业绩表现 - 预计2025半年度归属于母公司所有者的净利润为2800万元到3400万元，同比增长231.79%至302.89% [1] - 预计归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为2330万元到2930万元，同比增长606.77%至788.77% [1] - 业绩增长主要源于建筑信息化软件业务收入增长、成本控制及应收账款管理优化 [1] 业务结构优化 - 建筑信息化软件业务毛利率约90%，智慧工地业务毛利率约50%至60% [1] - 建筑信息化软件业务营收从2022年1.90亿元增至2024年2.44亿元，营收占比从43.61%提升至54.54% [2] - 高毛利率业务占比提升直接拉动公司整体毛利率和盈利能力 [2] 技术研发进展 - 2024年成功将AI技术融入建筑信息化软件各产品线，推出多款AI产品 [2] - 开发并上线面向施工技术线的大模型应用"品茗晓筑"，目前处于推广阶段 [2] - AI产品具备"降本、提质、增效"的统一逻辑，为行业提供AI落地路径 [3] 市场拓展策略 - 通过升级客户服务体系巩固浙江省内市场优势 [3] - 凭借新版算量软件拓展浙江省外市场并取得成效 [3] - 建筑信息化软件业务偏区域集中，智慧工地业务全国分布较均衡 [3] - 公司正积极拓展软件业务的浙江省外市场以实现全国业务布局均衡 [3]

行业服务创新 - 山东联通推出流量"AI语音+短信"双保险预警提醒服务模式 利用大数据分析和AI技术实现多轮次 多场景精准触达 [1] - 传统短信提醒存在被忽略问题 升级后的系统在流量超套 封顶等场景触发AI语音电话提醒 挂机后同步推送含操作链接的短信 [1] - 针对连续两个月超套用户 当月流量达80%阈值时自动触发AI外呼 推荐基于使用习惯匹配的最优流量包方案 [1] 技术应用成效 - 服务上线后累计完成2 2万次AI外呼提醒 引导324位用户及时订购流量包 [2] - 该机制使流量争议率下降20% 有效避免限速或高额流量费情况 [2] - 双保险机制同时解决提醒遗漏问题 提升用户流量使用安全感 [2] 战略发展方向 - 服务升级以客户需求为导向 通过技术赋能构建主动服务体系 [2] - 公司将持续以数字化转型驱动 深入落实"总经理办实事"任务 挖掘客户需求优化服务策略 [2] - 技术创新成果为行业服务模式提供参考 未来将迭代升级破解民生难题 [2]

全球脑机接口技术竞争态势 - Neuralink公布三年规划 目标2028年实现全脑接口 电极通道数从数千级提升至数万级[1] - 中国市场侵入式脑机接口公司加速临床试验 非侵入式路线仍占主流但技术路线多元化[1] - 行业技术迭代逻辑类似智能驾驶L1-L5升级 属于综合性能力较量[1] Neuralink技术路径分析 - 技术路线图分四阶段：运动→语言→视觉→全脑 2026年电极数3000个 2028年超2.5万个[3] - 全脑接口实现在多脑区布设高密度电极阵列 通道数千级跃万级目标输入输出效率指数提升[3] - 采用本地压缩和特征提取技术减少带宽功耗 在产品工程层面做出理性妥协[6] 中国脑机接口行业发展 - 脑虎科技实现全球首个实时汉语言解码侵入式脑机接口 汉语音节解码准确率71% 时延<100毫秒[8] - 国内头部企业累计融资达数亿元 投资方包括盛大/红杉等 临床进展与技术性能出现新高峰[6][7] - 政策层面"十四五"规划重点提及脑科学 类脑计算和脑机融合成为关键技术方向[7] 技术突破与挑战 - 有效高通量需系统性工程能力 涉及电极设计/算法优化/生物相容性等连锁问题[5] - 柔性接口/集成电路工艺引入使通道数大幅提升 核心材料与算法持续突破[7] - AI技术进步提升脑电信号采集质量 高质量数据编解码助力意念合成运动/语言[7] 商业化应用前景 - 技术演进路径：运动解码(L1)→语言解码(L2)→视觉解码(L3)→情感记忆认知解码(L4)[10] - 未来或成为人机交互终极方式 与具身智能/大模型/智能家居生态对接[11] - 长期在体安全性是关键要素 需时间积累验证 可能成为"一票否决"变量[12] 资本与产业生态 - 盛大陈天桥呼吁耐心资本 反对互联网式对赌投资思维 强调科创企业需长期培育[2][12] - 脑虎科技实现全自主可控系统 核心器件覆盖电极/芯片/算法/电池等全链条[8] - 科学家全职创业趋势显现 陶虎辞去中科院职务专注商业落地 推动产学研转化[11][12]

