发行信息 - 公司拟发行3365.544万股股票，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为134,621,760股[9] - 每股发行价格为28.88元，发行日期为2023年8月28日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[9] - 发行市盈率为46.27倍，发行市净率为2.90倍，募集资金总额为97,196.91万元，净额为87,158.59万元[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为52,416.38万元、86,132.33万元和83,683.65万元，复合增长率26.35%[40] - 2020 - 2022年公司净利润分别为4,902.24万元、6,159.03万元和8,726.77万元，复合增长率33.42%[40] - 2023年1 - 6月公司营业收入40181.25万元，较上年同期下降9.02%，营业利润5733.45万元，较上年同期增长7.74%，净利润5155.29万元，较上年同期增长12.30%[68] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入63000 - 68000万元，较上年同期增长0.84% - 8.84%[71] 市场情况 - 2009年全球PCB总产值同比下降14.7%，2022年以来，PCB产值增速放缓[23] - 2021年全球排名第一的ZD Tech销售金额约为55.34亿美元，市场占有率约6.84%，全球前十PCB厂商合计市场占有率约35.10%[24] - 2021年中国大陆PCB产值排名第一的鹏鼎控股营业收入为333.15亿元，市场份额占比约11.70%，排名前十的厂商合计市场份额约49.52%[24] 财务指标 - 报告期公司直接材料占营业成本的比例约为60%，主要原材料采购均价变动1%，对公司利润总额的平均影响幅度分别为覆铜板2.47%、铜球0.49%、铜箔0.47%、半固化片0.36%、干膜0.18%[26] - 报告期公司主营业务毛利率分别为21.56%、14.77%和19.79%[28] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13972.91万元、23397.62万元及22727.26万元，占当期营业收入的比重分别为26.66%、27.16%及27.16%[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为12815.29万元、22053.02万元和15218.30万元，占流动资产的比例分别为30.27%、32.53%和28.58%[31] 研发情况 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2321.43万元、3489.64万元、3518.29万元，累计9329.37万元，复合增长率23.11%[63] 客户与业务 - 报告期公司前五大客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为71.86%、55.91%和59.84%[27] - 报告期公司工业控制和显示领域的PCB产品收入占比合计约为68%[40] 公司架构 - 公司注册资本为人民币10096.632万元[35] - 截至招股说明书签署日，公司有5家全资子公司、1家分公司，无参股公司[136] 股权结构 - 本次发行前公司实际控制人合计支配79.92%股份表决权[93] - 发行前嘉润投资持股67.35%，发行后持股50.51%；邓艳群发行前持股8.61%，发行后持股6.46%；陈星发行前持股3.96%，发行后持股2.97%[154] 收购情况 - 2020年8月，威尔高有限以3200万元和1800万元分别收购嘉润投资和邓艳群所持惠州威尔高64%和36%股权[127] 人员情况 - 截至招股说明书签署日，公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，监事会由3名监事组成，高级管理人员有2名，核心技术人员有3名[174][180][185][187]

发行相关 - 本次发行数量不超1000万股（未考虑超额配售选择权），不超1150万股（含行使超额配售选择权），超额配售选择权发行股票数量不超150万股，每股面值1元，每股发行价格不低于10元/股[9][42] - 发行前每股收益0.47元/股，发行前每股净资产4.70元/股，发行前净资产收益率10.64%[42] - 本次公开发行前公司股份总数为6120万股，拟发行不超1000万股（未考虑超额配售选择权），发行后公众股东持股占比不低于25%；若考虑超额配售选择权，拟发行不超1150万股，发行后公众股东持股占比不低于30.67%[128] 业绩数据 - 2022年末资产总计387,696,260.09元，2021年末为333,723,212.11元，2020年末为279,112,122.71元[38] - 2022年营业收入233,448,483.95元，2021年为229,202,981.48元，2020年为158,761,790.01元[38] - 2022年净利润28,261,786.03元，2021年为28,157,735.12元，2020年为21,990,008.19元[38] - 