国浩律师（长沙）事务所 关于 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度股东大会 之 法律意见书 长沙市湘江中路保利国际广场 B3 栋 17 楼 邮编：410000 17/F, Building B3, Poly International Plaza, Middle Xiangjiang Road, Changsha 410000, China 电话/Tel: +86 731 8868 1999 传真/Fax: +86 731 8868 1999 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 5 月 国浩律师（长沙）事务所 法律意见书 国浩律师（长沙）事务所 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度股东大会之 法律意见书 致：湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 国浩律师（长沙）事务所（以下简称"本所"）接受湖南裕能新能源电池材料 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席并见证了公司 2023 年度股东大会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-033 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 一、核查的范围及程序 1、核查对象为本激励计划的内幕信息知情人。 2、本激励计划的内幕信息知情人均填报了《内幕信息知情人登记表》。 3、公司向中国结算深圳分公司就核查对象在自查期间买卖公司股票的情况 进行了查询确认，并由中国结算深圳分公司出具了关于公司股票的《信息披露义 1 务人持股及股份变更查询证明》和《股东股份变更明细清单》。 关于 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知情人 买卖公司股票的自查报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议审议通过了 《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议 案，并于 2024 年 4 月 20 日在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露了相关公告。 根据《上市公司股权激励 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-032 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）15:00 2、现场会议召开地点：湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路 18 号湖南裕能新 能源电池材料股份有限公司二楼会议室 3、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间 为：2024 年 5 月 15 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通 过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 15 日 9:15-15:00 期间的任意时间 4、召开方式：采用现场表决与网络投票相结合的方式 5、召集人：公司董事会 6、现场会议主持人：公司董事长谭新乔先生 2、现场会议出席情况 出席 ...

中信建投证券股份有限公司 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：湖南裕能 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张帅 | 联系电话：010-85156309 | | 保荐代表人姓名：胡德波 | 联系电话：010-65608237 | 一、保荐工作概述 | 项目 | | 工作内容 | | --- | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 | 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限于防止关联方占 | | | | 用公司资源的制度、募集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、 | 是 | | | 关联交易制度） | | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | | 3.募集资金监督情况 | | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 6 次 | | | （2）公司募集资金项 ...

关键要点: 产能建设计划: - 公司将结合市场情况综合考虑产能建设节奏,未来国内产能释放主要集中在云南基地和贵州基地,海外产能为西班牙年产5万吨锂电池正极材料项目[1] - 公司新建产线将朝着更高程度的自动化持续迈进,将运用更先进的设备和技术,使生产质量、成本等方面得到进一步优化[1] 磷矿开采进度: - 公司已取得贵州黄家坡磷矿采矿许可证,设计产能为年产120万吨磷矿石,预计2025年下半年将会实现规模化开采[2] - 待磷矿实现稳定开采后,预计将对公司降低采购原材料成本有积极作用,公司的综合竞争优势将不断得到巩固[2] 产品竞争优势: - 公司的技术创新优势,通过不断的创新,产品在性能、质量等方面取得了下游客户的高度认可,持续增强了客户粘性[3] - 公司新产品差异化竞争优势显著,未来公司也会坚定不移的持续加大创新研发投入,坚持走差异化竞争道路[3] 库存管理: - 公司目前维持在正常的库存周期,紧盯原材料市场,对原材料价格变动保持了高度敏感,同时扁平化管理也助力公司快速、高效落地各项经营决策[4] 行业发展预测: - 2024年,正极材料行业竞争形势复杂,但仍旧充满了机遇,新能源产业持续向好发展的大趋势没有发生改变,公司坚定看好正极材料行业发展前景,预计今年行业整体需求将继续保持增长态势[2]

业绩总结 - 公司2024年一季度实现收入45.20亿元，同比下降65.69%[3] - 公司2024年一季度归母净利润1.59亿元，同比下降43.56%[3] - 公司2024年一季度出货13.6万吨，增速好于行业，市占率维持提升趋势[3] - 公司2024年一季度单吨毛利环比恢复提升[3] - 公司2024年一季度末存货20.01亿元，近两年体现出库存主动管理的优势[3] 未来展望 - 全资子公司贵州裕能矿业预计2025年下半年将实现规模化开采[3] - 公司有望凭借规模优势和磷矿布局实现一定超额盈利，预计2024年实现归属净利润10-12亿元[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到76437百万元，较2023年增长85.3%[8] - 预计2026年净利润将达到2130百万元，较2023年增长34.6%[8] - 预计2026年每股收益为2.81元，较2023年增长29.4%[8] - 预计2026年市盈率为11.45，较2023年下降26.6%[8] 市场扩张和并购 - 市场竞争加剧风险随着新能源汽车行业和储能行业的快速发展，正极材料市场竞争日趋激烈[5] - 动力电池行业需求不及预期风险受宏观经济景气的影响，存在新能源车终端销量不及预期的风险[6] 其他新策略 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[14] - 报告内容的观点和建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[14] - 报告中的信息或意见不构成证券的买卖出价或征价，投资决策与公司和作者无关[14] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议或策略[14] - 资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[14] - 本公司保留一切权利[15]