榜单发布背景 - 中国国际跨国公司促进会与OneSight联合推出2025Q2《BrandOS出海品牌社媒影响力榜单》，首次以非商业性数据评估中国品牌海外社媒表现 [1] - 覆盖消费电子、汽车、家电家居、新能源、智能制造等8大行业，基于百亿级社交平台数据，从账号影响力、内容互动度、创作能力等多维度评估 [1] - 头部品牌表现稳健，新兴品牌增长强劲，反映中国品牌国际活跃度提升 [1] 行业趋势分析 - 虚拟空间成为品牌传播新阵地：谷歌在Roblox推出沉浸式广告，Meta优化VR/AR工具，推动品牌互动从单向展示转向双向参与 [1] - AI工具模块化提升创作效率：Meta推出Llama4模型和AI视频工具，YouTube扩展生成式AI权限，助力多语言内容规模化生产 [2] - 社群互动深化品牌情感连接：Threads升级桌面端体验，Reddit新增评论转帖功能，强化用户参与度与品牌粘性 [2] - 智能搜索重构内容触达逻辑：谷歌引入AI商业列表，YouTube添加Lens视觉搜索，推动关键词匹配向语义理解升级 [3] 各行业榜单亮点 消费电子类 - 小米位列榜首，大疆创新、荣耀、真我、OPPO、vivo进入前十 [5][6] - 影石、联想、安克、华硕等14个品牌进入TOP20 [6] 零售类 - 泡泡玛特、SHEIN、Temu占据前三，名创优品、花知晓等新锐品牌上榜 [9] - 霸王茶姬、赛格威-纳恩博等细分领域品牌入围 [9] 新能源类 - 华为光伏、大秦数能、锦浪科技位列前三，隆基绿能、宁德时代等光伏储能企业集中上榜 [12] - 20强中包含14家光伏企业和6家储能相关企业 [12] 智能制造类 - 创想三维、xTool领跑，海康威视、徐工集团、正浩等工业品牌占据半数席位 [13] - 3D打印品牌占TOP20的30%，包括拓竹、闪铸科技等 [13] 家电家居类 - 海尔、TCL、海信包揽前三，追觅、美的、科沃斯等智能家居品牌表现突出 [15] - 清洁电器品牌占8席，包括云鲸、添可等 [15][16] 汽车类 - 比亚迪、长城汽车、捷途位列前三，新势力中小鹏、极氪、蔚来进入TOP20 [18][19] - 传统车企如吉利、长安、奇瑞与新能源品牌各占50%席位 [19] 泛娱乐类 - 腾讯视频(WeTV)、优酷领跑，米哈游《原神》《崩坏:星穹铁道》等游戏IP占据7席 [20][21] - 短视频平台Reelshort、哔哩哔哩等新型内容平台入围 [21]

人才在汽车产业中的核心地位 - 人才是支撑汽车产业高质量发展的第一资源，产业竞争进入深水区后，人才成为决定胜负的"内核" [1] - 汽车行业技术快速发展，传统人才难以满足需求，具备跨学科知识的复合型人才成为行业急需 [1] - 技术和管理是产业发展的两个"轮子"，人才是关键和核心，需建立产业创新与人才培养的对应体系 [3] 汽车行业技能人才现状与挑战 - 汽车行业技能人才需求正经历金字塔式重构，智能化岗位需求增加，传统机械岗位减少近两成 [4] - 技能人才面临技术断层、分布断层、需求断层、结构断层四大挑战，高端复合型人才短缺且区域分布不均衡 [4] - 现行人才培养体系与产业需求脱节，标准建设与校企协同存在短板，人才供给未跟上技术迭代 [4] 企业人才管理实践案例 - 吉利汽车以"人才经营中心"为载体，系统性经营人才，通过"人才森林"体系实现外部引进与内部培养结合 [5] - 一汽-大众通过数字化转型，两年内牵引超1万名技能人才参与学习，转型成功上岗200名数字化技工，每年节约超1万工时并创造产值超2000万元 [6] - 深圳市航盛电子运用AI技术进行招聘和培训，实践数字化+AI人力资源管理新系统 [7] 产教融合与人才培养模式创新 - 湖北东风汽车技师学院采用"三元模式"，在学校和企业基础上增设服务企业的培训中心，分别满足在职员工培训和新鲜技能人才供给 [8] - 双元制教育在我国面临"剃头挑子一头热"问题，学校需转变观念，增强市场意识以推动产教融合 [8] - 行业需加强政策引导、深化产教融合、发挥行业协会作用，以解决技能人才供给失衡问题 [4]

