11月26日，武汉市硚口区古田一路长康路晨创工业园内机器轰鸣，一场焕新改造正如火 如荼地进行。场外，挖掘机挥臂作业，渣土车有序清运；厂房内部，改造工程已进入收尾阶 段。一个月后，这里将蝶变为汉江湾AI影视基地——华中地区场景最齐全的一站式短剧拍 摄基地，预计半年之内提供超500个短剧相关就业岗位。 这里原是武汉晨创化工机械制造有限责任公司所在地。自去年11月起，已有一座厂房率 先转型为"1号片场"。走在空旷的厂房内，巨大的绿幕与白幕悬挂在墙面，影视拍摄的痕迹 清晰可见。 "老厂房有优越的层高优势，我们会将其改造为双层结构，每层布局10至20个不同风格 的实景影棚。"基地投资运营方硚楚视界总经理刘淄涵介绍，隔壁几座厂房也将同步改造， 届时，该基地将拥有超80个拍摄场景和若干个全息影棚，配备先进的拍摄设备和灯光音响系 统，可实现古装庭院、现代公寓、办公室等实景与虚拟拍摄场景的无缝衔接，打造"一站 式"拍摄空间。"齐全的场景能把剧组转场时间大幅度压缩，有效解决'场景散、转场难'的行 业痛点。"刘淄涵说。 为抢抓短剧产业风口，硚口区主动布局，招引国内头部短剧平台企业汪汪短剧主创团队 落地硚口，并与区属文化国企合作成立 ...

行业整体概况 - 日照市浆纸一体化产业集群已形成从上游化学助剂及设备生产，中端造纸技术，到下游纸制品及高附加值产品的全产业链发展格局 [3] - 2024年日照市完成纸浆产量260万吨、纸制品160万吨、莱赛尔纤维3万吨，35家浆纸上下游规上企业年产值突破200亿元，增长13.94% [3] - 该产业集群已入选2025年度省"十强产业"雁阵型名单 [3] 亚太森博公司 - 公司是山东省投资规模最大的外资企业，从最初2种产品扩展到覆盖莱赛尔纤维、生活纸、文化纸等5大品类 [2] - 公司具备年产木浆235万吨、白卡纸板60万吨、文化纸50万吨、生活纸15万吨和莱赛尔纤维3万吨的生产能力 [2] - "森博"漂白木浆以11%的国内市占率稳居第一，"博旺"液体包装纸板在省内销量第一、全国第二，产品远销全球70多个国家和地区 [2] - 公司车间使用世界最快纸机，每分钟运转1800米，并搭载DCS自动控制系统和QCS质量在线检测系统以确保产品合格率稳定 [1] - 公司已带动日照市500多家企业、山东省1000多家企业共同发展，形成完整配套体系，带来上万个就业岗位 [3] 华泰纸业公司 - PM8年产15万吨高透伸性纸项目仅用10个月完成建设安装，创造了同行业同类纸机建设的最快纪录 [2] - 公司研发的高透伸性纸袋纸具有高强、高透、高伸缩、生物可降解等特性，可替代塑料包装，目前已部分替代进口产品 [2] - 公司伸性纸生产线总产能已达25万吨，成功开发出六大系列80多款新产品，其中高档包装用纸的国内市场份额突破20% [2] - 部分高端产品出口至德国、法国等欧洲发达国家，成为奢侈品包装的优选材料 [2] - 为保障原料，公司同步推进年产15万吨高得率本色木纤维项目，采用硫酸盐法蒸煮技术，投产后将形成从制浆到造纸的全产业链闭环 [3] 产业转型与升级 - 亚太森博实现了从"卖浆"到"造纸"的转型，是日照浆纸产业延链、补链、强链的关键一步 [1] - 产业向高端化、绿色化、智能化方向迈进，将绿色、智能的印记刻进纸品 [1][3]

