财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润21亿美元，同比增长5%，CET1资本回报率为19%，有形股权回报率为16%，成本收入比为71%，有望实现2022年CET1资本回报率和成本收入比目标 [31] - 净信贷损失为700万美元，去年为释放8000万美元，反映现有储备水平和资产负债表质量，94%的贷款有抵押，平均贷款价值比低于55% [34] - 运营费用同比下降1%，可变薪酬下降约1.3亿美元，被差旅费和信息技术费用增加抵消 [35] - 截至6月底，CET1资本比率为14.2%，CET1杠杆比率为4.37%，上半年回购33亿美元股票，上周五达到37亿美元，其中二季度回购16亿美元，预计2022年回购约50亿美元股票 [50][53] 各条业务线数据和关键指标变化 全球财富管理（GWM） - 税前利润12亿美元，同比下降2%（不包括诉讼），收入下降2%，美洲和瑞士因净利息收入增长，亚太和欧洲因市场水平下降和客户活动低迷而减少，净利息收入同比增长24%，环比增长11%，存款量同比增长1%，美洲增长19%，环比下降6%，公司存款同比持平，环比下降5% [38] - 净新收费资产为4亿美元，流入独立管理账户、另类投资、自主管理授权和UBS My Way的资金抵消了全权委托授权和投资基金的压力 [40] - 私人市场领域需求高，二季度净新承诺达39亿美元，亚太地区资金流入强劲，二季度净新收费资产超30亿美元，过去12个月产生650亿美元净新收费资产，代表约5%的增长，7月前三周美洲和GWM整体资金流入为正 [41][42] - 二季度新增贷款9000万美元，美洲继续强劲增长，亚太和欧洲部分地区去杠杆化部分抵消增长 [42] 资产管理 - 税前利润9.59亿美元，包括出售日本合资企业的8.48亿美元净收益，由于股票和债券市场水平，业务的基础表现受影响，出现120亿美元净流出，主要是股票，管理费和业绩费均下降，运营费用增长1% [43] 投资银行（DIB） - 税前利润4.1亿美元，归因股权回报率为15%（不包括诉讼），全球市场收入增长10%（基础增长4%），主要由利率和外汇业务以及创纪录的二季度融资业务推动，全球银行业务收入下降57%至3.77亿美元，全球费用池下降51%，咨询和资本市场业务均下降，风险管理良好，包括约7000万美元的按市值计价损失 [44][45] - 运营费用（不包括诉讼和外汇）下降1%，可变薪酬降低抵消了技术费用和薪资通胀压力 [46] 瑞士个人与企业银行（P&C） - 税前利润3.98亿瑞士法郎，业务势头强劲，成本控制良好，总收入同比增长2%，净利息收入增长5%，交易收入增长4%，经常性净费用收入增长8%，信贷损失费用为3300万美元，去年为释放4200万美元信贷损失 [47][48][49] - 成本（不包括诉讼）下降1%，人员费用降低，部分被技术投资增加抵消 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度市场抛售加速，MSCI世界指数下跌7%，投资级债券平均下跌5%，高收益债券下跌12%，客户投资组合价值下降，导致客户资产减少 [6][7] - 私人客户本季度持观望态度，集团净新收费资产持平，亚太和瑞士为正，与这些客户的交易收入下降17%，资产管理出现120亿欧元净流出，主要是股票 [7] - 机构客户活动活跃，全球市场收入同比增长10%，市场业务表现良好，受益于审慎的风险管理和技术平台的弹性 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过强大的生态系统帮助客户应对市场挑战，提供独特的投资机会，如私人市场、独立管理账户、可持续投资等 [4][11] - 加速技术应用，提升用户体验和效率，在瑞士推出数字银行Q4，亚太地区Circle One生态系统上线，云计算使用率达60%，转变员工工作方式，开发人工智能技术 [16][17][18][20][21] - 各地区执行差异化战略，美洲扩大存款和贷款业务，净利息收入同比增长37%；瑞士加强技术基础，被评为瑞士最佳银行；欧洲有选择地投资，提高盈利能力，成本同比下降9%；亚太地区专注于向客户展示授权产品，二季度净新收费资产达33亿欧元 [23][24][25] - 公司认为区域多元化是竞争优势和稳定、弹性的来源，收入受益于利率上升，抵消了私人业务的部分影响，机构业务全球市场表现良好，同时保持成本纪律 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度是过去10年投资者最具挑战性的时期之一，全球宏观经济环境严峻，各资产类别均受影响，客户资产减少，市场波动加剧 [3][6] - 尽管环境充满挑战，但公司业绩强劲，CET1资本回报率达19%，基础表现良好，通过贴近客户、严格风险管理和成本控制应对挑战 [4][5] - 展望下半年，经营环境仍不确定，但公司凭借战略、商业模式、全球多元化、运营和财务弹性、严格风险管理、资本效率和强大资本基础，有能力应对挑战 [28] 其他重要信息 - 公司出售日本合资企业股份获得收益，这是20年成功合作的成果，合资企业成为日本最大的房地产管理公司之一 [43] - 公司宣布美国银行业和投资管理的增长计划，包括财富基金交易和有机增长举措，需要对高流动性资产组合进行重新分类 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收入（NII）轨迹和敏感性，以及净新收费资产流入情况和未来展望 - 公司表示NII方面，美国因已出现一些变化，敏感性降低，瑞士利率变化已向客户传达，预计进入正利率区间将受益；净新收费资产方面，亚太地区表现良好，瑞士也有流入，美国有较高流出，未来将专注支持客户通过授权业务增加净新收费资产，第三季度前三周整体资金流入呈积极态势 [55][58][59][60][61] 问题2：全球财富管理净利息利润率未来几年的扩张空间，以及客户情绪在各地区的差异 - 公司称不会对存款利润率的精确扩张进行指导，但有额外上升空间；客户投资分配现金比例变化不大，投资者情绪下降，亚洲相对乐观，第三季度前三周资金流入整体积极 [65][66][67] 问题3：公司在投资银行和美国财富管理领域表现不及美国同行的原因，以及亚太地区去杠杆化情况和财富管理领导结构变化 - 公司解释投资银行表现受业务组合影响，美国同行在流量业务上更强，公司更注重解决方案和生态系统，调整后表现处于同行范围内；亚太地区去杠杆化预计在第三季度末和第四季度随着中国经济政策和疫情限制的改善而停止；财富管理领导结构调整旨在更好执行美国市场计划，各部门有单一领导结构，辅以强大的区域领导 [69][71][73][74][75][76] 问题4：全球财富管理成本控制情况，以及欧洲业务整合和市场前景 - 公司表示财务顾问会从客户利益出发，公司注重提高其生产力和投资数字工具，以支持客户；欧洲战略上会有选择地支持业务，根据市场规模和增长机会决定是否开展本地业务，出售奥地利和西班牙业务是基于此考虑 [81][83][84][86][87][88] 问题5：投资银行是否有杠杆收购（LBO）损失入账，以及成本灵活性和压力点 - 公司称投资银行有7000万美元按市值计价损失包含LBO相关，7月无重大影响；成本方面，公司有信心控制成本收入比，有进一步的成本灵活性，最大成本压力来自人员成本，受通胀和劳动力市场紧张影响，公司通过数字化提高生产力 [91][93][94][96] 问题6：股票回购计划是否会提前重新启动，以及NII指导是否维持 - 公司确认将按计划回购约50亿美元股票，2022年后的资本分配将在四季度结果公布时更新；NII指导维持上一季度基于静态资产负债表的水平 [98][99][100] 问题7：全球财富管理存款余额下降原因，以及瑞士新流动性要求对资产负债表和损益表的影响 - 公司称部分存款流入货币市场和国债，因储蓄产品优势保留了一定存款，部分流出用于纳税；瑞士新流动性要求需等待FINMA进一步指导后更新 [102][103][104] 问题8：欧洲净新资金流出与俄罗斯客户资产的关系，以及CET1变动的OCI影响 - 公司表示欧洲净新收费资产减少部分与俄罗斯客户有关；OCI方面，主要是货币影响和风险加权资产减少的综合影响，有10个基点的逆风，但被投资组合重新分类抵消 [106][107][108] 问题9：调整一次性收益后，公司如何有信心实现目标回报率和成本收入比，以及成本灵活性 - 公司称有信心维持成本收入比和回报率目标，会继续投资战略领域，若情况恶化有不同杠杆可调整成本；会计不对称因素长期会回归零，但难以预测具体时间 [112][114][115][118] 问题10：成本指导是否仍有效，以及杠杆融资按市值计价损失情况 - 公司表示成本受通胀和劳动力市场影响有上升压力，会努力控制在2%左右，最重要的是成本收入比；杠杆融资按市值计价损失考虑了所有承诺，目前认为7200万美元的减记是合理的 [119][120][122][124] 问题11：全球财富管理净流入和杠杆率在美洲和亚洲方向不同的原因，以及Wealthfront在波动环境中的表现 - 公司称美国净流入和杠杆率差异主要受税收影响，抵押贷款业务增长与资金流入无关；因交易未完成，暂不评论Wealthfront表现 [126][127][128] 问题12：GWM的NII指导是否意味着Q3和Q4会高于之前预期，以及Q2 NII增长低于预期的驱动因素 - 公司表示NII指导基于一季度末静态资产负债表，之后可自行假设非静态情况，仍维持原指导 [130][131][132][133][134] 问题13：美国税收流出在净新收费资产和存款中的分配，以及股票回购员工股份计划的规模和年末管理 - 公司称大部分税收流出资金来自一些定期授权，客户会进行税收优化；股票回购会完成50亿美元计划，员工股份计划具体数字后续跟进 [136][138][141][143] 问题14：2023年NII从远期曲线的提升预期，以及全球财富管理收费资产利润率季度环比下降原因 - 公司不提供2023年利率环境指导，存款定价会考虑商业机会和利润率；收费资产利润率问题建议联系投资者关系团队 [143][144][145] 问题15：投资银行FICC业务表现弱于美国同行的地理原因，以及增加债券投资的机会和限制 - 公司认为与同行表现差异主要是地理分布和业务结构不同，公司全球布局且更注重战略业务；增加债券投资无特定限制，但要匹配资产负债期限和质量，避免承担未对冲的期限风险 [147][148][152] 问题16：Q3收费资产和投资资产下降对费用的影响，以及Q2成本收入比超目标的解决办法 - 公司表示会与提问者核对成本收入比计算，投资资产下降反映市场下跌，但公司表现好于市场；成本收入比目标基于报告数据，也会关注基础表现以进一步改善 [154][155][156][157]

业绩总结 - 2022年第二季度净利润为21亿美元，较去年同期增长0.2%[27] - 2022年第二季度总收入为26.15亿美元[27] - 2022年第二季度税前利润为1157百万美元，同比下降11%，环比下降12%[33] - 2022年第二季度每股摊薄收益为0.61美元[27] - 2022年第二季度信贷损失费用为8,600万美元[27] - 2022年第二季度运营费用为3523百万美元，同比增长1%，环比下降2%[33] - 2022年第二季度成本收入比为70.6%，较去年同期下降1.2个百分点[27] - 2022年第二季度存款总额为3490亿美元，同比增长1%，环比下降6%[33] - 2022年第二季度贷款总额为2270亿美元，同比持平，环比下降1%[33] 用户数据 - 2022年第二季度净新资金流入（NNFGA）为33亿瑞士法郎[22] - 2022年第二季度私人市场的新承诺总额为50亿瑞士法郎，2022年上半年总承诺为130亿瑞士法郎[18] - 2022年第二季度净新贷款增加9亿美元，主要受美洲地区强劲流入推动[33] - 2022年第二季度的净新贷款流入为1亿瑞士法郎，未计入四个地区[53] 市场表现 - 2022年第二季度全球市场收入较去年同期下降11%[27] - 2022年第二季度全球市场收入同比增长10%，但环比下降27%[39] 未来展望 - 2022年第二季度的资本充足率（RoCET1）为18.9%[27] - 2022年第二季度的CET1比率为14.2%[27] 负面信息 - 2022年第二季度税前利润为5亿瑞士法郎，剔除诉讼费用后为3亿瑞士法郎[51] - 2022年第二季度的成本收入比为91%，剔除诉讼费用后为84%[51] - 2022年第二季度的经常性净费用收入为2614百万美元，同比下降6%，环比下降7%[33] - 2022年第二季度的营业损失为1100万瑞士法郎[53] 其他新策略 - 2022年第二季度的货币效应为负6亿瑞士法郎[55] - 2022年第二季度的非对手方相关风险为25亿瑞士法郎[57] - 2022年第二季度的市场风险和操作风险的风险加权资产为25亿瑞士法郎[56]

监管政策变化 - 2022年1月瑞士联邦委员会决定重新激活反周期资本缓冲，对瑞士境内住宅物业直接或间接支持的风险加权头寸最高设定2.5%的缓冲，预计将使公司普通股一级资本（CET1）最低资本要求提高约30个基点，9月30日生效[12] - 2021年7月1日，瑞士净稳定资金比率（NSFR）监管规定生效，适用于集团合并层面及UBS AG、UBS Switzerland AG和UBS Swiss Financial Advisers AG独立层面；UBS AG独立层面在不考虑UBS Switzerland AG超额资金时需维持至少80%的最低NSFR，考虑后需维持100% [13] - 2021年3月，FINMA批准公司集团恢复计划，评估其瑞士应急计划有效；基于公司2020年12月前为提高可处置性完成的行动，FINMA将UBS Group AG合并和UBS AG合并的瑞士系统重要性银行（SRB）破产关注资本要求最高回扣从47.5%提高到55.0%，7月1日生效[14] - 2021年第三季度起，FINMA对UBS Group AG合并、UBS AG独立和UBS Switzerland AG独立适用的市场份额附加要求，风险加权资产（RWA）从0.36%提高到0.72%，杠杆率分母（LRD）从0.125%提高到0.25%，反映公司在瑞士信贷业务市场份额增至超17% [15] - 2021年10月1日起，UBS Americas Holding LLC（UBSAH）根据压力资本缓冲（SCB）规则被分配7.1%的SCB（此前为6.7%）[16] - 巴塞尔协议III最终版将于2023年1月1日生效，输出下限过渡安排延长至2028年1月1日，集团RWA输出下限为修订后标准化方法计算RWA的72.5%[27] - 2021年12月，瑞士议会修订银行法，要求银行将50%的缴款义务存入证券或瑞士法郎，新法案将于2023年初生效[33] - 2021年10月，欧盟委员会发布立法提案，预计2025年生效，UBS Europe SE将受最终条款约束[34] 分红与股票回购 - 2021年董事会拟向UBS Group AG股东每股派息0.50美元，若4月6日年度股东大会批准，将于4月14日支付给4月13日登记在册股东，除息日为4月12日[17] - 2021年公司回购26亿美元股票，2018 - 2021回购计划中1.12亿美元股票已注销，2021 - 2024回购计划中25亿美元股票待2022年股东大会批准后通过减资注销；公司拟启动2022 - 2024最高60亿美元回购计划，预计到2022年底在现有和新计划下执行最高50亿美元回购[17] 法律诉讼与资产收购 - 2021年12月13日，上诉法院判定UBS AG在2004 - 2012年法国跨境业务中犯有非法招揽和严重洗钱罪，UBS (France) SA犯有协助非法招揽罪；法院责令UBS AG支付375万欧元罚款、没收10亿欧元并向法国政府支付8亿欧元民事赔偿；UBS AG已向法国最高法院上诉；截至2021年12月31日资产负债表为此事计提11亿欧元（12.52亿美元）准备金，预计2022年第一季度反映额外操作风险RWA，可能产生个位数十亿美元RWA影响[18] - 2022年1月26日，公司以14亿美元现金收购Wealthfront，交易预计在2022年下半年完成，完成后CET1资本比率预计下降约0.4个百分点[19] 业务合作与资产出售 - 2021年第三季度，公司与三井住友信托控股的合作第二阶段完成，新实体UBS SuMi TRUST Wealth Management Co., Ltd.