公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入16.21亿元,同比增长4.22% [1] - 归属上市公司归母净利润6794.93万元,同比增长0.71% [1] - 实现扣非净利润6466.99万元,同比增长2.23% [1] 海外市场拓展策略 - 坚持"多品牌、多品类、全球化"发展战略,围绕"德尔玛"和"飞利浦"双核心品牌 [1][2] - 针对不同市场采取不同的渠道策略: - 欧洲市场发挥本地团队和渠道网络优势,同时发展跨境电商业务 [2] - 北美市场主要通过跨境电商开展业务 [2] - 东南亚市场线上线下结合,建立品类竞争优势,开拓商超和电商渠道 [2] - 关注"一带一路"沿线国家市场机会 [2] 盈利能力提升 - 产品结构和渠道结构优化调整,带来毛利率提升 [2] - 境外业务占比持续增长 [2] - 积极布局整合产业链上下游资源,推动降本增效 [2] 小家电市场发展趋势 - 各细分市场和细分人群仍存在较多机会 [2] - 需持续洞察消费者需求,加大技术产品创新,以用户需求为核心 [2] 制造能力提升 - 目前自制产能主要满足德尔玛产品和ODM产品,水健康类产品仍以外协为主 [2] - 随着新智能制造基地投入使用,将进一步提升公司制造能力,完善核心品类自主生产能力 [2] 股权激励计划 - 考核目标不仅是公司整体业绩,更重要是健全长效激励机制,吸引和留住优秀人才 [3] - 将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合,促进各方共同关注公司长远发展 [3] 洗地机行业竞争 - 价格竞争持续,产品体验仍有提升空间 [3] - 国内市场渗透率和海外市场机会较大 [3] - 公司将持续做好用户洞察,提升产品差异化和竞争力 [3] 海外市场消费者洞察和产品开发 - 通过本地化团队和经销商收集海外消费者需求反馈 [3] - 与专业咨询机构合作,深度分析不同国家消费者需求和痛点 [3] - 持续推出满足用户需求的产品 [3]

报告公司投资评级 - 下调盈利预测，维持"增持"投资评级 [11] 报告的核心观点 - 24H1 业绩基本符合预期 [8] - 聚焦核心品牌及品类，飞利浦品牌收入双位数增长 [9] - 盈利能力环比持续提升 [10] 公司基本情况总结 - 基础数据 [3] - 一年内股价与大盘对比走势 [4] - 财务数据及盈利预测 [12]

证券代码：301332 证券简称：德尔玛 公告编号：2024-044 广东德尔玛科技股份有限公司 （二）募集资金使用情况及结余情况 截至 2024 年 6 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金使用情况为： 单位：人民币元 | 项目 | 募集资金金额 | | --- | --- | | 一、募集资金总规模 | 1,367,148,125.00 | | 减：保荐及承销费用 | 87,790,353.77 | | 募集资金实际到账金额 | 1,279,357,771.23 | | 减：支付其他不含税发行费用金额 | 48,248,383.79 | | 募集资金净额 | 1,231,109,387.44 | | 二、募集资金使用情况 | | | 加： | | | 1.利息收入扣除手续费及其他的净额 | 25,865,798.86 | | 减： | | | 1.募投项目累计投入 | 593,845,761.46 | | 2.永久补充流动资金 | | | 三、募集资金余额 | 663,129,424.84 | 二、募集资金存放和管理情况 关于2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保 ...

会议信息 - 德尔玛第二届董事会第六次会议于2024年8月23日现场召开[2] - 会议通知于2024年8月13日送达各位董事[2] - 本次会议应出席董事5人，实际出席5人[2] 审议事项 - 审议通过《关于2024年半年度报告全文及其摘要的议案》，表决5同意0反对0弃权[3][4] - 审议通过《关于〈2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告〉的议案》，表决5同意0反对0弃权[6][7] 公告信息 - 公告日期为2024年8月27日[10]