美国稀土战略的现状与挑战 - 公司与澳大利亚签署价值85亿美元的稀土合作协议，并宣称一年后稀土将多到“不知道怎么处理”[3] - 美国本土唯一的芒廷帕斯矿开采的矿石仍需运往中国进行精炼加工，凸显其产业链关键环节缺失[5] - 智库兰德公司指出美国在关键材料供应上行动“仍然过慢”，并面临“制度性失灵”的根本困境[9] - 公司的对外合作受国内政治短视逻辑绑架，政治动机压倒了科学规律和产业逻辑[17] 中国稀土产业的竞争优势 - 中国稀土产量占全球总产量的72%，并拥有从开采到应用的全产业链闭环[21] - 中国已形成三大生产基地，能够生产400多个品种、1000多个规格的稀土产品[21] - 全球稀土专利申请人中，中国企业占比高达61%，优势在动态发展中不断巩固[23] - 在赣州启动的新一代绿色提取技术中试基地预计将分离成本降低15%[25] 全球稀土供应链格局与趋势 - 中国占据全球超过92.3%产能的高纯度稀土冶炼分离技术，这是其核心“护城河”[11] - 专家认为美国要建立安全、独立的稀土供应链需要10到20年时间[13] - 若关键矿产供应链重组，波士顿咨询集团预测全球新能源汽车成本在5年内将上涨15%至25%[33] - 日本投入百亿，花费十年时间才将对中国的稀土依赖度从90%降到60%[33]

公司业务与战略 - 公司深耕现代农业领域 [2] - 公司依托富邦湘渝和康欣生物两大平台 [2] - 公司成功构建了从菌种选育到制剂产品的全产业链闭环 [2] 公司运营与协同 - 公司充分发挥两大平台在研发创新、市场营销及平台资源等方面的协同优势 [2]

风电装备制造项目进展 - 包头龙马铸锻有限公司年产20万吨风电精密铸件项目正在进行基础施工 计划10月底完成部分厂房建设 12月进行设备调试并试生产 [1] - 项目依托包钢优质特种钢材 专注生产10兆瓦以上风机超大型轮毂和机舱底座等核心铸件 [1] - 项目建成后将实现包头风电装备产业零部件铸造－叶片生产－塔筒制造－整机组装全产业链闭环 [1] 新能源产业战略布局 - 宁德时代控股子公司时代骐骥新能源科技内蒙古区域总部正式落户昆都仑区 推进全球首创骐骥换电重卡底盘换电解决方案 [2] - 换电方案以标准化 经济性 全场景 全生态为特点 致力于重卡行业低碳转型和物流降本 [2] - 2024年将正式启动内蒙古换电站投资建设 包头为首批重点落地区域 [2] 区域经济发展成效 - 昆都仑区上半年实施政府投资5000万元以上 企业投资亿元以上重大项目达101个 [3] - 新签约项目44个 区外投资到位资金111亿元 [3] - 地区生产总值对包头市贡献率提高到35.1% [3] 多元化产业项目推进 - 广东广晟硅业和稀土供应链产业园项目推动传统物流向现代供应链转型 [3] - 内蒙古惠新能装备制造有限公司年产10万吨镀锌铝镁钢边框项目促进光伏与钢铁产业融合 [3]

收购资产质量 - 收购13家公司为国家能源集团核心资产，包括新疆准东露天矿（3500万吨/年）、红沙泉矿（3000万吨/年）、黑山矿（1600万吨/年），三矿合计产能相当于半个中型煤企，其中准东矿储量超20亿吨且为低灰低硫优质化工煤 [3] - 物流资产涵盖黄骅港、天津港、珠海港三大枢纽及62艘货轮（年运能8000万吨），实现"西煤东运"全链条控制 [3] - 坑口煤电资产表现优异，国源电力年净利27.9亿，神延煤炭净利25.5亿，煤电联营模式具备成本优势 [3] 战略整合价值 - 解决集团内部同业竞争问题，13家核心资产注入后实现采购销售协同，消除内耗 [4] - 新增煤炭产能2.8亿吨（增幅74.5%），结合港口、船队及国能e商平台（年交易13.8亿吨煤），形成"自产自运自销"全产业链闭环 [5] - 重组后公司具备跨区调度能力，在能源保供中承担"压舱石"角色，有望获得持续政策支持 [6] 财务与估值影响 - 中期分红承诺不低于净利润75%，按上半年预盈236-256亿测算，每股分红0.89-0.97元，停牌价对应股息率2.4%-2.6% [7] - 收购价30.38元/股较停牌前折价19%，存在资源储量与物流网络溢价空间 [7] - 上半年净利同比下滑13%-20%，煤价波动仍是主要影响因素，但坑口煤电与化工业务可部分对冲周期风险 [8] 运营效率关键指标 - 三季报需重点关注煤电协同降本幅度与物流资产周转效率 [10] - 长期价值取决于资源稀缺性与分红稳定性，建议通过分红再投资摊薄成本 [11]