由公司持股并控制51%，交易完成后公司CET1资本增加1.89亿美元[20] - 2021年6月1日，公司以3.9亿瑞士法郎出售Clearstream Fund Centre剩余48.8%少数投资，税后收益3700万美元，CET1资本增加4.12亿美元[21] 风险加权资产（RWA）变化 - 2021年第四季度，美国抵押贷款组合新模型使RWA增加5亿美元，全年增加20亿美元；全球财富管理新模型使RWA在第四季度增加7亿美元，全年增加21亿美元；瑞士抵押贷款LGD模型更新使RWA在第二季度增加9亿美元；飞机和工业用品租赁新模型使RWA在第三季度减少3亿美元[23] - 2021年第三季度，市场风险RWA因监管附加项增加55亿美元，第四季度因时间衰减减少20亿美元；信用和对手方信用风险监管附加项使RWA在第三、四季度各增加12亿美元，全年增加24亿美元；第二季度信用卡风险敞口新模型使RWA增加5亿美元，第三季度飞机和工业用品租赁客户监管附加项使RWA增加4亿美元[24] - 2021年第一季度，信用估值调整风险方法变更使RWA增加11亿美元；第二季度，优质流动资产组合中担保债券方法变更使RWA增加10亿美元[25] - 2021年第四季度，FINMA批准集团AMA重新校准，使运营风险RWA增加9亿美元，达到767亿美元[26] - 2021年第四季度，公司风险加权资产（RWA）略微减少0.2亿美元至3022亿美元，尽管货币效应带来了1.0亿美元的增长[51][57] - 银行账簿基金投资风险加权资产（RWA）减少8亿美元，主要因2021年第四季度种子资本赎回[58] - 信用风险RWA增加48亿美元，其中资产规模等变动增加19亿美元，模型更新增加18亿美元，担保框架增强增加3亿美元，货币效应增加11亿美元[58] - 操作风险RWA增加10亿美元，由用于计算操作风险资本的AMA模型年度重新校准驱动[58] - 2021年12月31日信用风险（不含对手方信用风险）RWA为1519.26亿美元，9月30日为1471.43亿美元[60] - 2021年12月31日对手方信用风险RWA为379.8亿美元，9月30日为402.7亿美元[60] - 2021年12月31日市场风险RWA为110.8亿美元，9月30日为140.44亿美元[60] - 2021年12月31日操作风险RWA为767.43亿美元，9月30日为757.75亿美元[60] - 2021年12月31日低于扣除门槛金额（250%风险权重）为146.65亿美元，9月30日为140.55亿美元[60] - 2021年12月31日递延税项资产为113.67亿美元，9月30日为108.03亿美元[60] - 2021年12月31日RWA总计3022.09亿美元，9月30日为3024.26亿美元[60] - 与2021年6月30日相比，各资产类别经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加380亿美元，达到7249亿美元，导致风险加权资产总体增加52亿美元[106] - 中央政府和中央银行资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加321亿美元，达到2223亿美元，主要是由于维持了较高的流动性水平[106] - 零售：住宅抵押贷款资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加54亿美元，达到1703亿美元，风险加权资产增加24亿美元，达到363亿美元，主要由于业务增长、货币效应和全球财富管理及个人与企业银行房地产投资组合风险参数的重新校准[106] - 企业：其他贷款资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加14亿美元，达到622亿美元，主要受贷款和贷款承诺增加以及个人与企业银行货币效应的推动[106] - 零售：其他零售资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露维持在2204亿美元不变，风险加权资产增加16亿美元，达到174亿美元，主要由于全球财富管理中结构化保证金贷款及类似产品的逐步实施影响[106] 资本相关指标变化 - 公司2021年第四季度CET1资本增加0.3亿美元至45.3亿美元，主要因税前营业利润1.7亿美元、符合条件的递延税资产增加0.2亿美元和正的外币折算影响0.1亿美元，部分被应计股息0.7亿美元、股票回购0.6亿美元和当期税费0.4亿美元抵消[50] - 公司2021年第四季度一级资本增加0.1亿美元至60.5亿美元，主要因CET1资本增加，部分被AT1资本减少抵消[50] - 2021年第四季度，公司可用总损失吸收能力（TLAC）增加19亿美元至1048亿美元，其中一级资本增加0.1亿美元，非监管资本工具增加1.9亿美元[51] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本（CET1）为452.81亿美元，一级资本（Tier 1）为604.88亿美元，总资本为619.28亿美元[53] - 2021年12月31日，公司CET1比率为14.98%，一级资本比率为20.02%，总资本比率为20.49%[53] 流动性相关指标变化 - 2021年第四季度，瑞银集团季度平均流动性覆盖率（LCR）下降2个百分点至155%，仍高于瑞士金融市场监管局（FINMA）的审慎要求[51] - 截至2021年12月31日，公司净稳定资金比率（NSFR）为119%，较2021年9月30日增加1个百分点[51] - 2021年12月31日，公司总高质量流动资产（HQLA）为2278.91亿美元，总净现金流出为1468.20亿美元，LCR为155%[53] 杠杆率相关指标变化 - 2021年第四季度，公司杠杆率敞口增加24亿美元至10690亿美元，其中货币效应为5亿美元[51] - 2021年12月31日，公司巴塞尔协议III杠杆率敞口衡量指标为10688.62亿美元，杠杆率为5.66%[53] 金融资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司按摊余成本计量的金融资产总额为7.37794亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额为3.30882亿美元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为8844万美元[63] - 截至2021年12月31日，公司按摊余成本计量的金融负债总额为7.40595亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债总额为3.00916亿美元[63] - 截至2021年12月31日，公司总资产为11.17182亿美元，总负债为10.5618亿美元[63] 监管合并相关数据 - 监管合并范围内资产账面价值为10.95564亿美元，负债账面价值为 - 1.25515亿美元，监管合并范围内总净额为9.70049亿美元[67] - 表外金额（信用转换系数后）为1.04079亿美元[67] - 审慎过滤导致的差异为 - 1106.9万美元[67] - 衍生品的潜在未来敞口和抵押品缓释（包括表外敞口）为8689.3万美元[67] - 证券融资交易的抵押品缓释（包括表外敞口）为 - 7645.8万美元[67] - 其他差异（包括银行账簿中的抵押品缓释）为 - 9574.6万美元[67] - 监管目的考虑的敞口金额为9.77747亿美元[67] 信用风险敞口情况 - 截至2021年12月31日，贷款违约敞口为24.14亿美元，非违约敞口为6190.72亿美元，减值准备为9.62亿美元，净价值为6205.24亿美元；债务证券非违约敞口为557.24亿美元，减值准备为0.02亿美元，净价值为557.22亿美元；表外敞口违约敞口为1.96亿美元，非违约敞口为642.03亿美元，减值准备为1.56亿美元，净价值为642.43亿美元；总计违约敞口为26.1亿美元，非违约敞口为7389.99亿美元，减值准备为11.2亿美元，净价值为7404.89亿美元[79] - 截至2021年6月30日，贷款违约敞口为29.79亿美元，非违约敞口为5775.56亿美元，减值准备为10.79亿美元，净价值为5794.56亿美元；债务证券非违约敞口为580.41亿美元；表外敞口违约敞口为3.39亿美元，非违约敞口为663.75亿美元，减值准备为1.7亿美元，净价值为665.44亿美元；总计违约敞口为33.18亿美元，非违约敞口为7019.72亿美元，减值准备为12.49亿美元，净价值为7040.41亿美元[79] - 