文章核心观点 - 金融需要与汽车全生命周期深度融合，成为贯通汽车产业生态的“血液”，以支持行业高质量发展 [2] - 2025年汽车金融行业正告别“内卷式”价格竞争，转向以风控、质效和服务为核心的理性发展阶段 [4][5][6] - 行业转型阵痛导致经销商经营压力激增、金融风险抬升，金融科技与数据应用成为破解困境、助力行业行稳致远的关键工具 [7][9][10][11][12][13] 政策环境与行业定位 - 2025年，从中央到地方密集出台政策，强化金融对汽车生产、消费、供给、需求各环节的赋能，旨在提振消费和深化金融服务实体经济 [2][3] - 具体政策包括：6月央行等六部门印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》；8月财政部等部门联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》；11月中国人民银行北京市分行等12部门印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》 [2] 市场现状与竞争格局转变 - 2025年1～11月，乘用车累计零售2151.9万辆，同比增长6%，其中新能源乘用车累计零售1150.4万辆，同比增长20% [4] - 汽车产业链面临“增量不增收，增收不增利”的压力，整体盈利和质量亟待提升 [4] - 汽车金融发展动能从传统信贷增长和价格竞争，转向结构优化和产品创新 [5] - 自2025年6月起，以四大国有银行为代表的机构率先调整政策，行业正式退出“高收高返”的内卷竞争，转向“低收低返”的理性发展阶段 [5] - 金融产品从传统购车贷款延伸到电池租赁、充电权益、售后回租、以租代购等创新模式 [5] 行业转型方向与参与者策略 - 行业竞争从拼规模、拼价格转向拼风控、拼质效、拼服务 [6] - 受监管规范“高息高返”行为影响，市场竞争回归理性，奇瑞汽金通过产融联动、产品创新和科技赋能，下半年金融渗透率企稳回升，业务规模实现稳定增长 [6] - 上海银行着重构建新能源汽车产业生态服务，从全生命周期角度服务客户，并提升数字化能力与风险防控能力 [6] - 大数据、人工智能、区块链等技术正在重塑金融底层逻辑，科技不仅是降本增效的工具，更是创造新商业模式的核心驱动力 [7] 经销商困境与金融风险 - 近两年汽车流通市场结构性调整加剧行业洗牌，经销商经营压力激增，导致金融风险抬升，金融机构纷纷收紧信贷授信额度 [9] - 2025年8月，行业呼吁政策支持，指出经销商新车销售大面积亏损，普遍存在现金流赤字经营和资金链断裂风险 [9] - 风险具体表现为：库存高位导致被迫低价抛售；价格战导致进销倒挂，卖得越多亏得越多；同时面临融资到期履约困难 [9] - 从事库存融资的资方担忧经销商多样化投资带来的资金链断裂风险，以及转型期经营风险提升，但因缺少实时经营数据，不得不缩减融资授信额度 [11] 金融科技解决方案与数据应用 - 为解决经销商金融困局，中国汽车流通协会推出“经销商经营健康度监测”产品，通过建立立体多维度数据体系，旨在为经销商提供稳定金融支持，并帮助金融机构精准了解经营情况以防范风险 [10][12] - 该产品基于车辆进销存、配件精品进销存、售后服务三大核心业务建立分析模型，向金融机构提供脱敏后的金融健康度分析报告 [12] - 数据要素是汽车流通行业高质量发展的新质生产力，构建可信数据空间可帮助经销商精准营销、优化库存，并为金融机构提供可信风控保障 [12] - 金融科技的应用有助于汽车金融机构洞察风险变化，与产业链伙伴构建数据可信协同的新型合作关系，支撑行业行稳致远 [13]