比亚迪深汕合作区项目获批 - 比亚迪在广东省汕尾市海丰县梅陇镇建设新项目，包括9栋厂房、2栋综合楼、2栋宿舍楼等设施，年产动力电池5088万只，总容量15GWh [2] - 项目由汕尾弗迪电池有限公司负责，该公司成立于2019年，是比亚迪储能有限公司全资子公司，专注于电池制造 [2] - 此次投建将强化比亚迪在深汕地区的产业布局，提高区域配套能力，是公司在广东及国际出口的重要战略 [3] 比亚迪深汕工业园投资布局 - 2021年投资50亿元建设一期项目，生产汽车零部件 [4] - 2022年投资200亿元建设二期项目，年产30万辆新能源整车及核心零部件，生产仰望U9、腾势Z9、比亚迪汉等高端车型 [4] - 2024年投资65亿元建设三期项目，主要建设电池PACK线、新能源汽车核心零部件工厂及刀片电池组装 [4] - 2024年底签约四期项目，扩产电芯等核心零部件 [4] - 四期项目累计投资超315亿元，覆盖整车、电池、电机、电控全产业链，满产年产值将超2200亿元 [4] - 目前一期已满产，二期产能持续爬坡，三期和四期项目于上半年投产 [4] 产业链布局与地理优势 - 四大项目形成"整车+三电"全产业链闭环，满产后年产值突破2200亿元 [5] - 深汕特别合作区以比亚迪为"链主"打造千亿级新能源汽车产业集群 [5] - 深汕工业园是比亚迪国内唯一实现厂港联动发展的基地 [5] - 2024年比亚迪首艘自主滚装船"开拓者1号"从小漠国际物流港启航，装载约4000辆新能源汽车 [5] - 小漠港现有10条国际滚装航线覆盖欧洲、南美、东南亚等地，将成为比亚迪出口重要渠道 [5] 广东地区电池产能布局 - 新项目将成为比亚迪在广东最重要的电池基地 [6] - 弗迪电池已在深圳、惠州、汕头三地布局 [6] - 深圳坪山基地规划产能14GWh，生产磷酸铁锂电池和三元锂电池，部分用于车型配套，部分用于储能 [6] - 惠州基地产能2GWh，主要生产磷酸铁锂电池，自2011年投产后未大规模扩张 [7] 电池装机量数据 - 7月动储电池装机22.4GWh，同比增长35% [7] - 1-7月累计装机156.9GWh，同比增长76% [7] - 机构预计全年装机有望达290-300GWh，同比增长50% [7]

行业规模与市场表现 - 微短剧行业2024年市场规模达505亿元并首次超过电影票房规模 [7] - 行业呈现快节奏、强情节和低成本优势席卷全网成为内容消费新宠与流量高地 [3] - 头部平台累计覆盖人次超10亿、累计充值破10亿元、播放量破千亿 [6] 公司产能与业务模式 - 公司年产短剧高达300至400部几乎实现日更 [6] - 构建从剧本孵化、拍摄制作到平台分发的全产业链闭环模式 [5] - 从网络文学起家延伸至有声书和微短剧形成高度集约化创作环境 [6] 人才结构与专业背景 - 吸引电影专业硕士、表演系科班生等专业人才加入行业 [3][4][5] - 演员每日拍摄强度达十几二十场连续工作超十小时为行业常态 [4] - 导演团队通过一体化协作压缩沟通成本并为新人提供实操机会 [5] 区域优势与政策支持 - 湘江新区提供天然拍摄场景包含山水、咖啡馆和林荫道等丰富外景资源 [6] - 区域政策包含高新企业认证补贴、软著奖励和工商投诉快速响应机制 [6] - 灵活人才引进政策吸引全国各地专业人才汇聚长沙 [7] 内容战略与行业趋势 - 公司坚决摒弃低俗噱头和狗血套路转向优质内容创作 [6] - 探索将电影化叙事美学融入短剧快节奏的新路径 [5] - 行业从早期野蛮生长阶段进入精品化升级浪潮 [6]

