离境退税数字化升级 - 全国首个离境退税"一键退税"在杭州试点落地 首批6家万事利丝绸门店开通快速退税服务[1] - 退税流程效率提升10倍 从至少20分钟缩短至最快2分钟到账[1][2] - 预计2024年底前杭州124家"即买即退"商店接入系统 实现快速退税全覆盖[1] 技术实现与系统支持 - 通过支付宝支付自动生成购物发票 利用企业码与国家"乐企"平台联动实现"支付即开票"功能[2] - 系统支持信用卡、现金、支付宝、微信支付多种支付方式办理离境退税[2] - 游客通过手机"碰一下"生成退税码 商家扫码后经预授权确认即可完成退税[1] 入境旅游市场表现 - 2024年1月至7月杭州市接待入境过夜游客71.98万人次 同比增长19.8%[3] - 前十大客源国占入境客流总量66.34% 包括美国、马来西亚、韩国、新加坡等国[3] - 离境退税商店数量达267家 较去年增长126.3% 退税销售额为去年同期2.23倍[3] 商业生态与产品布局 - "即买即退"商店数量增至124家 增幅达785.7%[3] - 杭州大厦设立科技新特产专区 解百开设"杭产好物"专区 涵盖1100余种本地特色产品[3] - 构建11条观光购物一体化线路 覆盖钱江新城、河坊街、西湖等商圈[3] 基础设施扩展计划 - 除萧山机场、杭州大厦外 将在万象城、砂之船国际生活广场等人气商圈增设"即买即退"自助设备[3] - 杭州推进入境游全链条便利化改革 涉及通信、支付、住宿、行李运送等领域[2] - 推出"AI Hangzhou轻松游"服务品牌 全面提升国际游客体验[2]

平台活动概况 - 支付宝推出"丰收节"活动促消费 宣布开放十亿级平台流量并投入十亿元级红包优惠[1] - 活动助销300多个市县特色农副食品和100多个产业带直供日用品[1] - 活动时间为9月1日0点启动 消费者通过搜索"丰收节"参与购物和积分兑换[1] 农产品供应链支持 - 活动会场供应来自333个市县的特色农副食品 包括云南蒙自石榴 昆明鲜花饼 河北张家口玉米等地域风味美食[1] - 平台通过大促曝光 每日免单 购物红包等方式实现亿级消费者与商品产地直连[1] 产业带商品扶持 - 为全国167个特色产业带的直供日用品开放平台流量[1] - 覆盖深圳3C数码配件 金华收纳整理 汕头玩具 成都家清个护 江苏南通床上用品等知名产业带优质商品[1] - 针对学生人群精选千种平均价格约10元的商品 包括宿舍遮光床帘 智能电子秤 假刘海 圆珠笔 便利贴等平价用品[1]

平台活动规模 - 支付宝推出"丰收节"活动 开放十亿级平台流量并投入十亿级红包优惠[1] - 活动覆盖300多个市县特色农副食品和100多个产业带直供日用品[1] - 通过大促曝光、每日免单、购物红包等多种方式连接亿级消费者与商品产地[1] 农产品供应链 - 活动会场供应来自333个市县的特色农副食品[1] - 包含云南蒙自石榴、昆明鲜花饼、河北张家口玉米等地域风味美食[1] 产业带支持 - 为全国167个特色产业带直供日用品开放平台流量[1] - 助销深圳3C数码配件、金华收纳整理、汕头玩具、成都家清个护、江苏南通床上用品等优质商品[1] 学生群体定向营销 - 针对千万学生人群精选千种平均价格约10元的商品[1] - 覆盖宿舍遮光床帘、夜宵零食屯粮、智能电子秤、假刘海、圆珠笔、便利贴等生活学习用品[1] 用户参与方式 - 消费者通过支付宝搜索"丰收节"即可参与活动并兑换支付红包[1] - 活动于9月1日0点正式启动[1]