截至2020年12月31日，贷款违约敞口为35.04亿美元，非违约敞口为5620.25亿美元，减值准备为12.07亿美元，净价值为5643.22亿美元；债务证券非违约敞口为740.59亿美元；表外敞口违约敞口为2.73亿美元，非违约敞口为677.94亿美元，减值准备为2.05亿美元，净价值为678.62亿美元；总计违约敞口为37.78亿美元，非违约敞口为7038.78亿美元，减值准备为14.12亿美元，净价值为7062.43亿美元[79] - 截至2021年12月31日，预期信用损失拨备和准备金为11.65亿美元，该Pillar 3表格排除了可撤销表外敞口的预期信用损失（2021年12月31日：3800万美元；2021年6月30日：3600万美元；2020年12月31日：5000万美元）、受对手方信用风险影响的敞口的预期信用损失（2021年12月31日：400万美元；2020年6月30日：700万美元；2020年12月31日：500万美元）以及不可撤销承诺展期贷款但不产生额外信用敞口的预期信用损失（2021年12月31日：300万美元；2021年6月30日：300万美元；2020年12月31日：200万美元）[79] - 2021年下半年，违约贷款、债务证券和表外敞口期初金额为33.18亿美元，期间新增违约3.21亿美元，恢复为非违约状态5.23亿美元，核销0.93亿美元，其他变化4.13亿美元，期末金额为26.1亿美元[80] - 2021年上半年，违约贷款、债务证券和表外敞口期初金额为37.78亿美元，期间新增违约3.78亿美元，恢复为非违约状态3.9亿美元，核销0.44亿美元，其他变化4.04亿美元，期末金额为33.18亿美元[80] -

各业务线收入情况 - 2020年集团全球财富管理业务在美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球的收入分别为9.0亿、2.7亿、3.6亿、1.7亿和0.0亿，总计17.0亿[18] - 2020年个人与企业银行业务在瑞士收入为3.7亿，总计3.7亿[18] - 2020年资产管理业务在美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球的收入分别为0.7亿、0.5亿、0.5亿、0.7亿和0.6亿，总计3.0亿[18] - 2020年投资银行在美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球的收入分别为3.3亿、2.7亿、2.4亿、0.8亿和0.0亿，总计9.2亿[18] - 2020年集团职能部门全球收入为 - 0.5亿[18] - 2020年集团在美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球的收入分别为13.0亿、6.0亿、6.5亿、6.9亿和0.1亿，总计32.4亿[18] 特殊账户收入情况 - 2020年与联合国相关账户的总收入约为15,621.01美元[20] - 截至2020年12月31日，与伊朗银行账户的客户资产为3,097.40瑞士法郎，2020年该账户总收入为9.45瑞士法郎[20] 公司股份相关情况 - 公司股份为注册股，每股面值0.10瑞士法郎[22] - 公司股票登记分为有投票权和无投票权，股东需登记为有投票权股东才能参与股东大会投票等[23] 股东权利相关情况 - 股东持有至少10%的公司名义股本可要求董事会召开特别股东大会[24] - 代表至少3%投票权的股东可要求以书面或电子方式进行投票或选举[25] 公司储备金相关规定 - 公司需将至少5%的年度净利润留存为一般储备金，直至达到已缴股本的20% [26] - 若年度股息超过名义股本的5%，超出部分的10%需留存为一般储备金（控股公司除外）[26] 收购要约相关规定 - 任何人直接或间接或与第三方共同收购超过33 1/3%的瑞士上市公司投票权，需向其余股东提交收购要约[28] 董事会成员贷款及任期规定 - 公司向董事会成员提供的贷款总额每位成员不得超过2000万瑞士法郎[29][30] - 董事会成员任期为一年，连续任期不得超过10届，特殊情况可延长[31] 董事会成员构成及会议规定 - 瑞银集团董事会要求三分之一的成员为独立成员，独立成员每年至少举行两次不包括董事长参加的会议[32] 公司回购股份规定 - 公司及其子公司回购股份的总面值不得超过公司名义股本的10%，经股东大会批准用于注销的回购除外[32] 公司解散规定 - 公司可随时通过股东大会决议解散，需至少三分之二的投票权和绝对多数的股份面值通过[33] 股息税务相关情况 - 瑞银集团向普通股股东支付的股息原则上需缴纳35%的瑞士联邦预扣税[37] - 自2020年1月1日起，瑞银集团等在瑞士证券交易所上市的公司向股东偿还资本公积金储备金时，需至少分配同等金额的应税股息，否则需扣除预扣税，目前公司支付的股息一半来自资本公积金储备金，一半来自应税股息[37] - 符合条约福利的美国持有人可申请退还超出15%条约税率的预扣税（符合条件的退休安排可全额退还），申请需在相关收入应缴纳预扣税的日历年结束后的第三年12月31日前提交[37] - 买卖瑞银普通股可能需缴纳最高0.15%的瑞士证券转让印花税，通过认可证券交易所成员出售股票还可能需缴纳证券交易所征费[37] - 美国持有人出售瑞银普通股实现的资本利得一般无需缴纳瑞士所得税或利得税，除非该持有人将这些股票作为瑞士商业经营的业务资产且构成条约规定的常设机构[37] - 美国持有人收到的瑞银股息一般应计入总收入并作为股息处理，超出当期和累计收益及利润的分配将视为资本返还，之后视为资本利得[38] - 支付给非公司制美国持有人的符合条件的股息收入将按优惠税率征税，前提是持有人在除息日前60天开始的121天内持有股票超过60天，并满足其他持有期限要求[38] - 若公司50%以上（按投票权或价值计算）由美国人士拥有，且至少10%的收益和利润来自美国境内，则部分股息将被视为来自美国境内的收入[40] - 美国持有人出售或处置瑞银普通股一般将确认资本利得或损失，非公司制美国持有人持有超过一年的资本利得一般按优惠税率征税[40] - 若公司被视为被动外国投资公司（PFIC），出售或处置瑞银普通股实现的收益一般不视为资本利得，除非美国持有人选择按市值计价基础每年纳税[40] 公司一级附属票据发行情况 - 2015年2月19日，公司发行12.5亿美元7%的一级附属票据和10亿欧元5.75%的一级附属票据[43] - 2015年8月7日，公司发行15.75亿美元一级附属票据[43] - 2016年3月21日，公司发行15亿美元6.875%的一级附属票据[43] - 2016年8月10日，公司发行11亿美元7.125%的一级附属票据[43] - 2018年1月31日，公司发行20亿美元5.0%的一级附属票据[43] - 2018年11月28日，公司发行7亿新加坡元5.875%的一级附属票据[43] - 2019年1月31日，公司发行25亿美元7.00%的一级附属票据[44] - 2019年8月27日，公司发行7亿澳元4.375%的一级附属票据[44] - 2019年9月4日，公司发行7.5亿新加坡元4.85%的一级附属票据[44] - 2020年7月29日，公司发行7.5亿美元5.125%的一级附属票据[44] 2020年公司财务关键指标情况 - 2020年末普通股一级资本（CET1）比率为13.8%，CET1杠杆率为3.85%，持续经营杠杆率为5.4%，总损失吸收能力为1017亿美元，CET1资本为399亿美元[59] - 2020年净归属于股东的利润为66亿美元，摊薄后每股收益为1.77美元，CET1资本回报率为17.4%，投资资产为41870亿美元，成本收入比为73.3%[62] - 2020年可持续投资资产为7932亿美元，占总投资资产的18.9%，客户在可持续发展目标相关影响投资中的资产为69亿美元[65] - 2020年公司收入增长12%，CET1资本回报率为17.4%，有形股权回报率为12.8%，美洲和亚太地区税前利润均增加超10亿美元[70] - 2020年集团净利润为66亿美元（2019年为43亿美元），总资产为1.1万亿美元（2019年为1.0万亿美元），普通股一级资本回报率为17.4%（2019年为12.4%）[89] - 