文章核心观点 - 中国AI行业正从标志性的“DeepSeek时刻”进入一个更全面、更注重实际应用与普惠的“千问周期”，其标志是阿里巴巴旗下的千问AI家族在模型开源、应用创新（特别是AI购物）和成本控制上取得突破，旨在回答“AI能干什么”和“AI应该干什么”的根本问题，推动技术服务于广泛的社会需求 [1][4][6][12] 模型技术与开源战略 - 阿里巴巴发布并开源新一代大模型千问3.5-Plus，总参数3970亿，激活参数170亿，性能媲美甚至超越GPT-5.2、Gemini-3-pro等第一梯队闭源模型，并登顶全球最强开源模型 [4][9] - 公司对模型参数规模采取务实态度，不一味求大，而是推动全模态、全尺寸开源，旗下千问已开源超过400个大模型，参数涵盖几亿到几十亿，以满足不同开发者的实际需求 [6][7] - 千问在全球开源社区中占据领先地位，在Hugging Face的全球采用率排名中占53%，全球下载量突破10亿次，单月下载量是第2到8名的总和，开发者基于千问开发的衍生模型超20万个 [6][7] 成本优势与算力协同 - 基于“通云哥”全栈AI能力，千问3.5-Plus的API价格低至0.8元/百万Token，同等性能下，仅相当于美国Gemini-3-pro价格的1/18，极致的性价比旨在降低企业使用AI的门槛 [9] - 公司通过推进AI算力和模型的协同创新，降低计算成本和推理延迟，使小尺寸模型在垂直领域更具可用性，从而推动AI应用的普及 [7][9] 应用创新与市场拓展 - 在C端应用侧，千问App全新改版，提出从“能说”到“能干”的理念，上线超过400项办事能力，AI购物是其中公众最容易感知的爆点 [11] - 春节期间，千问App推出“春节30亿免单”活动，掀起9小时超1000万单的高潮，拉开了全球AI购物的序幕 [4] - AI购物的价值在于智能调用商业资源，精准匹配用户需求，能锁定模糊需求和挖掘潜在需求，在创造消费增量方面空间巨大 [11][12] 行业定位与发展方向 - 阿里巴巴作为中国AI竞赛的领头羊，其“千问周期”的核心是深入回答AI的价值创造问题，将技术追求（星辰大海）与技术应用（服务人间烟火）相结合，并以服务应用为本 [6][12][14] - 行业的发展目标是通过开源和低成本模型让小企业用上先进技术，通过易用的AI应用（如“一句话点早餐”）普惠更广泛的用户群体，最终推动智能社会的实现 [14]

核心观点 - 阿里巴巴在春节期间开源发布新一代大模型Qwen3.5-Plus，其性能媲美顶级闭源模型，并通过架构创新实现了“以小胜大”，显著提升了推理效率和性价比，同时推动了AI助手在消费端的规模化应用[1] - 公司正通过模型、自研AI芯片“真武”与阿里云基础设施的深度协同，构建AI时代的闭环生态和竞争壁垒，并在企业级和消费级市场均取得显著进展[8][9][11] 模型性能与技术突破 - **性能对标顶级模型**：Qwen3.5-Plus性能媲美Gemini-3-pro、GPT-5.2等顶级闭源模型，在通用Agent评测BFCL-V4、搜索Agent评测Browsecomp等基准中表现超越后者[1][2] - **“以小胜大”的架构创新**：模型总参数3970亿，激活参数仅170亿，性能超过万亿参数的Qwen3-Max模型，是同等性能参数量最小的模型[1][4] - **效率与成本优势显著**：部署显存占用降低60%，推理效率大幅提升，最大推理吞吐量可提升至19倍，API价格每百万Token低至0.8元，仅为Gemini 3 Pro的1/18[1] - **实现原生多模态能力**：实现了从纯文本到原生多模态模型的代际跃迁，基于视觉和文本混合token预训练，在多模态推理、视觉问答、文本识别、空间智能、视频理解等众多权威评测中斩获最佳性能[2][3] - **支持长视频与视觉编程**：支持最长2小时视频输入，并实现视觉与代码原生融合，可将草图直接转为前端代码、截图定位修复UI问题[3] 用户增长与消费端应用 - **国民级AI助手**：春节活动期间，全国超过1.3亿人第一次体验AI购物，用户说了50亿次“千问帮我”[1] - **AI购物Agent爆发**：春节期间，千问AI购物Agent在6天时间帮用户完成了1.2亿笔订单[6] - **多场景订单激增**：过去两天，用户用AI买门票的订单环比增长22倍，AI订机票等交通票务单量增长超7倍，用AI买电影票的订单环比增长372倍[6] - **市场下沉与适老化**：AI订单中近一半来自县城，来自三四线城市的AI电影票订单量增长782倍，近400万60岁以上用户体验了AI购物[6] 开源生态与开发者社区 - **开源模型丰富**：自2023年开源以来，公司已开源400多个千问模型，覆盖全尺寸、全模态[8] - **全球影响力**：千问全球下载量突破10亿次，开发者基于千问开发的衍生模型超20万，从李飞飞团队到爱彼迎等全球开发者正在基于千问构建AI应用[8] - **多语言支持增强**：千问3.5扩展支持201种语言，将词表大小从15万扩展到25万，可最高提升小语种60%的编码效率[8] 基础设施与芯片协同 - **自研AI芯片“真武”**：平头哥上线自研AI芯片“真武810E”，其PPU整体性能超过英伟达A800和主流国产GPU，与英伟达H20相当，内存为96G HBM2e，片间互联带宽达700 GB/s[9] - **软硬件协同优化**：“真武”PPU已被大规模用于千问大模型的训练和推理，针对Qwen3等主流MoE架构模型做了大量优化[9] - **模型-芯片-云协同效应**：模型价格的探底得益于模型、芯片以及云的协同创新，形成了“1+1+1>3”的协同效应，体现在真实的部署成本与吞吐效率上[9] 市场地位与商业化 - **AI云市场领先**：2025年上半年，中国AI云整体市场规模达223亿元，阿里云占比35.8%，超过第二到第四名总和，2025年第三季度份额提升至36%[10] - **企业级市场领先**：在企业级大模型调用市场中，阿里千问占比17.7%，位居榜首[11] - **AI驱动云增长**：AI日益成为核心云基础设施服务新增需求的主要驱动力，阿里云AI相关产品收入已连续九个季度实现三位数同比增长[10]

公司融资与估值 - 月之暗面Kimi即将完成新一轮超7亿美元的融资交割 [1] - 新一轮融资由阿里巴巴、腾讯、五源资本及九安等现有股东联合领投 [1] - 公司新一轮融资的估值目标区间为100亿至120亿美元 [1] - 公司最新估值较上一轮直接翻倍并突破100亿美元大关 [1] - 公司在完成上一轮5亿美元融资仅一个多月后便启动新一轮融资 [1] - 公司连续两轮融资总额超过12亿美元 [1] 行业动态 - 公司总额超12亿美元的连续两轮融资是近一年来大模型行业的最高融资金额 [1]

千问AI助手在春节期间实现用户规模与使用场景的爆发式增长 - 春节活动期间，全国超过1.3亿人首次体验AI购物，用户说了50亿次“千问帮我”，千问已成为国民级AI助手 [2] - 今年春节标志着AI价值重心从以Chat为代表的聊天对话，转向以Agent为代表的任务执行，即“AI办事出圈” [2][3] 千问在具体应用场景中的表现数据 - 过去两天，用户用AI购买门票的订单环比增长22倍，AI订机票等交通票务单量增长超7倍 [2] - 随着春节档电影上线，用户用AI购买电影票的订单环比增长372倍，其中来自三四线城市的AI订单量暴涨782倍 [2] - 所有AI订单中，近一半订单来自县城，近400万60岁以上用户体验了AI购物 [2] 千问的用户增长与市场地位 - 2月7日，千问日活跃用户数达到7352万，逼近豆包的7871万，用3个月时间追平了豆包3年的用户规模 [3] - 公司通过调度整个阿里生态（包括淘宝、支付宝、飞猪、高德、大麦等）为用户服务，未来还将上线AI打车、充值话费等功能 [2] 公司在AI技术与应用层面的双线进展 - 除夕当日，阿里巴巴开源了全新一代大模型千问Qwen3.5-Plus，其性能可媲美Gemini 3 Pro [3] - 公司在春节期间实现了“开源模型全球最强”与“App在应用战场狂飙前进”的双线爆发 [3]

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公司融资动态 - 月之暗面正在寻求一轮融资扩融，目标估值达到100亿美元[1] - 该公司于1月下旬启动了新增融资洽谈，以满足投资者需求[1] - 此轮融资的首期部分已获得现有投资方承诺注资超过7亿美元[1] 公司近期融资历史 - 大约一个月前，月之暗面刚完成一轮融资，估值为43亿美元，融资金额为5亿美元[1] 公司产品与行业背景 - 月之暗面是开发Kimi聊天机器人的公司[1] - 此次融资旨在抓住投资者对中国AI模型创业公司的浓厚兴趣[1] 主要投资方 - 现有投资方包括阿里巴巴、腾讯和五源资本[1] - 阿里巴巴和腾讯控股已参与投资[1]