公司基本信息 - 公司股票简称德尔玛，代码301332，上市于深圳证券交易所[6] - 公司成立于2011年，是创新家电品牌企业，旗下有“德尔玛”“飞利浦”等品牌[16] - 公司以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略，以消费者需求为导向开发产品[16] - “德尔玛”品牌主要覆盖家居环境类产品，“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类、个护健康类产品[16] - 公司经营模式涵盖研发、供应链、生产、销售及售后等环节，盈利模式以消费者需求为核心[18] - 公司销售以国内为主、线上为主，线下为辅，同时拓展境外销售[18] - 公司研发秉持需求导向原则，结合消费者反馈，加大研发投入[19] - 公司形成顺德研发布局个护健康品类、苏州研发布局清洁电器品类、水健康研发布局净水品类的架构[19] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入16.21亿元，上年同期15.55亿元，同比增长4.22%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6794.93万元，上年同期6747.08万元，同比增长0.71%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6466.99万元，上年同期6326.21万元，同比增长2.23%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4988.21万元，上年同期2.08亿元，同比下降76.04%[11] - 本报告期基本每股收益0.15元/股，上年同期0.18元/股，同比下降16.67%[11] - 本报告期稀释每股收益0.15元/股，上年同期0.18元/股，同比下降16.67%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率2.41%，上年同期4.00%，同比下降1.59%[11] - 本报告期末总资产42.88亿元，上年度末43.20亿元，同比下降0.74%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产28.12亿元，上年度末27.91亿元，同比增长0.75%[11] - 营业成本为11.01亿元，同比增长1.22%[30] - 销售费用为3.13亿元，同比增长18.54%[30] - 管理费用为6890.59万元，同比下降0.70%[30] - 财务费用为 - 1295.62万元，同比下降2.15%[30] - 所得税费用为887.48万元，同比下降35.68%，主要因研发投入增加、研发加计扣除增加[30] - 研发投入为8663.49万元，同比增长20.97%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4956.55万元，同比增长94.27%，因购买理财所致[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 5523.27万元，同比下降103.92%，因上年募资到位和本期分红[30] - 小家电行业营业收入16.21亿元，同比增4.22%，营业成本11.01亿元，同比增1.22%，毛利率32.11%，同比增2.02%[31] - 投资收益758.87万元，占利润总额比例10.06%；公允价值变动损益12.61万元，占比0.17%；资产减值 - 527.42万元，占比 - 6.99%[33] - 本报告期末货币资金13.03亿元，占总资产30.39%，上年末13.62亿元，占比31.53%，比重降1.14%[34] - 应收账款本报告期末3.90亿元，占总资产9.09%，上年末3.97亿元，占比9.20%，比重降0.11%[34] - 存货本报告期末5.14亿元，占总资产12.00%，上年末4.96亿元，占比11.49%，比重升0.51%[34] - 在建工程本报告期末5.72亿元，占总资产13.34%，上年末4.97亿元，占比11.52%，比重升1.82%[34] - 交易性金融资产本报告期末1.11亿元，占总资产2.60%，上年末2.26亿元，占比5.24%，比重降2.64%[34] - 报告期投资额13.59亿元，上年同期10.76亿元，变动幅度26.33%[39] - 境外资产4.68亿元，占总资产比例10.91%，境外归母净资产1.52亿元，占公司归母净资产比例5.41%[35] - 以公允价值计量的金融资产期末合计1.61亿元，金融负债期末1.33万元[37] - 2024年上半年营业总收入16.21亿元，较2023年上半年的15.55亿元增长4.22%[113][114] - 2024年上半年营业总成本15.61亿元，较2023年上半年的14.87亿元增长5.00%[114] - 2024年上半年净利润6654.82万元，较2023年上半年的6385.15万元增长4.22%[115] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润6794.93万元，较2023年上半年的6747.08万元增长0.71%[115] - 2024年上半年流动负债合计8.56亿元，较2023年的8.24亿元增长3.89%[112] - 2024年上半年非流动负债合计1017.03万元，较2023年的1175.71万元下降13.49%[112] - 2024年上半年负债合计8.66亿元，较2023年的8.36亿元增长3.65%[112] - 2024年上半年所有者权益合计26.59亿元，较2023年的26.59亿元基本持平[112] - 2024年上半年基本每股收益0.15元，较2023年上半年的0.18元下降16.67%[115] - 2024年上半年稀释每股收益0.15元，较2023年上半年的0.18元下降16.67%[115] - 2024年上半年营业收入991,505,724.67元，2023年同期为956,997,385.31元[117] - 2024年上半年净利润45,132,737.84元，2023年同期为70,248,069.14元[117] - 2024年上半年经营活动现金流入小计1,966,845,133.14元，2023年同期为1,887,569,008.70元[119] - 2024年上半年经营活动现金流出小计1,916,963,048.23元，2023年同期为1,679,395,135.48元[119] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额49,882,084.91元，2023年同期为208,173,873.22元[119] - 2024年上半年投资活动现金流入小计1,309,705,159.04元，2023年同期为210,204,381.41元[120] - 