓶装椰子汁面向餐饮、宴席渠道，有渠道差异化 [2] - 使用法国西得乐无菌冷灌装设备，采用双线法处理果肉与椰子汁，定制化瞬时高温处理工艺保留新鲜度与营养价值，实现中性植物蛋白饮料添加果粒成分工艺创新 [2] 2024年重点工作 - 营销工作继续渠道精耕，保持终端网点开拓 [2] - 拓展渠道多元化和品牌推广工作 [2] - 贯彻椰汁+产品矩阵系列，布局椰鲨椰子水系列产品 [2][3] - 产业链上游原料端延伸工作 [2] - 加强供应链管理，提高供应链高效响应 [2] 产品推广计划 - 2023年冠名纪录片、赞助赛事活动，提高产品曝光度和品牌认知度 [2] - 2024年围绕“椰鲨”椰子水加大品牌推广力度，通过线上线下多渠道协同发展进行市场布局 [2][3] 项目建设情况 - 椰子加工项目由全资子公司越南欢乐家推进实施，负责在越南购买土地、厂房等事项 [3] 网点建设情况 - 截止2023年末，有效终端网点约70万个，2024年末力争实现100万家网点 [3] 渠道进展情况 - 2023年开始直接拓展休闲零食专营系统和其他渠道，2024年继续作为重点工作 [3] - 2023年B端业务以平台搭建、渠道建设和产品研发测试为主，根据业务情况直接或通过经销商与客户开拓业务 [3] 费用与成本情况 - 销售费用投入与公司战略规划、业务发展匹配，整体相对稳健 [3] - 大宗商品价格高位回落，公司会部分锁价，椰子汁和椰子水产品主要原料来自东南亚，供应稳定，水果原料采购价格随行就市 [3] 毛利情况 - 2023年椰子汁饮料毛利率为45.69%，水果罐头毛利率为30.52% [4] 销售费用增长原因 - 加大人员投入对终端市场进行维护 [4] 第一季度情况 - 2024年第一季度具体情况参见公司定期报告 [4]