活动概述 - 深交所主办"境外投资者走进粤港澳大湾区上市公司"活动在深圳和东莞举行 [1] - 参与机构包括20余家境外主权基金和大型长线资产管理机构 [1] - 近40位境外机构代表参与走访 [1] 走访公司 - 走访对象包括立讯精密、麦格米特、中集车辆三家深市上市公司 [1]

境外投资者走进深市大湾区上市公司活动 - 活动由深交所主办，于7月18日在深圳和东莞举行 [1] - 参与机构包括20余家境外主权基金和大型长线资产管理机构，近40位代表参加 [1] - 走访的上市公司包括立讯精密、麦格米特、中集车辆等3家深市公司 [1] 深交所未来计划 - 在中国证监会领导下，深交所将稳步扩大对外开放 [1] - 进一步拓展境外投资者服务的深度和广度 [1] - 持续组织更多优质深市上市公司与境外投资者双向对接 [1] - 目标为吸引更多境外中长期资金入市，共享中国经济高质量发展机遇 [1]

深交所境外投资者服务活动 - 深交所主办"境外投资者走进粤港澳大湾区上市公司"活动 吸引20余家境外主权基金及大型长线资产管理机构的近40位代表参与 [1] - 活动走访立讯精密、麦格米特、中集车辆等3家深市上市公司 通过车间参观与高管座谈展示公司发展战略、创新成果及业务模式 [1] - 活动主题聚焦粤港澳大湾区企业新质生产力发展 强化境外投资者对区域创新动能及上市公司韧性的认知 [1] 深交所双向对接机制 - 近年深交所实施"走出去"与"引进来"策略 累计组织超百家深市公司赴境外路演推介 [1] - 通过"境外投资者走进深市上市公司"系列活动促进双向交流 增强境外投资者对中国科技资产及A股市场的长期信心 [1] 未来对外开放计划 - 深交所计划在中国证监会指导下扩大对外开放 深化境外投资者服务 推动更多优质深市公司与境外资金对接 [2] - 目标为吸引境外中长期资金入市 共享中国经济高质量发展机遇 强化中国资本市场国际叙事能力 [2]

公司股价与估值 - 7月16日收盘价为8.44元，上涨1.08%，总市值158.18亿元 [1] - 滚动市盈率PE为15.83倍，创27天以来新低 [1] - 市净率为1.09倍，静态PE为14.57倍 [2] 行业比较 - 汽车整车行业平均PE为42.94倍，行业中值为32.57倍 [1] - 公司在行业中PE排名第11位 [1] - 行业平均市净率为6.61倍，行业中值为2.58倍 [2] 机构持仓 - 共有27家机构持仓，包括20家基金、5家其他机构、1家社保和1家QFII [1] - 合计持股98267.12万股，持股市值88.83亿元 [1] 公司业务 - 主营业务为半挂车、专用车上装及整车、冷藏厢式车厢体及整车的生产与销售 [1] - 主要产品包括普通半挂车、罐车、上装产品、底盘及牵引车 [1] - 运营多个知名品牌，包括"通华"、"华骏"、"Vanguard"、"SDC"等 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入45.91亿元，同比下降10.91% [1] - 净利润1.79亿元，同比下降32.59% [1] - 销售毛利率为14.30% [1] 同业比较 - 江铃汽车PE为13.06倍，宇通客车PE为13.64倍，中国重汽PE为14.00倍 [2] - 长城汽车PE为16.49倍，长安汽车PE为16.88倍 [2] - 比亚迪PE为39.67倍，汉马科技PE为48.22倍 [2]

减持计划 - 上海太富和台州太富计划2025年7 - 10月减持不超1200万股，不超总股本0.64%[2] 减持结果 - 截至2025年7月14日，实际减持11999922股，占总股本0.64%[2][4] 减持情况 - 上海太富和台州太富集中竞价减持均价8.32元/股，大宗交易均价7.61元/股[4] 持股变化 - 减持后上海太富和台州太富合计持股占比从6.33%降至5.69%[5] 影响说明 - 减持符合规定，未超计划，不影响控制权和持续经营[6]

股东股份变动 - 公司持股5%以上股东上海太富和台州太富于2025年7月4日至7月9日期间通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司A股股份8,152,122股，占公司总股份比例的0.43% [1] - 减持后，上海太富持股比例由3.21%降至2.98%，台州太富持股比例由3.12%降至2.92%，两者合计持股比例由6.33%降至5.89% [2] - 本次权益变动触及1%整数倍，但不会导致公司控制权变更或影响持续性经营 [1] 权益变动细节 - 上海太富减持前持有60,115,388股（3.21%），减持后持有55,779,323股（2.98%）；台州太富减持前持有58,484,205股（3.12%），减持后持有54,668,148股（2.92%） [2] - 两者合计减持前持有118,599,593股（6.33%），减持后持有110,447,471股（5.89%），均为无限售条件股份 [2] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易，且与2025年6月11日披露的减持计划一致 [1][3] 股东背景与合规性 - 上海太富和台州太富均为中国证券投资基金业协会备案的私募股权投资基金，受同一主体控制，为一致行动人 [1] - 本次减持不存在违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规的情形 [4] - 减持事项已按规定预披露，且与已披露的减持意向、计划一致 [1][3]