财务表现 - 2025年半年度营业收入6 12亿元 同比增长16 11% [1] - 2025年半年度归母净利润5500万元 同比增长33 62% [1] - 2025年半年度扣非净利润3400万元 同比增长92 97% [1] - 2024年营业收入11 74亿元 同比增长13 55% [3] - 2024年归母净利润1 18亿元 同比增长126 04% [3] - 2024年扣非净利润4406 79万元 同比增长41 92% [3] 业绩驱动因素 - 下游需求温和复苏推动业绩增长 [1] - AI技术发展带动数据存储需求提升 [1] - PCIe Gen4 SSD主控芯片收入占比增加 毛利水平更高 [1] - 公司产品竞争力及品牌影响力持续增强 [1] 管理层信息 - 董事长方小玲62岁 美国籍 拥有博士学位 [3] - 方小玲薪酬从2021年151 8万元降至2024年117 0万元 [4] - 方小玲1984年、1987年分获浙江大学学士、硕士学位 1995年获美国犹他大学电子工程博士 [4] - 曾担任Sonic Innovations主任工程师 JMicron USA总经理 [4] - 2014年11月创立联芸科技并担任董事长至今 [4] 历史财务数据 - 2020年归母净利润-400 66万元 [3] - 2021年归母净利润4512 39万元 同比增长1226 25% [3] - 2022年归母净利润-7916 06万元 同比下滑275 43% [3] - 2023年归母净利润5222 96万元 同比增长165 98% [3]

短视频AI造假营销乱象整治 - 网信部门开展"清朗·整治短视频领域恶意营销乱象"专项行动 关闭"F0胡大"等利用AI技术冒用他人身份吸粉引流的账号 [1] - 不法分子利用AI深度伪造技术进行"换脸""换声""P图" 通过虚假身份快速起号后开展带货、卖课等商业活动 [1] - 部分账号将伪造内容明码标价交易 形成"起号、转型、转卖"灰色产业链 [1] AI生成视频的商业化应用 - 虚拟数字人账号未标注AI生成身份 部分账号粉丝量达数万至十余万 并通过商品橱窗实现变现 [1] - AI生成视频制作门槛低 可实现"一键生成" 无需出镜剪辑 单条视频播放量可达数百万次 [2] - 挂车卖书等变现方式收益显著 单个账号可实现25万元销售额 [2]

人民币外汇衍生品市场回顾 人民币掉期市场 - 2025年上半年人民币外汇掉期市场呈现先上行后区间震荡走势 1年期掉期点交易区间为-2400至-1900pips [2] - 第一阶段(年初至3月中旬)：1年期掉期点从-2400pips快速上行至-1900pips 主要受中国经济复苏预期升温 人民币利率走高(1年期AAA存单收益率突破2 0%) 以及美债收益率下跌(10年期美债收益率跌至4 2%)推动 [3] - 第二阶段(3月下旬至今)：1年期掉期点以-2050pips为中枢震荡 区间为-2150至-1950pips 主要受美国超预期关税政策(4月2日宣布对等关税)和财政赤字扩大(未来10年增加3万亿美元)影响 [4] 人民币期权市场 - 2025年上半年人民币实际波动率抬升 ATM隐含波动率呈阶段性走势 交易中枢持稳 [5] - 第一季度：1个月平值期权波动率从5 4%降至3 9% 长端从6 4%降至5 7% 市场对人民币走强预期明显(1个月25D风险逆转期权多为负值) [5] - 第二季度：隐含波动率先急涨后缓跌 4月受关税冲击(中国商品关税升至145%) 1个月25D风险逆转期权波动率由负转正创年内新高 随后因美元信用受损和中美会谈成果回落 [6] 2025年下半年外汇衍生品市场展望 人民币掉期市场 - 预计中美利差将进一步收窄 带动掉期曲线反弹 当前理论掉期点约为-1700pips 认为-2200至-2100pips区间具配置价值 [7][8] - 国内利率将保持稳定 外资增持人民币资产意愿增强 美国经济数据走弱(5月通胀不及预期)可能推动美联储宽松 [7] - 主要扰动因素包括阶段性"去美元化"交易推高美元利率 以及美联储中性偏鹰态度 [8] 人民币期权市场 - 预计隐含波动率将维持低位 难以突破4月高点 关税摩擦反复对美元杀伤力大于人民币 [9] - 中国经济稳中向好 外资增持人民币资产意愿增强 境内外汇市场供求改善 但需关注关税政策不确定性 [9][10]

