新闻发布会现场（刘健 摄） 国务院新闻办新闻局局长、新闻发言人 寿小丽: 女士们、先生们，大家下午好！欢迎出席国务院新闻办新闻发布会。今天我们继续举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新 闻发布会。我们非常高兴邀请到中国人民银行行长潘功胜先生，金融监管总局局长李云泽先生，中国证监会主席吴清先生，中国人 民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新先生，请他们为大家介绍"十四五"时期金融业发展成就，并回答大家关心的问题。 下面，我们首先请潘功胜先生作介绍。 过去五年我国金融事业取得的重大成就，有很多经验值得认真总结并长期坚持。首先，根本在于习近平新时代中国特色社会主 义思想的科学指引。第二，立足中国实际，走中国特色金融发展之路。第三，深刻把握金融工作的人民性和根本宗旨，金融要为实 体经济服务，满足经济社会发展和人民群众需要。第四，防范化解金融风险是金融工作的永恒主题。第五，坚持市场化、法治化， 发挥市场在金融资源配置中的决定性作用，依法监管，合规经营。第六，坚持全面从严治党，坚决惩治金融腐败。 建设金融强国需要长期努力，久久为功。人民银行将继续贯彻落实好中央决策部署，高标准谋划"十五五"金融事业发展，为推 进中国式现代 ...

金融体制改革深化 - 金融体制改革全面深化，顶层设计更加完善，金融治理体系和治理能力现代化迈上新台阶 [1] - 党中央对金融工作领导体制、金融监管体制等进行一系列重塑性改革，设立中央金融委员会和中央金融工作委员会以加强集中统一领导 [2] - 对标金融强国关键核心金融要素，加快构建现代金融体系，推动金融业高质量发展 [2] 金融服务实体经济质效 - 金融服务质量、效率、普惠性大幅提升，种类齐全、竞争充分的金融机构、市场、产品体系更加健全 [1] - 坚持支持性货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成，助力“十四五”经济社会发展目标顺利完成 [2] - “十四五”时期科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速均超过20% [2] 金融业规模与市场地位 - 截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一 [1] - 股票、债券市场规模位居世界第二，外汇储备规模连续20年位居世界第一 [1] - 在绿色金融、普惠金融、数字金融方面走在世界前列，移动支付处于国际领先水平 [1] 金融对外开放与风险化解 - 金融对外开放步伐加快，金融业国际竞争力和影响力显著增强，稳步推动高水平双向开放 [1][2] - 有序处置一批突出金融风险点，有效防范化解外部风险冲击，守住不发生系统性金融风险的底线 [1][3] - 目前金融体系总体稳健，金融机构整体健康，金融市场运行平稳 [3]

金融业发展成就 - 金融业以加快建设金融强国为目标 [1] - 在服务实体经济、防控金融风险、深化改革开放中实现规模与质量的历史性跨越 [1] 新闻发布会安排 - 国务院新闻办公室将于2025年9月22日下午3时举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会 [1] - 中国人民银行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、中国证监会主席吴清、中国人民银行副行长兼国家外汇局局长朱鹤新将出席 [1] - 发布会将介绍"十四五"时期金融业发展成就并回答记者提问 [1]

