中美经贸关系 - 中美经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行会谈，就经贸关系、宏观经济政策等议题进行深入交流，双方同意推动已暂停的美方对等关税24%部分及中方反制措施展期90天 [2] - 中方强调中美经贸关系互利共赢的本质，呼吁深化对话磋商以争取更多双赢结果 [2] 基金市场动态 - A股市场回暖带动公募基金新发产品提速，7月新发基金数量创年内新高，上证指数收涨0.33%报3609.71点 [3] - 投资者情绪改善，股票型、偏股混合型、ETF等产品认购转化率提升，基金公司密集布局进攻性产品 [3] 香港稳定币监管 - 香港《稳定币条例》8月1日生效，金管局计划首批仅发放数张牌照，申请截止日期为2025年9月30日 [4][5] - 金管局总裁余伟文提示市场保持冷静，初期牌照发放数量有限，数十家机构已表达兴趣 [5] 港股市场表现 - 恒生指数年内涨幅超27%，外资持股比例达60.4%，科技、新能源及高股息银行股受青睐 [7] - 南下资金净买入超100亿港元，生物医药股表现强势，药明康德大涨11% [18] 上市公司业绩 - 31只个股半年报业绩向好且低估值，海大集团净利润26.39亿元同比增长24.16% [8] - 药明康德上调全年收入增速预期至13%-17%，总营收预期上调至425亿-435亿元 [14] - 诺和诺德因司美格鲁肽销售不及预期下调2025年业绩指引，股价开盘跌超20% [13] 行业热点 - 水电工程投产高峰将至，相关上市公司收入有望增长 [16] - AI硬件升级推动高端PCB需求激增，供应链现缺口 [17] - 小金属行业上半年业绩普遍向好 [17] 汽车产业 - 中国长安汽车集团挂牌运营，成为第三家央企汽车集团，国资委监管央企数量达100家 [10] 芯片行业 - 欧盟拟在美欧贸易协议中采购400亿欧元AI芯片，英伟达、AMD等芯片股应声上涨 [11] 期货市场 - 期货市场交投逻辑回归产业基本面，部分品种仍存套利机会 [12] 新股与公告 - 悍高集团上市，2025年上半年营收预增17.04%-26.77%，净利润预增18.64%-33.66% [23] - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 [24] - 中国中车签订329.2亿元重大合同，占2024年营收13.4% [37]

公司控制权变更 - 安车检测控股股东及实际控制人贺宪宁筹划股权转让及控制权变更 可能导致控股股东和实际控制人变更 公司股票自2025年7月30日起停牌不超过2个交易日 [1] - 时空科技控股股东与交易对方未能就核心条款达成一致 决定终止控制权变更事项 公司股票于2025年7月30日复牌 [10] - 神力股份控股股东因受让方未如期支付交易价款 经协商一致终止控制权变更 原协议涉及4790万股（占总股本22%）转让 价格14.553元/股 总对价6.97亿元 [10] 股份交易与投资 - 华勤技术以23.93亿元协议受让力晶创投持有的晶合集成1.2亿股股份（占总股本6%） 转让价格19.88元/股 交易后持有晶合集成6%股份 [2] - 衢州发展筹划发行股份购买广东先导稀材持有的先导电子科技股份 并有意购买其他股东股份及募集配套资金 公司股票自2025年7月30日起停牌不超过10个交易日 [8] - 雅本化学终止对外投资收购皓天科技部分存量股份及/或认购新增注册资本 原计划通过表决权委托实现控制及并表 [11] 业务合作与授权 - 万通智控与深明奥斯签订具身智能领域独家授权销售及合作合同 获授权在全球范围内制作并销售基于深明奥斯大模型芯片Fellow 1的板卡 期限5年 [3] - 道氏技术与能斯达及芯培森签署战略合作协议 围绕人形机器人电子肌肉、电子皮肤和关节等关键零部件材料研发与市场拓展展开合作 将碳材料应用于相关零部件提升性能 [13] 财务业绩表现 - 仕佳光子2025年上半年营业收入9.93亿元 同比增长121.12% 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元 同比增长1712% 基本每股收益0.4793元/股 [5] - 华能国际2025年上半年营业收入1120.32亿元 同比下降5.7% 归属于上市公司股东的净利润92.62亿元 同比增长24.26% 基本每股收益0.5元/股 [5] - 威胜信息2025年上半年营业收入13.68亿元 同比增长11.88% 归属于上市公司股东的净利润3.05亿元 同比增长12.24% 基本每股收益0.62元/股 半年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.5元（含税） [5] - 南亚新材预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润8000万元到9500万元 同比增加44.69%到71.82% 因产品销量增加及高毛利产品占比提升 [5][6] 资本市场活动 - 滨化股份筹划境外发行H股并在香港联交所上市 相关细节尚未确定 不会导致公司无控股股东和实际控制人情况发生变化 [11] - 神马电力拟使用自有资金或自筹资金回购部分社会公众股股份 金额不低于3亿元不高于4亿元 回购价格不超过38元/股 用于股权激励及/或员工持股计划 已获银行提供不超过3.5亿元专项贷款支持 [12] - 药明康德调整回购股份价格上限 由不超过90.72元/股调整为不超过114.15元/股 回购方案其他内容不变 [12] 公司治理与风险提示 - 东方材料董事长许广彬因个人原因辞去董事长及董事会相关委员会委员职务 继续担任公司董事 [14] - 西藏旅游披露股票交易风险提示 称主营业务未发生重大变化 未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作 提示市场情绪过热及非理性炒作风险 [13]

仕佳光子业绩与产品进展 - 上半年营业收入9.93亿元，同比增长121.12%，净利润2.17亿元，同比增长1712% [1] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件进入客户验证阶段，MT-FA产品实现批量出货 [1] - 成功开发数据中心和AI算力用高功率CWDFB激光器、硅光用耐高温FAU器件等新产品，部分送样或小批量出货 [1] 中国长安汽车股权变更 - 兵器装备集团分立后，中国长安汽车通过辰致集团间接持有湖南天雁37.25%股份 [1] - 中国长安汽车通过辰致集团间接持有东安动力50.93%股份（2.38亿股） [2] - 两家上市公司实际控制人仍为国务院国资委 [1][2] 万通智控智能领域合作 - 获深明奥思半导体Fellow 1大模型芯片板卡5年独家授权，涉足具身智能大模型域控领域 [3] 药明康德股份回购调整 - 拟将A股回购价格上限从90.72元/股上调至114.15元/股 [4] 新亚电子业务说明 - 高频高速铜缆连接线收入占比仅3.31%，董事及高管已完成减持计划 [5] 华勤技术股权投资 - 拟以23.93亿元受让晶合集成6%股份（1.2亿股，单价19.88元/股），将提名一名董事 [6] 方邦股份产品说明 - 可剥铜产品上半年销售收入占比不足0.3%，CoWoP技术路线落地存在不确定性 [7][8] 企业业绩表现 - 国邦医药净利润同比增长12.60%，宏发股份净利润9.64亿元（+14.19%） [11] - 凯美特气扭亏净利5584.61万元，恩华药业净利7亿元（+11.38%） [11] - 光智科技扭亏净利2399.88万元，星华新材预计净利增12.37%-27.36% [11] - 南亚新材净利预增44.69%-71.82%，绿地控股房地产销售338.95亿元（+6.46%） [11] - 陆家嘴净利同比下降7.87%，赛恩斯净利预减57.53%-60.13% [11] 投资与合作协议 - 诚邦股份Q2新签合同1598.93万元，北方国际Q2新签3.87亿美元合同 [11] - *ST海华子公司拟4300万元收购鲁新鼎盛100%股权 [11] - 安徽建工联合中标36.14亿元高速公路项目，天铁科技孙公司签订4亿元采购合同 [11] - 道氏技术签订人形机器人战略合作协议，亿田智能与SMEG、思美科签署经销协议 [13] 医药领域进展 - 津药药业腹膜透析液通过一致性评价，万孚生物子公司获产品注册证 [13] - 立方制药盐酸丙美卡因原料药获批，福元医药联苯苄唑溶液获注册证书 [13] - 智翔金泰斯乐韦米单抗注射液获临床批件，新天地维格列汀片获注册证书 [13] - 华北制药获腺苷钴胺胶囊证书，华润双鹤DC50292A片获FDA临床许可 [13] - 尖峰集团子公司获恩格列净原料药批件，长春高新苯磺酸氨氯地平口服液获FDA批准 [13] 其他重要事项 - 蜀道装备与蜀道集团、丰田汽车设立合资公司完成工商登记 [12] - 江龙船艇预中标长岛"蓝色粮仓"项目，宁波能源拟投1500万元压缩空气项目 [13] - 平煤股份拟申请13.44亿元贷款用于煤矿智能化改造 [13] - 滨化股份筹划港股上市，华能水电、爱旭股份定增获证监会批复 [13] - 万华化学福建工业园复产，海南发展光伏玻璃子公司停窑减产 [13]