2022年毛利率29.63%，2021年为31.48%，2020年为33.70%[38] - 2022年研发投入占营业收入比例7.20%，2021年为6.74%，2020年为7.28%[38] 财务指标 - 报告期内，主营业务毛利率分别为33.70%、31.45%和29.60%，呈下降趋势[15][75] - 报告期内，存货账面价值分别为4091.69万元、5474.57万元、7384.40万元，占期末流动资产的比例分别为24.48%、27.06%、29.91%，存货周转率分别为2.75、3.13和2.47[17][76] - 报告期内，应收账款账面价值分别为2993.55万元、5989.19万元、6400.10万元，占流动资产比例分别为17.91%、29.60%、25.92%，应收账款周转率分别为4.64、4.84、3.57[79] - 报告期经营活动现金净流量分别为2535.60万元、488.55万元、2409.85万元，投资活动现金净流量分别为 - 1854.17万元、 - 2971.57万元、 - 3774.88万元，筹资活动现金净流量分别为 - 125.75万元、1402.65万元、2778.90万元[81] 业务数据 - 报告期内，外销收入分别为7601.45万元、9719.10万元、10460.69万元，占主营业务收入比例分别为47.92%、42.43%及44.83%，对美国地区销售收入分别为4715.73万元、5175.86万元、4785.02万元，占主营业务收入比例分别为29.73%、22.59%、20.51%[14][69] - 报告期内，前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为71.52%、62.49%和59.75%，Carestream及其关联企业销售收入分别为3517.77万元、3643.56万元、2664.67万元[19][70] - 报告期内，核心技术带来的产品收入分别为12373.96万元、18345.04万元、18709.88万元，占主营业务收入比例分别为78.00%、80.08%、80.18%[60] 研发情况 - 报告期内研发投入金额分别为1155.61万元、1544.44万元、1681.08万元，占当期营业收入的比例为7.28%、6.74%、7.20%[54] - 截至2022年12月31日，研发人员人数为65人，占员工总人数的14.81%[54] - 截至2023年7月31日，已取得各类专利68项，其中发明专利7项，实用新型专利61项，软件著作权1项，在审发明专利34项[55] 商标与募投 - 已取得7项中国商标注册权、1项欧盟商标注册权和1项英国商标注册权，正在申请1项美国商标注册权[22][74] - 募投项目预计每年新增固定资产折旧、摊销费用约728.90万元[23][86] - 本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投资于年扩产150万件精密零部件智能制造生产线项目（8500.00万元）和研发中心建设项目（1500.00万元），合计10000.00万元[65] 公司架构 - 公司注册资本为6120万元[33][91] - 公司于2010年2月5日成立有限公司，2017年12月22日成立股份公司[33] - 公司于2022年6月16日挂牌，主办券商为东北证券股份有限公司[33] - 控股股东为上海阿为特企业发展有限公司，直接持有发行人74.51%的股权[34][107] - 实际控制人为汪彬慧、汪生贵和潘瑾，三人合计实际控制公司82.35%的股权[34][87][109] 股权激励 - 2017 - 2022年实施多次股权激励，激励对象共30人，2022 - 2026年分期确认费用及资本公积5844448元，2022年确认170463.06元[134][151] 增资与回购 - 2017年9月金浦国调增资3292.6829万元，450万元计入注册资本，占7.5%；若未在2024年3月24日前上市，有权要求控股股东回购股权[152][153] - 2017年9月通元优博对公司增资1756.0976万元，其中240万元计入注册资本，占增资后注册资本4%；若未在规定时间上市，投资者有权要求回购股权[156] - 2023年5月，施发芝与公司及控股股东签订解除协议，解除股权回购相关协议[160][161] 分红与承诺 - 拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利6.50元（含税），预计派发现金红利3978万元（含税）[104] - 控股股东、实际控制人等相关主体作出多项长期有效承诺，包括股东股份锁定及减持意向、执行发行后利润分配政策等[197][198][199][200]

