报告核心观点 近期市场多呈现震荡整理态势，不同行业表现分化；部分行业如工程机械、机器人、传媒等有复苏或增长趋势，而券商等行业面临一定压力；建议关注政策导向、业绩确定性与估值修复潜力的行业和公司 [9][15][23] 财经要闻 - 1 - 4 月全国规模以上工业企业利润总额 21170.2 亿元，同比增长 1.4%，展现工业韧性 [5][9] - 国新办介绍经开区改革方案，2024 年 232 个经开区创造 GDP 达 16.9 万亿元，支持融资拓展 [5][9] - 上海市印发康复辅助器具产业发展行动方案，支持相关技术集成应用研究 [5][9] 宏观策略 - 近期 A 股市场多震荡整理，不同交易日领涨行业不同，如消费医药、电源游戏等 [9][10] - 当前上证综指与创业板指平均市盈率处于近三年中位数，两市成交金额多处于近三年日均成交量中位数上方 [9][10] - 政治局会议稳预期，央行释放流动性，市场流动性韧性增强，预计短期市场稳步震荡上行 [9][10] 行业公司 券商板块 - 4 月券商指数破位调整，中信二级行业指数证券Ⅱ全月下跌 4.92%，跑输沪深 300 [15] - 影响 4 月业绩核心要素包括权益波动、固收转强、成交量下滑等 [15] - 预计 5 月自营、经纪、投行等业务环比承压，整体经营业绩环比或下降 [16] - 建议关注政策面，市场转强时券商板块有望挑战 2016 年以来 1.55 倍平均估值 [17] 电力及公用事业 - 5 月电力及公用事业指数上涨 3.40%，跑赢沪深 300 [18] - 4 月全社会用电量 7721 亿千瓦时，同比增长 4.7%，1 - 4 月累计 31566 亿千瓦时，同比增长 3.1% [18] - 4 月规上工业发电量 7111 亿千瓦时，同比增长 0.9%，1 - 4 月累计 29840 亿千瓦时，同比增长 0.1% [19] - 煤炭产量 4 月同比增长 3.8%，1 - 4 月同比增长 6.6%，进口量 4 月同比减少 16.4%，1 - 4 月同比减少 5.3% [19] - 天然气 4 月产量同比增长 8.1%，1 - 4 月同比增长 5.3%，4 月进口量同比减少 6.1%，1 - 4 月同比减少 9.2% [20] - 维持“强于大市”评级，建议关注大型水电、核电企业 [22] 工程机械、机器人 - 5 月中信机械板块上涨 2.51%，跑输沪深 300，三级子行业服务机器人等涨幅靠前 [23] - 建议配置工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，关注人形机器人相关企业 [23] 传媒 - 4 月 14 日 - 5 月 23 日传媒板块上涨 5.15%，部分个股涨幅或跌幅居前 [24] - 2024 年业绩下滑，2025Q1 大幅增长，建议关注游戏、出版、广告等板块 [30][31] - 游戏板块政策友好，AI 技术赋能有望实现价值重估；广告营销关注政策落实；出版关注低估值国有公司；影视关注内容定档和暑期、国庆档需求 [25][26][27] 基础化工 - 2024 年行业景气底部运行，收入基本持平，利润下滑，2025 年一季度经营同环比改善 [28] - 2024 年子行业业绩分化，2025 年一季度多数改善，行业盈利能力企稳 [29] - 河南省化工企业总体下滑，增速低于行业水平，维持“同步大市”评级，关注钾肥、磷化工 [30] 汽车 - 截至 5 月 19 日汽车（中信）行业指数上涨 4.21%，跑赢沪深 300 [37] - 4 月汽车产销同比增长，出口量同环比双增，新能源汽车产销快速增长，渗透率提升 [37][38][39] - 维持“强于大市”评级，关注新车发布、以旧换新政策及智能化升级 [39] 农林牧渔 - 4 月农林牧渔（中信）指数上涨 6.04%，跑赢沪深 300，种业板块涨幅居前 [39][40] - 4 月生猪价格环比上涨，二次育肥补栏积极性提升；白羽鸡苗均价环比持平，肉鸡均价环比上涨 [40][41] - 3 月宠物食品出口数量和金额同比增长，相关上市公司有望受益 [41] 软件 - 2025 年 1 - 3 月软件产业增速回升，业务收入和利润总额增长 [42] - 关注国产化、AI、算力等子行业动态，如英伟达芯片、AI 模型发布等 [42][43][44] - 给予行业强于大市评级，建议关注 R2、鸿蒙电脑发布进程 [45] 重点数据更新 限售股解禁 - 2025 年 5 月 27 - 29 日有多只股票限售股解禁，如炬芯科技解禁 3386.83 万股，占总股本 23.18% [46] 沪深港通前十大活跃个股 - 2025 年 5 月 27 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价、涨跌幅等数据公布，如比亚迪成交 85.95 亿元 [48]

报告行业投资评级 - 同步大市(维持) [1] 报告的核心观点 - 5月市场小幅震荡，机械板块可控核聚变、服务机器人、纺织服装机械等主题板块表现良好，建议配置内需为主、基本面向好、盈利稳定、分红和股息率较高的工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，随着中美贸易冲突缓和，出口预期压制有望缓解，利好成长板块投资，前期调整的人形机器人、国产自主可控等主题有望逐步提振 [4][74][75] 各部分总结 机械板块行情 5月板块行情 - 截止2025年5月23日收盘，5月中信机械板块上涨2.51%，跑输沪深300指数0.44个百分点，在30个中信一级行业中排第18名，三级子行业服务机器人、核电设备等涨幅靠前，半导体设备、工程机械等跌幅靠前 [3][10] - 沪深两市5月中信机械板块632只个股，415只上涨，203只下跌，涨跌幅中位数为2.49%，涨幅靠前5名是中洲特材、利君股份等，涨幅靠后5名是华纬科技、强瑞技术等 [13] 行业估值分位数回归均值，机器人、风电零部件等估值处于高位 - 截止2025年5月23日收盘，申万机械行业市盈率为31.2倍，位于近10年市盈率分位数的55.7%，处于行业估值均值水平偏上 [15] - 申万机械三级子行业光伏加工设备、能源及重型设备位于行业市盈率近10年分位数的10%以下，机器人、风电零部件、楼宇设备板块估值位于近10年分位数80%以上 [16] 工程机械 重要资讯 - 4月挖掘机销量22142台，同比增长17.6%，1 - 4月共销售83514台，同比增长21.4%；4月装载机销量11653台，同比增长19.2%，1 - 4月共销售42220台，同比增长16%等 [19][20] - 4月工程机械主要产品月平均工作时长为90.1小时，同比增长3.20%，环比下降0.05%，月开工率为62%，同比下降4.29个百分点，环比增加1.17个百分点 [21][22] - 5月22日三一重工向香港联交所递交发行H股并上市申请，徐工第七届国际客户节5月20 - 23日举行，徐工产品出口增至195个国家和地区，国际化收入同比增长近20%，国际化占比已达46% [22][23] 重要数据：4月挖掘机销量继续快速增长 - 2025年1 - 4月制造业固定资产投资增速8.8%，环比下降0.3个百分点，基建固定资产投资增速10.85%，环比下降0.65个百分点，房地产投资增速 - 10.6%，环比下跌0.6个百分点，房地产行业需求持续低迷 [24] - 4月挖掘机销量增长17.6%，内需外需齐头并进，装载机销量增长19.2%，国内需求增长35.4%，汽车起重机销量跌幅明显收窄，叉车销量稳健增长，增速环比下滑 [30][31][34] 投资策略：行业周期复苏持续、出海加速，龙头业绩修复价值重估 - 2025年开年工程机械主要产品销量大幅增长，行业底部确定，设备更新叠加政策促进行业需求回升，产品出口竞争力提高，全球化加速，出口占比提升，龙头企业业绩有望持续改善，重点推荐三一重工、徐工机械，关注核心零部件龙头供应商 [37] 机器人 重要资讯 - 4月工业机器人产量7.15万台，同比增长51.5%，1 - 4月累计产量221206台，同比增长34.1%，4月服务机器人产量为98.3万套，较去年同期下降3.4%，4月金属切削机床产量7.4万台，同比增长15.6%，1 - 4月累计产量为26万台，同比增长16.8% [38] - 