品大事 - 西藏天路可转债交易严重异常波动 收盘价481.80元/张 较票面溢价381.80% 转股溢价率16.60% [3] - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 单价19.88元/股 交易后持股比例达6% [4][5] - 力源科技实控人沈万中因违规披露被判有期徒刑一年缓刑一年半 罚金330万元 已辞任董事长 [6] - 华是科技总经理叶建标被解除留置措施 公司经营正常 [7] - 东方材料董事长许广彬因个人原因辞职 保留董事职务 [8] - 药明康德上调回购价格上限至114.15元/股 原上限90.72元/股 [9] - *ST海华控股子公司4300万元收购鲁新鼎盛100%股权 布局天然气行业 [10] - 西藏旅游澄清未与雅鲁藏布江水电工程合作 股价七连板提示非理性炒作风险 [11][12] - 雅本化学终止收购皓天科技 因需调配资金支持业务落地 [13] - 中贝通信终止收购PT Semesta Energi 55%股权 尽调后未达核心交割条件 [14] - 衢州发展拟收购先导电科股份并募资 股票停牌不超过10个交易日 [15] - 神力股份控股股东终止22%股权转让 因受让方未按期支付6.97亿元对价 [16] 观业绩 - 绿地控股Q2合同销售金额217.52亿元同比增16.93% 上半年销售金额338.95亿元同比增6.46% [17][18] - 陆家嘴上半年净利润8.15亿元同比降7.87% 住宅销售现金流入55.48亿元同比增105% [19] - 宏发股份上半年净利润9.64亿元同比增14.19% 营收83.47亿元同比增15.43% [20] - 南亚新材上半年净利预增44.69%-71.82% 因高毛利产品占比提升 [21] - *ST天微上半年归母净利预增2064.85% 因订单量显著增加及管理费用下降 [22] - 复旦微电上半年归母净利预降39.67%-48.29% 营收18.2-18.5亿元同比微增1.44%-3.12% [23][24] - 赛恩斯上半年净利预降57.53%-60.13% 营收4.1-4.4亿元同比增15.17%-23.59% [25] - 百奥泰上半年预亏1.1-1.4亿元同比减亏 因阿达木单抗销售额提升及研发费用减少4000-7000万元 [26] 签大单 - 中国中车签订329.2亿元重大合同 占2024年营收13.4% [27] - 万通智控获深明奥斯具身智能领域5年独家授权 涉及大模型芯片Fellow 1板卡 [28] - 安徽建工联合中标重庆荣昌至自贡高速公路BOT项目 总投资36.14亿元 [29] - 天铁科技孙公司获珠海欣界4亿元铜锂复合带采购订单 [30] - 道氏技术与能斯达、芯培森合作研发人形机器人电子肌肉/皮肤材料 [31] 增减持 - 苏州规划两股东拟减持不超过4.5%股份 其中胡杨林天荣减持2.5% 珠峰投资减持2% [32] - 嘉和美康股东国寿成达拟减持不超过3%股份 [33] - 华业香料控股股东华文亮拟减持不超过3%股份 [34] - 蓝丰生化股东海南闻勤拟减持不超过2.61%股份 [35][36] - 安记食品实控人林肖芳拟大宗交易减持不超过2%股份 [37] - 赛微电子遭国家集成电路基金减持1.06%股份 持股比例降至7.82% [38] - 拉卡拉遭联想控股减持535.96万股 持股比例降至25.86% [39] 做回购 - 神马电力拟3-4亿元回购股份 价格不超过38元/股 用于股权激励/员工持股 [40]