行业趋势与定义 - 智慧金融是传统金融服务在互联网时代演化的更高级阶段 代表未来金融业的发展方向[1] - 智慧金融基于大规模真实数据分析 决策更能贴近用户需求 相较于传统金融效率更高 服务成本更低[1] - 技术是金融发展的重要驱动力 “人工智能+金融”是重要发展趋势 智能金融是人工智能技术与业务场景融合后的表现形式 是经人工智能赋能后的金融新业态和新模式[1] 行业发展驱动力 - 互联网技术大规模普及 金融行业对数据技术的应用需求呈现井喷态势[2] - 是否充分利用数据资产已成为金融企业核心竞争力的体现[2] - 金融企业对数据的实时监控 智能交互以及可视化应用呈现出迫切需求[2] - 大数据潜力通过可视化等技术手段显现时 能发现前所未见的趋势与规律 为决策者提供“战略信息” 助力金融企业发现巨大商机[2] - 金融行业白热化竞争要求企业以自身需求为导向 纵深开发业务模块 再造业务流程 用技术创新提升运营效率[2] - 一场席卷全球的技术革命正在金融行业快速蔓延 富有远见的金融企业已经着手布局下一场科技竞争[2] 展会核心信息 - 展会名称为2026中国（广州）国际智慧金融产业展览会[1] - 展会时间为2026年6月27日至29日[1] - 展会地点为广州琶洲保利世贸博览馆[1] 参展范围 - 商业与金融科技[6] - 银行特色管理信息系统 解决方案商业银行数据仓库系统[6] - 商业银行风险管理平台 金融业智能化转型解决方案 金融行业数据中心解决方案 金融安保解决方案 金融一体化解决方案[6] - 供应链金融及产业金融 包括供应链平台 物流 供应链金融解决方案提供商 各省市金融产业小镇 产业综合体 产业孵化器平台等[6] - 金融技术设备 包括全球信息技术集团厂商 银行自助设备 国内外金融IC卡产业 支付企业 RFID产业及物联网在金融领域应用的最新技术产品 金融安防产品和设备 金融领域内从事软件 系统 办公自动化 技术支持等服务的专业化公司 金融机具及配件等[6] 目标观众 - 银行及支付机构 - 国家金融管理局 中国工商银行 中国银行 中国银联 中国建设银行 中国农业银行 交通银行 中信银行 招商银行 平安银行 民生银行 广发银行 兴业银行 上海浦东发展银行 华夏银行 汇丰银行(中国) 东亚银行 浙商银行 上海银行 工银亚洲 华商银行 江苏银行 宁波银行 杭州银行 上海农商银行 吴江农商银行 哈尔滨银行 银联商务 广东省信用合作清算中心等[6] 目标观众 - 保险机构 - 中国银行保险监督管理委员会 中国人民保险集团 太平洋保险集团 中国平安保险集团 中国再保险集团 农银人寿 合众人寿 工银安盛人寿 中华保险 国华人寿 泰康人寿 百年人寿 建信人寿 华泰财产保险 华夏保险 友邦保险 众安保险 安邦保险 长安保险 天安保险 招商信诺 史带中国等[7]