银行招聘战略调整 - 多家银行在秋招中设置五篇大文章专项计划岗位 包括绿色金融岗和乡村振兴及普惠金融岗 农业银行绿色金融岗拟招聘10人 要求环境科学 能源工程 生态学等相关专业 乡村振兴及普惠金融岗拟招聘10人 要求城乡规划 农业工程 农林经济管理等相关专业 [1] - 交通银行在金融服务中心 信用卡中心及省直分行招聘中设置金融五篇大文章专项人才岗位 要求了解党中央关于金融强国的建设目标和做好五篇大文章的工作部署 挖掘客户需求并制定个性化金融服务方案 [2] - 中国银行在总行直属机构招聘中专设养老金融中心金融综合岗位 负责养老金金融 养老服务金融 养老产业金融政策研究和市场分析 年金业务发展与营销管理 养老金融场景生态建设等工作 [2] 人才需求结构变化 - 银行人才需求向复合型 精细化方向转变 从传统人力资源管理向基于科技赋能的人才战略转型 [3] - 银行青睐兼具行业知识 技术能力与政策理解力的综合人才 不再单一寻求金融或经济专业毕业生 传统金融岗位逐渐饱和 绿色经济 数字化转型 老龄化社会等新议题催生更具专业细分的用人需求 [4] - 小语种专业人才成为多家银行招揽重点 不少银行校园招聘中专门设置小语种专项计划岗位 [2] 行业战略转型方向 - 银行业正积极响应国家战略导向 加速推进业务结构转型 聚焦绿色金融 普惠金融 养老金融等关键领域 着眼于服务实体经济 推动可持续发展和社会民生改善 [3] - 银行业务模式从规模化 同质化向差异化 服务深度化转型 人才队伍建设成为支撑未来竞争的核心要素 [4] - 银行设置五篇大文章专项岗位反映出战略重心向国家重大发展方向靠拢 迫切需要既懂金融又熟悉产业政策的复合型人才以应对经济结构调整和新兴市场机遇 [3]

中国资本市场变革与券商功能性建设 - 中国资本市场正经历从规模扩张向质量提升的深刻变革 行业需强化融资、交易、配置等基础功能 但面临同质化竞争和专业能力不足等挑战 [1] - 2023年中央金融工作会议提出"培育一流投资银行"战略目标 2024年新"国九条"明确将"功能性定位"作为证券业改革核心 [1][2] 功能性定位重塑 - 证监会2024年3月文件首次要求行业机构把功能性放在首位 并提出维护市场稳定、提升专业能力、服务中长期资金等五大具体要求 [2] - 2025年8月修订的《证券公司分类评价规定》将"功能发挥状况"单列为评价维度 增设专项指标引导券商发展中长期资金和财富管理业务 [3] - 新规扩大经纪、投行、资管等业务收入加分范围 由前20名扩大到前30名 引导中小机构在细分领域发挥功能 [3] 大投行业务转型 - 投行业务需从IPO承销向全生命周期服务转变 构建覆盖企业初创、成长、成熟、转型的全链条服务体系 [4] - 企业初创期可通过私募股权子公司提供早期战略投资和资源导入 助力科技型企业跨越"死亡谷" [5] - 企业扩张期可通过并购重组财务顾问服务推动产能优化与市场份额提升 [5] - 企业成熟期可延伸至市值管理和ESG转型规划等领域 [5] - 企业困境期可通过创新融资工具提供流动性支持 并以并购重组主导产业链整合 [5] 大财富管理业务转型 - 财富管理需从通道佣金模式向买方投顾模式转变 实现从"赚交易差价"到"赚服务价值"的范式转换 [6] - 买方投顾转型需从产品端、投研端、投顾端协同发力：产品端链接一二级市场形成全生命周期产品谱系 投研端依托行业研究优势进行产品筛选和资产配置 投顾端通过投教提供持续陪伴式服务 [6][7] 大机构业务升级 - 机构业务需从单一交易服务向综合化资本中介转变 提供投资研究、交易系统、托管外包等一站式服务 [7] - 政策引导保险、社保、年金等中长期资金加大权益投资比例 催生对综合研究服务需求 [8] - 机构投资者需求从传统投研支持向全生命周期服务升级：交易端需提升ETF做市能力（股票型ETF规模达3.5万亿元） 运营端需提供一站式托管结算服务 策略端需为量化私募提供定制化系统 [8] 金融文化与激励机制 - 需将党组织意志融入治理架构 发挥在人事选拔、项目审核等环节的政治把关作用 [9] - 培育"以人民为中心""诚信为本"等核心价值观 推动服务国家战略内化为员工自觉行动 [9] - 激励制度需突出长期绩效导向 提高业务协同和服务实体经济等维度权重 并拉长考核周期 [10] - 财通证券自2020年打造"资本市场红色引擎"党建品牌 2次被评为"浙江国企党建创新品牌" 2024年以来助力实体经济直接融资超1300亿元 [10] 业务协同能力建设 - 需通过组织架构调整实现协同：设立业务协同管理机构统筹资源调配 组建垂直领域协同小组实现端到端服务闭环 推动前台一体化中后台集约化 [11][12] - 财通证券2025年推行基石客户经理制度 为客户集成提供投行、投资、财富等六大金融工具 实现一站式响应 [12] 金融科技能力构建 - 通过大数据、人工智能等技术实现转型：客户服务端构建三维画像模型提供个性化资产配置 投研端利用自然语言处理和知识图谱提供深度洞察 风控端构建多维度风险评估模型实现智能预警 [13] - 财通证券打造"AI×（1+4+N）"数智体系 包括1个财通大脑、4大综合服务平台和N个应用场景 自主研发"财小智"对接大模型提升办公效率 [14]