公司控制权变更 - 安车检测实控人贺宪宁筹划股权转让及控制权变更 股票自7月30日起停牌不超过2个交易日 [1][2] - 中国长安汽车集团通过存续分立直接持有长安汽车14.23%股份 持股比例增至35.04% 实控人仍为国资委 [17][44] - 东安动力间接控股股东变更为中国长安汽车集团 实控人仍为国务院国资委 [33] 财务业绩 - 华能国际2025年上半年净利润92.62亿元同比增长24.26% 营收1120.32亿元同比下降5.70% [1][3] - 苏试试验上半年净利润1.17亿元同比增长14.18% 营收9.91亿元同比增长8.09% [5] - 威胜信息上半年净利润3.05亿元同比增长12.24% 拟每10股派现2.5元 [8] - 光智科技上半年净利润2399.88万元同比增长167.77% 营收10.2亿元同比增长78.20% [19] - 凯美特气上半年净利润5584.61万元同比增长199.82% 营收3.1亿元同比增长10.52% [38] 业务进展 - 雷迪克行星滚柱丝杠产品获客户认可 部分机器人订单进入量产阶段 车用滚珠丝杠进入送样验证 [1][4] - 棕榈股份二季度新签合同66个金额16.61亿元 累计已签约未完工订单1124个225.82亿元 [6] - 道氏技术与能斯达及芯培森签署战略协议 合作开发人形机器人关键零部件材料 [15] - 万通智控获具身智能大模型域控板卡5年独家授权 预计对经营产生积极影响 [34] - 中国中车签订329.2亿元合同 含城市轨道车辆143.4亿元及风电储能设备40.3亿元等 [35] 投资并购 - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 转让价19.88元/股 [29][30] - 豫能控股拟与子公司共同出资10亿元设立智慧能源公司 推进煤电及新能源项目 [14] - 中远海发拟31.68亿元建造6艘21万吨级散货船 [15] - 中贝通信终止18.21亿元收购PT Semesta Energi Services 55%股权 [9] 研发与产品 - 立方制药盐酸丙美卡因原料药获批上市 用于眼科表面麻醉 [39] - 上海医药B019注射液获临床试验批准 用于难治性系统性红斑狼疮 [40] - 津药药业子公司腹膜透析液通过一致性评价 国内年销售额超25亿元 [43] 行业动态 - 中信证券预计eSIM需求将持续提升 2024年全球手机渗透率约25% [45] - 绿地控股上半年房地产销售金额338.95亿元同比增长6.46% [23][27] - 中国外运仓储物流REIT上市 预计增加2025年净利润3.9亿元 [30]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润8000万元到9500万元 [1] - 净利润较上年同期增加2470.87万元到3970.87万元 [1] - 净利润同比增长44.69%到71.82% [1]

公司回购计划调整 - 药明康德将回购A股价格上限从90.72元/股上调至114.15元/股 当前股价98.69元/股 [1] 控制权变更相关 - 时空科技终止控制权变更事项 因核心条款未达成一致 股票7月30日复牌 [2] - 东安动力间接控股股东变更为中国长安汽车 通过辰致集团持有50.93%股份 实际控制人仍为国务院国资委 [3] - 湖南天雁间接控股股东变更为中国长安汽车 通过辰致集团持有37.25%股份 实际控制人仍为国务院国资委 [6] 药品研发进展 - 长春高新控股子公司倍利年苯磺酸氨氯地平口服溶液用冻干粉获美国FDA批准 针对6岁以上儿童及吞咽困难成人高血压患者 [4] - 智翔金泰斯乐韦米单抗注射液获临床试验批准 用于2-18岁人群狂犬病病毒暴露后被动免疫 为全球首款双特异性抗体 [7] 战略合作与投资 - 万通智控与深明奥思半导体签订5年独家授权协议 在具身智能大模型域控领域制作销售板卡 [5] - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份（1.2亿股） 转让价19.88元/股 将提名一名董事 [10] 股东持股变动 - 拉卡拉股东联想控股减持535.96万股 持股比例从26.54%降至25.86% [11] 法律事件 - 力源科技实控人沈万中因违规披露重要信息罪被判有期徒刑一年缓刑一年六个月 罚金330万元 已辞去董事长等职务 [8][9] 经营业绩 - 仕佳光子上半年净利润2.17亿元 同比增长1712% 1.6T光模块产品批量出货 [15] - 南亚新材预计上半年净利润8000-9500万元 同比增长44.69%-71.82% [15] - 绿地控股第二季度合同销售金额217.52亿元 