行业核心观点 - 汽车金融作为汽车产业链的“血液”，其地位日益凸显，正从传统信贷增长转向结构优化和产品创新，并与汽车全生命周期进行产业级融合，数字化与智慧金融是未来发展大趋势 [1][5][6][8][9] 行业现状与市场数据 - 今年前10个月乘用车累计零售19250万辆，同比增长7.9% [2] - 今年前10个月二手车累计交易1649万辆，同比增长3.53% [2] - 今年前三季度规模以上汽车制造企业营业成本同比增长8.6%，利润总额同比增长3.4% [2] - 产业链面临“增量不增收，增收不增利”的压力，整体盈利和质量亟待提升 [2] - 今年前10个月汽车类社会消费品零售额为4万亿元，同比下降0.2% [2] - 今年上半年汽车经销商亏损比例上升至52.6%，新车销售的毛利贡献为-22.3% [2] - 目前市场基本面情况是仅有20%的经销店盈利 [3] 汽车金融的作用与价值 - 汽车金融是降低消费者购车门槛、稳定市场的关键选择，提升了消费者购买信心并为市场增长注入新动力 [3] - 在经销商毛利构成中，金融保险的毛利贡献为36.2%，远高于新车销售，售后贡献为63.8% [3] - 金融机构的支持对帮助经销商应对销售毛利低、市场竞争激烈、价格倒挂等困难至关重要 [3] - 金融需要与汽车全生命周期进行产业级融合，从新车、二手车金融贯通至后市场的保险、租赁、置换等服务 [6] 政策支持方向 - 政策提出要加大汽车消费的金融支持力度，积极开展汽车贷款业务，合理确定贷款比例、期限和利率 [4] - 政策引导金融机构针对首次购买、以旧换新、二手车等不同场景优化创新金融产品，并加大对新能源汽车消费的金融支持 [4] - 政策举措旨在守住风险底线、强化金融支持，织密筑牢汽车金融的服务网 [4] 产品与结构优化趋势 - 行业趋势正从单一汽车金融产品，转向为车主提供保险、维保、出行、权益等一站式解决方案的全生命周期生态服务 [5] - 以花生好车为例，其通过“以租代购”等多元化金融产品满足不同人群购车需求 [5] - 北汽汽金推出“车电分离”金融方案，让消费者按车身价贷款、电池采用租赁，以规避电池衰减导致的残值风险 [6] - 厂商系金融正通过数据与场景重构消费成本曲线，成为主机厂销量增长和用户黏性的放大器 [6] - 企业正整合新能源车车联网数据，构建风险评级模型，以实现产品利率和还款方式的动态调整 [6] 数字化与智慧金融发展 - 大数据、人工智能、区块链正在重塑汽车金融的底层逻辑和技术架构，推动其向智慧金融发展 [8] - 金融机构运用“人工+AI”结合的方式精准识别客户风险，并整合多维度数据提升风险识别精准度 [8] - 数字化风控和数字化运营能力是风险部门和科技部门对产品及市场部门的重要赋能 [8] - AI技术在汽车金融的应用场景包括信贷的自动化风控、自动化年报等 [9] - 科技不仅是降本增效的工具，更是创造新商业模式的核心驱动力 [9] 海外市场机遇与挑战 - 随着中国汽车出海加速，汽车金融配套亟待跟进，目前存在“车出去了，但金融跟不上”的挑战 [7] - 相关企业正探索突破，例如花生好车正在探索用跨境租赁的方式支持南非的网约车业务拓展 [7]

战略定位与角色转变 - 公司从“金融参与者”转变为“城市副中心共建者”，实现战略级的“金融扎根”[2] - 公司成为首家将首都分行落户北京城市副中心运河商务区的国有大型商业银行[2] - 公司打造开放共享的“金融生态圈客厅”，吸引G20青年企业家联盟、软通动力AI研究院等机构入驻[2] 京津冀协同发展项目服务 - 公司累计服务京津冀协同发展项目80个，贷款余额达630亿元[3] - 2025年新发放贷款达到200亿元[3] 绿色金融发展 - 公司绿色贷款余额已达952亿元[5] - 公司成立碳达峰碳中和领导小组，创新“碳账户+信贷审批”模式[5] - 公司获评“气候友好型金融机构”，通过“降碳贷”等产品支持零碳算力园区等项目[5] 科技创新金融服务 - 公司构建“一体多翼”创新模式，视频移动营业厅车贷面签业务服务超6万名客户，提供资金支持逾125.67亿元[5] - 公司通过“邮企通行，创引未来”新质创富大赛，为9家生物医药、智能驾驶企业提供超数十亿元贷款[5] 小微企业与特色产业支持 - 公司推出“小微易贷”，实现贷款全流程线上化，大幅缩短审批时间[6] - 公司为西集樱桃农户定制“樱桃贷”，并在汛后开通绿色通道支持受灾企业复工复产[6] 养老金融服务 - 公司打造“金晖驿站”、“安享金晖”等特色品牌，服务养老金客户超127万人，市场份额近50%[6] - 公司在城市副中心服务个人养老金客户近40万户[6] 数字化与智慧金融 - 公司作为首家将鸿蒙生态引入城市副中心的银行，实现多设备无缝协同[7] - 公司云柜模式试点实现99%高频业务线上办理，年均交易量超13万笔[7] - 公司构建覆盖邮政特色、政务民生的数字人民币应用生态，联动“北京消费季”激活消费潜力[7]

