公司表现 - 中际旭创股价在7月18日盘中最高触及192.01元，刷新上市以来新高，总市值达2007亿元，成为山东第二家市值突破2000亿元的上市公司 [1] - 中际旭创总市值在A股5400多家上市公司中可排在前60位 [2] - 公司6月底总市值为1621亿元，7月以来股价涨幅超20% [2] - 公司预计上半年净利润为36亿元-44亿元，同比增长53%-87% [4] - 公司股价自4月初低点以来涨幅超过1.8倍 [7] 行业动态 - 生成式AI爆发式增长重塑全球算力格局，光模块作为关键技术应用场景从数据中心向超算中心延伸 [4] - 全球前十大光模块厂商中，国内企业占据7席，合计市场份额超一半 [4] - 国内光模块龙头企业包括中际旭创、新易盛、天孚通信，被合称为"易中天" [4] - 新易盛预计上半年净利润37亿元-42亿元，同比增长328%-385% [4] 产品与技术 - 中际旭创预计下半年800G需求进一步增长，1.6T需求将逐步提升 [5] - 公司预计1.6T出货将更明显，保持逐季度增长，明年更多客户采用1.6T方案 [5] 市场关注度 - 光模块板块近期大涨，龙头企业成为机构调研热门标的 [5] - 上周新易盛、中际旭创分别迎来139家、130家机构调研 [5] 市场波动 - 年初市场对光模块企业持悲观态度，因DeepSeek廉价训练成本带来不确定性 [7] - 元旦至4月初低点，中际旭创和新易盛股价下跌均超4成 [7] - 4月以来全球AI大模型训练需求激增，光模块企业股价强劲修复 [7]

生成式AI应用与硬件创业活动 - 活动时间为2025年07月25日周五晚7点 地点为北京 具体地点报名后通知 [1] - 活动面向00后大厂员工 AI创业者及潜在创业者 人数限制为6-8人 [1] - 主题聚焦生成式AI应用与硬件创业 涵盖AIGC落地方案 机器人迭代等硬核话题 [1] - 讨论重点包括AI多模态生成 Agent技术 AI社交娱乐及AI效率工具四大领域 [1] - 报名采用三角匹配机制 需提交过往背景 潜在创业方向及个人风格 确保话题精准度 [1] 实习生招募 - 公司正在开展新一期实习生招聘计划 [3] 公司品牌 - 活动主办方为Z Potentials品牌 [6]

● 本报记者 王舒嫄 上半年我国吸收外资成绩单出炉。商务部7月19日发布最新数据显示，1至6月，全国新设立外商投资企 业30014家，同比增长11.7%；实际使用外资金额4232.3亿元。 政策举措料加码 从近期释放的政策信号看，更多支持和鼓励跨国公司长期投资中国的举措有望陆续推出。 商务部部长王文涛近日在《学习时报》刊文中提出，将加大引资稳资力度，多措并举推动吸引外资"回 稳提质"。有序扩大资本市场对外开放，更大力度吸引外资参与创业投资，提高外资在华开展股权投 资、风险投资便利性，引导外国投资者对上市公司有序规范实施战略投资，吸引更多优质外资长期投资 我国资本市场。 针对下一步如何更好支持全球跨国公司长期投资、持续深耕中国市场，国家发展改革委有关负责人7月 18日答记者问时表示，将切实发挥重大外资项目工作专班作用，适时推出新一批重大外资项目，将更多 符合条件的再投资项目纳入清单管理和跟踪服务，开辟绿色通道推动项目加快实施。结合当前外资企业 再投资时关注的重点领域，研究出台新版鼓励外商投资产业目录，引导外资更多投向先进制造业、现代 服务业、高新技术、节能环保等领域以及中西部和东北地区，形成更大力度吸引和利用外 ...