同比增长16.93% [15] - 宏发股份上半年净利润9.64亿元 同比增长14.19% [15] - 陆家嘴上半年净利润8.15亿元 同比下降7.87% [15] - 赛恩斯预计上半年净利润4600-4900万元 同比下降57.53%-60.13% [15] - 百奥泰预计上半年净亏损1.1-1.4亿元 同比减亏 [15] 股价异动说明 - 西藏旅游澄清未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位合作 [15] - 方邦股份可剥铜产品销售收入占比不足0.3% [15] - 景旺电子控股股东在股价异常波动期间减持股票 [15] - 新亚电子高频高速铜缆连接线营收占比较小 [15] 股东减持计划 - 嘉和美康股东国寿成达拟减持不超过3%股份 [15] - 蓝丰生化股东海南闻勤拟减持不超过2.61%股份 [15] 重大合同签署 - 中国中车签订多项重大合同 总金额约329.2亿元 [15] - 安徽建工联合中标高速公路特许经营项目 [15]

品大事 - 西藏天路可转债连续7个交易日涨幅累计超100% 收盘价481.80元/张 较票面价格溢价381.80% 转股溢价率16.60% [1] - 华勤技术拟以23.93亿元现金受让晶合集成6%股份 共计1.2亿股 转让价格19.88元/股 [2] - 力源科技实控人沈万中因违规披露重要信息罪被判有期徒刑一年缓刑一年六个月 并处罚金330万元 已辞去董事长及董事职务 [3] - 华是科技董事兼总经理叶建标被解除留置措施 公司生产经营正常 [4] - 东方材料董事长许广彬因个人原因辞去董事长及董事会相关委员职务 保留董事职务 [5] - 药明康德拟将回购股份价格上限由90.72元/股调整为114.15元/股 [6] 观业绩 - 绿地控股第二季度合同销售金额217.52亿元同比增长16.93% 销售面积221.7万平方米增长31.03% 上半年销售金额338.95亿元增长6.46% [7] - 陆家嘴上半年营业收入65.98亿元增长33.91% 净利润8.15亿元下降7.87% 住宅物业销售现金流入55.48亿元增长105% [8] - 宏发股份上半年营业收入83.47亿元增长15.43% 净利润9.64亿元增长14.19% [8] - 南亚新材预计上半年净利润8000-9500万元 同比增长44.69%-71.82% 因产品销量增加及高毛利产品占比提升 [8] - 赛恩斯预计上半年营业收入4.1-4.4亿元增长15.17%-23.59% 净利润4600-4900万元下降57.53%-60.13% 因上年同期收购收益较高 [9] - 百奥泰预计上半年净亏损1.1-1.4亿元 同比减亏9684.58万元-1.27亿元 因阿达木单抗销售额提升及研发费用减少4000-7000万元 [9] 签大单 - 中国中车签订重大合同合计金额329.2亿元 约占2024年营业收入的13.4% [10] - 万通智控与深明奥斯签订具身智能领域5年独家授权协议 获授权制作销售基于Fellow 1芯片的板卡 [11] - 安徽建工联合中标重庆荣昌至四川自贡高速公路特许经营项目 采用BOT模式 估算总投资36.14亿元 [11] 增减持 - 嘉和美康股东国寿成达拟减持不超过412.76万股 占总股本3% [12] - 蓝丰生化股东海南闻勤拟减持不超过979.56万股 占总股本2.61% [12]

安徽建工高速公路项目 - 安徽建工联合体中标重庆荣昌至四川自贡高速公路（重庆段）特许经营项目 采用BOT模式 估算总投资36.14亿元 建设期3年 运营期359个月 延长期48个月 [1] 宏发股份半年度业绩 - 宏发股份上半年营业收入83.47亿元 同比增长15.43% 归属于上市公司股东的净利润9.64亿元 同比增长14.19% [1] - 宏发股份主营业务为继电器和电气产品的生产、研发及销售 [2] 陆家嘴半年度业绩 - 陆家嘴上半年营业收入65.98亿元 同比增长33.91% 归属于上市公司股东的净利润8.15亿元 同比下降7.87% [3] - 陆家嘴主营业务为城市综合开发为主的房地产综合开发业务 [3] 恩华药业半年度业绩 - 恩华药业上半年营业收入30.10亿元 同比增长8.93% 归属于上市公司股东的净利润7亿元 同比增长11.38% 扣除非经常性损益的净利润6.99亿元 同比增长10.33% [4] - 