2024年上半年投资活动现金流出小计1,359,270,638.75元，2023年同期为1,075,944,807.09元[120] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额 -49,565,479.71元，2023年同期为 -865,740,425.68元[120] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计55,232,728.62元，2023年同期为40,445,218.37元[120] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额 -52,647,944.75元，2023年同期为753,098,912.54元[120] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为5.8285843923亿元，2023年同期为2.1287728141亿元[122] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为6.0875077374亿元，2023年同期为6.4084677037亿元[122] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 0.2589233451亿元，2023年同期为 - 4.2796948896亿元[122] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为0，2023年同期为12.7935777123亿元[122] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为0.5033072205亿元，2023年同期为0.307234516亿元[122] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.5033072205亿元，2023年同期为12.4863431963亿元[122] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 0.2599704638亿元，2023年同期为1.6824671837亿元[122] - 2024年期初股本为4.615625亿元，2023年同期为3.6925亿元[123][126] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益其他综合收益变动金额为 - 0.0324737405亿元[124] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为28.0943919391亿元，期初余额为27.899745919亿元[124][125] - 公司2024年期初所有者权益合计26.5919392315亿元[129] - 本期所有者投入普通股金额为9231.25万元[127] - 本期综合收益总额为7370.423313万元[127] - 本期对所有者（或股东）的分配金额为4615.625万元[130] - 本期期末所有者权益合计26.5892022687亿元[131] - 本期资本公积增加74.981588万元[130] - 本期未分配利润减少27.369628万元[130] - 本期股份支付计入所有者权益的金额为74.981588万元[130] - 本期其他权益变动使所有者权益增加4513.273784万元[130] - 本期盈余公积无变动，金额为4501.877844万元[129][131] - 公司2024年上半年末股本为461,562,500元，较期初增加92,312,500元[132][133] - 公司2024年上半年末资本公积为1,778,567,322.35元，较期初增加1,141,116,825.65元[132][133] - 公司2024年上半年末未分配利润为369,167,675.32元，较期初增加70,248,069.14元[132][133] - 公司2024年上半年所有者权益合计为2,646,231,017.66元，较期初增加1,303,677,394.79元[132][133] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3279407.43元，其中非流动性资产处置损益-928982.03元，政府补助790483.76元，金融资产和金融负债损益59539.65元，委托投资损益5367359.02元，其他营业外收支-1076875.46元，所得税影响额959139.75元，少数股东权益影响额-27022.24元[13][14] 市场环境数据 - 2024年上半年国内商品零售额同比上升3.7%，家用电器和音像器材类同比增长3.1%，但6月当月同比下滑7.6%[15] - 2024年上半年中国跨境电商进出口总额1.22万亿元，同比增长10.5%[15] 募集资金情况 - 公司募集资金总额为123,110.94万元，报告期投入12,976.09万元，累计投入59,384.58万元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[41] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额为66,312.94万元，均为活期存款[42] - 智能家电制造基地项目募集资金净额116,417.61万元，截至期末累计投入57,935.19万元，投资进度49.76%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态[43] - 研发品控中心建设项目募集资金净额3,000万元，截至期末累计投入756.55万元，投资进度25.22%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态[43] - 信息化建设项目募集资金净额3,693.33万元，截至期末累计投入692.84万元，投资进度18.76%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态[43] - 2023年6月21日公司使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，合计置换资金总额364,120,171.99元[44] - 2024年公司及子公司可使用不超过5亿元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限12个月[45] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额小于招股说明书中拟使用的募集资金金额，对募投项目拟投入募集资金金额进行调整[45] - 智能家电制造基地项目尚处于建设期，未产生经济效益[45] - 研发品控中心建设项目和信息化建设项目不直接产生经济效益[46] 投资与理财情况 - 报告期内委托理财发生额为44,500万元，未到期余额为11,000万元，其中银行