智元机器人宣布灵犀X2人形机器人开启合作伙伴招募，广东将举办全球首个人形机器人自由格斗赛，“人形机器人”高端闭门会在京举行，全球首个以人形机器人为参赛主体的格斗竞技赛事在杭州开赛 [38][40][41] 重要数据：工业机器人产量增速较快，行业周期向上趋势明显 - 2025年4月工业机器人产量同比增长51.5%，服务机器人产量同比增长 - 3.4%，金属切削机床产量同比增长15.6%，行业周期向上趋势明显 [43] 投资策略：工业机器人行业周期向上叠加人形机器人主题共振 - 机器人产业链接近周期尾声，产量数据连续多月正增长，行业迎来周期复苏，人形机器人事件驱动不断，产业链有投资价值，建议关注机器人本体龙头及核心零部件企业，机床行业触底反弹，未来有望量价齐增，重点推荐海天精工、纽威数控等 [48] 船舶制造 重要资讯 - 2025年1 - 4月全国造船完工量1532万载重吨，同比下降8.4%，新接订单量3069万载重吨，同比下降11.1%，截至4月底，手持订单量22978万载重吨，同比增长43.6% [49][56] - 5月7日扬子江船业交付8200TEU薄膜型LNG双燃料动力集装箱船首制船，5月15日广船国际交付甲醇双燃料化学品船，中国船舶订单排至2029年，2025年经营目标为完成营业收入805亿元 [49][51][54] 重要数据：新造船价格高位震荡 - 2025年4月底中国新造船价格指数为1115点，环比下降5个点，1 - 4月造船完工量、新接订单量同比小幅下降，手持订单量仍增长43.6%，20mm造船板价格5月小幅反弹到3950元/吨，整体仍处低位 [54][56][59] 投资策略：行业景气持续，船舶企业业绩修复有望加速 - 船舶制造行业复苏，景气周期有望延续，2025年企业有望盈利加速修复，订单结构优化，后续业绩释放空间大，看好长周期复苏趋势，重点推荐中国船舶、中船防务，关注产业链配套上市公司 [60] 关注其他景气度上行的细分机械板块 煤炭、有色金属等固定资产投资增速较高，煤机、矿山机械需求向好 - 2025年4月煤炭开采及洗选固定资产投资累计增速14.7%，有色金属开采固定资产投资累计增速39.9%，上游采矿业投资增速增长，矿山冶金机械、煤炭机械行业需求好，业绩增长有望持续，重点推荐郑煤机、一拖股份等，关注油气设备龙头企业 [61][63] 2025年有望成为铁路投资大年，铁路设备需求景气持续 - 2025年4月铁路运输业固定资产投资增速1.6%，运输设备制造行业固定资产投资增速达29.6%，预计2025年铁路固定资产投资超9100亿，4月开启动车组招标，铁路设备招标需求将持续，建议关注铁路设备板块龙头，重点推荐思维列控等 [64][68] 河南机械行业资讯 河南机械上市公司行情回顾 - 截止2025年5月23日收盘，5月9家河南机械上市公司取得正涨幅，涨幅前三是花溪科技、三晖电气、通达股份 [69] 河南机械上市公司新闻 - 通达股份子公司成都航飞在手订单饱满，公司已研发机器人用电缆样品并进行第三方测试 [71][73] - 光力科技董事兼副总经理李祖庆计划减持不超约66万股，中航光电高端互连科技产业社区项目预计三季度投入使用，新强联大股东海通开元计划减持不超717万股 [73] - “2025中国矿山设备制造商50强”发布，郑煤机、中信重工入选前十强，郑煤机拟更名“中创智领”并重组煤机业务 [73]

报告行业投资评级 - 同步大市(维持) [1] 报告的核心观点 - 5月市场小幅震荡，机械板块可控核聚变、服务机器人、纺织服装机械等主题板块表现良好，建议配置内需为主、基本面向好、盈利稳定、分红和股息率较高的工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，随着中美贸易冲突缓和，出口预期压制有望缓解，利好成长板块投资，前期调整的人形机器人、国产自主可控等主题有望逐步提振 [4][77][78] 根据相关目录分别进行总结 机械板块行情 5月板块行情 - 截止2025年5月23日收盘，5月中信机械板块上涨2.51%，跑输沪深300指数0.44个百分点，在30个中信一级行业中排第18名 [3][10] - 5月三级子行业服务机器人、核电设备、纺织服装设备、其他运输设备、仪器设备涨幅靠前，半导体设备、工程机械、3C设备跌幅靠前 [3][10] - 沪深两市5月中信机械板块632只个股中415只上涨，203只下跌，涨跌幅中位数为2.49%，涨幅靠前5名是中洲特材、利君股份、恒而达、大叶股份、中邮科技，涨幅靠后5名是华纬科技、强瑞技术、星源卓镁、运机集团、欧圣电气 [16] 行业估值分位数回归均值，机器人、风电零部件等估值处于高位 - 截止2025年5月23日收盘，申万机械行业市盈率为31.2倍，位于近10年市盈率分位数的55.7%，处于行业估值均值水平偏上 [18] - 申万机械三级子行业光伏加工设备、能源及重型设备位于行业市盈率近10年分位数的10%以下，机器人、风电零部件、楼宇设备板块估值位于近10年分位数80%以上 [19] 工程机械：一季度挖掘机销量增长持续，继续看好行业周期复苏 重要资讯 - 2025年4月销售各类挖掘机22142台，同比增长17.6%，1 - 4月共销售83514台，同比增长21.4%；4月销售装载机11653台，同比增长19.2%，1 - 4月共销售42220台，同比增长16%；4月销售叉车130109台，同比增长5.03%；4月销售升降工作平台14635台，同比下降49.7%；4月销售汽车起重机2082台，同比下降3.48% [22][23][24] - 2025年4月工程机械主要产品月平均工作时长为90.1小时，同比增长3.20%，环比下降0.05%；月开工率为62%，同比下降4.29个百分点，环比增加1.17个百分点 [24][25] - 5月22日，三一重工向香港联交所递交发行H股并上市申请，其产品覆盖全球150多个国家和地区，2024年海外市场收入占总收入的62.3% [25] - 5月20 - 23日，徐工第七届国际客户节在徐州举行，其产品出口增至195个国家和地区，国际化收入同比增长近20%，国际化占比已达46% [25][26] 重要数据：4月挖掘机销量继续快速增长 - 2025年1 - 4月制造业固定资产投资增速8.8%，环比下降0.3个百分点；基建固定资产投资增速10.85%，环比下降0.65个百分点；房地产投资增速 - 10.6%，环比下跌0.6个百分点，房地产行业需求仍低迷 [27] - 2025年2月中国地区小松挖掘机开工小时数为56.8小时，环比增长28.5小时，1 - 2月累计122.8小时，同比增长13.39% [29] - 4月挖掘机销量增长17.6%，内需外需齐头并进；装载机销量增长19.2%，国内需求增长35.4%；汽车起重机销量跌幅明显收窄；叉车销量稳健增长，增速环比下滑 [33][34][37][38] 投资策略：行业周期复苏持续、出海加速，龙头业绩修复价值重估 - 2025年工程机械主要产品销量大幅增长，行业底部确定，设备更新叠加政策促进行业需求回升，产品出口竞争力提高，全球化加速，出口占比提升，工程机械龙头企业业绩有望持续改善，重点推荐三一重工、徐工机械，关注核心零部件龙头供应商 [40] 机器人：4月工业机器人、机床持续高增长，行业复苏持续 重要资讯 - 2025年4月工业机器人产量7.15万台，同比增长51.5%，1 - 4月累计产量221206台，同比增长34.1%；4月服务机器人产量为98.3万套，较去年同期下降3.4%；4月金属切削机床产量7.4万台，同比增长15.6%，1 - 4月累计产量为26万台，同比增长16.8% [41] - 5月21日，智元机器人宣布智元灵犀X2人形机器人开启合作伙伴招募；今年12月深圳将举办全球首个人形机器人自由格斗赛；5月13日，“人形机器人”高端闭门会在北京举行；5月25日，全球首个以人形机器人为参赛主体的格斗竞技赛事在杭州开赛 [41][43][44] 重要数据：工业机器人产量增速较快，行业周期向上趋势明显 - 2025年4月工业机器人产量同比增长51.5%，服务机器人产量同比增长 - 3.4%，金属切削机床产量同比增长15.6%，通用工业自动化行业向上趋势明显 [46] 投资策略：工业机器人行业周期向上叠加人形机器人主题共振 - 机器人产业链接近周期尾声，行业迎来复苏，人形机器人事件驱动不断，工业机器人行业周期复苏加人形机器人主题共振，机器人产业链有投资价值，建议关注机器人本体龙头企业埃斯顿及核心零部件企业绿的谐波、步科股份等，关注人形机器人核心零部件潜在供应商 [51] - 机床行业处于周期触底反弹阶段，金属切削机床产量转正，2025年3月机床出口金额增长15.1%，出口均价抬升，未来有望量价齐增，重点推荐海天精工、纽威数控、伊之密 [51] 船舶制造：景气度持续，造船企业业绩有望加速释放 重要资讯 - 2025年1 - 4月，全国造船完工量1532万载重吨，同比下降8.4%；新接订单量3069万载重吨，同比下降11.1%；截至4月底，手持订单量22978万载重吨，同比增长43.6% [52][59] - 5月7日，扬子江船业为太平船务建造的8200TEU薄膜型LNG双燃料动力集装箱船首制船交付；5月15日，广船国际为ECOMAR建造的4.95万吨甲醇双燃料化学品船2号船签字交付 [52][54] - 5月20日，中国船舶参加业绩说明会，2024年营收和利润增长，2025年经营目标为完成营业收入805亿元 [56][57] 重要数据：新造船价格高位震荡 - 2025年4月底中国新造船价格指数为1115点，环比下降5个点，其中新造干散货船、油轮、集装箱船价格指数环比分 别下跌9、3、3个点 [57] - 2025年1 - 4月我国造船完工量、新接订单量和手持订单量分别占全球总量的49.9%、67.6%、64.3% [59] - 20mm造船板价格2025年5月小幅反弹到3950元/吨，整体仍处于低位 [62] 投资策略：行业景气持续，船舶企业业绩修复有望加速 - 船舶制造行业继续复苏，景气周期有望延续，2025年企业有望盈利加速修复，释放业绩弹性，订单结构优化，后续业绩释放空间大 [63] - 2025年政府工作报告首提“深海科技”，船舶制造企业是主要受益者，看好行业复苏，重点推荐中国船舶、中船防务，关注产业链配套上市公司 [63] 关注其他景气度上行的细分机械板块 煤炭、有色金属等固定资产投资增速较高，煤机、矿山机械需求向好 - 2025年4月煤炭开采及洗选固定资产投资累计增速14.7%，有色金属开采固定资产投资累计增速39.9%，上游采矿业投资增速增长，矿山冶金机械、煤炭机械行业需求好，业绩增长有望持续，重点推荐郑煤机、一拖股份、中信重工等，关注优质油气设备龙头企业 [64][66] 2025年有望成为铁路投资大年，铁路设备需求景气持续 - 2025年4月铁路运输业固定资产投资增速1.6%，铁路设备等运输设备制造行业固定资产投资增速达到29.6%，预计2025年铁路固定资产投资将超9100亿，4月国铁集团开启高速动车组招标，铁路设备招标需求将持续，建议关注铁路设备板块龙头，重点推荐思维列控及其他主机龙头标的 [67][71] 河南机械行业资讯 河南机械上市公司行情回顾 - 截止2025年5月23日收盘，5月9家河南机械上市公司取得正涨幅，涨幅前三是花溪科技、三晖电气、通达股份 [72] 河南机械上市公司新闻 - 通达股份子公司成都航飞订单饱满，公司已研发、试制机器人用电缆样品，正在进行第三方测试 [74][76] - 光力科技董事兼副总经理李祖庆计划减持不超约66万股；中航光电高端互连科技产业社区项目预计三季度投入使用；新强联大股东海通开元计划减持不超717万股 [76] - “2025中国矿山设备制造商50强”发布，郑煤机、中信重工入选前十强；郑煤机拟更名“中创智领”，并重组煤机业务 [76] 行业观点与投资建议 - 5月市场小幅震荡，机械板块部分主题表现良好，建议配置工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，随着中美贸易冲突缓和，利好成长板块投资，前期调整主题有望提振，继续关注传统工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头，聚焦人形机器人本体及核心零部件龙头 [4][77][78]

