市场要闻 - 上海合作组织峰会将于8月31日至9月1日在天津举行 国家最高领导人将主持会议并发表讲话[2] - 中国8月官方PMI数据将于8月31日发布 7月制造业PMI为49.3% 较上月下降0.4个百分点[3] - 美联储主席鲍威尔暗示可能开启降息周期[4] - MSCI中国指数8月26日收盘后调整 新增14只标的(9家港股+5家A股) 剔除17只股票(14家A股+1只B股+2只港股)[5] - 本周中国央行公开市场20770亿元逆回购到期 其中周一至周五分别到期2665亿元/5803亿元/6160亿元/2530亿元/3612亿元[6] - 中国央行8月25日开展6000亿元MLF操作 期限1年期[7] - 美国将公布二季度GDP修正值 初值为年化3% 远超市场预期的2.6%[7] - 美国将公布7月PCE物价指数 市场预期核心PCE同比升2.9% 前值升2.8%[8] - 多个经济体将公布重要经济数据 包括德国9月GFK消费者信心指数/美国二季度实际GDP/德国8月CPI等[9] - 欧洲央行9月可能按兵不动 若经济疲软或于秋季重启降息讨论 澳洲联储已将利率降至3.6% 为2023年4月以来最低[10] - 英伟达/阿里巴巴/美团/拼多多等知名公司将发布财报[11] - SpaceX星舰第10次试飞窗口为北京时间8月25日7点30分[12] 板块事项 - 中国算力平台加快建设 10个省区市算力分平台正式接入 预计2025年智能算力规模增长超40%[14] - 三部门发布稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法 对稀土产品冶炼分离实行总量调控[15] - 三部门联合起草互联网平台价格行为规则 公开征求意见时间为8月23日至9月22日[16] - 8月26日国内成品油调价窗口开启 预计下调235元/吨 加满50升汽油可省9-10.5元[17] - 多个展会即将举办：中国国际大数据产业博览会(8月27日贵阳)/成都国际汽车展览会(8月29日-9月7日)/中国—东北亚博览会(8月27日-31日长春)/中国—阿拉伯国家博览会(8月28日-31日银川)[18][19] 个股大事 - 中国中铁尖扎黄河特大桥施工事故原因正在调查中[21] - 格林美拟发行H股在香港联交所主板上市[21] - 明泰铝业拟出售三门峡铝业2.5%股权持有焦作万方股份[21] - 鼎胜新材拟出售三门峡铝业0.57%股权持有焦作万方股份[21] - 景旺电子拟50亿元投建珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力等高增长领域[21] - 多家公司发布上半年业绩：锡业股份净利润10.62亿元(同比增32.76%)/金螳螂净利润3.58亿元(同比增3.95%)/华厦眼科净利润2.82亿元(同比增6.2%)/炬芯科技净利润同比增123.19%[21] - 部分公司业绩下滑：振东制药净利润793.13万元(同比降74.13%)/招商南油净利润降53.28%/重庆建工亏损2.49亿元/华灿光电亏损1.15亿元/数字政通亏损1869.27万元[21] - 中工国际签署约5.13亿元海外道路工程项目合同[21] - 艾隆科技控股股东等拟合计减持不超过1.69%股份[22] 限售股解禁 - 本周共有36家公司限售股解禁 合计解禁50.66亿股 按8月22日收盘价计算解禁总市值923.15亿元[23] - 8月28日为解禁高峰期 7家公司解禁市值合计356.08亿元 占解禁规模的38.57%[23] - 解禁市值前三：徐工机械319.08亿元/大族数控316.47亿元/容百科技57.07亿元[23] - 解禁股数前三：徐工机械35.69亿股/大族数控3.59亿股/宣泰医药3.11亿股[23] - 解禁股份类型包括首发原股东限售股份(15家)/股权激励限售股份(10家)/定向增发机构配售股份(6家)等[23] 新股日历 - 本周A股华新精科将于8月25日申购[28] 机构观点 - 中信证券指出此轮行情主要推动者并非散户 高净值人群和企业客户参与热情更高 未来行情延续需要新的配置线索[31] - 中信证券建议继续聚焦资源/创新药/游戏和军工 