发行信息 - 本次公开发行股数3623.00万股，占发行后总股本25%，发行后总股本14492.00万股[7] - 每股面值1.00元，发行价格26.68元，发行日期2023年6月19日[7] - 募集资金总额96661.64万元，净额88728.27万元[52] 业绩数据 - 2020 - 2022年度营业收入分别为111315.80万元、169765.98万元、244132.98万元[36] - 2020 - 2022年度净利润分别为16963.02万元、13407.84万元、9406.13万元[36] - 2020 - 2022年度综合毛利率分别为19.90%、10.44%和5.25%[31] 原材料采购 - 2020 - 2022年度，苯乙烯采购占全部原材料采购比重分别为97.07%、96.62%和92.84%[27] - 报告期内，向中海壳牌苯乙烯采购占比持续超50%[30] - 2020 - 2022年长约采购金额占比分别为81.49%、69.52%、83.10%[61] 产品销售 - 2020 - 2022年聚苯乙烯树脂总销量分别为15.24万吨、18.56万吨、27.05万吨[76] - 2022年聚苯乙烯树脂总销量同比增长45.71个百分点[77] - 报告期各期聚苯乙烯产品销售价格分别为7203.68元/吨、9109.96元/吨和9025.78元/吨[43] 未来展望 - 未来五年提升产能至年产48万吨中高端聚苯乙烯[111] - 以卓威化工为销售平台提升华东市场销售规模[112] - 2023年1 - 6月预计营业收入90000 - 120000万元，净利润2300 - 3100万元[105] 研发情况 - 2020 - 2022年度研发投入分别为4733.25万元、5460.27万元、8898.37万元[97] - 截至招股书签署日，推出9个牌号GPPS产品和1个牌号HIPS，6个GPPS被认定为“广东省高新技术产品”[83] - 形成9项独有的核心技术，申请23项实用新型专利[87] 项目建设 - 在建项目为年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目，拟建惠州仁信新材料三期项目[93] - 募集资金投资项目建成后年总产能提升至48万吨[41] 公司架构 - 公司全称为惠州仁信新材料股份有限公司，前身是惠州仁信聚苯集团有限公司[15] - 全资子公司为江苏卓威化工有限公司[15] - 实际控制人为邱汉周、邱汉义、杨国贤[49]

发行相关 - 本次发行数量3200.00万股，未行使超额配售选择权；全额行使为3680.00万股[8] - 每股发行价格12.60元/股，发行后总股本11900.00万股；全额行使后为12380.00万股[8] - 预计发行日期为2023年6月15日[8] - 预计募集资金总额40320.00万元（未行使）、46368.00万元（全额行使）[42] - 发行费用总额3449.47万元（未行使）、3878.84万元（全额行使）[42] 业绩数据 - 2023年1 - 3月营业收入8275.92万元，同比上升41.41%[25] - 2023年1 - 3月净利润1437.45万元，同比下降18.64%[25] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润1150.49万元，同比下降34.15%[25] - 2022年末资产总计622262639.10元，较2021年增长33.21%[37] - 2022年营业收入356381611.33元，较2021年增长9.72%[37] - 2022年净利润100757094.29元，较2021年增长122.96%[37] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值分别为13770.00万元、13732.43万元和26528.05万元，占比分别为35.38%、29.40%和42.63%，周转率分别为1.06、1.72和1.06[13] - 报告期内主营业务毛利率分别为28.90%、27.55%和40.51%[15] - 报告期内扣非后加权平均净资产收益率分别为10.26%、14.22%和25.37%[90] - 报告期内基本每股收益分别为0.36元、0.52元和1.16元[91] 公司概况 - 公司成立于2006年2月21日，股份公司成立于2014年10月10日，挂牌日期为2015年4月24日[33] - 注册资本8700.00万元[93] - 控股股东和实际控制人为杨遂运，发行前持股60.70%，发行后仍相对控股[20] 业务相关 - 主营业务为特种石墨材料研发、生产和销售，报告期内营收主要源于此[15][16] - 主要原材料为生石油焦、生沥青焦、中温沥青和高温沥青等[17] - 募集资金主要投资年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目[21] 技术研发 - 等静压产品现有制备工艺约110天，大幅缩短生产周期[55][56] - 等静压产品自2021年起一次焙烧达过去多次焙烧性能指标[55] - 等静压产品从2021年开始取消业内通用浸渍工序[58] - 定制磨粉机配合二次分级机器能分离3微米、5微米、8微米细颗粒原料粉[59] - 研发的车底式炉排气温低于150℃，热场温差不超20℃[59] 风险提示 - 募投项目经济效益受多种因素影响，存在不确定性[21] - 新增产能消化存在不及预期风险[22] - 不能保持工艺改进或产品质量不及预期，将影响盈利能力和财务状况[23] - 经营业绩受宏观经济、产业政策、行业景气度等因素影响[70] - 市场竞争可能导致产品价格下降，影响盈利水平[71] 股权结构 - 发行前杨遂运持股52813162股，比例60.70%；发行后降至44.38%[113] - 发行前张秋民持股4507467股，比例5.18%；发行后降至3.79%[113] - 