**分众传媒电话会议纪要关键要点** **涉及的行业与公司** * 公司为分众传媒 专注于公寓楼和写字楼广告投放平台[4] * 涉及行业包括互联网 化妆品 食品 米面粮油 电器 草本饮料 电解质水 酒类 乳制品 汽车 美容护肤 平台型商家 生活服务 品牌优惠券 即时零售等[3][10][11] **核心观点与论据** * **2025年上半年广告需求整体平稳 无显著复苏迹象**[3] * 互联网行业显示一定增长 尤其在化妆品领域表现突出[3] * 食品类有小幅增长 特别是米面粮油类产品如金龙鱼和鲁花[3] * 电器行业如海信 格力受益于国家以旧换新政策 有不错表现[3] * 草本饮料如元气养生水和露露 以及电解质水领域显示增长潜力[3] * 酒类 乳制品和汽车行业面临一定压力[3] * **即时零售是改变消费者购买习惯的重要趋势 非短暂现象**[4] * 自七八月份开始加大投入 促进外卖服务并提升即时购买欲望[4] * 对国民经济有积极影响 类似当年的电商革命[4] * 各大互联网公司都在不遗余力投入[4] * 预计投放力度将在明年春节前达到第一个高潮[4] * **与天猫和抖音数据银行合作提升广告效果评估能力**[5] * 为客户提供可分析 可评估的数据支持 清晰展示广告后链路效果[5] * 能追踪用户看广告后的加购 关注 收藏及直播间购买行为变化[5] * 此合作帮助公司在化妆品领域取得显著增长 并确立线上线下共振新格局[5] * 在食品 电器及草本饮料等多个领域有成功案例[5] * **支付宝"碰一碰"项目运营数据亮眼 用户年轻化**[8] * 日活跃用户数（DU）突破50万 每日触发次数超100万次[8] * 互动人群年轻化 25-39岁人群占比49.4% 24岁以下人群占比28.5%[8] * 性别比例相对均衡 男性占58.6% 女性占41.2%[8] * **"碰一碰"项目带来多方面优势**[9][10] * 通过NFC技术无需实体卡 提升用户体验[9] * 优惠券直接存支付宝卡包 线上线下方便使用[9] * 降低短信发送成本 提高营销效率[10] * 可针对不同用户发放个性化优惠券 实现精准营销[10] * 使广告创意测试更加便捷 通过实时数据反馈优化策略[10] * **主要广告主类型及转化效果**[10][11] * 广告主类型集中在美容护肤 平台型商家 生活服务类及品牌优惠券[10] * 美容护肤行业规模化派样进店转化率20%-30% 全链路派样成功率5%-8%[10] * 某美妆品牌通过渠道实现4%的拉新效果 显著优于原有渠道[10] * 平台型商家如某二手交易平台进店转化率超20%[11] * 某大型电商品牌进店转化率15%-20% 客单价200元以上 20%用户通过"碰一下"独占场景触发购买[11] * 生活服务类如某健康体检企业实现1.8%以上实际进店转化率 留资成本45-80元[10] * 品牌优惠券日均发券量超100万张 当日及时转化率0.5%-10%[10] * **消费大类广告主上半年下滑 但细分赛道有潜力**[11] * 美容护肤行业用户对规模化派样反应积极 全链路派样成功率5%-8% 94%参与者为新客[11] * 平台型商家推广效果明显 进店转化率高且客单价显著提升[11] * 即时零售领域（如啤酒）与互动逻辑高度契合[11] * 生活服务领域（如打车服务）展现出良好交互效果[11] * **AI技术大幅降低广告制作成本并提升效果**[18][19] * 广告制作成本从10万-50万元降至2000-3000元[18] * 提升线上短视频时长及精准度 优化线下电梯广告效果 提高转化率[18] * 90%的内外部创意片制作由AI机器全流程覆盖[19] * TVC广告制作时间从一到两个月缩短至三天[19] * 许多国内外头部品牌已使用并信任其AI制作广告[19] * 智能广告投放提案系统正在开发中[19] * 超80%中小合作伙伴使用AI能力生成广告 生成素材下载量同比增长275%[19] * **收购新潮传媒及提升点位价值规划**[13] * 分众偏向大中型客户 新潮偏向中小型客户[13] * 计划利用分众大客户资源实现互补性覆盖[13] * 在三四线城市整合双方屏幕资源 形成更强媒体覆盖力（如总数达3000-5000个屏幕）[13] * 收购后打通京东 阿里 天猫和抖音的数据链路 提高广告刊挂率[13] * 计划2026年将"碰一下"技术应用到新潮上[13] * **海外市场布局进展与规划**[15][16] * 目前已覆盖11个国家和地区 拥有接近18万个点位 以视频类媒体为主[15] * 去年增加中东市场布局（迪拜 阿布扎比） 今年设立澳大利亚公司[15] * 韩国和新加坡点位数最多 韩国市场已扭亏为盈 新加坡保持盈利[15] * 越南 泰国 马来西亚及中国香港点位数基本达1.5万 今年预计超2万[15] * 其他地区仍在投入期处于亏损 海外业务在集团内部收入占比不高[15] * 未来将通过文化出海 区域扩张（重点关注新兴市场） 加强合作伙伴关系拓展[15] * 有信心复制国内模式 但需达到有效规模并本地化[16] * 下半年计划拓展巴西 墨西哥和加拿大[16] **其他重要内容** * **"碰一碰"项目安装进展与未来目标**[7] * 不带电设备（"碰一下线圈"）安装量28.7万个[7] * 带电设备安装量20.1万个[7] * 2025年9月至12月每月计划新增20万个点位 优先商务楼内电子屏[7] * 目标2025年底总安装量达105万个 2026年实现全覆盖[7] * **"碰一碰"项目推广曾面临的挑战**[6] * 早期类似项目（如2009年Q卡）因实体卡易丢失且短信成本高未成功[6] * NFC技术简化用户体验[6] * 客户提供的优惠券种类和数量有限曾限制用户参与度[6] * **"碰一碰"项目对未来定价及收入的影响**[17] * 分钟广告继续以品牌CPM定价 同时提供后链路服务[17] * 项目目前尚未收费 十一节后可能陆续形成收费体系[17] * 总体保持较大红利 以低于其他平台获客成本吸引客户[17] * 交互式广告创意（如碰后画面变化）将增强用户体验[17] * **公司股东回报计划**[20] * 过去三年平均分红率超过100%[20] * 今年中期报告每10股派1元现金 总金额14.4亿元[20] * 未来将继续保持稳定分红比例和频次[20] * **利用AI提升大客户服务能力**[21][22] * 通过AI技术将顶尖员工经验转化为普遍适用方法论[21] * 使更多员工具备80分以上水平 更好为大型客户提供增值服务[21] * 确保团队在未来人员变动时也能保持稳定服务输出能力[22] * **未来点位租金发展趋势**[23] * 今年上半年整体租金略有下降[23] * 视频类媒体点位数量增加 平面框架类点位数量减少[23] * 三种产品线的单点租金均有小幅下降 趋势预计持续[23] * 公司将继续优化相对低效点位并控制单点成本[23] * **人才培养与团队建设规划**[24] * 每年有3到5个国家需要管理层输出 新潮团队弥补人员紧缺[24] * 销售系统向专业化方向发展 形成三角形团队结构[24] * 加大高端人才招聘力度 特别是来自咨询公司的行业专家[24] * 通过员工持股等激励机制鼓励员工到海外拓展[24] * 在国内注重年轻化 国际化人才培养[24]