开始关注化工和消费电子 逐步增配"反内卷+出海"品种[32] - 浙商证券表示上证指数已突破3731点并站上3800点 下一个中线目标有望挑战5178-2440跌幅的0.618分位[33] - 浙商证券建议采取"大金融+泛科技"均衡配置 增加对地产板块关注度 挖掘年线上方低位个股[33] 经济数据预告 - 美国将公布重要经济数据：第二季度实际GDP年化季率修正值(预期3%)/7月PCE物价指数年率(预期2.6%)/核心PCE物价指数年率(预期2.8%)[42][44] - 德国将公布8月IFO商业景气指数(前值88.6)/8月CPI年率初值(前值2%)[36][44] - 欧元区将公布8月经济景气指数(前值95.8)/工业景气指数(前值-10.4)/服务业景气指数(前值4.1)[41][42] - 日本将公布8月东京CPI年率(前值2.9%)/核心CPI年率(前值2.9%)[43]

货币政策与流动性支持 - 中国人民银行8月25日开展6000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，净投放3000亿元，为连续第六个月加量续作[2] 消费刺激政策 - 个人消费贷款贴息政策于9月1日实施，中央财政首次在个人消费贷款领域实施贴息，精准支持"用于消费的部分"[2] - 国务院部署消费品以旧换新政策，可能上调资金支持规模并扩大品类范围，以扩大内需和提振消费[3] - 陕西省推出31项举措促进民营经济高质量发展，从体制机制、发展环境和政策供给方面解决突出问题[3] 资本市场表现 - 上周A股三大股指创阶段新高，通信和电子等科技成长板块涨幅居前[4] - 截至8月24日，1688家A股上市公司披露2025年半年报，978家净利润同比增长，288家发布中期分红方案合计1646.98亿元[4] - 8月22日以来超百家A股公司发布中期分红预案，多家头部企业首次宣告中期分红[4] - 权益类ETF规模突破4.11万亿元创历史新高，年内新增近8000亿元增幅达24%，8月22日单日增长超1100亿元[5] - 过去一年量化对冲策略主题基金近七成单位净值增长率为负，平均收益为-1.04%[5] 行业与产业发展 - 中国算力总规模年增速达30%，2025年智能算力规模预计增长超40%[8] - 2025年7月全国电力市场交易电量6246亿千瓦时同比增长7.4%，绿电交易电量256亿千瓦时同比增长43.2%[8] - 1-7月机械工业五大类行业增加值均保持增长，电气机械和器材制造业增11.9%，汽车制造业增10.9%[9] - 2025年暑期档电影总票房突破110亿元[9] - 广东和浙江快递公司对电商客户涨价，广东地区每件调价0.3-0.7元并设1.4元/单底线价[9] 科技创新与前沿领域 - 中兴通讯生产经营活动正常无重大未披露事项[7] - 景旺电子拟50亿元扩产珠海金湾基地聚焦AI算力等领域[7] - 英伟达预热机器人"新大脑"并发布开源物理AI应用CosmosReason[12] - 特斯拉CEO马斯克宣布xAI开源Grok2.5模型并成立新公司Macrohard对抗微软[12] - 苹果开发代号V68的折叠屏iPhone，搭载四摄像头和TouchID，采用书本式结构设计[13] - 赣锋锂业硫化物固态电池材料通过客户认证并向多家下游客户供货[12] 国际合作与外交 - 韩日领导人17年来首次发表联合公报，同意推进氢能、人工智能等领域合作[14] - 印度总理莫迪访日，日印拟设定未来10年对印度民间投资10万亿日元目标[14] 宏观经济数据 - 美国7月PCE数据可能不影响9月降息但若通胀超预期将打压后续降息预期[15] - 英伟达财报若不及预期可能引发美股科技股抛售[15]