2020年摊薄后每股收益为1.77美元（2019年为1.14美元），归属于股东的权益为594.5亿美元（2019年为545亿美元），有形股本回报率为12.8%（2019年为9.0%）[89] - 2020年经营收入为323.9亿美元（2019年为288.89亿美元），经营费用为242.35亿美元（2019年为233.12亿美元）[90] - 2020年普通股一级资本比率为13.8%（2019年为13.7%），持续经营资本比率为19.4%（2019年为20.0%），总损失吸收能力比率为35.2%（2019年为34.6%）[90] - 2020年流动性覆盖率为152%（2019年为134%），投资资产为4187亿美元（2019年为3607亿美元），员工总数（全职等效）为71551人（2019年为68601人）[90] - 2020年每股总账面价值为16.74美元（2019年为15.07美元），每股有形账面价值为14.91美元（2019年为13.28美元）[90] 公司股息及回购计划情况 - 2019年公司完成26亿美元股息承诺，2020年董事会拟向股东每股派息0.37美元，2020年下半年为未来股票回购建立20亿美元资本储备[72] - 公司已启动一项最高达40亿瑞士法郎的新回购计划，预计到2021年第一季度末执行最高达10亿美元的回购[72] - 2020财年拟每股派息0.37美元[113] - 2020年回购3.64亿美元股票，并为潜在回购建立20亿美元资本储备[113] - 2019财年向股东的总资本回报为34亿美元[113] - 2021年第一季度完成20亿美元股票回购计划剩余的1亿瑞士法郎回购[113] - 2021年2月启动最高40亿瑞士法郎的三年股票回购计划，预计第一季度末执行10亿美元[113] - 公司计划为2020财年每股派息0.37美元，2019财年向股东的总资本回报为34亿美元[179] - 2020年上半年公司回购了价值3.64亿美元的股票，下半年为潜在的股票回购建立了20亿美元的资本储备[179] - 2021年第一季度公司完成了2018 - 2021年20亿美元股票回购计划剩余的1亿瑞士法郎，2月8日开始了一项最高达40亿瑞士法郎的新三年股票回购计划，预计到第一季度末执行最高10亿美元[179] 公司业务目标情况 - 全球财富管理业务目标是每年将税前利润提高10 - 15%[112] - 集团CET1资本回报率目标为12 - 15%[116] - 成本收入比目标为75 - 78%[116] - 投资银行的风险加权资产和杠杆风险敞口上限为集团的三分之一[116] 公司投资资产相关情况 - 截至2020年12月31日，美洲以外约85%的投资资产在战略财富管理平台上入账[120] - 美国是公司最大的市场，约占投资资产的一半[120] - 公司是全球金融服务公司，拥有超3.0万亿美元投资资产[109] - 公司全球财富管理业务投资资产超3万亿美元，资产管理业务超1万亿美元，投资银行在股票业务排名前五，外汇交易排名前三[76] 公司可持续投资相关情况 - 2020年末公司核心可持续投资资产增至7930亿美元，100%可持续多资产投资组合管理资产超170亿美元，资管业务可持续策略净流入资金320亿美元[75] - 截至2020年12月31日，100%可持续投资组合和定制可持续投资组合解决方案规模增长至超200亿美元[121] - 2020年推出的肿瘤影响基金二号已筹集客户承诺资金6亿美元[121] - 2020年转换时，UBS Vitainvest系列约80亿瑞士法郎的二、三支柱养老基金资产转为可持续投资策略[123] - 气候相关资产管理规模超150亿美元，更广泛的可持续投资资产管理规模超970亿美元[127] - 2020年与瑞银财富管理在美国的独立管理账户计划带来530亿美元净新资金流入[127] - 2020年核心可持续投资资产渗透率从2017年的5.6%增至18.9%（7930亿美元），2019年为13.5%（4880亿美元）[167] - 截至2020年12月31日，规范筛选资产为7980亿美元，低于2019年的8180亿美元，包括规范筛选资产在内的总可持续投资为1.591万亿美元，占总投资资产的38.0%，2019年为1.306万亿美元，占比36.2%[167] - 2020年公司100%可持续多资产投资组合管理规模超过170亿美元，约三年前刚超过10亿美元[170] - 2020年瑞士个人银行近70%的授权销售为UBS Manage SI，UBS Vitainvest家族所有基金均符合公司定义的ESG标准[170] - 2020年公司与气候相关的可持续投资从2019年的1080亿美元增至1608亿美元[172] - 公司积极与49家石油、天然气和公用事业公司就气候问题进行接触，并对50项与气候相关的股东决议进行了投票，其中支持率为88%[172] - 2020年公司对气候敏感行业的总敞口为387亿美元，高于2019年的352亿美元，增幅为10%[173] - 公司气候意识策略的加权碳强度为每百万美元收入68.2吨二氧化碳当量，低于2019年的74.5吨，降幅为9%[173] 公司业务布局及服务情况 - 公司业务部门在全球23个市场设有本地业务，分布于四个地区[129] - 投资银行在全球30多个国家设有业务，在主要金融中心设有办事处[134] - 截至2020年12月31日，个人与企业银行在瑞士有10个区域、239家分行[124] - 2021年第一季度，个人与企业银行将关闭44家分行[124] - 瑞银个人银行客户可享受基于生命周期的综合服务及瑞银钥匙俱乐部奖励计划[125] - 瑞银企业和机构客户可获得融资和投资解决方案、交易银行解决方案等服务[125] - 投资银行传统优势在于股票、外汇、研究、咨询服务和资本市场[131] - Personal & Corporate Banking为约40万零售客户提供服务[158] - Personal & Corporate Banking已部署超80个机器人[158] - 2020年Personal Banking销售的授权中，近70%是可持续投资授权[158] - 可持续生态信用卡的可生物降解率超80%[158] - 2020年投资银行在全球举办超100场投资者会议和教育研讨会，超4.5万客户参加[160] - 个人与企业银行服务约260万个人客户和超10万家企业客户[157] - 个人与企业银行的客户包括超30%的瑞士家庭、超90%的瑞士最大250家企业和超50%的瑞士大中型养老基金[157] - 资产管理部门直接服务约2600家全球客户[157] 公司疫情相关举措及影响 - 2020年公司承诺向各类与新冠疫情相关的援助项目投入3000万美元，与客户和员工通过瑞银奥普帝玛基金会的新冠疫情应对基金投入的1500万美元相匹配[71] - 超95%的内外部员工能够远程工作[

公司股份与股东权益 - 公司股份为注册股，面值为每股0.10瑞士法郎，每股享有一票表决权[22] - 任何人直接或间接或与第三方共同达到、超过或低于公司3%、5%、10%、15%、20%、25%、33 1/3%、50%或66 2/3%的投票权门槛时，需通知公司和瑞士证券交易所[27] - 任何人直接或间接或与第三方共同收购超过公司33 1/3%的投票权时，需向所有剩余股东提交收购要约[29] 股东大会相关规定 - 董事会需在股东会议决议或持有至少10%公司名义股本的股东请求时召开特别股东大会；代表至少62,500瑞士法郎总面值股份的股东有权要求将特定提案列入下次股东会议议程并进行表决[24] - 股东会议决议通常需获得“绝对多数”投票通过；部分事项需至少三分之二代表投票和代表股份面值的绝对多数通过；部分事项需至少三分之二代表投票的超级多数通过[24] - 代表至少3%代表投票的股东可随时要求以电子或书面投票方式进行投票或选举[24] 公司储备金规定 - 公司每年净利润至少5%需留存为一般储备，直至达到公司已缴股本的20%；若年度股息超过名义股本的5%，超出部分的10%需留存为一般储备[25] 董事会相关规定 - 公司向董事会成员提供的贷款总额每位成员不得超过2000万瑞士法郎[31] - 董事会成员任期为一年，连续任期不得超过10年，特殊情况可延长[32] - 瑞银集团AG的组织条例要求集团董事会独立成员每年至少举行两次不包括董事长参加的会议[32] 公司股份回购规定 - 公司回购股份时，所回购股份的总面值不得超过公司名义股本的10%[33] 公司解散规定 - 