业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入4.35亿元 同比增长104.14% [2] - 归母净利润6019.01万元 较上年同期增加11356.32万元 [2] - 扣非净利润3018.92万元 较上年同期增加11109.51万元 [2] - 扣除股权支付费用后净利润为7002.51万元 [3] - 公司自2025年一季报首次实现净利润扭亏为盈 半年报首次实现半年度盈利 [1][2] 历史业绩对比 - 2021-2024年半年报营业总收入分别为1.62亿元/1.83亿元/1.65亿元/2.13亿元 [2] - 同期归母净利润分别为-1.15亿元/-1.23亿元/-1.40亿元/-0.53亿元 [2] - 2024年营业总收入同比增长近30% 归母净利润同比减亏61.93% [2] 业务结构变化 - 消费级应用设备业务营收从2023年上半年3315万元(占比20.13%)增长至2025年上半年2.69亿元(占比60.55%) [8][9] - 3D视觉传感器业务营收从2023年上半年9694万元(占比58.88%)变化至2025年上半年1.36亿元(占比30.70%) [8][9] - 消费级应用设备在2024年上半年营收占比达48.56% 超越3D视觉传感器成为第一主业 [8][9] 费用控制 - 2025年上半年销售费用同比降低3.01% 管理费用同比降低17.20% 研发费用同比降低14.02% [5][6] - 研发投入从2023年上半年1.68亿元(占营收101.86%)降至2025年上半年0.91亿元(占营收20.94%) [1][6] - 近三年研发投入逐年减少 研发投入占营业收入比例同步降低 [1][6] 行业背景与合作 - 机器人行业下游需求放量 向智能化、自主化、交互化方向发展 [3] - 具身智能机器人对3D视觉有直接且必要需求 [3] - 与地平线及地瓜机器人签订合作协议 在机器人智能化领域展开深度合作 [4] - 与蚂蚁集团关联交易金额约1.31亿元 占同期营收比例超30% [11] 重点项目与政策环境 - "碰一下"支付终端研发项目总投资额5000万元 累计投入1777.95万元 已进入商用阶段 [10] - 国务院规划提出到2025年机器人产业营业收入年均增速超20% 制造业机器人密度实现翻番 [11] - 北京、江苏等地通过"机器人消费节""场景开放清单"等机制降低商业化门槛 [11]