互联网平台价格行为规范 - 国家发展改革委、市场监管总局、国家网信办联合起草《互联网平台价格行为规则（征求意见稿）》，规范大数据定价、价格补贴、价格诚信等行为，营造有序竞争环境 [2][4] 电影市场表现 - 截至8月24日19时37分，2025年暑期档电影总票房（含预售）突破110亿元，《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》位列票房前三 [2][4] 科技主题基金申报 - 8月以来超35只科技主题基金上报，包括中证科创创业人工智能ETF、国泰半导体制造精选混合基金等，公募加速布局科创领域 [2][21] 跨区域质量强链项目 - 市场监管总局发布首批21个跨区域质量强链联动项目，覆盖机器人、脑机接口、低空经济等新兴产业链及纺织服装等传统产业链 [4] 养老金融发展 - 广东将出台省级养老金融指导性文件，建立养老领域"白名单"融资机制，推动银发经济发展 [5] 零碳建筑进展 - 全球首个超阶零碳大楼在青岛启用，通过光伏发电、梯次储能电池及新能源汽车放电实现100%绿能替代 [5] 算力技术突破 - 中国移动发布算网大脑3.0，融合九天大模型实现智能任务规划；中国华能建成全球首个5兆瓦商用级钙钛矿光伏实证基地 [5] 机器人消费节成果 - 北京亦庄机器人消费节总销售额突破3.3亿元，售出机器人及相关产品超19万台，全网传播近5亿次 [6] AI技术开源 - 特斯拉CEO马斯克宣布开源Grok-2.5模型，Grok-3将于6个月内开源 [6] 算力基础设施发展 - 我国在用算力中心标准机架数达1085万架，智能算力规模788EFLOPS；国家超算互联网接入七城算力中心，骨干节点突破30家，联合体成员超200家 [8][9] 稀土价格与需求 - 氧化镨报价65.75万元/吨，月涨幅超20%，年内涨58%；氧化钕报价65.75万元/吨，年内涨62.95%；钕铁硼N35报价144.5元/千克，年内涨51.3% [11][12] - 稀土需求受磁材大厂招标、海外价差及供应链担忧驱动，全球氧化镨钕2025年需求预计11.97万吨，供需格局转为短缺 [12] 上市公司业绩增长 - 久远银海上半年营收4.39亿元（+11.33%），净利润2994.81万元（+160.02%） [14] - 中钢天源营收15.17亿元（+16.94%），净利润1.47亿元（+43.07%） [14] - 可靠股份营收5.49亿元（+5.39%），净利润2827.86万元（+21.81%） [14] - 安硕信息营收3.80亿元（+14.48%），净利润1188.32万元（+182.65%） [14] - 炬芯科技营收4.49亿元（+60.12%），净利润9137.54万元（+123.19%） [14] - 科创新源营收5.41亿元（+43.90%），净利润1760.40万元（+520.71%），受益于新能源汽车散热业务及海外通信增长 [15] - 神工股份营收2.09亿元（+66.53%），净利润4883.79万元（+925.55%），受半导体行业回暖及国产化需求带动 [15] 企业资本运作 - 格林美筹划发行H股于香港联交所上市，提升国际竞争力 [16] - 中工国际签署尼加拉瓜机场道路项目合同，金额约5.13亿元 [17] - 招商南油拟回购股份，金额2.5亿至4亿元，价格不超4.32元/股 [18] - 汇绿生态子公司建设光模块生产基地，总投资7亿元，提升光模块业务规模与技术 [18] 机构资金动向 - 和而泰获2家机构买入2.62亿元，占当日成交额4.2%；上半年营收54.46亿元（+19.21%），净利润3.54亿元（+78.65%） [20] - 机构密集调研集成电路、半导体等硬科技公司，险资加大AI及高端制造投资 [21] 半导体行业展望 - AI驱动半导体成长，半导体制造、设备及AI芯片受政策与产业支持，模拟芯片景气修复可期 [22]

央行流动性操作 - 央行今日开展6000亿元1年期中期借贷便利(MLF)操作 采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式[5] - 本月有3000亿元MLF到期 实现3000亿元净投放 为连续第六个月加量续作[5] - 今日另有2665亿元7天期逆回购到期[3] 价格指标变动 - 8月中旬流通领域重要生产资料市场价格监测显示 27种产品价格上涨 17种下降 6种持平[5] - 监测范围覆盖全国流通领域9大类50种重要生产资料[5] 最低工资调整 - 北京市自9月1日起月最低工资标准由2420元调整为2540元 非全日制小时工资标准调整为27.7元[6] - 