光伏行业转型与制度红利 - 光伏行业正经历从"低价竞争"向"价值竞争"的战略转型，政策引领、企业突围和技术赋能构成"反内卷"行动核心 [1] - 政策从"被动调控"升级为"主动重构"，通过划定销售成本底线、能耗与质量标准，构建"技术为王、效率为本"的长期制度框架 [1] - 中央将光伏行业纳入国家能源安全与产业升级全局，政策导向从短期调控转向长期建制 [1] 行业协同与企业实践 - 头部企业形成协同效应，多晶硅行业集中度超70%，隆基绿能、协鑫科技等龙头企业通过技术迭代和成本控制构建竞争力 [2] - 企业策略从"规模扩张"转向"价值深耕"，从"价格博弈"转向"技术突围"，避免盲目收缩或扩产 [2] - 行业格局与2015年前分散竞争形成鲜明对比，自律限产和联合挺价成为新竞争逻辑的体现 [2] 技术革命赋能 - AI技术全链条渗透，优化单晶炉热场控制、压缩硅片非硅成本，并缩短供应链采购周期 [2] - 技术变革推动劳动力结构向高技术岗位转型，生产效率实现量变到质变 [2] - 政策破除"低价倾销"土壤后，企业转向技术创新要效益，AI应用成为制度红利的必然结果 [2] 全球影响与行业前景 - 中国光伏"反内卷"实践为全球能源转型提供"中国方案"，助力光伏装机量超越煤电 [3] - 行业通过制度创新破解供需失衡，技术迭代夯实竞争力，协同思维平衡发展与民生 [3] - 具备政策把握能力、技术先机抢占能力和全球价值创造能力的企业将定义下一个黄金十年 [3]

第三届中国国际供应链促进博览会 - 博览会以"链接世界、共创未来"为主题，广东作为主宾省携64家行业领军企业参展，展区面积超过4000平方米[1] - 广东依托九大万亿级产业集群，展示"粤链粤强，链领全球"的产业实力[1][10] - 广东省贸促会指出广东供应链形成"产业公地"式生态网络，数字科技链为其他链条注入智能基因[10] 先进制造与智能汽车 - 优必选人形机器人Walker C完成大阪世博会导览任务后亮相先进制造链展区[1] - 小鹏汽车展出图灵AI芯片，每秒信息处理量提升300%[1] - 洲明科技展示全球首款熄屏即艺术的纹理屏[1] 数字科技创新 - 杰创智能首次展出"哮天犬"陆空一体具身智能机器人，专为应急救援设计[5] - 公司同时展示AI超融合一体机和电磁网捕巡防机器狗等创新产品[5] - 开幕首日接待近十个国家的观展商和采购商[5] 农业与大健康产业 - 新宝堂陈皮展示创新加工产品，产业布局涵盖种植、批发、仓储、生物科技和大健康领域[10] - 稳健医疗展示"全球生产"互动屏，呈现棉花原料到医疗用品的全产业链[15] - 公司实践"全球产业链本地化，本地产业链全球化"理念，在东南亚布局生产基地[15] 供应链服务创新 - 广州卓志集团首发"数贸通"跨境供应链管理平台，能动态调整物流路径和库存策略[15] - 平台推动供应链各环节高效协同，打破国际贸易信息壁垒[15] - 广东省与泰国进行多项合作签约，织密全球产业协作网络[12]