迎新活动规模 - 武汉市开展"2025武汉大学生迎新季"五大系列活动 时间从即日起持续至9月30日 [1] - 预计每年超过30万名大学新生从全国各地来到武汉 [1] 消费券发放情况 - 省市联动发放2460万元"惠购湖北"零售餐饮消费券 [1] - 通过支付宝平台发放3000万元"碰一碰"优惠券 [1] 电商平台参与 - 联合京东 天猫等电商平台设立迎新优惠专区 [1]

抖音线下收单业务内测 - 抖音正在内测线下收单业务 通过第三方PPT和行业从业者确认消息真实性 该业务旨在为线下门店提供线上流量来源并开启支付争夺[1] - 业务为商户提供引流功能 支付前展示粉丝专享优惠 支付中收银台显示优惠 支付后展示核销结果和下次优惠[1] - 支付成功后鼓励用户通过视频投稿获取支付券 转发后视频进入用户作品 发布完成后支付券到账并通过站内信提示[4] 会员与积分体系 - 用户可通过钱包进入积分兑换专区 兑换周边优惠券并跳转至商家购物页面[7] - 测试页面显示霸王茶姬参与内测 表明多家茶饮连锁门店已进入内测名单[7] - 抖音支付会员能力对标支付宝和微信支付 支付后关注功能可将支付流量转化为私域流量来源[10] 技术准备与实施进度 - 年初已开始内测 有两家第三方支付机构接入 但官方直客尚未对外开展[10] - 部分第三方已获取碰一碰支付设备 但PPT显示碰一碰支付和点餐功能暂未上线[11] - 业务推进需等待相关批文和支付牌照更新流程完成 完成后将大规模铺开[13] 行业影响与竞争策略 - 线下收单是庞大业务场景 为平台必争之地 将对现有支付巨头业务造成冲击[13] - 抖音作为微信生态外重要流量来源 为品牌商家提供新增流量 为ISV带来业务增量[13] - 测试早期可能释放定向投流和支付后配流等优惠政策 竞争策略将关注开放力度和吸引点[13][14]

项目成就 - 蚂蚁森林项目自2016年启动以来累计种树4.2亿棵 远超最初设定的年目标1亿棵 [1][12] - 项目第一年种树131万棵 第二年迅速增长至1300万棵 2019年突破1亿棵目标 [9][10][12] - 植被覆盖率从最初3%提升至37% 项目区域沙尘暴频次减少23% 空气质量指数平均提升15% [27][42] 用户参与机制 - 通过支付宝平台将用户步行、支付、公交等低碳行为转化为虚拟能量 积累后可兑换真实树木种植 [19] - 创新性游戏化设计吸引6亿用户参与 形成每日收取能量的用户习惯 [18][21] - 实现全民参与+科学管理+长期坚持模式 用户参与度比传统政府造林项目提高500% [23][25][34] 技术与管理体系 - 每棵树配备数字身份证 记录种植位置、时间、养护责任人及生长状态 [27] - 采用卫星24小时监测和地面监控摄像头 中科院遥感数据显示项目区域夜间温度较周边高2度 [27][29] - 每公顷土地配套500米灌溉管道 使用保水剂使土壤湿度维持3个月虽成本增加30%但提升存活率 [31] 社会经济影响 - 创造新型绿色就业岗位 当地牧民转任护林员月薪4000元 预计2030年将创造超100万个工作岗位 [31][32] - 带动生态旅游发展 项目周边地区年收入突破千万元 [31] - 与美国百万树计划相比 用户参与规模达到其400倍 [34] 模式创新与行业影响 - 开创数字技术赋能全民参与治理的新模式 政府出政策+企业搭平台+公民主动参与 [40] - 模式获联合国环境规划署列为全球生态恢复典型案例 并向发展中国家推广 [16][42] - 成功经验催生行业跟随效应 腾讯公益林、百度AI造林等项目相继启动 [44] 战略扩展 - 2024年新增海洋保护功能 向海洋生态保护领域扩展模式 [36] - 模式具备可复制性 可应用于教育、扶贫、垃圾分类及文化保护等公共事务领域 [38] - 预计2030年全球超10亿人参与数字化环保项目 形成技术赋能社会创新趋势 [46]