湖南省自9月1日起月最低工资标准调整为三档:2200元/月、2000元/月、1800元/月[6] - 小时工资标准调整为三档:22元/小时、20元/小时、18元/小时[6] 企业财报表现 - 数字政通上半年归母净利润亏损1869.27万元 同比盈转亏[17] - 招商南油上半年归母净利润同比下降53.28%[17] - 金蝶兰上半年归母净利润同比增长3.95%[17] - 华厦眼科上半年归母净利润同比增长6.20%[17] - 华灿光电上半年净亏损1.15亿元 同比减亏[17] - 泰禾股份上半年归母净利润同比增长72.2%[17] - 锡业股份上半年归母净利润同比增长32.76%[17] - 彩蝶实业上半年归母净利润同比下降24.66%[17] - 盛科通信上半年亏损2368.91万元[17] - 亚世光电上半年归母净利润同比下降36.21%[17] 企业重大事项 - 中工国际签订7196.47万美元尼加拉瓜项目合同[18] - 招商南油拟以2.5-4亿元回购公司股份[18] - 景旺电子拟50亿元投建珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力等高增长领域[19] - 开普云拟购买南宁泰克70%股权[19] - 格林美拟发行H股股票并在香港联交所上市[19] 科技行业动态 - 英伟达预告将于8月25日发布机器人"新大脑"产品[12] - 马斯克宣布开源Grok-2模型 并称中国公司将是最强劲竞争对手[13] - SpaceX"星舰"拟进行第十次飞行测试[14] 消费行业事件 - 茶颜悦色承认联名手账本涉嫌抄袭 已向原创作者道歉[10] - 胖东来招聘吸引13.2万人注册 8.3万人完成信息投递 仅2988人进入信息采集阶段[11] 文化娱乐数据 - 2025年暑期档电影总票房突破110亿元[7] - 《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》暂列档期票房榜前三名[7]

公司治理结构调整 - 拟取消监事会及监事职位 由董事会审计委员会行使监事会职能 [2][55][79] - 计划修订公司章程及相关议事规则 同时废止监事会议事规则 [2][55][79] - 第七届监事会在过渡期内继续履职 直至结构调整完成 [2][55][79] H股发行上市计划 - 董事会及监事会全票通过H股发行上市议案 计划在香港联交所主板挂牌 [6][57] - 发行规模不超过总股本15% 超额配售权最高可达发行规模15% [12][62] - 发行面值为每股人民币1元 采用香港公开发售与国际配售相结合方式 [9][11][59][61] 上市时间安排与授权 - 决议有效期设定为24个月 若获批准可延至上市完成日 [19][71] - 授权董事会根据市场状况及监管审批进度择机推进发行 [10][60] - 需获中国证监会 香港联交所及香港证监会等多方监管机构批准 [7][58] 募集资金用途 - 募集资金将用于关键金属产能建设 海外研发及全球营销中心建设 [17][70] - 资金用途包含补充营运资金 具体投向以招股说明书最终披露为准 [17][70] - 授权董事会根据实际需求调整资金使用计划及项目排序 [18] 定价与配售机制 - 采用市场化定价方式 结合路演及簿记结果确定发行价格 [13][63] - 国际配售优先考虑基石投资者及机构投资者 根据订单情况分配额度 [15][66] - 香港公开发售部分设回拨机制 配发方式可能采用抽签形式 [15][66] 公司治理配套调整 - 增选陈颖琪女士为独立董事 董事会成员将增至7人 [37] - 划分执行董事与独立非执行董事角色 新结构于H股上市时生效 [40][41][42] - 调整董事会审计委员会成员 由独立董事汤胜担任召集人 [43][44] 上市相关筹备工作 - 聘请致同（香港）会计师事务所作为H股发行审计机构 [47][74] - 拟购买董高责任险 覆盖董事及高级管理人员法律风险 [45][72] - 委任潘骅与吴东澄为联席公司秘书 许开华与潘骅为授权代表 [49] 公司章程与制度修订 - 因回购注销199.25万股限制性股票 注册资本变更为51.24亿元 [80] - 修订境外发行保密及档案管理制度 符合境内外监管要求 [36] - 制定H股上市后适用的内部治理制度 将于港股挂牌时生效 [34]