亚马逊云科技与数星智能合作 - 数星智能在亚马逊云科技上构建了数据智能平台，包括赛博数字引擎(SAPARINE)、赛博数据平台(SUBDAY)和赛博智能平台(SAPARAI)三大产品 [1] - 平台实现大数据与人工智能双向赋能，多模态数据管理支持AI应用开发，同时通过数据智能体(Data Agent)提升数据分析和治理智能化水平 [1][4] - 数星智能产品100%原生构建在亚马逊云科技上，利用EC2、ECR、EKS、RDS、EFS等基础设施服务资源 [2] 产品架构与功能 - 赛博数字引擎(SAPARINE)提供原生弹性伸缩、开源兼容且成本优化的大数据平台底座服务，基于Amazon S3实现统一数据存储，支持Spark、Flink等开源引擎 [2][3] - 赛博数据平台(SUBDAY)提供一站式数据开发与治理平台能力，涵盖数据集成、开发、监控、元数据管理、数据质量与安全等全生命周期服务 [3][4] - 赛博智能平台(SAPARAI)提供机器学习平台、大模型服务平台和AI应用开发平台，支持代理构建和企业知识库构建 [3][4] AI与数据平台双向赋能 - SUBDAY产品提供多模态数据管理能力，涵盖非结构化数据的采集、存储、处理和安全保障，加速AI应用开发和落地 [4][7] - 开发DATA AGENT智能体，通过自然语言描述需求自动完成数据清理、分析循环生成和执行，提升大数据开发效率 [4][5] - 实现"Data for AI"和"AI for Data"理念，底层提供多模态数据基础设施，上层构建数据应用代理，重塑大数据开发和治理流程 [5] 成本优化实践 - 存储层基于对象存储和冷热分离技术，降低60%-80%存储成本 [5][6] - 计算层使用性价比更高实例类型，结合Amazon Auto Scaling和智能调优工具，节省20%-30%计算资源成本 [5][6][9] - 平台层和应用层采用Pod级别弹性伸缩，降低微服务资源消耗，数据平台层节省30%-50%服务资源成本 [6][9] 行业应用与成果 - 数星智能平台已在亚马逊云科技云市场上架，服务数十家国际化企业客户，覆盖电商、零售、游戏等行业 [3][6] - 通过SAPARINE和SUBDAY组合，提供原生一体化大数据平台，实现端到端全生命周期一站式服务能力 [3][6] - 亚马逊云科技将投入1000亿美元在AI算力和云基础设施领域，助力企业把握全球化机遇 [12]

开源模型竞争 - Kimi K2超越DeepSeek成为全球开源模型第一，总榜排名第五，紧追顶尖闭源模型 [1] - K2继承DeepSeek V3架构并进行参数调整，包括增加专家数量、减半注意力头数、保留第一层Dense及专家无分组 [1] - 全球TOP 10开源模型中唯二入选的均来自中国，"开源=性能弱"的印象正被打破 [1] 视频生成技术突破 - Decart发布MirageLSD，首个实时(40毫秒延迟)、无时长限制的扩散视频模型，可处理任意视频流 [2] - Karpathy成为天使投资人，预见其在实时电影制作、游戏开发和AR领域的广泛应用 [2] - 技术突破在于实时流扩散(LSD)架构，通过逐帧生成和历史增强方法解决误差累积问题 [2] AI音乐创作升级 - Suno V4.5+版本提供人声与器乐分层生成与融合功能，用户可上传个人人声或伴奏进行AI辅助创作 [3] - 新增"Inspire"模式允许用户上传3秒至8分钟的个人干声，AI学习演唱特点后创作符合个人声音气质的音乐 [3] - 谱乐AI平台已同步上线Suno V4.5+核心生成能力，优化创作门槛并提升AI协作效率 [3] 音乐AI助手整合 - 腾讯元宝App 2.30版本正式接入QQ音乐服务，实现"一句话搜歌、划线即播"功能 [4] - 混元大模型与DeepSeek-R1双引擎驱动，能识别模糊音乐描述并结合情境推荐 [4] - 用户体验包括无缝账号体系连接、多模态交互和创作辅助功能 [4] AI Agent竞争 - OpenAI推出ChatGPT agent，面向Pro用户，但遭到Manus、Genspark等竞品公司的直接对比和批评 [5] - ChatGPT agent整合了Deep Research、Operator和ChatGPT功能，能自动完成退休计划、购物清单等任务 [5] - 实测各有特色，Manus输出更美观，Minimax提供多种格式报告，Kimi内容详细且询问用户具体需求 [5] 角色动画技术 - PhysRig是UIUC与Stability AI提出的角色动画可微物理绑定框架，将刚性骨架嵌入弹性软体 [6] - 通过MPM可微分物理模拟替代传统LBS，解决了体积丢失与变形伪影问题 [6] - 在17类角色和120组动画测试中全面优于传统方法，支持跨物种动作迁移 [6] 通用推理模型突破 - OpenAI的神秘通用推理模型在IMO 2025中解出5道题目，获得35分，达到金牌水平 [7] - 该模型具备持续数小时的深度创造性思维能力，远超以往AI的秒级或分钟级推理 [7] - 这是通用强化学习突破而非特定任务训练的成果 [7] AI工具设计理念 - 最佳AI编程工具应是简单、通用的"乐高积木"，而非功能堆砌的复杂系统 [8] - Claude Code创造者主张将控制权还给用户，工具不应替你决定工作流，而是提供底层能力 [8] - 有效工作流包括：先探索规划再由用户确认后编码、使用测试驱动开发、对照目标迭代改进 [8] AI产品战略 - 聚焦Agent：预训练模型已含工具知识，只需激发能力，智能上限由模型决定 [9] - 开源：提升知名度、获取社区贡献，防止用技术捷径粉饰效果，倒逼模型真正进步 [9] - 选择DSV3架构：实验证明自研结构无法胜过DSV3，资源有限下避免引入无效变量 [9] AI未来发展方向 - 许多人构建的辅助工具与路由系统最终会被扩展模型取代，真正遵循扩展法则的方向是直接提高模型能力 [10] - 当前AI模型学习数据效率远低于人类，算法改进比简单扩大数据规模更重要 [10] - 多智能体研究新方向：研究如何让模型从15分钟推理扩展到数小时甚至数天，建立AI"文明" [10]