合作与产品发布 - 华为与科蓝软件联合启动"领航智慧金融-鸿蒙联合创新解决方案"，并正式推出鸿蒙智能机器人"小蓝"及鸿蒙智能网点整体解决方案 [1] - 合作旨在以场景创新破解金融服务痛点，依托中国22万网点核心布局与全球超百万网点联动优势 [1] 产品功能与技术创新 - "小蓝"机器人精准定位高柜人工替代、智能厅堂构建等核心场景，通过华为鸿蒙系统、AI及计算机视觉技术实现高精度语音交互、人脸识别、全流程业务协同办理 [1] - 技术创新价值在于服务场景，此次合作是鸿蒙"万物互联，场景为王"理念的成功实践 [1] 市场潜力与行业影响 - "小蓝"已依托中国22万网点扎根本土市场，同时借助全球超百万网点布局辐射国际 [2] - 解决方案在降本增效、优化服务体验上的显著优势已获得金融机构广泛关注，智慧金融市场潜力将持续释放，加速进入万亿蓝海新阶段 [1][2]

核心经营进展 - 公司与最大客户中国农业银行的框架合同已于2025年9月到期，公司将持续跟进其项目机会并积极准备投标 [5] - 2025年公司聚焦市场开拓与业务多元化，重点深耕智慧金融、城市管理两大战略赛道，以及政务及特种、智慧教育两大创新领域 [5] - 2025年前三季度，公司来自农业银行以外的其他客户营收占比近90%，该部分收入金额同比增长135.52% [5] 财务数据表现 - 2025年第三季度财务报表未经审计 [3] - 报告期内公司未发生同一控制下企业合并 [6] - 2025年起未首次执行新会计准则或涉及调整年初财务报表 [10]

工商银行进博会参与模式 - 通过"两会一展"模式搭建全球贸易互通桥梁 包括主办中欧企业家大会 承办虹桥国际经济论坛分论坛 以及金融受托布展[1] - 连续六年主办中欧企业家大会推动中欧经贸投资与产供链合作 连续四年承办虹桥分论坛共商开放发展路径[3] - 首创金融受托布展方式使境外企业从"行商"转为"坐商"模式 直接与中国企业高效对接[3] 展台规模与参展成效 - 第七届进博会展台面积扩大至1000平方米 参展商数量增至131家 展品总数达717种 覆盖45个国家和地区[5] - 境外机构推荐105家展商参展 创下境外机构和展商参与数量新高[5] - 累计邀请60余个国家430余家次展商参展 提供产品展示与金融支持服务[3] 全周期服务与成功案例 - 打造"参展 对接 落地 成长"全周期陪伴模式 助力全球食品头部企业及特色品牌打开中国市场[5] - 成功案例包括百佑佳 开市客 英国亚曼茶 新西兰牧怡绵羊奶等品牌扎根中国[5] - 瑞琪奥兰连续三年通过工行参展 实现跨境结算与市场渠道拓展[5] 金融服务体系升级 - 建立"总分行协同+境内外联动"的365天进博会服务体系 包含境外招展推介和境内供需对接[6] - 围绕跨境结算 汇兑 融资等核心需求优化综合金融服务方案[6] - 2024年进一步聚焦精准高效的跨境撮合服务 升级产品与服务矩阵[6] 供需对接与全球网络整合 - 联合进博局组织采购商选品会与"长廊" 搭建针对性供需对接平台[7] - 整合全球化服务网络实现"一点接入 全球响应"的综合金融服务架构[7] - 累计超2600名志愿者服务接待世界各地嘉宾及企业家超2万人次[7]

