涉及的行业与公司 * **行业**：半导体晶圆代工行业[1][3] * **提及的公司**：世界先进[1][3]、华虹半导体[2][4]、中芯国际[2][4]、台积电[1][3][5]、英特尔[5]、三星[5]、晶合集成[5]、燕东微[5]、华润微[5]、芯联集成[5] * **提及的设备公司**：精测电子[5]、北方华创[5]、中微公司[5]、拓荆科技[5] 核心观点与论据 * **行业迎来全面涨价**：受下游汽车、工控等市场拉货、原材料价格上涨及台积电逐步退出成熟制程代工等因素驱动，晶圆代工行业正在全面涨价[1][3] * **具体案例**：世界先进宣布自4月起开启第二波涨价，调幅达10-15%[1][3] * **其他案例**：华虹半导体、中芯国际此前亦传出涨价消息[2][4] * **涨价对利润影响显著**：对于一个当前利润率仅为个位数的行业，涨价10%意味着净利润可能翻倍[2][5] * **国产先进制程发展机遇**：中国先进制程（16nm及以下）产能当前不到5万片/月，远低于台积电、英特尔和三星在该节点超过120万片/月的总产能[5] * **发展预期**：“十五五”规划有望扭转这一局势，非最先进制程的节点都可能成为中国的主战场[5] * **成熟制程需求庞大**：DRAM和3D NAND存储器的制造趋势是将逻辑晶圆外包（CBA工艺），这两类存储器的远期规划产能超过120万片/月[5] * **需求缺口**：而当前全球20/28nm逻辑产能仅约80万片/月，逻辑晶圆的外包必将带来对20/28nm节点的庞大需求[5] * **投资观点**：看好中国半导体代工行业的价值重估[5] 其他重要内容 * **国产代工企业列举**：包括中芯国际、华虹半导体、晶合集成、燕东微、华润微、芯联集成等[5] * **半导体设备企业列举**：包括精测电子、北方华创、中微公司、拓荆科技等[5]

涉及的行业与公司 * **行业**：半导体晶圆代工行业 [1][2][3][4] * **提及的公司**： * **代工厂 (Fab)**：世界先进、华虹、中芯国际、晶合集成、燕东微、华润微、芯联集成 [1][2][3][4] * **设备商**：精测电子、北方华创、中微公司、拓荆科技 [4] * **其他**：台积电、英特尔、三星 [1][4] 核心观点与论据 * **行业全面涨价**：当前晶圆代工行业迎来全面涨价，主要驱动因素包括下游汽车、工控等市场拉货、原材料价格上涨，以及台积电逐步退出成熟代工 [1][2] * **具体涨价案例**：世界先进宣布自4月起开启第二波涨价，调幅达10-15% [1][2] 华虹、中芯国际此前亦传出涨价消息 [2][3] * **涨价对利润的显著影响**：对于一个当前利润率仅个位数的行业，涨价10%意味着净利润可能翻倍 [2][4] * **国产先进制程发展**：中国先进制程（16nm及以下）当前产能不到5万片，远低于台积电、英特尔和三星的总产能（超120万片） [4] 十五五的先进制程规划有望扭转这一局势 [4] * **成熟制程需求机遇**：非最先进制程节点或将成为中国的主战场 [4] DRAM和3D NAND的趋势是将逻辑晶圆外包（CBA工艺），两存远期规划的产能超过120万片，而当前全球20/28nm逻辑产能仅80万片左右，逻辑晶圆的外包必将带来20/28nm节点的庞大需求 [4] * **投资观点**：看好中国半导体代工行业的价值重估 [4] 其他重要信息 * **国产化布局**：先进逻辑由点及面，在上海、广东、北京、杭州全线铺开 [2][4]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：半导体存储行业，涵盖DRAM、NAND Flash、NOR Flash、SLC NAND等细分市场 [1][2] * **公司**： * **海外原厂**：SK海力士、三星电子、闪迪 [3] * **国内推荐标的**：兆易创新、普冉股份、北京君正、澜起科技、中微公司、华海清科、珂玛科技、精智达、华虹半导体、燕东微 [3] 核心观点和论据 * **存储价格全面超预期上涨** * **1月价格回顾**：DRAM主流颗粒现货价环比涨16%~33%，DDR5-8Gb/DDR4-8Gb合约价环比分别涨119%和63% [1] * **1月价格回顾**：NAND Flash主流颗粒现货价环比涨24%~34%，合约价环比涨37%~67% [1] * **1月价格回顾**：模组端，DDR4/5内存条现货价涨13%~50%，SSD涨39%~62%，移动存储涨22%~43% [1] * **DRAM价格展望**：预计Q1传统DRAM合约价上涨90%~95%，远超此前50%~60%的预期，服务器DRAM预计单季度涨88%~93% [1] * **NAND Flash价格展望**：预计Q1整体合约价上涨55%~60%，远超此前33%~38%的预期 [2] * **利基存储价格展望**：预计NOR Flash在26年上半年保持上涨，Q1涨幅整体超20%，中小容量涨幅更大 [2] * **SLC NAND价格展望**：因美光、铠侠陆续减少供应，预计26年上半年价格上涨幅度有望接近主流TLC/QLC产品 [2] * **需求核心驱动力来自AI与数据中心** * SK海力士预计2026年DRAM需求位元量同比增20%以上，NAND需求位元量同比增15%~20%，核心受AI服务器、数据中心需求驱动 [3] * 三星电子指出AI服务器需求保持强劲 [3] * 闪迪预计2026年数据中心位元需求增长将超过60% [3] * **供给紧张与结构性变化** * DRAM供需差距继续扩大，北美CSP厂商锁定货源导致其他客群被迫接受原厂高价 [1] * 手机和PC出货受存储供给和价格影响走弱 [3] * 美光、铠侠陆续减少SLC NAND供应 [2] 其他重要内容 * **投资建议方向** * **存储涨价受益**：重点推荐兆易创新、普冉股份、北京君正等 [3] * **CPU链/内存升级**：重点推荐AI互联芯片龙头澜起科技 [3] * **长鑫募投扩产设备受益**：建议关注国内存储敞口大的设备公司中微公司、华海清科、珂玛科技、精智达等 [3] * **存储配套逻辑芯片代工**：建议关注华虹半导体、燕东微等 [3]

核心观点 - 爱建证券发布智能制造行业周报，指出机械设备板块在沪深300指数下跌背景下录得正收益，其中工程机械器件子板块表现突出 [1][2] - 长江存储三期项目量产节奏有望提前至2026年下半年，其产能份额、资本开支强度及成本优势将共同拉动半导体设备需求，强化板块景气度 [3] - 2026年有望成为中国商业航天IPO提速的关键一年，产业链资本化进程加快，拟上市企业数量增加且覆盖环节扩展 [4] - 人形机器人领域，电子皮肤进入规模化交付阶段，同时整机结构向轻量化、高集成方向演进，续航能力显著提升 [5] 市场行情与估值 - 本周（2026/02/02-2026/02/06）沪深300指数下跌1.33%，机械设备板块上涨0.38%，在申万一级行业中排名第11位（共31个行业） [1][2] - 机械设备子板块中，工程机械器件涨幅最大，达+7.52% [1][2] - 本周机械设备行业PE-TTM估值整体上升0.45% [1][2] - 子板块PE-TTM抬升幅度前三为：工程机械器件（+7.52%）、工程机械整机（+3.72%）、制冷空调设备（+2.53%） [1][2] - 子板块PE-TTM抬升幅度后三为：其他专用设备（-1.71%）、机器人（-1.41%）、激光设备（-1.36%） [1][2] 半导体设备 - 长江存储三期项目已进入洁净厂房设备安装阶段，设备导入调试并行推进，有望压缩建设与爬坡周期 [3] - 