行业概况 - 东莞市石排镇聚集超过4000家玩具生产企业和近1500家上下游配套企业，是全国最大玩具出口基地，生产全国超80%潮玩产品和全球近30%动漫衍生品 [1] - 石排镇玩具产业年产值接近120亿元，已从代工厂转型为拥有自主品牌的创新孵化基地，TOYCITY为代表企业 [2] - AI情感陪伴成为大模型应用热门赛道，海外有CharacterAI、Replika等产品，国内有字节跳动猫箱、MiniMax星野等竞品 [3] 公司技术与产品 - TOYCITY发布全球首款情绪感知型AI玩偶"小耙AI"，基于原创IP"耙老师"开发，集成豆包大模型和生成式统一画像算法 [1] - 产品主打"科技温暖化"理念，具备情绪识别（语音交互+眼神反馈）、智能助手、数据安全加密三大功能 [6][7] - 公司投入大量AI研发资源，拥有30-40人工程师团队，技术合作伙伴包括乐鑫和火山引擎 [5] 市场竞争与定位 - 区别于CharacterAI等纯聊天机器人，TOYCITY结合供应链和IP优势，聚焦实体玩偶形态的情感陪伴场景 [5][6] - 目标用户覆盖儿童与成人群体，针对30+职场女性情感倾诉、双职工家庭儿童陪伴等需求 [1] - 公司定位为"中国原创潮流IP孵化商"，关联企业火星计划具备15年AI及大数据研发经验 [5] 技术发展方向 - 下一阶段技术突破聚焦更精准的情感识别（如语音语调分析）和更自然的拟人化交互（如肢体反馈） [6] - 公司认为当前AI情感陪伴处于爆发期，核心挑战在于提升智能度与拟人化程度 [6]

生成式AI对UX设计领域的影响 - 生成式AI正在重塑UX设计领域 成为推动变革的关键力量 微软数字部门作为先锋 积极探索将Microsoft Copilot等AI技术融入设计与开发工作 [1] - AI改变了产品设计师的工作流程 从传统精心制作原型转变为"活页书"式的动态设计 AI在用户体验关键节点扮演"指挥家"角色 [1] - 设计AI驱动产品与传统应用有本质不同 各开发环节协同方式需重新定义 微软采用Fluent AI设计语言结合LLM驱动的Copilot 实现界面元素"即时响应" [2] AI驱动的设计流程变革 - 设计师工作重心从标准UI设计转向提示词表达逻辑 动态自适应卡片设计 以及在用户体验场景中寻求一致性 [2] - AI打破传统线性工作流程束缚 设计师可直接与产品经理 工程师同步设计提示词 极大提高工作效率 [4] - 设计理念从固定线性流程转变为开放抽象框架 设计成为"一系列可能性的集合" [4] AI对团队协作模式的改变 - AI促进各领域人员并肩协作 快速对齐计划与目标 改变传统分步完成的工作方式 [4] - 微软为工程师制定Copilot响应"规模化指南" 确保AI提供一致可靠回复 探索与工程 数据科学团队的"规模化协作" [4] - 用户体验和设计团队仍需对体验质量与结果负责 尽管生成式AI功能强大 [4] AI在用户测试中的应用潜力 - AI有望覆盖所有使用场景 实现更精准高效的测试 改变传统抽样测试的局限性 [5] - AI能够"看见"人类无法覆盖的全部细节 实现应用全面测试 解决设计问题分析繁琐的痛点 [5] - AI重塑用户体验本身 从线性输出转变为多界面协同 需要大量设计思考和数据质量支撑 [5] AI在员工事务管理中的扩展应用 - AI可协助处理日常事务 如找停车位 筛选员工福利 助力设施管理等 [6] - AI帮助经理整合多方反馈 关联员工绩效评估 甚至可协同员工撰写绩效评估 [6] - 面对变革需保持乐观态度 核心问题未变 但AI提供了预判需求和预测可能性的新方法 [6] 企业应用生成式AI的建议 - 将AI视为协作伙伴 赋能设计流程 加速迭代 同时理解其能力与局限 作为增强创造力的工具 [10] - 设计应注重适应性和个性化 打造动态调整界面 需收集优化数据 迭代AI模型 重视伦理考量 [10] - 人机关系从简单交互迈向深度协作 需探索人机共生新范式 [8][10] 行业活动与趋势 - IXDC国际体验设计大会将聚焦"人机共生：人工智能时代人机协作新范式" 汇聚前沿理念与实践 [10] - 大会为探索人机协作提供平台 将于2025年10月29日-11月1日在北京国家会议中心举行 [9][10]