调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研与现场参观 于2025年9月18日在广州市高新技术产业开发区科学城科林路9、11号举行 [2] - 参与调研机构包括东北证券 东证融汇证券 广东丹禾易嘉资管等共17家 涉及17人次 [2] - 上市公司接待人员包括副总经理 董事会秘书谢华 证券事务代表王英 高级投资者关系经理胡瑞娟 王格 [2] GEC 2025峰会成果 - 峰会以"AI 赋能·数字创新·智慧金融"为主题 吸引超70个国家和地区近400名专业人士参与 [3] - 展示望道大模型 悟道知识中台等创新成果 与津巴布韦国家合作伙伴签署网点转型批量订单 [3] 金融科技业务 - 国内银行数字化转型领先 技术与经验优势促使国内外市场协作良好 [3] - 坚持全球本地化布局 拥有八大分支机构 业务覆盖5大区域120多个国家和地区 [3] - 凭借优质服务获国际市场认可 [3] 智慧交通业务 - 产品服务覆盖印度 泰国等一带一路及东南亚国家 [3] - 今年上半年运通智能中标多个海外项目 [3] - 未来坚持"技术 + 标准 + 服务"立体化出海 聚焦东南亚 中东 拉美市场 [3] 机器人技术发展 - 在垂直场景机器人领域技术扎实 取得多项专利 [3] - 与国有大行合作推进金融机器人试点 巡检机器人用于算力中心和数据中心 [3] 广电五舟业务进展 - 抓住国货国用机遇 上半年营收与利润双增长 [3] - 合作端深化与华为合作并获多项资质 与其他主流厂商联动 [3] - 产品端推出多种创新产品 完成液冷工作站升级 [3] 数字人民币应用 - 北部湾数字人民币综合服务平台以"数字人民币 + 智能合约 + 边境贸易"为核心 [3] - 上线发布两个全国首发场景 打造边民互市贸易数字人民币应用样板 [3] - "数联北部湾"小程序吸引超2000家商户入驻 加速数字人民币区域普及 [3]

公司产品应用领域 - 公司生产人机交互一体机、触控显示屏和触控模组等产品 [2] - 产品广泛应用于智慧零售、智能座舱、智慧工控和智慧金融等场景 [2] - 产品可用于机器人等屏显相关的新兴行业和领域 [2] 技术能力范围 - 智能交互显示屏产品具备机器人控制显示屏的应用潜力 [2] - 触控显示技术覆盖屏显相关新兴行业需求 [2]

交易模式数字化升级 - 农行锡林郭勒分行联合诚昭牛市推出"智慧+"平台 实现交易、结算、数据管理全流程线上化 取代传统现金交易模式 [2] - 平台支持线上挂单、现场验牛、电子签约和快捷支付 交易资金实时到账 截至8月末累计完成交易2.7万笔 金额达7.7亿元 [2] - 传统交易存在现金结算风险高、交易记录难留存、跨区域资金流转慢等问题 信息不对称导致压价和赖账纠纷频发 [1] 经纪人业务模式转型 - 平台使经纪人从流动收牛转向常驻经营 诚昭牛市已有50多位长期驻场经纪人 市场提供免费食宿并依托平台数据精准匹配供需 [3] - 经纪人通过平台交易效率显著提升 案例显示一周内完成300多头肉牛交易 涉及金额400余万元 [2] - 牛价较去年同期上涨30% 驻场经纪人月销售量达200多头 比去年增加一倍 [3] 信用体系与金融支持 - 平台自动记录交易数据形成"数字资产" 农行据此为信用良好经纪人提供信贷产品 [4] - "活畜流通e贷"产品已为380余户牛经纪人投放贷款6800余万元 单户最高获得50万元信用贷款 [4] - 银行联合屠宰加工企业推出"助保贷"和"冷冻肉抵押"产品 帮助企业锁定优质牛源同时保障牧民稳定收入 [6] 产业链协同效应 - 平台为牧民提供实时行情参考 避免贱卖现象 案例显示牧民每头牛较去年多卖2000元 [6] - 为采购商提供牛只检疫、运输全流程信息 实现源头可溯 [5] - 为政府部门提供产业大数据 支持政策精准扶持 平台已向多伦县、蓝旗等牧区延伸形成辐射效应 [6]