三期项目量产节点有望从原计划的2027年提前至2026年下半年，相关设备订单下发及产线启动准备节奏前置 [3] - 2025年长江存储全球NAND产能份额约为7%–8%，若三期扩产按计划推进，2026年有望提升至10%以上 [3] - 出货份额方面，TechInsights数据显示，长江存储NAND出货份额于25Q1首次突破10%，25Q3进一步提升至13% [3] - 资本开支方面，Omdia预计2025年长江存储资本支出显著高于全球同行，占全球NAND闪存资本开支比重约20%，并处于加速投入阶段 [3] - 成本与需求方面，Counterpoint预计26Q1 NAND价格同比涨幅超过40%，而中国NAND产品价格仍较海外低约10%–20%，成本优势有望加速向出货与市占率转化 [3] - 推荐关注北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技，建议关注精测电子 [2] 商业航天 - 2026年有望成为中国商业航天IPO提速关键一年，拟上市企业数量相较去年同期明显增加 [4] - 拟上市企业主体覆盖环节由单一向多环节扩展，产业链资本化进程加快 [4] - 截至2026年2月6日，中国有15家拟上市或已启动上市筹备的商业航天企业 [4] - 其中，火箭相关企业7家，占比约47%；卫星整星企业4家，占比约27%；卫星载荷、地面系统及航天材料等配套环节4家，占比约27% [4] - 从上市进展看，8家企业处于上市辅导阶段或已完成辅导验收，占比超过一半；另有2家已进入交易所受理、问询或审核流程 [4] - 建议关注西部材料、应流股份、斯瑞新材 [4] 人形机器人 - 电子皮肤进入规模化交付阶段，莱福新材与灵心巧手签署全面战略合作协议，并落地约10万套触觉传感器采购订单 [5] - 整机结构向轻量化与高集成演进，上海卓益得机器人发布人形机器人样机Moya [5] - Moya采用“臀部集中电机群+混合肌腱传动”方案，将核心驱动单元集中于躯干并向四肢传力 [5] - 该样机整机重量约34公斤，较同尺寸机器人轻20公斤以上，对应能耗降低约50% [5] - 单次充电连续作业时间超过6小时，明显高于当前主流人形机器人1–2小时的续航水平 [5] - 推荐汇川技术、三花智控，建议关注汉威科技 [5]

芯片ETF东财（159599）市场表现 - 该ETF于2月10日开盘报2.268元，上涨0.04% [1] - 其自2024年4月19日成立以来，累计回报率达126.69% [1] - 近一个月回报率为0.09% [1] 芯片ETF东财（159599）持仓股表现 - 前十大重仓股开盘涨跌互现，其中寒武纪上涨1.67%，海光信息上涨1.90%，北方华创上涨0.82% [1] - 部分成分股下跌，兆易创新下跌2.00%，澜起科技下跌0.55% [1] - 中芯国际微涨0.23%，中微公司股价持平，豪威集团微涨0.03%，拓荆科技微涨0.19%，紫光国微微跌0.01% [1] 芯片ETF东财（159599）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为东财基金管理有限公司，基金经理为吴逸 [1]

文章核心观点 - 开源证券发布电子行业研究报告，总结当周市场表现并分析行业动态，核心观点认为应关注由合肥长鑫扩产驱动的半导体设备材料供应链投资机会，以及由供需紧张引发的存储、功率半导体等领域的涨价连锁反应 [1][2][3] 市场表现与宏观事件 - 2026年2月2日至2月6日当周，电子行业指数下跌3.73%，细分板块中半导体跌3.02%，光学光电子微跌0.07%，消费电子跌4.19% [1] - 海外市场因特朗普宣布提名凯文·沃什担任美联储主席而剧烈动荡，费城半导体指数涨0.63%，个股表现分化：英伟达跌2.99%，AMD跌11.95%，谷歌跌4.48%，闪迪涨3.77%，美光跌4.87%，苹果涨7.18% [1] 