4日大涨,16日涨停,18日大涨 | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------|--------|------------------------------------------------------------------------------------| | | 国芳集团 | | 9月30、10月10、11日、11月7、29日、12月2、12、19日涨停 | | | 青岛金王 | | 10月11、14、15、17、21、22、23、25、28、29、30、31日、 11月1、5、20日、12月3日涨停 | | | 贝因美 | 目涨停 | 9月27、30日、10月18、22、24、28、29、30日、11月20、26 | | | 凌志软件688 | | 9月30日、10月8、30、31日涨停，11月5日、12月10日大涨 | | | 海航控股 | | 9月30日、10月31日、11月1、4、5、6、7日、12月2日涨停 | | | 黑芝麻 | | 11月1、4、5、6、7、12、25、28、29日、12月2、3、12日涨 停 | | | 供 ...

AI眼镜行业 - AI眼镜有望成为下一代终端，未来市场空间至少5000亿元[6] - 2024年AI眼镜市场规模预计为45亿元，2030年将达到5340亿元[6] - AI眼镜赛道竞争激烈，涉及厂商包括AI生态/手机厂商、VR/AR厂商、传统眼镜厂商、创业公司[7] - 2025年预计将有更多AI眼镜新产品发布[6][7] 矿用工具行业 - 新锐股份是稳健增长的矿用工具"小巨人"，已进入海外大型矿业公司供应链[8][10] - 公司矿用牙轮钻头国内市占率第一，澳洲及南美洲市场占有率前三[9] - 2024-26年净利润预计分别为1.89/2.43/2.97亿元，2025年目标价20.1元[9] - 公司主要客户包括必和必拓、力拓集团、FMG等全球铁矿石巨头[11] 风险提示 - AI眼镜行业面临技术迭代、商业化落地、政策支持及全球宏观经济风险[7] - 新锐股份面临原材料价格波动及地缘政治波动影响[11]

算力与数据中心 - 浪潮信息在国内人工智能计算领域的市场份额超过60%，在Tier1大型互联网企业份额超过90%[2] - 浪潮信息的元宇宙服务器MetaEngine具备生成虚拟内容（AIGC）的计算能力，每秒可生成2000个数字场景[4] - 浪潮信息支持多元异构算力，并与国内外服务器部件厂商保持合作关系[4] - 浪潮信息的源大模型已全面开源并支持商用，企业和个人开发者均可免费下载使用[3] 国企改革与央企背景 - 浪潮信息属于国有企业，最终控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会[2] - 中国能建的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[7] - 中国能建子公司联合体中标69.29亿元3×660MW超超临界燃煤发电机组替代扩建项目[7] 电子商务与网红经济 - 诺邦股份的孙公司杭州小植家健康护理用品有限公司已入驻微信小店，销售自有品牌"小植家"产品[6] - 诺邦股份通过抖音、快手、小红书等新媒体渠道建设，并与李佳琦、董宇辉等头部主播开展直播合作[5][6] 其他 - 诺邦股份目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化[5]

行业趋势与市场表现 - 大小盘成交热度差距达到历史极值，预计大小盘风格将开启新一轮再均衡，收益差距或超过10%[2][3][8][12][18] - 展望明年，上半年顺周期偏强，下半年市场或有风险，哑铃策略或更优[3] - 市场对经济的定价持续偏弱，本轮行情更多依赖流动性和风险偏好的回归[20] 公司分析与预测 - 万辰集团预计2024-2026年营业收入分别为310.20/492.30/572.44亿元，归母净利润1.95/4.60/6.63亿元，分别同比增长335.65%/135.62%/43.96%[1] - 甫矽电子预计2024-2026年归母净利润为0.77/1.69/3.22亿元，同比增速为扭亏为盈/118.95%/90.80%[1] - 欧陆通预计2024-26年归母净利润为2.12/3.07/4.88亿元，同比增长8.2%/45%/58.8%[1] - 海澜之家预计2024-26年归母净利润23/27/30亿元，明年起同比增长18.01%/11.90%[1] 数据中心与能源需求 - 数据中心用变压器高景气，ASP预计数倍于普通干变，金盘科技和明阳电气已进入该市场[1] - 高等级AI数据中心需强制配备UPS+发电机，柴油发电机市场供需关系紧张，产业链部分环节存在涨价预期[4][5][11][22] - 海外厂商如康明斯、三菱、卡特彼勒等在数据中心需求带动下，相关业务收入实现高增长[23] 研报动态 - 今日全市场机构研报共发布267篇，巨星科技评级得到上调，5家公司获得首度覆盖，其中九安医疗获新财富分析师深度覆盖[11] - 近一周个股机构关注度排行前五为五粮液>三诺生物>建发股份>新澳股份>泰凌微[16] - 近一周行业机构关注度排行前五为信息技术>电子设备>金融>医药生物>机械设备[16]

AI眼镜与智能终端 - 闪极拍拍镜共创版预售24小时内售罄，总计50000台[1] - 明月镜片智能眼镜sasky具备语音助手功能，支持SIRI、小爱同学唤醒[2] - 天键股份AI眼镜预计明年上半年出货[2] 机器人技术 - 英伟达推出ExBody2系统，增强机器人平衡和适应能力[2] - 斯菱股份谐波减速器及执行器模组量产推进中[3] - 埃夫特子公司启智机器人预计2025年上半年发布人形机器人样机[3] 市场热点与成交额 - 12月23日成交额>10亿个股中，华为概念112只，芯片概念103只，人工智能概念90只[23] - 市场放量157亿元，成交10亿以上个股减少13家至273家[24] 历史新高与一年新高个股 - 12月23日历史新高个股中，CPO、银行、消费电子等行业表现突出[25] - 一年新高个股中，华为概念23只，芯片概念20只，国企改革概念19只[26] 公司动态 - 汇纳科技拟1亿元收购丙晟科技10%股权[10] - 歌华有线中标5.49亿元系统采购项目[10] - 星宸科技SoC芯片在智能家居领域实现量产[21]