核心观点 - 公司2025年上半年经营业绩显著增长 营业收入116.95亿元同比增长44.44% 归母净利润42.84亿元同比增长101.32% [2] - 公司践行金融强国使命 通过衍生品工具、做市服务和跨境业务促进资本市场功能发挥 [3][4][5] - 公司聚焦新质生产力发展 投行业务收入6.27亿元同比增长49.12% 股权和债券承销排名行业前列 [6][7][8] - 财富管理转型成效显著 客户总量超千万户 托管资产4.77万亿元 公募投顾保有规模增长超60% [9][10][11] - 研究业务打造三位一体体系 机构服务能力提升 FICC和衍生品业务保持行业领先优势 [12][13][14] 经营业绩 - 合并营业收入116.95亿元 同比增长44.44% [2] - 归母净利润42.84亿元 同比增长101.32% [2] - 申万宏源证券归母净利润46.95亿元 期末净资产1329.18亿元 [2] 资本市场服务 - 作为首批参与央行互换便利的金融机构 运用衍生品工具助力长期资金入市 [4] - 为科技金融ETF基金做市 提供科创板、北交所和新三板流动性支持 [4] - 完成境外债券项目114单 助力4家企业赴港上市 [4] - 实现南北向权益、固收、商品全覆盖的跨境资本中介业务 [5] 投资银行业务 - 投行业务手续费净收入6.27亿元 同比增长49.12% [7] - 股权承销家数行业第7 IPO承销5家行业第3 [7] - 债券主承销规模1690.03亿元行业第6 主承销家数441家行业第7 [7] - 主承销8家银行科创金融债 发行21只绿色债碳中和债 承销规模119亿元 [8] - 财务顾问项目家数行业第7 完成电子行业最大规模并购项目 [8] 财富管理业务 - 代理买卖业务净收入20.11亿元 同比增长44.32% [10] - 新增客户51万户同比增长15.54% 客户总量超千万户 [10] - 证券客户托管资产4.77万亿元 [10] - 公募基金投顾保有规模较2024年末增长超60% 累计签约客户超7万人 [10] - 客户平均使用投顾服务时间超1400天 [10] 研究及机构业务 - 打造投研+产研+政研三位一体研究体系 [13] - 席位租赁收入2.16亿元 基金和保险分仓份额提升 [13] - FICC业务综合实力行业前列 落地首笔代客美债基金跨境收益互换 [14] - 权益衍生品业务客户数量和交易规模显著增长 [14] 战略定位 - 以建设一流投资银行和投资机构为目标 [14] - 聚焦境内外一体化发展 服务高水平对外开放 [4] - 把握科创八条、并购六条政策机遇 支持科技创新企业发展 [8] - 深化买方投顾模式转型 服务居民财富管理需求 [9]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入47.05亿元，同比增长64.79% [1] - 归母净利润17.37亿元，同比增长120.76% [1] - 第二季度营业总收入21.9亿元，同比增长43.79%，归母净利润7.57亿元，同比增长96.75% [1] - 净利率36.98%，同比提升35.34个百分点 [1] - 每股收益0.3元，同比增长130.77% [1] - 每股净资产6.22元，同比增长4.75% [1] - 货币资金568.48亿元，同比增长35.48% [1] 业务运营策略 - 公司聚焦服务实体经济、财富管理和重大战略，平衡功能性与盈利性 [5] - 深化财富管理转型，以客户为中心提升综合服务能力 [5] - 强化研究业务优势，拓展客户群体并创造多元化收入 [5] - 推进公募业务布局，加速资管公募化和主动管理转型 [5] - 投行业务聚焦新质生产力，支持战略新兴产业和两创融合发展 [5] 市场机构动态 - 多家指数增强基金新进持仓，包括建信中证500指数增强A持有879.43万股 [4] - 建信中证500指数增强A规模40.06亿元，近一年净值上涨48.02% [4] - 证券研究员普遍预期2025年全年业绩31.97亿元，每股收益0.58元 [3] 资产与现金流 - 每股经营性现金流1.62元，同比减少5.53% [1] - 现金资产状况被评价为非常健康 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入40.42亿元 同比增长11.74% [2] - 归属于上市公司股东净利润2.99亿元 同比增长15.97% [2] - 扣非净利润2.93亿元 同比增长15.78% 盈利质量扎实 [2] - 财务费用由4.71亿元减少至3.90亿元 同比下降17.28% [2] - 存量债务综合融资成本较上年末降低11个BP 新增债务成本控制在低位 [2] 高速公路运营 - 运营管理高速总里程约563公里 覆盖京港澳 许广高速等多条国家主干线 [3] - 湘衡高速通行费收入5.3亿元 同比增长12.16% [3] - 怀芷高速收入3798.79万元 同比增长11.67% [3] - 建成"高速惠通"平台数据中心 推广"先行后付"服务超5.1万台次 通行效率提升50% [3] - 推进AI智能巡检 智慧养护决策模型等技术应用落地 [3] 金融业务板块 - 大有期货上半年实现营收21.66亿元 积极开发新期货品种 拓展"保险+期货"项目 [4] - 巴陵农商行强化风险防控 经营质效稳居全省农信系统前列 [4] 环保业务板块 - 现代环境河池子公司成功续办危险废物经营许可证 [4] - 红河子公司取得10吨/日医疗废物高温蒸煮生产线许可 [4] - 智慧污水一体化设备3.0研发初见成效 飞灰资源化利用研究取得重大进展 [4] 新能源业务布局 - 政策提出到2027年交通行业电能占终端用能比例达10% 沿线非化石能源装机不低于500万千瓦 [5] - 湖南省推出高速公路光伏试点建设工作方案及"金芙蓉"跃升行动计划 [5] - 作为湖南省高速场景新能源光伏发电布局的先行者与唯一实施单位 稳步推进全省高速公路光伏布局 [6] - 积极拓展"水务+光伏"市场 新能源业务有望成为重要增长极 [6] 发展战略与未来规划 - 推进"一体两翼"发展战略 高速公路业务发挥压舱石作用 [2][3] - 继续争取改扩建 延长收费期限 寻求大股东支持 [6] - 竭力寻找优质路产收购机会 通过外延并购扩充优质路产资源 [6] - 建立政策跟踪 完善内部风控体系 聚焦高速主业及挖掘场景价值 [6] - 联动金融 环保 新能源业务稳收益 加大科创与数字化投入降本增效 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入15.86亿元，同比增长15.48% [2] - 归属于上市公司股东净利润3.70亿元，同比大幅增长159.26% [2] - 基本每股收益0.06元/股，同比增长200% [2] - 加权平均净资产收益率1.66%，同比上升1.01个百分点 [2] - 总资产695.58亿元，同比增长16.73%；净资产222.35亿元，增长0.57% [2][3] 业务分部表现 - 财富管理业务收入7.43亿元，占比46.85%，收入同比增长35.55% [15] - 投资管理业务收入3.67亿元，占比23.12%，收入同比增长17.71% [15] - 销售交易与投资业务收入2.43亿元，占比15.34%，收入同比下降1.70% [15] - 企业金融服务业务收入0.31亿元，占比1.98%，收入同比下降35.41% [15] 主要业务指标变化 - 投资收益4.46亿元，同比增长32.12% [3] - 公允价值变动收益-0.83亿元，去年同期为盈利0.35亿元 [3] - 信用减值损失-0.62亿元，去年同期为盈利2.05亿元 [3] - 业务及管理费11.07亿元，同比增长22.50% [3] 资产负债结构 - 交易性金融资产228.14亿元，同比增长59.88% [3] - 其他债权投资48.31亿元，同比增长83.68% [3] - 融出资金94.99亿元，同比下降1.52% [3] - 卖出回购金融资产款116.97亿元，同比增长263.91% [3] - 应付债券76.12亿元，同比增长9.07% [4] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额7.02亿元，去年同期为-75.00亿元 [2][15] - 投资活动现金流量净额-22.12亿元，去年同期为86.90亿元 [15] - 筹资活动现金流量净额11.25亿元，去年同期为-14.70亿元 [15] - 经营活动现金流入同比增长140.80%，主要因回购业务资金净增加92.17亿元 [16] 行业地位与竞争优势 - 净资产行业排名第36位，净资本排名第38位 [10] - 证券经纪业务在广西市场占有率保持第一，拥有48家营业网点 [10] - 公募基金权益类产品近十年加权平均绝对收益行业排名第10 [10] - 政策性金融债承销规模长期位居券商前十 [13] - 研究业务公募基金佣金市占率从0.22%提升至1.84%，行业排名提升25位 [14] 战略发展重点 - 打造"财富管理和机构业务特色的综合型券商" [14] - 构建零售财富、企业金融、机构服务与投资、资产管理四大主线业务 [11] - 深化"区域深耕+行业深耕"战略，巩固"精品投行"区域优势 [23] - 推动数字化转型，打造"天地人网"立体化获客体系 [14] 行业发展趋势 - 行业服务科创板、创业板及北交所企业股权融资总额740.70亿元，同比增长98.30% [9] - 承销科技创新债券3,813.91亿元，同比增长56.48% [9] - 期货市场累计成交量40.76亿手，同比增长17.82% [19] - 融资融券余额约1.85万亿元，同比增长24.95% [22]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入153.98亿元，同比增长34.38% [5] - 归属于上市公司股东的净利润64.70亿元，同比增长48.31% [5] - 基本每股收益0.79元/股，同比增长51.92% [5] - 加权平均净资产收益率4.83%，同比增加1.44个百分点 [5] 业务板块表现 - 财富管理业务收入61.72亿元，同比增长26.04%，营业利润率64.59% [31] - 交易及机构业务收入49.69亿元，同比增长78.46%，营业利润率82.91% [31] - 投资管理业务收入38.45亿元，同比增长12.22%，营业利润率35.44% [31] - 投资银行业务收入3.29亿元，同比下降3.80%，营业利润率1.44% [31] 主营业务亮点 - 证券经纪业务沪深总成交量4.99万亿元，市场份额4.95% [20] - 融资融券余额1036.38亿元，市场份额5.60% [22] - 债券主承销金额1537.21亿元，行业排名第7 [19] - 港股IPO承销规模427.73亿港元，中资券商排名第4 [18] 资产管理业务 - 广发资管规模2506.45亿元，较上年末下降1.13% [25] - 广发基金公募规模15093.56亿元，非货币规模排名行业第3 [27] - 易方达基金公募规模21645.91亿元，非货币规模排名行业第1 [28] - 代销金融产品保有规模超3000亿元，较上年末增长约10% [20] 区域经营表现 - 广东地区收入18.97亿元，同比增长51.61% [32] - 江苏地区收入1.22亿元，同比增长72.39% [32] - 福建地区收入1.04亿元，同比增长59.64% [32] - 总部收入68.45亿元，同比增长16.89% [32] 行业环境 - 2025年上半年A股市场主要指数上涨10%-20% [6] - 债券发行规模44.34万亿元，同比增长15.82% [6] - 公募基金管理总规模34.39万亿元，较2024年末增长4.75% [6] - 私募基金存续规模20.26万亿元 [23] 战略定位 - 公司聚焦投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理四大业务板块 [8] - 坚持"四化"发展战略（股份化、集团化、国际化、规范化） [11] - 拥有全业务牌照，主要经营指标连续多年稳居行业前列 [13] - 粤港澳大湾区营业网点数量行业第一 [14] 风险管理 - 各项风险控制指标均符合监管要求 [7] - 核心净资本700.23亿元，较上年末增长0.81% [7] - 风险覆盖率264.86%，较上年末下降11.36个百分点 [7] - 流动性覆盖率170.78%，较上年末下降12.39个百分点 [7]