发行前上海甄投资产管理有限公司－甄投稳定8号私募证券投资基金持股2502975股，比例2.88%；发行后降至2.10%[113] 公司治理 - 第三届董事会由7名董事组成，任期从2020年10月至2023年10月[122] - 第三届监事会由3名监事组成，任期3年[128] - 现有高级管理人员5名[132] 股份减持与股价稳定 - 控股股东等相关主体有股份减持限制和股价稳定承诺[146][147][148] - 公司有股价稳定措施及实施条件和方式[149][150][151] 历史沿革 - 2003年11月欣鑫碳素设立，初始注册资本100万元；2006年2月东方碳素设立，初始注册资本80万元[169] - 2022年6月实际控制人现金回购解除9人代持关系[170] 产品与产能 - 主要产品包括等静压、模压细结构、中粗结构特种石墨材料[173] - 2022年磨粉、焙烧、浸渍、石墨化加工产量及占比[182] - 截至目前具备年产10000吨特种石墨的生产能力[195] 部门职责 - 人力资源部负责人事、薪酬、招聘等管理[197] - 安环部负责安全生产责任制等工作[197] - 生产部负责组织生产等工作[199] - 质检部负责产品质量检验和售后服务[199] - 研发部负责新产品研发和技术支持[199] - 销售部负责制定营销方案和落实销售计划[199]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3,623.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过14,492.00万股[6][51] - 预计发行日期为2023年6月19日，拟上市板块为深交所创业板[6] - 若发行募集资金总额不超过62870.80万元，承销费用为认股款总额的7.00%；超过则承销费用为62870.80万元的6.00%及超过部分的6.00%，保荐费用为283.02万元[52] 业绩数据 - 2020 - 2022年度，公司营业收入分别为111,315.80万元、169,765.98万元和244,132.98万元，净利润分别为16,963.02万元、13,407.84万元和9,406.13万元[35] - 2020 - 2022年度，公司综合毛利率分别为19.90%、10.44%和5.25%[30] - 2020 - 2022年扣非净利润分别为16391.89万元、12847.14万元和8772.36万元[72] 用户数据 - 年合作规模1000万元以上工厂客户从2020年的11家增至2022年的19家[76] 未来展望 - 未来五年国内PS下游表观消费量复合增长率超6%[77] - 2022 - 2026年全球家电市场规模年均复合增长率4.26%，2026年达约7796.91亿美元[77] - 未来五年公司要将总产能提升至年产48万吨中高端聚苯乙烯[110] 新产品和新技术研发 - 公司成功开发多个牌号的GPPS专用料，6个牌号的GPPS产品被认定为“广东省高新技术产品”[69][83] - 公司形成9项独有的核心技术，在设备改进方面申请23项实用新型专利[87] - 2020 - 2022年研发投入分别为4733.25万元、5460.27万元、8898.37万元，累计超5000万元[95] 市场扩张和并购 - 募集资金投资项目建成后公司年总产能将提升至48万吨[40] - 在建项目“年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目”，拟建项目“惠州仁信新材料三期项目”“聚苯乙烯1号和2号生产线设备更新项目”[93] 其他新策略 - 公司实行订单生产与预测需求相结合的生产模式[65] - 公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式[66]

发行相关 - 发行股数未考虑超额配售选择权不超过3200万股，全额行使不超过3680万股，超额配售不超480万股[8] - 每股发行价格不低于4.80元/股[8] - 本次发行前控股股东杨遂运持股60.70%，发行后降至44.38%[21][116][117] 业绩数据 - 2023年1 - 3月营业收入8275.92万元，同比上升41.41%[27] - 2023年1 - 3月净利润1437.45万元，同比下降18.64%[27] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润1150.49万元，同比下降34.15%[27] - 2022年资产总计622,262,639.10元，较2021年增长[1] - 2022年净利润100,757,094.29元，较2021年大幅增长[1] - 2022年毛利率40.11%，高于2021年[1] - 2022年加权平均净资产收益率26.39%，高于2021年[1] - 2022年基本每股收益1.16元/股，高于2021年[1] - 2022年经营活动现金流净额42,767,254.64元，较2021年增加[1] - 2022年研发投入占比3.10%，低于2021年[1] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值分别为13770.00万元、13732.43万元和26528.05万元，占比分别为35.38%、29.40%和42.63%，周转率分别为1.06、1.72和1.06[13][79] - 