Qwen3.5-Plus模型发布与性能突破 - 公司于2月16日发布全新一代大模型Qwen3.5-Plus，性能媲美Gemini-3-pro、GPT-5.2等顶级闭源模型，登顶全球最强开源模型 [2] - API定价极具竞争力，每百万Token价格低至0.8元，仅为Gemini-3-pro价格的1/18 [2] - 模型采用以小胜大的架构革新，Qwen3.5-Plus总参数为3970亿，但激活参数仅170亿，性能却超越上一代万亿参数的旗舰模型Qwen3-Max [2] - 新模型在实现性能提升的同时，显著降低了部署成本与推理耗时，算力部署成本降低60%，推理速度提升8倍 [2] 模型架构与技术创新 - 行业竞争焦点从单纯比拼跑分转向追求模型更好用、更多人用得起，公司通过技术创新实现“以小胜大”和“物美价廉” [4] - 引入混合注意力机制，让模型能根据信息重要程度动态分配注意力资源，优化算力使用 [4] - 采用极致稀疏的MoE架构，Qwen3.5-Plus总参数3970亿，激活参数仅需170亿，相当于仅需不到5%的算力即可调动全部知识储备 [4][5] - 原生多Token预测技术让模型推理速度接近翻倍，用户能感知到接近“秒回”般的响应速度 [5] - 模型实现了从纯文本到原生多模态的代际跃迁，大幅新增中英文、多语言、STEM和推理等数据，在推理、编程、Agent智能体等全方位基准评估中表现优异，部分指标超越Gemini 3 Pro和GPT-5.2 [5] 开源战略与商业逻辑 - 公司坚持开源路线，自2023年以来已开源400多个千问模型，覆盖全尺寸、全模态，千问全球下载量突破10亿次 [7] - 开发者基于千问开发的衍生模型超过20万个，使其成为公认的全球第一开源模型及开发者最友好的开源大模型 [7] - 开源顶级AI能力使技术红利向下渗透，让个人开发者、创业团队和中小企业也能接触到，顶级AI能力从高算力、高成本的闭环中跳出 [7] - 公司通过全栈科技企业的商业模式盈利，其业务涵盖从云基础设施、基础模型到应用层面的完整技术体系，可通过销售云计算服务等其他技术层面捕捉价值，而非单纯依赖开源模型变现 [8] - 模型持续演进以服务全球市场，Qwen3.5扩展支持201种语言，词表大小从15万扩展到25万，最高可提升小语种60%的编码效率，来自韩国、泰国、越南、日本、阿联酋、巴西等全球的公司和开发者都基于Qwen开展应用，新加坡国家AI计划已转向采用Qwen [7] AI驱动云业务增长与Agent应用突破 - AI日益成为核心云基础设施服务新增需求的主要驱动力，2025年第三季度，阿里云在中国云市场份额从上季度的34%提升至36%，领先优势扩大，且市场份额已连续三个季度保持增长，稳居中国市场第一 [9] - 根据公司财报，阿里云AI相关产品收入已连续九个季度实现三位数同比增长 [9] - Qwen3.5在Agent能力上实现新突破，可自主操作手机与电脑高效完成日常任务，在移动端支持更多主流APP，在PC端可处理复杂的多步骤操作 [11] - 公司构建了可扩展的Agent异步强化学习框架，端到端可加速3到5倍，并将插件式智能体Agent支持扩展至百万级规模 [11] - 千问App于1月15日发布全球首个消费级AI购物Agent，春节期间，该Agent在6天时间内帮助用户完成了1.2亿笔订单，实现了全球首次大规模真实世界任务执行和商业化验证 [11] - Qwen3.5-Plus模型已第一时间接入千问APP及PC端，开发者可通过魔搭社区、HuggingFace下载或通过阿里云百炼获取API服务，性能更强的旗舰模型Qwen3.5-Max也即将发布 [11]