股东减持 - 2025年7月4 - 9日上海太富和台州太富减持8152122股，占比0.43%[2][3] - 两者合计持股比例由6.33%变为5.89%[3] - 上海太富变动前后持股比例2.98%和3.21%，股数60115388和55779323[3] - 台州太富变动前后持股比例2.92%和3.12%，股数58484205和54668148[3] 减持计划 - 2025年6月11日披露减持预披露公告[3] - 截至公告日减持与计划一致，数量在范围内[3]

公司股价与估值 - 7月8日收盘价8.4元，上涨1.33%，总市值157.43亿元 [1] - 滚动市盈率PE为15.76倍，创21天以来新低 [1] - 市净率1.08倍，静态PE为14.50倍 [2] 行业对比 - 汽车整车行业平均PE为42.95倍，行业中值35.24倍 [1] - 公司PE在行业中排名第11位，低于行业平均水平 [1] - 行业平均市净率6.77倍，行业中值2.42倍，公司市净率1.08倍显著低于行业 [2] 资金流向 - 7月8日主力资金净流入538.37万元 [1] - 近5日资金净流入总额1197.66万元 [1] 主营业务与品牌 - 主营业务为半挂车、专用车上装及整车、冷藏厢式车厢体及整车的生产与销售 [1] - 主要产品包括普通半挂车、罐车、上装产品、底盘及牵引车 [1] - 运营"通华"、"华骏"、"深扬帆"、"瑞江汽车"等国内品牌及"Vanguard"、"SDC"等国际品牌 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入45.91亿元，同比下降10.91% [1] - 净利润1.79亿元，同比下降32.59% [1] - 销售毛利率14.30% [1] 同业公司估值对比 - 江铃汽车PE(TTM)最低为12.99倍，汉马科技最高达48.43倍 [2] - 比亚迪总市值最高达17960.96亿元，中通客车最低为68.66亿元 [2] - 赛力斯市净率最高达9.87倍，一汽解放最低为1.30倍 [2]

大宗交易概况 - A股共55只个股发生大宗交易 总成交金额达9.89亿元 [1] - 财达证券 威腾电气 德明利成交额居前 分别为1.66亿元 9897.93万元 7275.38万元 [1] 成交价格特征 - 11只股票平价成交 1只溢价成交 43只折价成交 [1] - 天音控股为唯一溢价成交个股 溢价率达9.25% [1] - 国瑞科技 亚辉龙 美联新材折价率最高 分别为23.53% 20.37% 18.04% [1] 机构买入动态 - 机构专用席位买入财达证券4805.26万元 位列榜首 [1] - 电声股份 精进电动-UW 立华股份分别获机构买入3008.41万元 2261万元 1999.99万元 [1] - 拉卡拉 坚朗五金 中集车辆机构买入额分别为1853.87万元 1783.25万元 1522万元 [1] 机构卖出动态 - 威腾电气遭机构专用席位卖出8846.88万元 规模最大 [2] - 汇成真空 中邮科技分别被机构卖出2932.54万元 1460万元 [2] - 纳尔股份 多浦乐 翰宇药业机构卖出金额为226.09万元 221.4万元 207.68万元 [2]

投资者关系活动概况 - 活动类别为分析师会议和路演活动 [2] - 参与场次包括东吴证券深圳上市公司精品交流会、富国基金一对一路演、华商基金一对一路演 [2] - 活动时间为2025年7月3日至7月4日，地点在深圳 [2] - 上市公司接待人员为中集车辆投资者关系经理闫维先生和投资者关系部朱乐瑶女士 [2] 全球南方市场策略 - 2025年一季度深化推进全球南方市场IMP第二阶段组织运营模式升级及业务战略规划，扩大东南亚优势，重点突破非洲、中亚及中东等区域 [2] - 跑通全球南方市场区域业务集团构建，输出新质生产力 [3] - 全球南方市场覆盖发展中国家/地区，占全球GDP总量24%，未来全球经济增长30%来自该市场，公司预计其增长潜力超国内市场 [3] 国内市场突破策略 - 2024年启动“赵子龙计划”（一期），实施后山河四省2024年订单数同比增长50%，市占率同比提升100% [4] - 2025年启动“诸葛亮项目”，前4个月中集车辆在西南、长江、东南等地市占率同比提升 [4] 北美市场应对举措 - 北美半挂车市场连续衰退18个月，公司旗下北美业务Vanguard GT现金流与生产效率指标保持稳健 [4] - 自2024年起优化北美供应链体系，提升当地集采比例，在泰国建立保供备份，计划在加拿大部署类似措施 [5][6] - 厢式半挂车美国本地化制造交付，冷藏半挂车基本本地化制造组装交付，集装箱骨架车车架泰国生产出口美国后本地化组装交付 [6] 市值管理举措 - 强化价值创造，聚焦主业与技术突破，向高附加值产业转型，优化资产结构与盈利能力，设定ROE目标 [7] - 灵活运用资本运作工具，制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划》，2024年累计分红10.5亿元 [7] - 明确市值管理方式，建立风险管理体系，平衡短期与长期目标，设定中长期股东总回报目标 [7]