报告期内主营业务毛利率分别为28.90%、27.55%和40.51%[15][80] - 报告期各期末短期借款余额分别为3904.53万元、4315.83万元和7006.75万元[81] - 报告期内扣非后加权平均净资产收益率分别为10.26%、14.22%和25.37%[93] - 报告期内基本每股收益分别为0.36元、0.52元和1.16元[94] 募集资金 - 本次募集资金主要投资年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目，投资总额50549.91万元[22][67][91] - 年产3万吨高端特种石墨碳材项目计划总投资约10.8亿元，分期建设[67] 技术研发 - 等静压产品新工艺约110天，大幅缩短生产周期[57][58] - 等静压产品自2021年起一次焙烧可达过去多次焙烧性能指标[57] - 等静压产品从2021年开始取消业内通用浸渍工序[60] - 定制磨粉机配合二次分级机器可分离出3微米、5微米、8微米细颗粒原料粉[61] - 研发的车底式炉排温度低于150℃，热场温差不超过20℃[61] 公司概况 - 公司名称为平顶山东方碳素股份有限公司，证券简称东方碳素，代码832175，注册资本8700.00万元[36] - 公司成立于2006年2月21日，2014年10月10日成股份公司，2015年4月2日挂牌[36] - 公司为工信部专精特新“小巨人”企业、国家级高新技术企业[38][175] - 截至招股书签署日，公司已获7项发明专利权、130项实用新型专利权[38][175] 风险提示 - 发行可能受多种因素影响导致失败[10] - 原材料采购成本受多种因素影响，价格上涨或影响业绩[17] - 行业技术变革或现有工艺被取代，公司技术将面临被替代风险[18] - 募投项目经济效益受多种因素影响，存在不确定性[22] - 新增产能可能消化不及预期[23] - 不能保持工艺改进或产品质量不及预期，将影响盈利能力和财务状况[24] 公司治理 - 第三届董事会部分董事任期至2023年10月[128][129] - 第三届监事会任期为2020年10月 - 2023年10月[132] - 高级管理人员第三届任期至2023年10月[136][137] 其他 - 2022年以8700万股为基数，每10股派发现金红利2.60元，预计派2262.00万元[106] - 2022 - 2020年关键管理人员报酬分别为294万元、253.41万元、192.08万元[146] - 2022 - 2020年公司利润总额分别为11418.18万元、5128.39万元、3591.82万元[146]

公司概况 - 公司为惠州仁信新材料股份有限公司，前身是惠州仁信聚苯集团有限公司[15] - 法定代表人为邱汉周，控股股东无，实际控制人为邱汉周、邱汉义、杨国贤[48] - 行业分类为化学原料和化学制品制造业，是国家高新技术企业和专精特新“小巨人”企业[48][52] - 注册资本为10869.00万元，成立于2011.01.21，2018.03.14变更为股份公司[48] 发行信息 - 拟公开发行股票数量不超过3623.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过14492.00万股[7][50] - 拟在深圳证券交易所创业板上市，保荐机构为万和证券[7][16] - 募集资金投资项目总额73037.72万元，拟投入募集资金62870.80万元[102] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为111315.80万元、169765.98万元、244132.98万元，净利润分别为16963.02万元、13407.84万元、9406.13万元[35] - 2022年净利润同比下滑29.85%，下滑比例低于同行业可比公司星辉环材[71] - 2020 - 2022年综合毛利率分别为19.90%、10.44%和5.25%[31] - 2020 - 2022年研发投入分别为4733.25万元、5460.27万元、8898.37万元[92] 用户数据 - 年合作规模1000万元以上工厂客户从2020年的11家增加至2022年的19家[72] - 报告期内前五大客户收入占各期主营业务收入的比重分别为41.42%、39.03%和37.79%[113] 未来展望 - 未来五年将总产能提升至年产48万吨中高端聚苯乙烯[103] - 拓展优势产品线至改苯专用领域，在透苯高端应用方向有技术突破[103] - 以子公司卓威化工为销售平台提升华东市场销售规模[103] 新产品和新技术研发 - 截至招股书签署日，累计推出9个牌号的GPPS产品和1个牌号的HIPS，6个牌号的GPPS产品被认定为“广东省高新技术产品”[79] - 掌握多个牌号不同用途的聚苯乙烯产品配方及工艺技术，有技术储备[55] - 拥有9项独有的核心技术，申请了23项实用新型专利[84] 市场扩张和并购 - 募投项目建成投产后生产规模将从12万吨扩充至48万吨[117] 其他新策略 - 采购原材料采用“长约采购为主、零星采购为辅”策略[56][57] - 实行订单生产与预测需求结合的生产模式[63] - 采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，与华南理工大学等开展产学研合作[65]