恩华药业主营业务为医药生产、研发和销售 [5] 中国中车重大合同 - 中国中车及下属企业签订多项重大合同 总金额约329.2亿元 涵盖城市轨道车辆销售及维保、机车修理、风电设备及储能设备销售等领域 [6] - 中国中车主营业务为铁路装备业务、城轨与城市基础设施业务、新产业业务、现代服务业务、国际业务 [6] 万通智控独家授权协议 - 万通智控与深明奥思半导体签订具身智能领域独家授权销售及合作合同 获得全球范围内独家销售基于深明奥思大模型芯片Fellow 1制作的板卡的权利 授权期限5年 [7] - 万通智控主营业务为传感器及数字信息控制设备、商用车解耦管路系统、气门嘴及其他轮胎用品的研发、生产和销售 [8] 琏升科技政府补助 - 琏升科技控股孙公司眉山琏升光伏科技收到政府补助款1350万元 占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的12.24% 该补助属于与收益相关的政府补助 [8] - 琏升科技主营业务为光伏电池业务、通过SaaS模式提供的软件应用及服务、移动通信转售业务及房屋租赁业务 [8] 国邦医药半年度业绩 - 国邦医药上半年营业收入30.26亿元 同比增长4.63% 归属于上市公司股东的净利润4.56亿元 同比增长12.60% [8] - 国邦医药主营业务为医药及动物保健品领域相关产品的研发、生产和销售 [9] 百奥泰半年度业绩预告 - 百奥泰预计上半年归属于母公司所有者的净亏损1.1亿元至1.4亿元 较上年同期减少亏损9684.58万元至1.27亿元 预计扣除非经常性损益后的净亏损1.6亿元至1.9亿元 较上年同期减少亏损8033.49万元至1.1亿元 [10] - 百奥泰致力于开发新一代创新药和生物类似药 用于治疗肿瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病等重大疾病 [10] 赛恩斯半年度业绩预告 - 赛恩斯预计上半年营业收入4.1亿元至4.4亿元 同比增长15.17%-23.59% 预计归属于母公司所有者的净利润4600万元至4900万元 同比下降57.53%-60.13% 预计扣除非经常性损益的净利润4500万元至4800万元 同比下降11.25%至16.80% [11] - 赛恩斯主营业务为重金属污染防治 [11] 南亚新材半年度业绩预告 - 南亚新材预计上半年归属于母公司所有者的净利润8000万元到9500万元 较上年同期增加2470.87万元到3970.87万元 预计扣除非经常性损益的净利润7500万元到8900万元 [11] - 南亚新材主营业务为覆铜板和粘结片等复合材料及其制品的设计、研发、生产及销售 [12] 津药药业药品评价 - 津药药业子公司腹膜透析液（乳酸盐）通过仿制药一致性评价 适用于急性及慢性肾功能衰竭患者的腹膜透析治疗 [12] - 津药药业主营业务为皮质激素类、氨基酸类原料药及制剂的研发、生产和销售 [12] 舍得酒业董事辞职 - 舍得酒业董事倪强因工作原因辞职 辞职后不再担任公司任何职务 [13] 绿城水务资产划转 - 绿城水务将南宁东盟经济园区分公司的资产、负债按账面价值划转至南宁市武鸣供水有限责任公司 拟划转的资产总额5.13亿元 负债总额2.7亿元 净资产2.43亿元 划转完成后将注销东盟分公司 [14] - 绿城水务主营业务为自来水生产供应及污水处理业务 [15] 北部湾港关联交易 - 北部湾港全资子公司签署关联交易合同 涉及金额1119.90万元 [16] - 北部湾港主营业务为集装箱和散杂货的港口装卸、堆存及港口增值服务、港口配套服务 [16] 北部湾港人事变动 - 北部湾港副董事长莫怒、董事兼总经理周延、董事兼副总经理蒋伟、常务副总经理兼董事会秘书向铮因工作岗位变动辞职 公司提名汪国维为非独立董事候选人 并聘任莫怒为总经理 李晓晨为副总经理、董事会秘书等职务 [17] - 北部湾港主营业务为集装箱和散杂货的港口装卸、堆存及港口增值服务、港口配套服务 [18] 吉电股份副总经理辞职 - 吉电股份副总经理陈喜庆因工作变动原因辞职 辞职后不再担任公司任何职务 且不持有公司股份 [19] - 吉电股份主营业务为火电、水电、新能源的研发、生产和销售 [19] 万华化学复产 - 万华化学福建工业园的80万吨/年MDI装置、36万吨/年TDI装置、40万吨/年PVC装置及相关配套装置完成检修 恢复正常生产 [19] - 万华化学主营业务为医药工业、医药商业 [20] 上海医药临床试验批准 - 上海医药子公司B019注射液新适应症临床试验获批准 用于治疗难治性系统性红斑狼疮 [21] - 上海医药主营业务为医药工业、医药商业 [22] 键邦股份半年度业绩 - 键邦股份上半年营业收入3.07亿元 同比下降15.37% 归属于上市公司股东的净利润6966.36万元 同比下降27.72% [23] - 键邦股份主营业务为高分子材料环保助剂研发、生产与销售 [24] 键邦股份现金管理 - 键邦股份拟使用不超过4亿元闲置自有资金进行现金管理 投资范围包括结构性存款、协议存单等低风险产品 [25] - 键邦股份主营业务为高分子材料环保助剂研发、生产与销售 [26] 万孚生物医疗器械注册 - 万孚生物全资子公司获得多项医疗器械注册证 包括血栓五项检测试剂和肿瘤标志物检测试剂 [28] - 万孚生物主营业务为快速诊断试剂及配套仪器的研发、生产智造、营销及服务 [28] 安联锐视工商变更 - 安联锐视完成工商变更登记 注册资本变更为6972.3577万元 法定代表人变更为徐进 [28] - 安联锐视主营业务为安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售 [28] 湖南天雁控股股东变更 - 湖南天雁间接控股股东变更为中国长安汽车集团有限公司 实际控制人仍为国务院国资委 [29] - 湖南天雁主营业务为发动机配件、机械配件的生产 提供涡轮增压器、发动机进排气门以及冷却风机等产品与服务 [29] 长安汽车控股股东变更 - 长安汽车间接控股股东变更为中国长安汽车集团有限公司 实际控制人仍为国务院国资委 [30] - 长安汽车主营业务为整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产 [31] 锡装股份设立合资公司 - 锡装股份拟投资设立合资公司 注册资本500万元 锡装股份认缴出资110万元 占注册资本22% 合资公司主要从事可持续航空燃料相关的制造工艺、技术和装备等业务 [32] - 锡装股份主营业务为金属压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务 [32] 尔康制药药品注册 - 尔康制药二羟丙茶碱注射液获药品注册证书 适用于支气管哮喘、喘息型支气管炎等病症 [33] - 尔康制药主营业务为辅料、原料药、成品药、新能源材料的生产和销售 [34] 复星医药药物许可 - 复星医药控股子公司获得AR1001药物在中国境内及港澳地区的开发、注册、生产及商业化权利 AR1001是一种拟用于延缓阿尔茨海默病疾病进程的小分子口服药物 [34] - 复星医药主营业务为制药、医疗器械、医学诊断、医疗健康服务 [34] 维业股份项目中标 - 维业股份全资子公司中标华发香山湖畔苑项目装修及配套工程 中标金额约5.22亿元 并签订施工合同 [34] - 维业股份主营业务为建筑装饰设计与施工及土木工程建筑 [35] 德力股份设立合资公司 - 德力股份全资子公司拟在埃及设立合资公司 注册资本1500万美元 德力香港出资1455万美元 持股97% 合资公司主要从事玻璃制品的研发、生产及全球销售 [36] - 德力股份主营业务为日用玻璃器与光伏玻璃的生产、销售 [36] 崇德科技股东减持 - 崇德科技股东吴星明和张力拟合计减持不超过140.19万股公司股份 [37] - 崇德科技主营业务为动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售 滚动轴承及相关产品等的销售 [37] 通达创智监事减持 - 通达创智监事黄静拟减持不超过11.18万股公司股份 占公司总股本的0.0982% [38] - 通达创智主营业务为体育户外、家居生活、健康护理等消费品的研发、生产和销售 [38] 神农集团终止发行股票 - 神农集团终止2024年度向特定对象发行A股股票事项 并撤回相关申请文件 [39] - 神农集团主营业务为饲料加工和销售、生猪养殖和销售、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售、以及食品深加工和销售业务 [39] 苏能股份股东减持 - 苏能股份股东交银金融资产投资有限公司拟减持不超过6888.88万股公司股份 不超过公司总股本的1% [40] - 