公司解散需由股东大会决议，该决议须获得至少三分之二的投票权和出席会议股份面值的绝对多数通过[34] 股息税务相关规定 - 瑞银集团向普通股股东支付的股息原则上需缴纳35%的瑞士联邦预扣税[38] - 自2020年1月1日起，在瑞士证券交易所上市的公司如瑞银集团，只有在分配至少相同金额的应税股息时，才能向股东偿还资本出资储备而不扣除瑞士预扣税[38] - 符合条约福利的美国持有人可申请退还超过15%条约税率的预扣税[38] - 若公司50%以上（按投票权或价值计算）由美国人士拥有，且至少10%的收益和利润来自美国境内，则部分股息将被视为来自美国境内的收入[41] 证券交易税务规定 - 购买或出售瑞银普通股可能需缴纳最高0.15%的瑞士证券转让印花税[38] 被动外国投资公司（PFIC）相关规定 - 若公司被视为被动外国投资公司（PFIC），出售普通股实现的收益一般不视为资本收益，除非美国持有人选择按市值计价方式纳税[41] - 若公司在任何一个应税年度中，至少75%的总收入为被动收入，或至少50%（按季度平均计算）的资产价值归因于产生或用于产生被动收入的资产，则公司将被视为PFIC[41] - 若公司被视为PFIC，股东收到的股息将不符合适用合格股息收入的优惠税率，而是按普通收入适用的税率征税[41] 公司一级附属票据发行情况 - UBS Group AG于2015年2月19日发行12.5亿美元7%的一级附属票据和10亿欧元5.75%的一级附属票据[43] - UBS Group AG于2015年8月7日发行15.75亿美元一级附属票据[43] - UBS Group AG于2016年3月21日发行15亿美元6.875%的一级附属票据，于2016年8月10日发行11亿美元7.125%的一级附属票据[43] - UBS Group AG于2018年1月31日发行20亿美元5.0%的一级附属票据[44] - UBS Group AG于2018年11月28日发行7亿新加坡元5.875%的一级附属票据[44] - UBS Group AG于2019年1月31日发行25亿美元7.00%的一级附属票据[44] - UBS Group AG于2019年8月27日发行7亿澳元4.375%的一级附属票据，于2019年9月4日发行7.5亿新加坡元4.85%的一级附属票据，于2019年11月13日发行2.75亿瑞士法郎3.00%的一级附属票据[44] 年度报告相关情况 - 2019年年度报告以美元为呈现货币，UBS Group AG的年度报告翻译成德语，于2020年3月13日可在官网获取[50] - 年度报告包含UBS Group AG和UBS AG的合并财务报表，按国际财务报告准则编制[50] - 支柱3报告提供UBS集团风险、资本、杠杆和流动性的详细定量和定性信息[50] 2019年公司财务关键指标 - 2019年末普通股一级资本（CET1）比率为13.7%，CET1杠杆率为3.9%，持续经营杠杆率为5.7%，总损失吸收能力为896亿美元，CET1资本为356亿美元[58] - 2019年公司员工总数为69,966人，分布在50个国家，来自136个国家，女性占比39%，男性占比61%，平均工作年限8年，19%的员工年龄在30岁以下，60%在30 - 50岁之间，21%超过50岁[59] - 2019年归属股东的净利润为43.04亿美元[63] - 2019年拟向股东每股派息0.73美元，股票回购金额为8.06亿美元[72] - 2019年公司净利润达43亿美元，CET1资本回报率为12.4%，管理客户资产超3.6万亿美元，较四年内增加近1万亿美元[75] - 2019年公司产生50亿美元资本，自2011年以来总计达280亿美元；拟派股息较2018年增加6%，股息和股票回购总额为34亿美元，占净利润的80%[75] - 2019年运营收入为288.89亿美元，2018年为302.13亿美元[83] - 2019年运营费用为233.12亿美元，2018年为242.22亿美元[83] - 2019年税前运营利润为55.77亿美元，2018年为59.91亿美元[83] - 2019年归属于股东的净利润为43.04亿美元，2018年为45.16亿美元[83] - 2019年净资产收益率为7.9%，2018年为8.6%[83] - 2019年有形净资产收益率为9.0%，2018年为9.8%[83] - 2019年一级普通股资本回报率为12.4%，2018年为13.1%[83] - 2019年总资产为9721.83亿美元，2018年为9584.89亿美元[83] - 2019年归属于股东的权益为545.33亿美元，2018年为529.28亿美元[83] - 2019年一级普通股资本比率为13.7%，2018年为12.9%[83] - 2019年净利息收入45.01亿美元，较2018年减少11% [204] - 2019年总营业收入288.89亿美元，较2018年减少4% [204] - 2019年总营业费用233.12亿美元，较2018年减少4% [204] - 2019年税前营业利润55.77亿美元，较2018年减少7% [204] - 2019年净利润43.10亿美元，较2018年减少5% [204] - 2019年全球财富管理业务报告的营业收入为163.53亿美元，2018年为167.85亿美元[205] - 2019年归属股东净利润为43.04亿美元，包含12.67亿美元净税费；2018年为45.16亿美元，包含14.68亿美元净税费[207] - 2019年税前利润减少4.14亿美元，降幅7%，至55.77亿美元；营业收入减少13.24亿美元，降幅4%，至288.89亿美元；营业费用减少9.1亿美元，降幅4%，至233.12亿美元[207] - 2019年全年遗留成本计划相关重组费用流出为2.05亿美元，预计2020年及以后为零；2019年第四季度投资银行产生7900万美元重组费用，预计2020年集团额外成本行动相关重组费用约2亿美元[207] - 2019年调整后税前利润略降至60.35亿美元[207] - 2019年总营业收入减少13.24亿美元，降幅4%，至288.89亿美元；调整后减少10.13亿美元，降幅3%，至289.53亿美元[209] - 2019年金融工具净利息收入和其他净收入合计减少6.65亿美元，至113.43亿美元，主要受投资银行和全球财富管理业务净收入下降影响[208][210] - 全球财富管理业务净利息收入减少1.54亿美元，至39.47亿美元；外汇及其他中介活动交易收入增加1800万美元，至9.66亿美元[210] - 个人与企业银行业务净利息收入减少5700万美元，至19.92亿美元；外汇及其他中介活动交易收入增加4100万美元，至4.43亿美元[210] - 投资银行金融工具净利息收入和其他净收入减少5.67亿美元，至41.89亿美元[210] - 2019年总净信贷损失费用为7800万美元，2018年为1.18亿美元，降幅34%[210][211] 公司可持续投资相关情况 - 可持续投资资产达4885亿美元，占总投资资产的13.5%；客户与可持续发展目标相关的影响投资资产为39亿美元，在提供可持续投资解决方案的资产和财富管理公司中市场份额为20.2%；投资银行提供的金融咨询服务为527亿美元，另一部分为345亿美元；2019年向当地项目捐赠4520万美元，38%的员工参与社区项目，投入202,784小时[68] - 2017 - 2019年，公司核心可持续投资资产占总投资资产的比例从5.6%增至13.5%，多资产可持续投资解决方案的投资资产超过90亿美元[77] - 2019年公司总核心可持续投资从2018年的3130亿美元大幅增至4880亿美元，其中与气候相关的可持续投资增至1080亿美元[78] - 截至2019年底，公司资产负债表上与碳相关资产的敞口降至0.8%（19亿美元），低于2018年底的1.6%和2017年底的2.8%[78] - 2019年核心可持续投资总额为4885亿美元，较2018年增长56.1%，UBS总投资资产为36070亿美元，较2018年增长16.3% [146] - 2019年可持续投资中，整合 - 可持续性重点增长132.4%，整合 - ESG整合增长65.9%，影响投资增长92.1% [146] - 2019年核心可持续投资（SI）资产渗透率从2017年的5.6%提升至13.5%，资产规模达4880亿美元[147] - 截至2019年12月31日，基于规范筛选的资产达8180亿美元，高于2018年的7970亿美元[147] - 