生成式AI应用与硬件创业活动 - 活动时间定于2025年7月25日周五晚7点在北京举行 具体地点报名后通知 [1] - 活动面向00后大厂员工 AI创业者及潜在创业者 人数限制6-8人 [1] - 主题聚焦生成式AI在应用与硬件领域的创业机会 涵盖AIGC落地方案和机器人迭代等硬核话题 [1] - 讨论重点包括AI多模态生成 Agent技术 AI社交娱乐和AI效率工具四大方向 [1] - 报名采用"过往背景+潜在创业方向+个人风格"三维匹配机制 确保话题针对性 [1] 公司动态 - 正在开展新一期实习生招募工作 [3]

物理AI与机器人产业链 - 英伟达CEO黄仁勋提出"物理AI"是人工智能的下一波浪潮，将触发机器人领域的"GPT时刻"，并高度评价中国机器人产业链的发展潜力 [2][11] - 物理AI（Physic AI）是专门赋能自主机器的技术，核心是让机器在真实物理世界中实现环境感知、理解物理规律和执行复杂操作 [2] - 英伟达整合Cosmos和Omniverse平台，形成业内第一个端到端"物理AI"平台，用于生成符合物理规律的视频数据与策略，以及构建精确仿真物理世界的3D场景 [8] 物理AI相关公司 - 滤量股份与英伟达合作运营智算中心，2025年AI算力业务营收占比超30%，近一周涨幅9.10%，今年以来涨幅63.05% [10] - 智微智能基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟仿真训练和数据合成，近一周涨幅16.74%，今年以来涨幅52.34% [10] - 某公司为英伟达数据中心提供800G/1.6T光模块，支撑Omniverse云端算力需求，近一周涨幅24.33%，今年以来涨幅46.83% [10] 中国机器人产业链动态 - 中国移动1.24亿元人形机器人采购订单中，智元机器人中标7800万元，宇树科技中标4605万元，为国内迄今最大单笔全尺寸人形机器人订单 [12] - 智元机器人发布灵犀X2-N人形机器人，可在轮式/足式间切换并具备情绪交互能力，并以21亿元控股收购上纬新材 [12] - 宇树科技年度营收已超10亿元人民币，四足机器人与人形机器人的量产出货量全球第一，已开启上市辅导 [16] 机器人产业链相关公司表现 - 上纬新材被智元机器人以21亿元控股收购，近一周涨幅148.85%，今年以来涨幅404.61% [14] - 某公司为智元机器人提供行星减速器核心部件，近一周涨幅30.62%，今年以来涨幅172.55% [14] - 某公司已向宇树科技批量供货机器人关节用自润滑轴承及直线执行器丝杆，近一周涨幅16.78%，今年以来涨幅159.58% [15] 机器人产业链业绩增长公司 - 金力永磁预计扣非净利润上限2.65亿元，同比增长679%，近一周涨幅8.01%，今年以来涨幅50.33% [17] - 某公司预计扣非净利润上限1.80亿元，同比增长233.72%，近一周涨幅4.05%，今年以来涨幅18.95% [17] - 某公司预计扣非净利润上限5.51亿元，同比增长203.84%，近一周涨幅7.00%，今年以来涨幅27.19% [17]

公司战略与市场定位 - Perplexity AI正通过Comet浏览器挑战谷歌搜索霸权 计划与全球手机厂商洽谈预装合作以改变用户默认浏览器习惯 [1] - Comet浏览器集成AI功能 支持自然语言查询个人数据及执行会议安排 网页总结等任务 目前仅开放桌面端测试 [1] - 公司CEO承认说服厂商将默认浏览器从Chrome改为Comet难度极大 但强调移动平台用户粘性可带来数千万至数亿级潜在用户增长 [1] 行业竞争格局 - 谷歌Chrome当前占据移动浏览器市场约70%份额 苹果Safari与三星浏览器合计持有24% [1] - AI代理技术竞争白热化 OpenAI同期开发具备自主决策能力的AI浏览器 可自动完成旅行预订 财务管理等操作 [1] - Perplexity试图通过深度整合生成式AI与用户数据 开辟区别于传统搜索的新入口 争夺下一代人机交互方式定义权 [2] 融资与合作伙伴 - Perplexity AI今年完成5亿美元融资 估值达140亿美元 投资者包括Accel 英伟达 杰夫·贝佐斯及前谷歌CEO埃里克·施密特 [2] - 公司已与三星展开谈判 探讨将AI搜索功能嵌入苹果设备助手(如Siri或Bixby)的可能性 [2]