财务数据 - 公司2023年营收为413.58亿元，同比下降3.35%[2] - 公司2023年归母净利为15.81亿元，同比下降47.44%[2] - 公司2023年磷酸铁锂产销量同比增长，销量达50.68万吨[2] - 分析师预计公司2024-2026年营业收入分别为249.48/316.95/382.82亿元，同比增长分别为-39.68%/27.05%/20.78%[5] 未来计划 - 公司计划在2025年下半年实现规模化开采磷矿石[3] - 公司拟在西班牙投资建设5万吨锂电正极材料项目[4] 风险提示 - 风险提示包括下游需求不及预期、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险和国内外政策变化风险[6] 财务指标 - 公司2023A至2026E的主要财务比率显示营业收入、归属母公司净利润、EPS、市盈率等指标变化情况[8] - 公司2023A至2026E的财务报表显示营业收入、营业成本、归属于母公司净利润、ROE等指标变化情况[9] 其他信息 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[10] - 市场基准指数选取包括A股市场以沪深300指数为基准、新三板市场以三板成指为基准等[11] - 报告声明数据来源可靠，并力求独立客观公平[12]

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-031 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 监事会关于 2024 年限制性股票激励计划 首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 截至公示期满，监事会及董事会工作部均未收到任何异议。 2、公司监事会对拟激励对象的核查方式 公司监事会核查了本次拟激励对象的名单、人员身份证件信息、与公司（含 子公司，下同）签订的劳动合同或聘用协议、拟激励对象在公司担任的职务等内 容。 二、监事会核查意见 根据《管理办法》《自律监管指南 1 号》《公司章程》《激励计划（草案）》 的有关规定，针对本次拟激励对象名单及职务的公示情况，结合监事会的审核结 果，监事会发表审核意见如下： 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议审议通过了《关 于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案， 于 2024 年 4 月 30 日召开第二届董事会第五次会议和 ...

业绩总结 - 公司24Q1实现收入45.2亿元，归母净利润1.59亿元，毛利率修复到8%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为11.3/19.8/30.0亿元，同比增长-29%/75%/51%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到36,713百万元，较2023年有明显增长[6] - 公司2026年预计净利润为2,996百万元，较2023年有较大增长[6] - 公司2026年预计每股收益为3.96元，较2023年有显著增长[6] - 公司2026年预计ROE为14.0%，较2023年有提升[6] - 公司2026年预计ROIC为14.2%，较2023年有增长[6] 投资评级 - 华福证券对湖南裕能的投资评级为买入，目标价格为52.17元[1] - 华福证券给出的投资评级包括买入、持有、中性、回避、卖出和强于大市等不同等级[13] - 买入评级表示未来6个月内个股相对市场基准指数涨幅在20%以上，持有评级介于10%与20%之间，中性评级介于-10%与10%之间，回避评级介于-20%与-10%之间，卖出评级在-20%以下，强于大市表示行业整体回报高于市场基准指数5%以上[13] 行业评级 - 行业评级包括跟随大市、弱于大市等不同等级，跟随大市表示行业整体回报介于市场基准指数-5%与5%之间，弱于大市表示行业整体回报低于市场基准指数-5%以下[13]

业绩总结 - 公司全年实现营业收入413.58亿元，同比下降3.35%[3] - 公司全年实现归母净利润15.81亿元，同比下降47.44%[3] - 公司产品单吨毛利、净利同比下滑，主要源于资源品价格波动[3] - 公司展望未来，产能扩张放缓，盈利有望恢复至合理水平[3] - 公司2026年预计营业总收入为37188百万元，较2023年的41358百万元下降了10.1%[8] - 2026年预计净利润为2321百万元，较2023年的1581百万元增长了46.7%[8] - 公司2026年预计每股收益为3.06元，较2023年的2.18元增长了40.4%[8] 用户数据 - 公司第一、二大客户占比持续下降，新客户占比逐步提升[3] 未来展望 - 公司展望未来，产能扩张放缓，盈利有望恢复至合理水平[3] - 行业竞争加剧风险随着新能源汽车和储能行业快速发展[5] - 动力电池行业需求不及预期风险受宏观经济景气影响[6] 其他新策略 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[14] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[14] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资者应自行承担投资风险[14] - 报告所含资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，不应作为日后表现依据[14] - 未经授权刊载或转发本报告的，公司将保留追究法律责任的权利[15]