2019年包括基于规范筛选资产在内的可持续投资总额达1.306万亿美元，占总投资资产的36.2%[147] - 2019年全球财富管理业务为可持续发展目标相关影响投资筹集39亿美元，目标是到2025年引导至少50亿美元客户资产[148] - 个人与企业银行为瑞士上市能源和基础设施公司首次发行绿色债券筹集2亿美元[148] - 2016年初以来，资产管理业务“影响力投资”和“可持续发展重点”类别的投资资产增长了14倍，ESG整合资产达3231亿美元[148] - 公司提前一年实现目标，核心可持续投资（SI）资产达到4885亿美元，占总投资资产的13.5%[164] 公司未来目标与计划 - 2020 - 2022年，公司目标将全球财富管理业务税前利润提高10 - 15%，并提高税前利润率[95] - 2020 - 2022年，集团CET1资本回报率目标为12 - 15%，成本收入比目标为75 - 78%，CET1资本比率约为13%，CET1杠杆比率约为3.7%[97] - 公司计划将普通股每股股息每年提高0.01美元，并通过股票回购返还多余资本[95] - 未来三年，公司目标是实现CET1资本回报率达到12% - 15%的上限，计划每年将每股股息提高1美分，预计2020年上半年回购价值约4.5亿美元的股票[77] - 2020年公司计划投入10亿美元用于满足监管要求和提高效率，保持运营成本不变，同时增加收入[76] 公司各业务线情况 - 全球财富管理业务拥有2.6万亿美元的投资资产，超22000名员工为客户服务[101] - 截至2019年12月31日，约80%在美洲以外入账的投资资产已在财富管理平台上[102] - 全球家族办公室业务目标是覆盖约1500个客户[102] - 美国市场占公司投资资产的比例超过50%[103] - 公司在亚太地区是最大的财富管理机构，在拉丁美洲是第二大财富管理机构[103] - 2020年1月，公司宣布多项举措以实现全球财富管理业务的增长目标[102] - 可持续投资解决方案中，100%可持续投资和定制化可持续投资的资产规模增长至超90亿美元[106] - 资产管理业务的投资资产规模达9030亿美元[114] - 自2016年以来，另类贝塔业务的投资资产增长约85%[115] - 拟出售UBS Fondcenter 51.2%的多数股权给Clearstream [115] - 投资银行的轻资本商业模式消耗集团资源最多达三分之一[120] - 个人与企业银行在瑞士有267家分行，分为10个地区[113] - 资产管理业务在全球四个地区设有九个主要中心[119] - 2020年1月投资银行进行业务调整，公司客户解决方案和投资者客户服务分别更名为全球银行和全球市场[120] - 个人与企业银行服务约260万个人和12.8万家公司[137] - 资产管理直接服务约3000家全球客户[137] 宏观经济情况 - 2019年全球GDP仅增长3%，是2007 - 200

各业务线2018年收入情况 - 2018年全球财富管理业务美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球收入分别为92亿美元、24亿美元、36亿美元、16亿美元和1亿美元，总计169亿美元[19] - 2018年个人与企业银行业务瑞士收入为42亿美元，总计42亿美元[19] - 2018年资产管理业务美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球收入分别为5亿美元、4亿美元、3亿美元、7亿美元和 - 1亿美元，总计19亿美元[19] - 2018年投资银行美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球收入分别为30亿美元、22亿美元、23亿美元、8亿美元和 - 1亿美元，总计81亿美元[19] - 2018年集团美洲、亚太、EMEA、瑞士和全球收入分别为128亿美元、50亿美元、63亿美元、73亿美元和 - 11亿美元，总计302亿美元[19] 特定账户收入情况 - 2018年与联合国相关的伊朗政府账户总收入约为3270美元[20] - 截至2018年12月，与伊朗银行账户的客户资产为3117美元，2018年该账户报告的总收入为10美元[20] 公司股份相关规定 - 公司股份为注册股，每股面值0.1瑞士法郎，全额缴足，股东无进一步出资义务[22] - 公司股份在各方面享有同等权利，每股在股东大会上有一票表决权[22] - 公司股份转让存在不同方式，登记有投票权和无投票权之分[23] 股东大会相关规定 - 公司年度普通股东大会须在财政年度结束（12月31日）后六个月内举行，董事会或法定审计师可召集，需提前20天通知[24] - 持有至少10%公司名义股本的股东可要求董事会召集特别股东大会，代表至少62,500瑞士法郎票面价值股份的股东有权要求将特定提案列入下次股东大会议程并表决[24] 公司储备金相关规定 - 公司至少5%的年度净利润须留存为一般储备，直至达到公司已缴股本的20%；若年度股息超过名义股本的5%，超出部分的10%须留存为一般储备（控股公司除外）[25] 投票权变动相关规定 - 任何人直接或间接或与第三方共同达到、超过或低于公司3%、5%、10%、15%、20%、25%、33 1/3%、50%或66 2/3%的投票权门槛，须通知公司和证券交易所[27] - 任何人直接或间接或与第三方共同收购超过公司33 1/3%的投票权，须向所有剩余股东提交收购要约[27] 董事会成员贷款规定 - 公司向董事会成员提供的贷款总额每位成员不得超过2000万瑞士法郎[29] 董事会成员任期规定 - 董事会成员任期为一年，连续任期不得超过12届，特殊情况下董事会可延长此限制[31] 公司股份回购规定 - 公司及子公司仅在有足够自由储备支付购买价格且股份总面值不超过公司名义股本的10%时，才可回购股份[32] 公司解散及清算规定 - 公司可随时通过股东大会决议解散，该决议须由至少三分之二的投票权和代表股份面值的绝对多数通过[33] - 清算后的任何盈余（清偿所有债权人的所有债权后）按股东持有的已缴股份面值比例分配给股东[34] 美国持有人税务相关情况 - 瑞银集团向普通股股东支付的股息原则上需缴纳35%的瑞士联邦预扣税，符合条约福利的美国持有人可申请退还超出15%条约税率的预扣税[37] - 美国持有人出售瑞银普通股的资本利得一般无需缴纳瑞士所得税或利得税，除非该持有人将这些股份作为瑞士商业经营的业务资产[37] - 购买或出售瑞银普通股可能需缴纳最高0.15%的瑞士证券转让印花税，通过认可证券交易所成员出售还可能需缴纳证券交易所征费[37] - 美国持有人收到的瑞银股息一般应计入总收入并视为股息，超出公司当期和累计收益及利润的分配将视为资本返还[38] - 支付给非公司制美国持有人的符合条件的股息收入，若满足持股期限等要求，将按优惠税率征税[38] - 若公司50%或以上（按投票权或价值计算）由美国人士拥有，且至少10%的收益和利润归因于外国税收抵免目的的来源，则部分股息将视为美国来源所得[39] - 美国持有人出售瑞银普通股一般会确认资本利得或损失，非公司制美国持有人持有超过一年的资本利得通常按优惠税率征税[39] - 公司认为目前瑞银普通股不应被视为被动外国投资公司（PFIC）的股票，预计近期也不会成为PFIC，但该结论每年确定，可能会改变[39] - 若公司被视为PFIC，出售普通股实现的收益一般不视为资本利得，除非美国持有人选择按市值计价基础每年纳税[39] - 若公司在分配股息的应税年度或前一应税年度被视为PFIC，收到的股息将按普通收入适用税率征税，而非符合条件股息收入的优惠税率[39] 公司一级附属票据发行情况 - 2015年2月19日，公司发行12.5亿美元7%的一级附属票据和12.5亿美元7.125%的一级附属票据，以及10亿欧元5.75%的一级附属票据[41] - 2015年8月7日，公司发行15.75亿美元的一级附属票据[41] - 2016年3月21日，公司发行15亿美元6.875%的一级附属票据[41] - 2016年8月10日，公司发行11亿美元7.125%的一级附属票据[42] - 2018年1月31日，公司发行20亿美元5.0%的一级附属票据[42] - 2018年11月28日，公司发行7亿新加坡元5.875%的一级附属票据[42] - 2019年1月31日，公司发行25亿美元7.00%的一级附属票据[42] 