终端需求与行业动态 - 智能手机市场需求不及预期，Counterpoint Research报告称市场复苏可能推迟至2027年下半年或2028年初 [1] - 联发科预计其手机业务营收在2026年第一季度将明显下滑，高通2026年第一季度业绩展望也因内存短缺影响不及预期 [1] 算力与资本支出 - 谷歌2025年第四季度云收入大幅增长48% [2] - 谷歌给出2026年资本支出指引为1750亿至1850亿美元，远超市场此前预期的1300亿美元 [2] - AMD表示其服务器CPU需求“非常强劲”，AI业务正在加速 [2] - 中国台湾日月光半导体预计其先进封装业务将在2026年翻倍至32亿美元，并将资本支出增加至创纪录的70亿美元 [2] 半导体涨价趋势 - 存储芯片供需持续紧张，三星电子晶圆代工中心考虑对4nm和8nm工艺提价约10% [2] - 存储模组厂商威刚2026年1月营收达84.12亿元新台币，同比增长近两倍 [2] - 存储控制芯片厂商群联2026年1月营收达104.52亿元新台币，创历史新高 [2] - 英飞凌发布涨价通知，由于功率开关等芯片供给吃紧及成本攀升，自2026年4月1日起上调相关产品价格 [2] - 中国大陆MLCC渠道端急单涌现，中高容值、车规与工规等级产品现货报价率先调涨10%至20% [2] - 自2025年底以来，ADI、英飞凌等芯片厂商已纷纷启动提价 [3] 投资建议与关注方向 - 合肥长鑫于2025年底发布招股说明书，预计其2026年扩产将有较高同比增速，叠加先进逻辑厂商持续扩产，建议关注半导体设备投资机会 [3] - 推荐标的包括北方华创、中微公司、拓荆科技、江丰电子 [3] - 受益标的包括精测电子、兆易创新、普冉股份、澜起科技、芯原股份、华正新材、欧莱新材、阿石创、捷捷微电、新洁能等 [3]

报告投资评级 - 投资评级：买入 [3] - 当前价格：121.25元 [3] - 合理价值：138.57元/股 [3][8][69] 报告核心观点 - **业绩高速增长，营收规模持续扩张**：京仪装备2024年实现营业收入10.26亿元，同比增长38.28%，归母净利润1.53亿元，同比增长28.35%；2025年前三季度营收达11.03亿元，同比增长42.81%，增长态势强劲 [8][25] - **核心技术打破国际垄断，构筑核心壁垒**：公司是国内唯一实现半导体专用温控设备大规模装机应用的本土厂商，也是极少数实现废气处理设备规模量产的企业，掌握宽温域精密控温（-70℃至120℃）、废气源头治理（效率>99%）等核心技术，产品已适配国内14nm逻辑芯片及192层3D NAND存储芯片产线 [8][13][57] - **深度绑定主流晶圆厂，客户资源稳固**：公司已成为长江存储、中芯国际、华虹集团、长鑫科技等国内主流集成电路制造企业的核心供应商，客户壁垒稳固 [8][58] - **产能扩张与国产化驱动未来成长**：公司积极推进安徽研发生产基地建设，未来将大幅提升产能；受益于半导体设备国产化加速及国内晶圆厂逆周期扩产，公司成长空间广阔 [8][58] 公司概况与业绩表现 - **公司定位**：京仪装备是国内半导体专用温控设备和工艺废气处理设备规模装机应用的技术引领者，专注于为集成电路制造环节提供专用设备 [13] - **股权结构**：实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会，通过北控集团、京仪集团间接持有公司28.13%的股份 [16] - **管理团队**：核心管理层拥有中芯国际等知名半导体公司技术背景，产业经验丰富 [21][22] - **财务业绩**： - **营收**：2024年营收10.26亿元（+38.28%），2025年Q1-Q3营收11.03亿元（+42.81%）[8][25] - **净利润**：2024年归母净利润1.53亿元（+28.35%），2025年Q1-Q3归母净利润1.29亿元（同比微降0.99%）[8][25] - **盈利能力**：2024年毛利率11.31%，净利率14.91%；2025年Q1-Q3毛利率提升至12.78%，净利率为11.70% [30] - **产品结构**：2025年上半年，半导体专用温控设备营收占比61.33%，工艺废气处理设备占比29.84%，晶圆传片设备占比2.72% [26][27] 核心技术、产品与市场地位 - **三大核心产品线**： 1. **半导体专用温控设备**：温控范围覆盖-70℃至120℃，空载温控精度达±0.05℃，适配12英寸晶圆前道刻蚀、化学气相沉积等工艺，应用于14nm逻辑芯片及192层3D NAND产线 [14][50][57] 2. **半导体专用工艺废气处理设备**：处理效率>99%，采用等离子水洗、燃烧水洗等多种技术，用于处理刻蚀、薄膜等工艺产生的高危废气，适配90nm-28nm逻辑芯片及高层数存储芯片产线 [16][41][53] 3. **晶圆传片设备**：单位时间全流程晶圆传送量（WPH）>330片，机械手重复定位精度±0.1mm，应用于晶圆下线、倒片等环节 [18][44][55] - **技术领先性**：截至2025年6月末，公司拥有专利及软件著作权376项，其中发明专利107项，技术壁垒显著 [57] - **市场地位**：成功打破ATS、SMC、爱德华（Edwards）、戴思（DAS）等国际巨头在细分领域的垄断，是国内相关领域的领军企业 [46][57][69] 行业与市场分析 - **行业重要性**：前道晶圆制造设备是集成电路产业链的核心，其技术指标构成芯片制造工艺演进的物理边界 [33] - **市场驱动**： - 逻辑芯片制程微缩和存储芯片层数增加，导致工艺步骤倍增，直接带动配套温控、废气处理及传输设备需求呈倍数级增长 [48] - “双碳”战略与环保法规趋严，推动废气治理向精细化深度净化转型 [39][48] - 工业自动化趋势升级，晶圆制造对高洁净度、高精度的自动化传输系统依赖度提高 [42] - **国产替代机遇**：全球半导体专用设备市场高度集中，在国内晶圆厂密集投建及供应链自主可控趋势下，具备核心技术的本土厂商迎来广阔的国产替代空间，正从成熟制程向先进制程核心环节渗透 [45][46][61] 盈利预测与估值 - **整体盈利预测**： - **营收**：预计2025-2027年营收分别为14.30亿元、23.50亿元、30.68亿元，同比增长39.3%、64.4%、30.6% [2][65] - **归母净利润**：预计2025-2027年归母净利润分别为2.02亿元、3.58亿元、5.22亿元，同比增长32.2%、77.2%、45.7% [2][65] - **分业务预测**： - **半导体设备业务**：预计2025-2027年营收13.63亿元、22.32亿元、28.61亿元，毛利率分别为34.85%、35.68%、37.74% [61][64] - **零配件及支持设备业务**：预计2025-2027年营收0.51亿元、0.98亿元、1.82亿元 [62][64] - **维护服务业务**：预计2025-2027年营收0.15亿元、0.20亿元、0.26亿元 [62][64] - **估值依据**：参考中微公司、拓荆科技、精智达等可比公司估值，并考虑京仪装备在细分赛道的领先地位和成长性，给予2026年65倍PE估值，对应合理价值138.57元/股 [66][68][69]