苏能股份主营业务为原煤开采、煤炭洗选、加工、煤炭销售、电力生产与销售 能源投资 国内外贸易、劳务服务 [40] 惠城环保半年度业绩 - 惠城环保上半年营业收入5.64亿元 同比下降5.09% 归属于上市公司股东的净利润502.04万元 同比下降85.63% [41] - 惠城环保主营业务为炼油企业提供废催化剂处理处置服务 研发、生产、销售废催化剂资源化综合利用产品 [41] 中科三环半年度业绩快报 - 中科三环上半年营业收入29.22亿元 同比下降11.17% 归母净利润4399.31万元 上年同期亏损7233.77万元 基本每股收益0.04元/股 [42] - 中科三环主营业务为稀土永磁材料和新型磁性材料及其应用产品的研究开发、生产和销售 [42] 达华智能立案调查 - 达华智能因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [43] - 达华智能主营业务为"通信网"和"数字屏"业务 [44] 世名科技董事长留置 - 世名科技实际控制人、董事长、总裁陆勇因涉及江苏半步堂置业有限公司相关事宜被实施留置 [45] - 世名科技主营业务为纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂、电子化学品及智能调色系统等产品的研发、生产及销售 [45] 雪峰科技收购股权 - 雪峰科技拟以自有资金15.38亿元收购青岛盛世普天科技有限公司51%股权 [46] - 雪峰科技主营业务为民爆业务与能化业务 [47] 托普云农设立子公司 - 托普云农拟使用自有资金2000万元设立全资子公司浙江稷元人工智能科技有限公司 [48] - 托普云农主营业务为以数字化、智能化的方式为农业提供信息化服务 [49] 汇洲智能监管措施 - 汇洲智能因董事失信问题收到行政监管措施决定书 浙江证监局要求公司尽快解除陈友德的董事职务 [50] - 汇洲智能主营业务为高端装备制造、创投服务与资产管理、大模型数据服务及传媒业务 [50] 东诚药业生产许可证 - 东诚药业全资孙公司获得放射性药品生产许可证 生产范围为体内放射性药品（冻干粉针剂） [51] - 东诚药业主营业务为生化原料药、中西药制剂、放射性核素药物的研发、生产、销售 [52] 中化国际收购股权 - 中化国际拟以发行股份方式收购南通星辰合成材料有限公司100%股权 发行价格为3.51元/股 [52] - 中化国际主要经营化工原料、精细化工、农用化工、塑料、橡胶制品等的进出口、内销贸易及仓储运输和货运代理业务等 [52] 中化装备收购股权 - 中化装备拟发行股份购买益阳橡机100%股权、北化机100%股权 并募集配套资金 [53] - 中化装备主营业务为塑料机械、化工装备和橡胶机械的研发、生产和销售 并提供全生命周期服务及数字解决方案 [53]

投资评级 - 行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - PCB行业正经历新材料、新架构、新封装"三新"共振的技术变革，将推动板块形成强β效应[3] 新材料技术方向 - 覆铜板将升级至M9级别以满足英伟达Rubin代系产品和1.6T交换机对介电损耗、膨胀系数的更高要求[3] - 上游材料变革方向：电子布（石英布）、树脂（PPO/碳氢树脂）、铜箔（HVLP4/HVLP5）将成为主流选择[3] 新架构技术方向 - 正交背板可能替代铜缆成为机柜内连接方案，解决GB200机柜因铜缆导致的过热和芯片连接故障问题[4] - 英伟达Rubin Ultra NVL576单机柜芯片达576颗，采用正交背板可节省空间并显著提升PCB用量[4] 新封装技术方向 - 传统芯片-PCB连接方式存在信号路径长、功耗损耗大问题，未来将通过PCB工艺载板化、嵌埋元件、玻璃基材料简化结构[5] - 新封装技术可使综合成本下降，但对PCB线宽线距、尺寸规格提出更高要求，需封测厂等多环节配合[5] 投资建议 - 上游材料环节建议关注菲利华、宏和科技、中材科技、德福科技等[6] - CCL环节建议关注生益科技、南亚新材、华正新材等[6] - PCB环节建议关注沪电股份、胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路等16家标的[6] 行业表现 - 电子行业指数2024年7月至2025年3月累计涨幅达67%，显著跑赢沪深300指数[2]