赴港上市趋势 - 8月以来近20家A股公司宣布筹划赴港上市 覆盖电子、机械设备、医药生物、食品饮料、化工、传媒等行业 [1][2][4] - 立讯精密、胜宏科技、星环科技、军信股份等细分领域头部公司已正式向港交所递交H股发行上市申请 [2][6] - 港交所IPO新规于8月4日生效 优化新股定价机制 提升融资灵活性和对公众投资者保护 [2] 企业规模与行业分布 - 电子行业成为赴港上市主力军 包括华勤技术、芯海科技、露笑科技、极米科技、晶合集成、普源精电等企业 [4][5] - 医药生物领域有科兴制药、可孚医疗两家公司公布计划 计算机、传媒、食品饮料、化工行业亦有企业参与 [4] - 立讯精密A股总市值超3000亿元（截至8月22日收盘） 胜宏科技A股总市值约1899亿元（截至8月22日收盘） [6][8] 上市动因与战略布局 - 企业赴港上市主要动因为拓展国际化战略、优化海外业务布局、提升品牌知名度、增强境外融资能力及综合竞争力 [3][5] - 科兴制药已构建覆盖全球70多个国家和地区的营销网络 获得18款产品海外商业化权益 在约60个国家注册申请获受理 [5] - 立讯精密港股IPO募资用于扩充产能、升级生产基地、投资技术研发及上下游产业标的 [7] - 胜宏科技计划在泰国和越南建立新生产设施 加强全球交付能力和供应链韧性 [8] 市场环境与影响 - 港股市场整体回暖 全球投资人及长线资金持续流入 市场估值与流动性显著改善 A+H股价差收窄 [6] - 港股上市有助于企业被纳入MSCI、富时罗素等国际指数 吸引外资配置并提升全球知名度 [8] - 资产体量大、资本开支高、国际化业务程度高的央企与行业龙头更倾向于选择"A+H"布局 [1][6]

公司治理结构 - 信息披露委员会为跨部门协调机构 不改变原有信息披露体系 不替代董事会秘书职能 [1] - 委员会总人数不少于5人 由董事长 独立董事 总经理 董事会秘书 财务总监等组成 [2] - 主任委员由董事会秘书担任 负责组织日常工作及召集会议 [2] 委员会职责权限 - 搭建财务及非财务信息报告渠道 保障信息披露真实准确完整 [2] - 定期检视公司需披露信息的收集 传递和披露情况 [2] - 对疑难披露事项组织讨论 对定期报告编制提供咨询建议 [2] - 审阅投资者说明会 分析师会议及媒体平台发布信息 [2] - 监督评价各部门及子公司信息披露制度执行情况 [2] 委员组成与任期 - 独立董事委员由会计专业独立董事担任 [2] - 委员任期与董事会董事一致 可连选连任 [2] - 委员职务变动时由新任职人员自动接任 [2] 议事规则 - 每半年召开一次定期会议 提前5天通知委员 [3] - 会议以现场召开为原则 可结合视频电话方式 [3] - 需三分之二以上委员出席 决议经全体委员过半数通过 [3] - 会议记录保存期限为十年 [3] 会议管理 - 可邀请其他董事或高管列席会议 [3] - 可聘请中介机构提供专业意见 费用由公司支付 [3] - 与会人员对议定事项负有保密义务 [4] 实施机制 - 会议议案及表决结果及时通报董事会 [4] - 日常事务由公司证券部负责 [4] - 工作细则由董事会负责解释与修订 [4]

内幕信息管理制度框架 - 公司为规范内幕信息管理、加强保密工作及防范内幕交易，依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第5号》《证券及期货条例》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规制定本制度 [1] - 董事会需及时登记和报送内幕信息知情人档案，董事长为主要责任人，董事会秘书负责具体登记和报送事宜，董事长与董事会秘书需对档案真实性、准确性和完整性签署书面确认意见 [1] - 证券部协助董事会秘书负责内幕信息知情人登记备案日常管理工作，董事、高级管理人员及各部门、子公司需做好内幕信息保密工作 [2] 内幕信息定义与范围 - 内幕信息指涉及公司经营、财务或对公司证券市场价格有重大影响的尚未公开的信息，包括根据《证券法》或《证券及期货条例》规定的未公开重大信息 [2] - 具体涵盖公司经营方针和范围重大变化、一年内购买或出售资产超过总资产30%、重大投资行为、重要合同或关联交易、对外提供重大担保、重大债务违约或大额赔偿责任、重大亏损或超过上年末净资产10%的损失、生产经营环境重大变化、董事或经理变动、持有5%以上股份股东或实际控制人变化等 [2][3] - 还包括公司减资、合并、分立、解散、破产决定、重大诉讼或仲裁、股东会或董事会决议被撤销或宣告无效、涉嫌犯罪被立案调查、分配股利或增资计划、发行新股或再融资方案、股权结构重大变化、债务担保重大变更、主要资产抵押或出售超过30%、主要业务停顿、董事或高级管理人员可能承担重大赔偿责任、收购方案、定期报告及财务报告、新增借款或对外担保超过上年末净资产20%、放弃债权或财产超过上年末净资产10%等 [3] 内幕信息知情人范围 - 内幕信息知情人包括公司内部人员如董事、高级管理人员、控股或实际控制企业及其管理人员、参与重大事项筹划论证决策人员、财务人员、内部审计人员、信息披露工作人员等 [4] - 外部人员包括持有公司5%以上股份股东及其管理人员、控股股东、实际控制人、收购人或重大资产交易相关方、证券监督管理机构工作人员、证券交易所、证券登记结算机构、中介机构有关人员、因法定职责获取内幕信息的监管部门工作人员等 [4] - 还包括与上述人员存在亲属关系或业务往来而知悉内幕信息的人员及其他中国证监会规定可获取内幕信息的人员 [5] 登记备案管理要求 - 公司对内幕信息知情人实行一事一记的登记备案管理，在内幕信息公开披露前填写档案，记录知情人名单及知悉时间、地点、依据、方式、内容等信息 [5] - 发生股东或实际控制人研究发起重大事项、中介机构受托开展对证券价格有重大影响的业务、收购人或重大资产重组交易相关方发起重大事项时，相关单位需填写内幕信息知情人档案，并保证档案真实、准确和完整，分阶段送达公司，完整档案送达时间不晚于内幕信息公开披露时间 [6] - 公司发生重大资产重组、高比例送转股份、实际控制人或第一大股东变更的权益变动、要约收购、证券发行、合并分立分拆上市、股份回购、年度报告半年度报告、股权激励草案员工持股计划等重大事项时，需向深圳证券交易所报送内幕信息知情人档案，披露后事项发生重大变化需补充报送，披露前交易异常波动也需报送 [6][7][8] 行政管理部门与备忘录管理 - 行政管理部门人员接触内幕信息需按相关部门要求登记，公司需按一事一记方式在档案中登记部门名称、接触原因及知悉时间，若经常性报送信息且部门内容未重大变化可视为同一事项持续登记 [7] - 进行重大事项时需制作重大事项进程备忘录，记录筹划决策各关键时点时间、参与人员名单、筹划决策方式等，并督促相关人员签名确认，股东、实际控制人等需配合制作，备忘录需在内幕信息披露后五个交易日内报送深圳证券交易所 [8] 配合与变更管理 - 公司董事、高级管理人员及部门、子公司、参股公司主要负责人需配合做好内幕信息知情人登记备案工作，及时告知知情人情况及变更情况 [9] - 股东、实际控制人、收购人、交易对手方、证券服务机构等内幕信息知情人需积极配合公司登记备案工作，及时告知重大事件知情人情况及变更情况 [9] - 内幕信息知情人登记备案程序包括知情人及时告知董事会秘书、董事会秘书控制信息传递和知情范围、证券部组织填写档案并核实真实性、董事会秘书审核后向中国证监会深圳监管局和深圳证券交易所备案 [9] 档案更新与自查 - 内幕信息知情人因职务变动或辞职等原因发生变化时，公司需及时更新档案信息，属于需向监管部门备案的应在变动后2个工作日内重新报备，档案及备忘录自记录之日起至少保存10年 [10] - 公司需对内幕信息知情人买卖本公司证券的情况进行自查，发现内幕交易、泄露信息或建议他人交易时需核实并追究责任，在二个工作日内披露情况及处理结果 [10] 保密责任与追究 - 内幕信息知情人需对内幕信息保密，不得泄露、利用信息买卖公司股票或建议他人买卖、为本人或他人谋利、进行内幕交易或配合操纵证券价格 [11] - 董事、高级管理人员及相关知情人需采取措施将信息知情者控制在最小范围内，股东、实际控制人不得滥用权利要求公司提供内幕信息，董事会应拒绝无合理理由的要求 [11] - 向控股股东、实际控制人及其他知情人提供未公开信息前需签署保密协议或取得保密承诺，违反制度泄露信息或失职造成损失时公司视情节按制度处罚，监管部门处罚不影响公司处罚 [11][12] - 保荐人、证券服务机构、持有5%以上股份股东或潜在股东擅自披露信息给公司造成损失时，公司保留追究责任的权利，违反制度造成严重后果或重大损失构成犯罪的移交司法机关追究刑事责任 [12] 制度实施与修订 - 本制度未尽事宜按国家有关法律法规、规范性文件及公司章程执行，若与日后颁布的法律法规或修改后的章程抵触则按后者执行并及时修订制度 [13] - 制度由董事会负责修改和解释，自董事会审议通过后于公司H股在香港联交所挂牌上市之日起生效施行 [13]

公司H股发行上市审计机构聘请 - 公司于2025年8月21日召开第七届董事会第六次会议及第七届监事会第五次会议 审议通过聘请致同（香港）会计师事务所有限公司作为H股发行上市审计机构的议案 [1][3] - 聘请决议尚需提交2025年第四次临时股东会审议批准 自股东会审议通过之日起生效 [1][3] 审计机构资质与背景 - 致同（香港）成立于2012年2月7日 组织形式为有限责任公司 注册地址位于中国香港铜锣湾恩平道28号利园二期11楼 [2] - 截至2024年末 从业人员近320人 包括22名合伙人及115名注册会计师 主要服务行业涵盖汽车制造、电池产品及房地产 [2] - 近三年未因执业行为受到刑事处罚、行政处罚或自律监管措施 已按法规要求购买职业保险 [2] 审计机构选聘依据 - 董事会审计委员会审查认为致同香港具备境外发行上市项目财务审计经验 符合专业能力、独立性及投资者保护要求 [2] - 选聘基于其在H股发行上市项目的丰富经验及独立性评估 将负责出具会计师报告并提供申请文件意见 [1][2]

核心观点 - 公司制定董事和高级管理人员离职管理制度 规范辞任、任期届满及解任等情形的程序与责任义务 确保治理合规性与业务连续性 [1][2][3][4][5][6] 适用范围与依据 - 制度适用于公司董事（含独立董事）及高级管理人员的离职管理 [1] - 制定依据包括《公司法》《证券法》及深圳证券交易所、香港联交所上市规则等法律法规及《公司章程》 [1] 离职情形与程序 - 董事及高级管理人员任期届满时职务自动终止 可提前提交书面辞任报告 董事辞任自公司收到通知生效 高级管理人员辞职自董事会收到报告生效 [2] - 董事辞任导致董事会成员低于法定最低人数、审计委员会成员不足或独立董事比例不符规定时 原董事需继续履行职务直至新董事就任 [2] - 董事辞职后公司需在60日内完成补选 新董事任期至首次股东周年大会并可重选连任 [2] - 股东会可决议解任董事 董事会可决议解聘高级管理人员 决议当日生效 [2] - 担任法定代表人的董事或经理辞任视为同时辞去法定代表人 公司需在30日内确定新法定代表人 [3] 职务解除情形 - 出现无民事行为能力、被判处特定刑罚、对破产企业负有个人责任、被列为失信被执行人、被采取市场禁入措施等情形时 公司需依法解除职务 [3][4] - 违反规定的选举或聘任行为无效 [4] 移交与审计要求 - 离职人员需与指定移交负责人完成工作交接 内容包括未完结工作说明、业务文件、财务资料等 [4] - 需按制度接受离任审计 审计委员会可对涉及重大投资或财务决策的人员启动审计并向董事会报告 [4] - 离职前未履行完毕的公开承诺（如业绩补偿）需制定书面履行方案 否则公司有权要求赔偿损失 [4] 离职后责任与义务 - 离职后不得干扰公司经营或损害利益 保密义务持续至商业秘密公开 其余忠实义务持续1年 [5] - 任职期间所持公司股份每年转让不得超过25% 上市后1年内不得转让 离职后半年内不得转让股份 [5] - 需配合公司对履职期间重大事项的核查 提供必要文件及说明 [5] - 违反规定或未履行承诺造成损失时需承担赔偿责任 涉及违法犯罪将移送司法机关 责任不因离职免除 [6] 生效与解释 - 制度自董事会通过且H股在香港联交所上市之日起生效 由董事会负责解释 [6] - 未尽事宜按国家法律法规及《公司章程》执行 若与后续法律或章程冲突需及时修订 [6]