公司业务表现 - 春节活动期间，全国超过1.3亿人首次体验公司AI购物，用户说了50亿次“千问帮我” [1] - 过去两天，用户用AI购买门票的订单量环比增长22倍，AI订机票等交通票务单量增长超7倍 [1] - 随着春节档电影上线，用户用AI购买电影票的订单量环比增长372倍，其中来自三四线城市的AI订单量暴涨782倍 [1] - 在所有AI订单中，近一半订单来自县城，近400万60岁以上用户体验了AI购物 [1] - 2月7日，公司AI产品日活跃用户数达到7352万，逼近竞争对手的7871万，用3个月时间追平了竞争对手3年的用户规模 [1] 公司产品与生态 - 公司AI产品可以调度整个阿里生态为用户服务，包括淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德、大麦等均已接入 [1] - 未来还将上线AI打车、充值手机话费、高德扫街榜团购等功能 [1] - 除夕当天，公司开源了全新一代大模型Qwen3.5-Plus，其性能媲美Gemini 3 Pro，登顶全球最强开源模型 [2][4] 行业趋势与竞争格局 - 用户AI使用习惯正在发生转移，本质上是AI价值重心的变化，从以聊天对话为代表，转向以任务执行为代表 [1] - 公司在春节期间完成双线爆发：开源模型成为全球最强，APP在应用战场快速前进 [2]

阿里发布新一代开源大模型Qwen3.5-Plus - 公司于2月16日发布全新一代开源大模型Qwen3.5-Plus，总参数达3970亿，激活参数仅170亿，性能超过其万亿参数的Qwen3-Max模型 [1] - 该模型部署显存占用降低60%，推理效率大幅提升，最大推理吞吐量可提升至19倍 [1] - 模型API价格极具竞争力，每百万Token低至0.8元，仅为谷歌Gemini 3 Pro价格的1/18 [1][7] 模型性能实现代际跃迁 - Qwen3.5完成了从纯文本模型到原生多模态模型的代际跃迁，基于视觉与文本混合token进行预训练 [4] - 模型大幅新增中英文、多语言、STEM及推理数据，视觉能力在多模态推理、通用视觉问答VQA、文本识别、文件理解、空间智能、视频理解等众多权威评测中斩获最佳性能 [4] - 模型实现视觉理解与代码能力的原生融合，可将手绘界面草图直接转为可用的前端代码，让视觉编程成为生产力工具 [4] 底层技术创新与效率突破 - 性能跃升源于对Transformer经典架构的重要创新，自研门控技术融入创新的混合架构 [7] - 在32K上下文场景中，推理吞吐量可提升8.6倍；在256K超长上下文情况下，推理吞吐量最大提升至19倍 [7] - 模型训练在阿里云上完成，通过FP8、FP32精度应用策略，在训练扩展到数十万亿Token时，激活内存减少约50%，训练提速10% [11] 应用生态与商业化验证取得显著成果 - 通过“千问请客”活动，超过1.3亿人在千问点奶茶、囤年货、买电影票、买门票、订机票酒店 [3] - 千问App在6天活动时间内，帮助用户完成了1.2亿笔AI购物订单，首次在全球实现大规模真实世界任务执行和商业化验证 [9] - QuestMobile数据显示，千问App日活用户达7352万，远超元宝App、逼近豆包App [9] 全栈技术布局构成核心壁垒 - 公司形成“通云哥”全栈阵型，包括打造千问大模型的通义实验室、亚太市场第一的阿里云、全栈自研芯片的平头哥 [10] - 公司成为全球唯二具备全栈AI能力的公司，另一家是谷歌 [10] - 平头哥已正式上线高端AI芯片“真武810E”，全栈自研能力得到加强 [10] 战略投入与生态协同优势 - 全栈底层技术布局是公司过去十年“饱和式投入”的成果，早在2018年AI尚未爆发时便启动大模型研发 [11] - 公司20多年电商零售业务积累的“吃住行游购娱”国民级生态，补齐了AI应用“从意图到执行”的场景拼图 [11] - 电商基本盘使公司拥有支付、物流、商品等生态基础，更易实现AI技术与场景落地的双向赋能和正向循环 [12]