免密支付功能风险 - 免密支付功能因盗刷问题引发社会关注 多名用户遭遇未经授权的扣款 累计金额从几千元到几万元不等[1] - 免密支付旨在减少用户操作步骤 但隐藏多重风险 包括钱财损失和被不法分子利用[1][2] 用户受害情况 - 用户常在不知情情况下开通免密支付 面临乱收费问题 场景集中在电商平台 会员开通及二手交易平台[7] - 免密支付围猎对象包括儿童和老人 未成年人未经家长同意在电商 游戏和直播平台使用 老人被平台推荐误触开通导致账户被盗[7] - 黑猫投诉平台涉及免密支付的投诉达6.4万条 用户质疑平台霸王条款 开通后难取消且未充分告知[7] 行业规模与官方警示 - 中国网络支付用户规模达10亿人 免密支付渗透率稳定 潜在受害者人数难以估量[11] - 公安部刑侦局2023年建议关闭微信 支付宝免密支付功能 中国消费者协会提醒谨慎使用免密支付避免资金损失[11] 平台推广与操作问题 - 平台大力推荐免密支付和自动扣款功能 覆盖支付宝 微信 美团 京东 滴滴 抖音 携程等全方位消费类别[13] - 开通免密支付通常一键开启 支付过程中弹窗询问 用户易在不经意间被开通 解绑需多步骤 微信需六步操作[13][15] - 关闭免密支付逻辑类似但平台界面和选项名称细微变化 增加解绑难度 个别平台取消时需关闭理由遭反复挽留[15][16] 默认开通与商业动机 - 苹果强制用户在应用商店使用免密支付 账户被盗可绕过身份验证直接盗刷[17] - 免密支付加速消费者误判 客单价提高18%但退货率增长40% 反映冲动决策导致额外购买[18] - 自动扣款帮助商家留住回头客 稳定获利 头部平台因默认开通免密功能年增收超百亿元[18][19] 监管与追责挑战 - 消费者权益保护法实施条例2024年7月1日施行 要求经营者显著提示消费者注意自动展期和续费[20] - 网络交易监督管理办法2021年要求自动续费显著提示 不得默认勾选 需消费者自主选择[20] - 平台阳奉阴违 盗刷发生后追责难 平台以用户授权抗辩 用户需复杂举证和高成本证明平台义务未履行[21] - 盗刷案例暴露风控缺失 支付机构和银行放松审核 导致不法分子行为无人拦截 需多方加强风控守护消费者钱包[22]

免密支付风险与行业现状 - 免密支付功能无需输入密码或认证即可完成交易 但存在盗刷风险 用户损失金额从几千元到几万元不等[1] - 免密支付投诉达6.4万条 涉及电商平台、会员开通及二手交易平台等场景[2] - 免密支付渗透率稳定 中国网络支付用户规模达10亿人 潜在风险影响范围广泛[4] 平台操作机制与商业动机 - 支付宝、微信、美团、京东、滴滴、抖音、携程等平台均提供免密支付服务 覆盖衣、食、住、行全方位消费[5] - 开通免密支付仅需一键 但关闭需多步骤操作 微信平台需至少六个步骤才能解绑[5][7] - 免密支付使用户客单价提高18% 但退货率增长40% 反映冲动消费增加[11] - 自动扣款功能帮助商家稳定获利 有头部平台因默认开通免密功能年增收超百亿元[11][12] 监管与追责困境 - 《消费者权益保护法实施条例》要求经营者在自动续费等日期前显著提示消费者[13] - 平台常以用户授权作为抗辩理由 用户追责需承担高额成本及复杂举证流程[14] - 盗刷案例中存在风控真空 支付机构与银行均未对异常交易实施有效拦截[15]