公司财务报告相关情况 - 公司按国际财务报告准则（IFRS）每半年编制合并财务报表，按季度公布业绩[46] - 2019年3月15日起可获取瑞银集团、瑞银瑞士公司和瑞银集团融资（瑞士）公司的独立法律实体报告[46] - 巴塞尔协议III资本充足框架要求公司在季度和年度报告中提供一系列支柱3披露信息[46] 2018年公司资本及股息相关数据 - 2018年公司普通股一级资本（CET1）为341亿美元，总损失吸收能力为840亿美元，风险加权资产为2640亿美元[47] - 2018年公司提议每股股息为0.70瑞士法郎，派息率为12.9%，更新了自2019年起的年度绩效目标等[48] 2018年市场及公司业绩相关情况 - 2018年约90%的资产类别同比下跌，12月是大萧条以来市场表现最差的月份之一，美国财富管理客户现金余额占比达24%创纪录[53] - 2018年公司净利润增加6亿美元至45亿美元，增幅16%，有形股权调整后回报率为12.9%，CET1资本回报率为13.1%[53] - 2018年公司产生40亿美元额外资本，总损失吸收能力增至840亿美元，股息提议提高8%，总派息率为76%[53] 全球财富管理业务相关情况 - 2018年全球财富管理业务税前利润达36亿美元创十年新高，预计未来三年实现6亿美元成本协同效应[54] - 全球财富管理部门2019 - 2021年调整后的税前利润增长目标为3 - 5%，净新资金增长目标为2 - 4%[81] - 全球财富管理部门投资资产达2.3万亿美元，预计2019 - 2021年在美国超高净值客户中增加市场份额可带来约70亿美元的累计净新资金[88][89] - 全球财富管理部门预计未来三年实现6亿美元成本节约，到2021年战略投资超10亿美元，其中6亿美元用于技术[90] - 全球财富管理业务通过单一业务模式为客户提供财富管理解决方案，2018年推出UBS Manage增强功能及两个额外的影响力投资解决方案等创新举措[91] - 全球财富管理业务通过本地办公室和专属顾问服务客户，采用数字和非数字渠道提升品牌知名度[92] - 全球财富管理的新资金流入主要来自亚太地区客户，低利润率产品收入占比上升使利润率承压[179] - 全球财富管理业务净利息收入增加2.07亿美元至43.1亿美元，外汇及其他中介活动交易收入减少1.02亿美元至9.44亿美元[194][195] - 2018年全球财富管理信用损失为0.15亿美元[196] 公司成本及收入目标相关情况 - 公司调整后成本收入比为79.5%，目标是到2021年达到约72%，2018年实现3%的正运营杠杆[54] - 公司预计未来在全球经济扩张周期中实现高于全球经济增速的收入增长，重点在美、亚太地区获取市场份额[54] - 公司目标是未来三年保持成本（不包括与收入挂钩的绩效薪酬）基本持平，同时增加收入[77] - 公司目标是集团收入增长快于全球实际GDP[132] - 2019 - 2021年集团目标：报告的CET1资本回报率2019年约15%，2021年提高至约17%；调整后的成本/收入比率2019年约77%，2021年改善至约72%[80][81] 公司可持续投资相关情况 - 截至2018年12月31日，客户在公司创新可持续投资解决方案中的资产管理规模达28亿美元[55] - 自2005年起，公司通过提供主题和行业研究满足客户对可持续投资不断增长的需求 [113] - 研究发现58%的高净值投资者预计可持续投资将在10年内成为标准，82%认为其回报将与或超过传统投资[146] - 公司是2200个负责任投资原则（PRI）签署方之一[146] - 截至2018年12月31日，可持续投资资产总额为1110亿美元（2017年为1133亿美元），占总投资资产的35.8%（2017年为34.7%）[147] - 2018年核心可持续投资资产增至313亿美元（2017年为182亿美元），占总投资资产的10.1%（2017年为5.6%），较2017年增长72%[147][149] - 公司目标到2020年底将核心可持续投资资产渗透率从2017年底的5.6%（182亿美元）提高一倍，到2021年底将50亿美元客户资产投入新的可持续发展目标影响投资[149] - 2018年有19亿美元客户资产投入与可持续发展目标相关的影响投资[149] 公司技术投入相关情况 - 公司每年将超10%的收入（超30亿美元）投入技术，去年执行常规任务的机器人数量从约700个增至1000个[55] 公司诉讼相关情况 - 公司为法国案件增加准备金至4.5亿欧元（5.16亿美元）[56] - 公司在2018年遗留诉讼方面取得重大进展，解决两起RMBS相关案件[56] - 公司在法国的诉讼中被法院判处总计45亿欧元的罚款和损害赔偿[170] 公司资本产生预期情况 - 公司预计未来三年产生的资本与过去六年几乎相同[57] 2018年公司净利润影响因素 - 2018年公司净利润受美国税改影响，剔除递延税资产净减记29.39亿美元[58] 2018年业绩与未审计第四季度报告差异情况 - 2018年业绩与未审计第四季度报告相比，诉讼等事项准备金增加，使税前营业利润和归属于股东净利润减少3.82亿美元，基本每股收益减少0.10美元，摊薄每股收益减少0.09美元[62] 公司功能货币和列报货币变更情况 - 自2018年10月1日起，公司功能货币和列报货币变更为美元[63] - 2018年10月1日起，瑞银集团和瑞银瑞士总部的功能货币从瑞士法郎变更为美元，伦敦分行从英镑变更为美元，第四季度财报的列报货币也相应变更[167] - 2018年10月1日起，集团和瑞士总部功能货币从瑞士法郎变更为美元，伦敦分行从英镑变更为美元[186] 公司不同年末关键数据情况 - 2018年末市场资本化较之前计算减少21亿美元，2017年末减少24亿美元，2016年末减少22亿美元[61] - 2018年12月31日部分关键数据：调整后有形股本回报率等指标有相应数值[61] - 2017年12月31日部分关键数据：调整后有形股本回报率等指标有相应数值[61] - 2016年12月31日部分关键数据：调整后有形股本回报率等指标有相应数值[61] 公司发展历程相关情况 - 1998年瑞士三大银行中瑞士联合银行和瑞士银行公司合并[70] - 2000年公司收购美国经纪和资产管理公司潘恩韦伯[70] - 2013年公司推出支柱、原则和行为，作为企业战略、身份和文化的基础[71] - 2014年UBS Group AG成为控股公司[72] - 2015年公司将个人和企业银行业务及运营模式转移至UBS Bus AG[72] - 2016年UBS Americas Holding LLC被指定为美国业务的中间控股公司[74] - 2017年公司完成美国共享服务职能转移[74] - 2018年UBS Group Funding (Switzerland) AG提交UBS Group AG的AT1工具[74] - 2019年1月1日UBS Limited并入UBS Europe SE[73] 公司战略相关情况 - 公司战略以全球财富管理和瑞士个人及企业银行业务为核心[75] - 公司预计收入至少以全球经济扩张速度增长，美国和亚太地区将是未来利润增长的主要贡献地区[77] - 公司计划每年将普通股股息提高中到高个位数百分比，并可能以股票回购形式返还多余资本[78] - 过去七年，公司业务转型，聚焦全球财富管理和瑞士全能银行，辅以资产管理和资本效率更高的投资银行[176] 各业务部门2019 - 2021年目标情况 - 个人与企业银行部门2019 - 2021年调整后的税前利润增长目标约10%，净息差目标为145 - 155个基点[81] - 资产管理部门2019 - 2021年调整后的归因权益回报率目标约15%，净新资金增长（不包括货币市场）目标为3 - 5%[81] - 投资银行与集团相关的风险加权资产和杠杆率分母目标约为1/3[81] 个人与企业银行相关情况 - 个人与企业银行在瑞士拥有279家分行，其中91家与全球财富管理业务共享，60家与企业及机构客户业务共享，服务250万个人银行客户，超50%媒体投资用于在线渠道[99][101] - 个人与企业银行是瑞士领先的个人和企业银行，在个人银行和企业及机构客户业务领域有增长计划，推出多项创新和数字解决方案[95][96] - 个人与企业银行在瑞士个人银行和企业及机构客户业务领域有不同的竞争对手[97] - 个人与企业银行业