洛阳轴承集团及河南制造业发展 - 洛阳轴承集团高端轴承产值占比达70% "十四五"期间13项科技成果达国际水平 成为制造业转型升级样本 [1] - 洛阳鸿元轴承攻克人形机器人轴承核心技术 一季度相关产值同比增200% 研发投入占营收6% [4][5] - 河南形成7个先进制造业集群28条重点产业链 中铁装备盾构国产率95% 郑煤机液压支架市占率第一 宇通客车出口超11万辆 [6] 技术创新与产业升级 - 洛阳高新技术产业增加值占规上工业55.8% 技术合同成交额193亿元同比增25% 研发强度3.47%全省第一 [3][4] - 中信重工推出世界最大智能化自磨机 轴研科技研发全球首台25兆瓦风电主轴轴承 参与"神舟""蛟龙"等国家项目 [3] - 河南空港智算中心部署2000P算力集群 郑州比亚迪实现每分钟下线一台新能源车 焊接速度达2000毫米/秒 [7] 战略布局与未来规划 - 河南实施"7+28+N"产业链群战略 推动数字化智能化绿色化改造 构建传统产业升级+新兴产业崛起的现代化体系 [9] - 专家建议布局新一代信息技术、生物技术等八大战略性新兴产业 推进数字技术与产业深度融合 [9] - 计划培育未来制造、未来信息等六大未来产业 建立梯次培育机制 打造创新生态 [12][13] 企业创新案例 - 超聚变服务全球100多个国家1万多家客户 翔宇医疗研发康复医疗机器人 成为行业引领者 [6] - 普莱柯建成中部最大生物安全P3实验室 龙门实验室创新运营机制 洛阳创新平台总量达3949家 [3]

核心观点 - 河南辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日活动在郑州举办，73家上市公司参与，投资者提问1230个，答复率87.89% [1][13] - 河南上市公司2024年营业总收入10559.35亿元，同比增长6.01%，归母净利润720.80亿元，同比增长31.91% [15] - 2024年河南82家上市公司实施现金分红，合计416.88亿元，同比增长32.10%，47家公司分红比例超40% [16] 业绩增长 - 棕榈股份2025年重点开展三大工作：夯实主营业务、调整负债结构、优化资产结构并寻找第二业务曲线 [3] - 洛阳钼业TFM和KFM深部勘探取得阶段性成果，2025年铜产量指引60-66万吨 [4] - 惠丰钻石加大超细、纳米微粉市场拓展，未来将拓展半导体、散热材料、光学等新领域应用 [5][6] - 双汇发展聚焦肉类深加工，对接多元化消费需求 [6] 新业务板块 - 通达股份研发机器人用电缆样品，正在进行第三方测试 [6] - 致欧科技AI技术应用于客服智能辅助和商品图片生成，2025年将实现全生态在线化 [11] - 豫光金铅向上下游产业链延伸，整合资源提升盈利能力 [7] 市值管理 - 豫光金铅将提升内在价值作为核心目标，巩固电解铅和白银生产龙头地位 [7] - 中原环保聚焦主业，坚持创新发展提升投资者回报 [7] - 郑煤机提高经营效率，稳定提高现金分红比例 [7] 分红政策 - 神火股份上市以来现金分红比例保持在30%左右，2024年达41.78% [8] - 华兰生物制定未来三年分红规划，持续稳健分红 [8] 关税影响 - 致欧科技通过全美仓储布局和东南亚产能转移应对关税影响 [9] - 宇通客车海外销售不涉及美国市场，关税政策无直接影响 [9] - 瑞贝卡实施"双循环"战略，加大多元化市场布局 [10] 并购重组 - 焦作万方并购三门峡铝业，将形成完整铝基材料产业链 [12] - 城发环境、郑煤机等公司收到并购重组相关提问 [12] 投资者互动 - 河南辖区公司2024年至今收到投资者提问近万条，平均回复率97.25%，66家公司回复率接近100% [14] - 河南上市公司通过现金分红、回购注销、股东增持等方式提升投资价值 [16]

河南辖区上市公司投资者集体接待日活动概况 - 活动由河南证监局指导、河南上市公司协会主办，73家河南辖区上市公司高管参与，通过互动平台与投资者就年报、风险防控、投资者保护等议题进行"一对多"交流 [3] - 活动旨在提高信息披露质量、加强投资者保护，河南上市公司协会执行副会长康红仲强调上市公司应扛起投资者保护主体责任 [4] 河南上市公司2024年经营与股东回报表现 - 2024年河南A股上市公司营业总收入首次突破1万亿元，达10559.35亿元，同比增长6.01%，归母净利润720.80亿元，同比增长31.91%，111家公司中87家盈利，占比78.38% [6] - 