市场表现概览 1. 近一年市场指数走势：截至2026年2月10日，沪深300指数与创业板指在过去一年内呈现显著波动，图表显示期间最大涨跌幅区间在-40%至+60%之间 [2] 2. 行业涨跌幅排名：2026年2月9日，通信、综合、传媒、电子、计算机行业涨幅居前，分别上涨5.175%、4.699%、3.499%、2.974%、2.883%；石油石化、银行、食品饮料、农林牧渔、家用电器行业涨幅相对靠后，涨幅在0.207%至0.468%之间 [3][4] 电子行业核心观点 1. 行业指数表现：2026年2月2日至2月6日当周，电子行业指数下跌3.73%，其中半导体子板块下跌3.02%，光学光电子微跌0.07%，消费电子下跌4.19% [5][8] 2. 海外市场动态：受特朗普宣布提名凯文·沃什担任美联储主席影响，美股剧烈动荡，同期费城半导体指数上涨0.63%，个股方面英伟达跌2.99%、AMD跌11.95%、谷歌跌4.48%、闪迪涨3.77%、美光跌4.87%、苹果涨7.18% [5][8] 3. 终端需求疲软：智能手机需求不及预期，Counterpoint Research报告称智能手机市场复苏可能推迟至2027年甚至2028年初，联发科预计2026年第一季度手机业务营收将明显下滑 [9] 4. 算力需求强劲：谷歌2025年第四季度云收入同比猛增48%，并给出2026年资本支出指引为1750-1850亿美元，远超市场预期的1300亿美元，AMD表示服务器CPU需求“非常强劲”，AI业务正在加速 [9] 5. 产业链涨价趋势：存储芯片供需持续紧张，三星电子考虑对4nm和8nm工艺提价约10%，威刚2026年1月营收达84.12亿元新台币，同比增长近两倍，群联1月营收达104.52亿元新台币创历史新高，英飞凌宣布自2026年4月1日起上调功率开关及相关芯片价格，大陆MLCC渠道端现货报价已调涨一到两成 [10] 6. 投资建议：关注合肥长鑫扩产带来的半导体设备投资机会，以及由存储芯片蔓延至ADI、英飞凌等厂商的涨价连锁反应 [11] 7. 推荐标的：重点推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、江丰电子，受益标的包括精测电子、兆易创新等 [12] 传媒行业核心观点 1. 游戏行业高景气延续：密集的运营活动叠加寒假、春节假期，有望推动已上线头部游戏流水走高，重磅新品周期开启，游戏行业高景气或延续 [5][15] 2. 重点游戏《异环》表现：完美世界开发的《异环》于2026年2月4日开启三测，反响热烈，官网预约量超2000万，TapTap预约量486万，期待值达9.0，预计2026年5月15日公测，其流水表现有望远超完美世界前作《幻塔》（首年流水超30亿人民币）[14][15] 3. 其他游戏动态：心动公司《心动小镇》国际服开启IP联动活动，巨人网络《超自然行动组》运营活动推动其iPhone游戏畅销榜最高升至第8，吉比特《九牧之野》开启新赛季后畅销榜排名大幅提升至最高33 [15] 4. AI视频模型突破：字节跳动Seedance2.0视频生成模型效果惊艳，在自运镜、多模态思考、音画同步等方面实现突破，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容领域率先应用，推动制作降本提效 [16] 5. 投资建议：继续布局游戏及多模态AI应用（AI漫剧/AI短剧方向）[5][16] 6. 推荐标的：游戏领域重点推荐完美世界、心动公司、恺英网络、巨人网络、吉比特，AI应用领域重点推荐阅文集团、上海电影 [5][6][15][16] 国博电子公司深度观点 1. 公司定位：国博电子是有源相控阵T/R组件和射频集成电路龙头，产品应用于军用雷达、精确制导、卫星通信及5G基站、智能手机等领域 [6][18] 2. 