公司技术与产品 - 公司具备从底层芯片到上层算法的全自主知识产权研发能力，产品底层技术达到全球3D视觉行业领先水平[2][5][6] - MX 6800芯片是结构光深度引擎芯片，支持"结构光+主动双目/被动双目"，广泛应用于机器人等场景[3] - LS635是dToF激光雷达传感器芯片，采用3D堆叠工艺（45nm+22nm），主要面向机器人、无人机、自动驾驶等应用场景，已实现小批量客户送样[8] 芯片研发 - 公司芯片团队具备数字及模拟芯片的研发实力，已自主研发专用算力芯片（MX系列结构光深度引擎芯片，已完成5次迭代升级）及专用感光芯片[7] - dToF激光雷达传感器芯片实现小批量客户送样，正在与特定下游客户进行规格和参数适配[5][6][8] 应用场景 - 公司专注于3D视觉感知技术研发，在人工智能时代打造"机器人与AI视觉产业中台"，主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备[6] - 3D视觉感知技术广泛应用于机器人等场景，具备在强光、暗光、室内外等不同环境的出色适应性[3]

数据中心变压器 - AI数据中心变压器售价预计数倍于普通干变，风电干变单GW价值量约0.7亿[7] - 金盘科技2024年1-9月订单量同比增长102%，预计全年订单达7亿[3] - 明阳电气9月获得火山引擎数据中心项目，提供电力模块等输配电产品[13] 爱婴室与万代合作 - 爱婴室与万代共同打造的高达基地在苏州中心开业，首日客流火爆[1] - 中国区高达基地目前仅6家门店，而乐高门店近500家，增量可期[10] - 万代南梦宫FY24高达系列IP贡献收入1457亿日元（约68亿人民币）[17] 全球IDC市场 - 2022年三季度至2024年三季度，全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月上涨至2309美元/月[6] - 亚太地区机柜均价上涨215美元/月，涨幅超过北美地区[6] 爱婴室主业 - 爱婴室2024Q3拥有463家门店，采用全直营模式，渠道端以华东市场为主[35] - 2024-25年为生育政策密集期，公司线下门店客流逐步企稳[9]

折扣零售与奥莱市场 - 2023年中国拥有239家奥莱，销售额1600亿元，占折扣零售9%，同比增长近10%[2][9][32] - 京东奥莱轻资产模式资金周转快且盈利高，未来高坪效可期[2][30][35] - 京东奥莱远期空间达120亿元，对应2023年营收/归母净利润增幅56%/40%[36] 海澜之家业务与财务预测 - 海澜之家预计2024-26年归母净利润23/27/30亿元，同比增长18.01%/11.90%[2][19] - 海澜之家2023年营业收入21,528百万元，归母净利润2,952百万元，同比增长36.96%[31] 电源与AI服务器市场 - 2025年中国开关电源市场预计将达到2532亿元[6] - 欧陆通预计2024-26年归母净利润2.12/3.07/4.88亿元，同比增长8.2%/45%/58.8%[11][25] - 欧陆通2023年营业收入2,870百万元，归母净利润196百万元，同比增长116.5%[15]

封装技术与应用 - FC-CSP封装主要应用于AP类SoC芯片，涵盖数字电视和无线通讯等领域[1] - FC-LGA封装支持2G~5G全系列射频前端芯片，应用于WiFi、蓝牙和物联网通讯[1] - WB-BGA封装应用于AP类SoC芯片，涵盖安防监控、多媒体和智慧家居等场景[1] - MEMS封装用于传感器，包括麦克风声音和降噪、心率监测等应用[1] 市场趋势与预测 - 全球先进封装市场份额预计从2019年的42.6%提升至2025年的接近50%[2] - 中国先进封装市场规模预计到2026年达到76亿美元[7] - 先进封装在全球封装市场中的占比从2014年的38%逐步提升至2025年的50%[3][8] 公司发展与客户 - 截至2024年6月30日，公司共有14家客户销售额超过5000万元，其中3家客户销售额超过1亿元[1] - 公司合作客户包括晶晨半导体、翱捷科技、恒玄科技等，客户认可度持续提高[17] - 公司2024-2026年归母净利润预计为0.77/1.69/3.22亿元，同比增速分别为扭亏为盈/118.95%/90.80%[13] 技术研发与创新 - 公司开展RWLP、HCOS-OR、HCOS-OT等先进晶圆级封装技术的研发及产业化[4] - 先进封装技术在后摩尔时代通过晶圆级封装和系统级封装提高产品集成度和功能多样化[5][6]

产品与技术 - 公司产品支持包括豆包在内的主流大公司平台，适配所有主流模型[1] - 公司基于最新一代芯片TL721x及TL751x系列研发成功，提升边缘AI领域竞争力[2] - 新一代端侧AI芯片支持主流本地端AI模型，如谷歌LiteRT、TVM等，功耗为业界最低[5] 市场与应用 - AI领域的机会在于实际应用场景的落地，端侧市场机会巨大[1] - 新一代芯片支持边缘AI运算，目标市场为需要无线连接和本地端侧AI运算的应用[4] - TL751X芯片凭借高性能、多协议支持和高集成度优势，已在市场中崭露头角[5] 生产与计划 - 核心产品预计2025年大规模批量生产[5][7] - TL721X芯片预计2025年中正式开启大规模批量生产，已向部分客户提供样品[5] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][6]