会议信息 - 公司第二届监事会第六次会议于2024年8月23日现场召开[2] - 会议通知于2024年8月13日送达各位监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议结果 - 审议通过2024年半年度报告全文及其摘要议案[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[4][6] 资金情况 - 监事会认为公司募集资金使用合法合规，未发现违规情形[5]

非经营性资金 - 2024年初非经营性资金占用及关联资金往来余额127,582.93万元[4] - 2024年1 - 6月累计发生额46,156.47万元[4] - 2024年1 - 6月利息43,328.96万元[4] - 2024年1 - 6月偿还额130,410.44万元[4] 子公司资金 - 广东德尔玛2024年初余额122,475.22万元，期末122,429.43万元[3] - 苏州德尔玛2024年初余额1,429.99万元，期末3,081.15万元[3] - 广东运护盾2024年初无余额，期末150.56万元[3] 其他应收款 - 德尔玛香港2024年初49.13万元，1 - 6月偿还49.13万元[4] - 佛山鱼美2024年初4.20万元，1 - 6月累计36.00万元[4] 应收账款 - 佛山德尔玛禾米2024年初2,469.48万元，1 - 6月累计3,497.42万元[4]

回购方案 - 2024年4月25日审议通过回购方案，资金2000 - 4000万元，价格上限16.52元/股[3] - 2024年6月7日因权益分派，回购价格上限调整为16.42元/股[3] 回购进展 - 截至2024年7月31日，累计回购577,162股，占总股本0.13%[4] - 最高成交价8.80元/股，最低8.52元/股，已使用资金5,004,570.62元[4] 回购规则 - 未在重大事项披露期及规定情形内回购[6] - 集中竞价交易，委托价不得为当日涨幅限制价格[7] - 不在特定时段及无涨跌幅限制交易日委托回购[7] 未来展望 - 后续根据市场情况在回购期限内继续回购并披露信息[7]

激励计划审核 - 监事会审核2024年限制性股票激励计划首次授予部分激励对象名单[2] - 首次授予部分激励对象无不得成为激励对象的情形[2] 激励对象情况 - 首次授予激励对象为公司高级及核心管理人员、核心骨干[3] - 激励对象名单与《激励计划》规定范围相符[3] - 激励对象具备任职资格，符合条件和范围[3] 授予条件与决议 - 激励对象获授限制性股票首次授予条件已成就[4] - 监事会同意首次授予的激励对象名单[4]

激励计划规模 - 拟授予限制性股票总量415.3250万股，占公司股本总额0.90%[7][28] - 首次授予332.2600万股，占公司股本总额0.72%，占拟授予权益总额80.00%[7][28] - 预留83.0650万股，占公司股本总额0.18%，占拟授予权益总额20.00%[7][28] 激励对象 - 首次授予激励对象总人数为59人，含1名中国香港籍员工[8][23] - 预留授予部分激励对象需在计划经股东大会审议通过后12个月内确定[23] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超过48个月[8][30] - 经股东大会审议通过后60日内完成授予等程序，否则终止计划，预留部分12个月内授出[10] 授予价格 - 限制性股票（含预留）授予价格为4.50元/股[8] - 授予价格确定原则为不低于股票票面金额，且不低于草案公告日前1个交易日交易均价8.77元/股的50%（即4.38元/股）和前20个交易日交易均价8.98元/股的50%（即4.49元/股）中的较高者[37] 归属安排 - 首次授予的限制性股票分三批归属，比例分别为40%、30%、30%[33] - 若预留部分在2024年三季度报告披露前授予，归属安排与首次授予一致；之后授予，分两批归属，比例均为50%[33] 业绩考核目标 - 2024 - 2026年首次授予限制性股票各年度业绩考核目标：2024年营业收入增长率20%、净利润增长率38%；2025年营业收入增长率44%、净利润增长率82%；2026年营业收入增长率73%、净利润增长率135%[41] - 未来三年归属期，公司营业收入增长率考核目标分别为20%、20%、20%，归属于上市公司股东的净利润增长率考核目标分别为38%、32%、29%[46] 过往业绩 - 2021 - 2023年公司营业收入增长率分别为36.35%、8.85%、 - 4.64%，归属于上市公司股东的净利润增长率分别为 - 1.85%、12.03%、 - 42.93%[46] 费用预计 - 预计本激励计划首次授予限制性股票摊销的总费用为1474.52万元，2024年为396.09万元，2025年为709.70万元，2026年为280.37万元，2027年为88.36万元[59] 调整规则 - 公司有资本公积转增股本等事项，需对限制性股票授予/归属数量和授予价格进行相应调整[50][51] - 增发新股时，限制性股票授予/归属数量不做调整，授予价格不做调整[50][52] 审议与变更 - 激励计划经股东大会审议通过后方可实施，需出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过[10][63] - 公司在股东大会审议前变更激励计划需董事会审议通过，审议后变更由股东大会决定，且不得导致提前归属、降低授予价格（特定原因除外）[67][69] 终止情况 - 公司最近一个会计年度财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告等情形，激励计划终止[77] - 公司在股东大会审议前终止激励计划需董事会审议通过，审议后终止由股东大会决定，终止时未归属限制性股票作废失效[70]