三大成长驱动力： * **商业航天**：2026年可回收火箭突破将推动低轨卫星组网，公司作为卫星T/R组件核心供应商有望受益百亿级增量市场，单星T/R组件价值量近千万元，中国商业航天发展有望催生三百亿级T/R组件市场 [6][18][19] * **“十五五”军品**：“十五五”军品列装周期启动，公司军用T/R组件业务有望重回高点 [6][18][20] * **民用射频芯片**：公司硅基氮化镓手机射频芯片已量产交付超100万只，性能优于砷化镓方案，并有望切入手机直连卫星新赛道 [6][18][22] 3. 财务预测：预计公司2025年至2027年归母净利润分别为4.84亿元、6.65亿元、8.31亿元，对应每股收益（EPS）分别为0.81元、1.12元、1.39元 [18] 4. 技术优势：在卫星T/R组件领域具备核心技术，深度绑定GaN产线资源，是国内高频、高可靠T/R组件的核心供应商 [19][22]

报告行业投资评级 - 行业投资评级：看好（维持）[1] 报告核心观点 - 核心观点：关注半导体自主可控和涨价连锁反应[3] - 投资建议聚焦于长鑫相关设备材料供应链和半导体涨价的连锁反应[7] 行业走势与市场表现 - 本周（2026.2.2-2026.2.6）电子行业指数下跌3.73%，其中半导体下跌3.02%，光学光电子下跌0.07%，消费电子下跌4.19%[4] - 同期海外市场剧烈动荡，费城半导体指数上涨0.63%，英伟达下跌2.99%，AMD下跌11.95%，谷歌下跌4.48%，闪迪上涨3.77%，美光下跌4.87%，苹果上涨7.18%[4] 终端需求现状 - 智能手机需求不及预期，市场复苏预计要到2027下半年乃至2028年初[5] - 联发科预计其手机业务营收在2026年第一季度将明显下滑[5] - 高通2026年第一季度业绩展望因内存短缺影响而不及预期[5] 算力与资本支出 - 谷歌2025年第四季度云收入大幅增长48%[5] - 谷歌2026年资本支出指引达到1750-1850亿美元，远超此前市场预期的1300亿美元[5] - AMD表示服务器CPU需求“非常强劲”，AI业务正在加速[5] - 中国台湾的日月光半导体预计其先进封装业务将在2026年翻倍至32亿美元，其资本支出将增加至创纪录的70亿美元[5] 行业涨价动态 - 存储芯片供需持续紧张，三星电子晶圆代工中心考虑对4nm和8nm工艺提价，预计涨幅约为10%[6] - 威刚2026年1月营收达84.12亿元新台币，同比增长近两倍[6] - 群联2026年1月营收达104.52亿元新台币，创历史新高[6] - 英飞凌发布涨价通知，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧以及成本攀升，自2026年4月1日起上调相关产品价格[6] - 大陆MLCC渠道端已明显感受到急单涌现，中高容值、车规与工规等级产品的现货报价率先调涨10%至20%[6] 投资建议与关注方向 - 预计2026年合肥长鑫（长存）扩产将有较高的同比增速，叠加先进逻辑厂商持续扩产，建议关注半导体设备投资机会[7] - 除存储芯片外，自2025年底以来，ADI、英飞凌等芯片厂商也纷纷启动提价[7] - 推荐标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、江丰电子[7] - 受益标的：精测电子、兆易创新、普冉股份、澜起科技、芯原股份、华正新材、欧莱新材、阿石创、捷捷微电、新洁能等[7]

公司业务与客户拓展 - 公司是薄膜沉积、刻蚀环节国内头部设备商的战略级供应商 [1] - 公司已批量供货国内薄膜沉积设备主要企业拓荆科技、微导纳米、盛美上海 [1] - 公司已实现对中微公司、北方华创等国内刻蚀设备主要企业的批量供货 [1] 产品开发与新品布局 - 公司正在为中微公司、微导纳米、北方华创、盛美上海的多种机型开发多款等离子体射频电源及匹配器 [1] 市场拓展与新客户突破 - 2025年上半年，公司实现对屹唐股份、思锐智能和无锡邑文等刻蚀、离子注入、清洗去胶等细分领域客户的销售收入突破 [1]