现金分红总额416.88亿元，同比增长32.10%，82家公司实施分红，47家分红比例超40%，部分公司推行季度分红等高频次回报方式 [6] - 中原环保作为信披评价连续5年A级的代表，分享战略布局与投资者保护经验 [7] 投资者互动热点问题与回应 - 活动共收到投资者提问1230个，答复率87.89%，分红、回购、市值管理等成为焦点话题 [9] - 天马新材回应股价下跌超50%问题，称已制定《市值管理制度》，将以业务发展为核心提升投资价值 [10] - 许继电气针对股价下跌表示将通过经营质效提升和现金分红等方式提高投资价值 [10] - 平煤股份明确分红将于6月10日前到账，明泰铝业回应分红力度建议，称将逐步提升分红比例 [11] 并购重组战略布局动态 - 城发环境收购敦化中能100%股权，称将参考历史经验筛选符合战略的优质项目，注重长期运营收益 [12] - 焦作万方并购三门峡铝业进展中，预计将形成完整铝基材料产业链，增强抗风险能力 [13] - 硅烷科技、郑煤机等公司表示将结合行业趋势制定并购计划 [13] 上市公司业绩与发展规划 - 郑煤机称煤炭行业仍将有序发展，汽车行业电动化、智能化空间大，计划通过投资扩产和股权投资实现增长 [15] - 蓝天燃气2024年营收47.55亿元（同比降3.87%），净利润5.03亿元（同比降16.98%），业绩下滑主因房地产低迷及天然气价格未顺价 [16] - 安彩高科2025年计划聚焦市场开拓、降本增效、半导体项目产能释放及石英矿资源获取 [17]

中国矿用机器人市场竞争梯队 - 第一梯队包括中信重工、中铁重工、郑煤机和中国煤科，这些企业在业务市场、产品生态和智慧矿山方案经验上竞争力强 [1] - 第二梯队有科大自控、山河智能、天玛智控等，研发投入和产品制造优势明显，未来有望在专业化领域突破 [1] - 第三梯队为国兴智能、菲力克科技等，专注产品制造但市场资质和研发投入较弱 [1] 产业链区域分布 - 广东、江苏产业链上游完善，外资企业聚集，吸引中游矿用机器人制造商 [3] - 陕西、山东、山西因下游矿山需求大，聚集较多矿用机器人企业 [3] - 其他较完善区域包括北京、湖南、辽宁等地 [3] 市场集中度 - 行业集中度较低，CR10约20%，大型企业多外采且智能化布局较少 [6] 上市公司战略集群 - 行业暂无营收和毛利率双高的领先者，向导者如郑煤机、铁建重工营收领先但毛利率乏力 [9] - 突出者如天玛智控、科达自控毛利率超30%，利润留存行业领先 [9] - 中信重工等机械设备商正转型智慧化，向导向者方向发展 [9] 市场竞争力评价 - 中信重工、煤炭科工等四家企业在营收、产品布局、研发等六个维度综合领先 [12] - 天玛智控、科达自控等产品竞争力强，部分产品获市场认可 [12] - 多数企业如国兴智能仅专注产品供应，竞争力较弱 [12] 波特五力模型分析 - 现有竞争者激烈程度一般，专业厂商与大型装备商差异化竞争 [14] - 潜在进入者威胁较大，但高研发和技术壁垒限制中小企业 [14] - 替代品威胁中等，智能化方案可能替代单一机器人产品 [14] - 供应商议价能力强，核心零部件依赖进口 [14] - 买方议价能力强，大型国有矿企采购规模大 [14]

河南省2024年制造业设备更新支持项目 - 河南省公示2024年省级制造业设备更新拟支持项目（第二批），共27个项目入选，公示时间为5月22日至5月28日 [1] - 支持类别包括贷款财政贴息项目、融资租赁补贴项目、技改示范类项目、工业互联网创新发展项目、优秀智能应用场景项目 [1] - 贷款财政贴息项目对获得中央财政贴息的企业，省财政再给予1个百分点贴息；未获得中央贴息的企业，省财政给予1.5个百分点贴息 [1] - 单个项目年度省级贴息不超过500万元，单个企业年度省级贴息不超过1000万元 [1] - 融资租赁补贴按设备融资租赁合同额不超过合同签订时LPR的20%给予一次性补贴，单个企业年度补贴不超过200万元 [1] 技改示范类项目支持政策 - 技改示范类项目采取后补助方式，按项目购置设备、软件实际投资不超过30%比例补助，最高不超过1000万元 [2] - 2023年河南省制造业头雁企业实施的重点技改项目补助最高不超过2000万元 [2] - 补助基数以发票核算为主，发票计算区间为2024年6月1日至2024年12月31日 [2] 入选企业及项目概况 - 入选企业包括郑煤机、安图生物、洛轴集团、新强联、一拖股份、通达股份、光远新材、大咖国际、龙佰股份、多氟多、许继电气等 [1][4] - 项目涵盖多个领域：郑煤机液压支架坡口智能化项目、安图生物体外诊断试剂研发及实验项目、洛轴集团新能源装备轴承智能化生产项目等 [4] - 产能提升类项目包括：新强联3.0及以上轴承生产线（二期）、一拖股份齿轮数控化能力提升项目、通达股份年产1万千米节能性特种电缆项目 [4] - 新材料领域项目：光远新材年产1亿米高性能电子布智能化项目、多氟多年产1万吨高性能锂离子电池项目 [4] - 食品饮料行业项目：大咖国际年产9万吨利乐奶项目、蒙牛乳业车间设备改造项目 [4]

公司考察与行业动态 - 习近平总书记考察河南洛阳轴承集团股份有限公司 重点关注智能工厂生产线和高精度轴承产品 [4][9] - 洛轴集团员工尹双阳参与攻关的大功率风电主轴承每转动一圈可发电超34千瓦时 成功突破国产化技术难题 [13][15] - 公司风力发电主轴承产品已成功抵御四次超强台风冲击 验证了技术可靠性 [13] 技术与工艺创新 - 洛轴集团磨削加工轴承精度达头发丝的七十分之一 误差控制在千分之二毫米级别 [9] - 智能工厂采用先进工装工艺 实现轴承产品高精度与强稳定性 [9][19] - 公司通过反复试验调整工艺 解决大功率风电轴承壁薄易变形等技术瓶颈 [13] 人才与传承 - 洛轴集团注重技术传帮带 资深员工向年轻一代传授数十年工艺经验 [19] - 企业强调工匠精神 通过细节优化提升产品性能 [9] - 生产线员工持续进行技术讨论与试验攻关 推动工艺进步 [9][13] 文物保护行业技术应用 - 龙门石窟研究院运用三维数字技术 将传统测绘效率大幅提升 [15] - 采用碳纤维3D打印龛檐 探地雷达和红外成像技术精准保护文物 [15] - 考古测绘结合现代仪器 单个三米高窟龛需耗时七八天完成初步绘制 [11]

52周新高股票表现 - 截止5月20日收盘，共有91只股票创52周新高 [1] - 三生制药(01530)以49.25%的创高率位居榜首，收盘价19.180，最高价22.000 [1] - TEAMWAY INTL GP(01239)创高率30.53%，收盘价0.229，最高价0.248 [1] - 中国碳中和(01372)创高率17.14%，收盘价1.600，最高价1.640 [1] - 松景科技(01079)和H&H国际控股(01112)分别以16.47%和16.28%的创高率紧随其后 [1] 52周新高股票列表 - 归创通桥(02190)收盘价20.150，最高价22.000，创高率7.32% [1] - 比亚迪股份(01211)收盘价444.600，最高价448.600，创高率2.75% [1] - 泡泡玛特(09992)收盘价208.200，最高价212.200，创高率2.12% [2] - 巨子生物(02367)收盘价84.850，最高价87.100，创高率2.05% [2] - 思摩尔国际(06969)收盘价17.340，最高价18.280，创高率1.90% [2] 52周新低股票表现 - 华泰瑞银(08006)以-9.90%的创低率位居榜首，收盘价0.094，最低价0.091 [3] - 透云生物(01332)创低率-9.71%，收盘价0.096，最低价0.093 [3] - 港湾数字(00913)创低率-5.88%，收盘价0.162，最低价0.160 [3] - 古兜控股(08308)和国际精密(00929)分别以-5.81%和-5.06%的创低率紧随其后 [3] 52周新低股票列表 - 远洋集团(03377)收盘价0.109，最低价0.104，创低率-4.59% [3] - 中国旭阳集团(01907)收盘价2.380，最低价2.340，创低率-2.09% [3] - 小黄鸭德盈(02250)收盘价0.920，最低价0.890，创低率-1.11% [3] - 找钢集团-W(06676)收盘价3.680，最低价3.460，创低率-0.29% [4]