根据凯美特气2025年中报及相关公开信息，整理关键要点如下： 财务表现 - 营业总收入3.1亿元，同比上升10.52% [1] - 归母净利润5584.61万元，同比上升199.82%，去年同期为亏损5594.41万元 [1] - 扣非净利润4970.64万元，同比大幅上升9426.33% [1] - 第二季度营业总收入1.48亿元，同比上升7.13%，第二季度归母净利润2409.55万元，同比上升22.62% [1] 盈利能力 - 毛利率36.11%，同比增幅60.66% [1] - 净利率17.93%，同比增幅188.83%，去年同期为-20.19% [1] - 每股收益0.08元，同比增199.75%，去年同期为-0.08元 [1] 成本费用控制 - 销售费用、管理费用、财务费用总计4774.77万元，三费占营收比15.38%，同比减64.08% [1] - 销售费用同比降55.52%，主要因上年同期确认股权激励费用及资产折旧减少 [2] - 管理费用同比降61.88%，主要因上年同期确认股权激励费用 [2] - 财务费用同比增73.37%，因贷款规模下降致利息支出减少且存款利息收入减少 [2] 资产负债状况 - 货币资金7.48亿元，同比减21.70% [1] - 应收账款8583.56万元，同比增24.07%，因销售收入增长及子公司结算未完成 [1] - 有息负债5.4亿元，同比减32.59% [1] - 每股净资产2.95元，同比增3.15% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.08元，同比减8.64% [1] - 投资活动现金流净额变动幅度44.91%，因支付其他投资现金减少及购建固定资产现金增加 [3] - 筹资活动现金流净额变动幅度-361.08%，因借款净增加额减少及上年同期支付股权激励回购款 [3] 业务与投资 - 存货同比增30.54%，因库存商品储备增加及电子特气产品存货跌价准备转回 [2] - 在建工程同比增64.89%，因多个气体项目投资增加 [2] - 所得税费用同比增151.92%，因应纳税所得额增加 [2] - 公司实现稀有气体原料气自有、提纯混配及分析检验自有，形成全产业链闭环优势 [4] 历史业绩参考 - 公司近10年中位数ROIC为5.55%，最差年份2015年ROIC为-3.78% [3] - 公司上市以来已有年报13份，亏损年份3次 [3] - 公司业绩主要依靠资本开支驱动，需关注资本开支项目是否划算及资金压力 [3]

品牌发展历程 - 左庭右院于2015年正式创立 创始人郑坚2003年首次赴上海创业未果 历经十二年筹备后进入鲜牛肉火锅赛道 [4] - 品牌目前拥有超过150家门店 主要分布在华东地区及北京 [1][17] - 品牌在十周年之际首次系统披露全产业链布局 并推出"无抗鲜牛肉"新标准 [1][13] 供应链体系构建 - 首创"四个自家"全产业链闭环：自家牧场 自家养牛 自家屠场 自家物流 [6] - 在内蒙古锡林郭勒拥有约36万亩天然牧场（约240平方公里） 犊牛经历500天精细养育 [6] - 建设6000平方米现代化屠宰场 实行每日两屠两送 年配送冷链里程达460万公里 [6] - 每块牛肉经过120项检测 获得农科院无抗认证 [13] 产品品质标准 - 定义"无抗鲜牛肉"标准：无抗微生物药物残留 为行业首家实现全产品认证的品牌 [13] - 联合农科院建立国产雪花牛L1-L5等级标准 专供高端黑金店使用 [16] - 鲜肉相比冻肉保存更完整营养与风味 避免冷冻导致的细胞结构破坏和风味流失 [7] 市场战略布局 - 采用审慎扩张策略 三年仅开设三家高端黑金店 北京地区约20家门店 短期内无区域扩展计划 [17] - 拓展To C端与叮咚买菜合作进入家庭消费场景 To B端向餐饮企业输出牛肉原料服务 [16] - 邀请腾格尔担任品牌代言人 与中国儿童基金会合作发起青少年成长计划 [15] 行业趋势契合 - 2015年《舌尖上的中国2》播出提升消费者对食材品质关注度 推动鲜牛肉火锅品类发展 [4] - 2024年6月国家密集发布《鲜 冻分割牛肉》等系列标准 推动行业从经验认知转向专业评估 [13] - 疫情后大健康理念成为共识 "新鲜健康品质"成为品牌核心关键词 [7][8][15]