文章核心观点 - 2026年春晚成为展示中国具身智能与AI大模型技术融合成果的超级舞台，四家机器人企业通过表演展示商业化潜力，而互联网巨头则借此进行AI生态入口的激烈竞争[2][5][25] - 春晚的国家级平台背书有效解决了机器人行业的“信任赤字”，并直接触发了B端和C端的市场需求，可能标志着人形机器人商业化元年的开始[14][26][45] - 字节、阿里等互联网巨头通过春晚投入千亿级营销，其竞争本质是争夺AI时代的“认知优先权”和超级入口生态位，竞争呈现错位但最终将走向生态重叠的特点[36][49][56][62] 机器人企业春晚亮相与商业化野心 - **四家代表性企业同台**：松延动力、宇树科技、魔法原子、银河通用四家中国具身智能企业携机器人登陆2026年春晚，进行武术、小品、歌曲、微电影等多样化表演[12] - **高昂的入场成本**：央视春晚广告植入费用在1699万元至4400万元不等，参与舞台共创节目报价为5999万元，单个机器人表演的“报名费”已被抬升至1亿元以上[12][13] - **解决“信任赤字”的核心价值**：春晚作为拥有10亿级观众的国家级平台，其背书效力无可替代，等同于获得国家层面的质量认可，是打开B端和C端市场的关键钥匙[14][15] - **企业展示与市场反应**： - **松延动力**：通过小品《奶奶的最爱》展示其“接地气、能互动”的特点，主打高性价比，将部分机型价格拉至万元以下[15][18] - **宇树科技**：第三次登上春晚，通过武术节目《武BOT》展示顶尖的运动控制能力和强化学习算法[20] - **银河通用**：估值30亿美元为四家中最高，其机器人搭载自研具身大模型，在微电影中展示实时感知、自然对话和情感互动能力[22] - **魔法原子**：作为全球少数具备通用人形机器人全栈自研能力的公司之一，硬件自研率超90%，在歌曲表演和分会场展示了双足人形机器人与四足机器狗群控能力[22][23][24] - **直接的市场刺激效果**：春晚开播前两小时，京东平台机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%。“春晚同款”机器人上架后几分钟内被抢购一空，包括两台价值近63万元的GALBOT通用机器人G1[6] 互联网巨头的AI生态竞争 - **竞争格局转变**：2026年春节AI竞争的主角从2025年的创业公司（如DeepSeek、智谱）转变为携千亿资本入场的互联网巨头，竞争进入白热化[31][33] - **字节跳动（火山引擎/豆包）的战略**： - 通过央视春晚发放现金红包，并送出超过10万份接入豆包大模型的“科技好礼”，进行全民AI科普[33][34] - 本质是通过C端流量峰值（亿级并发）证明其B端云服务（火山引擎）的可靠性，并向企业展示能力[36][64] - 公司在2025年AI投资超过1500亿元[57] - **阿里巴巴（千问）的战略**： - 采取“农村包围城市”路线，与四家省级卫视春晚合作，未在央视正面竞争[40] - 春节前夕砸下30亿元推出“请客计划”，将AI定位为“有用”的生活助理，通过外卖免单培养“AI点单”心智[37][40] - 计划未来三年投入3800亿元于AI[58] - 其AI战略旨在串联淘宝、飞猪、盒马等消费场景，并防御火山引擎在B端的“奇袭”[65][68] - **腾讯与百度的策略**： - **腾讯**：怀旧路线，投入10亿元红包，试图将AI从工具推进到社交节点[37] - **百度**：投入5亿元红包，将“投入少”包装为战略优势，暗示真实使用增长[41][42] - **竞争的底层逻辑**： - 目标是争夺AI时代的“认知优先权”和唯一的“智能管家”生态位，因为用户只愿记住一个能搞定一切（聊天、购物、娱乐等）的AI[54][62] - 竞争呈现“错位竞争”，但字节的“娱乐”需延伸至交易，阿里的“交易”需延伸至娱乐，双方生态位将不可避免重叠[49][56] - 千亿营销的逻辑是：先用营销获取用户，再用数据飞轮形成护城河，最后用生态锁定提高用户迁移成本[63] 技术融合与产业趋势 - **“软硬结合”成为特色**：2026年春晚技术架构的最大特色是国产AI大模型与机器人硬件的深度融合，例如宇树机器人本体结合火山引擎的云端大模型推理能力[29][31] - **B端市场价值重估**：随着AI进入生产力工具阶段，资本市场开始重新认识B端市场的长期价值，例如智谱通过技术突破和国产算力叙事实现了价值重估[65] - **行业里程碑意义**：2026年可能成为人形机器人商业化元年的“标志性节点”，春晚相当于为中国具身智能举办了一场面向全国的成果发布会[25] - **表演背后的应用模拟**：春晚节目形式（武术、小品、歌舞）本质上是在模拟机器人未来在娱乐、陪伴服务、全场景等领域的应用能力[26]