财务业绩 - 公司2025年上半年营收达140.76亿港元 同比增长32.53% [1] - 主营业务收入129.54亿港元 同比增长33.68% [1] - 股东应占盈利85.19亿港元 同比增长39.09% [1] - 基本每股盈利6.74港元 中期股息每股6港元 同比增长37.61% [1] - EBITDA利润率达79% 同比增长6个百分点 [1] 市场成交表现 - 港股市场平均每日成交金额2402亿港元 较去年同期1104亿港元增长118% [1] - 南向资金日均成交金额1110.4亿港元 较去年同期375亿港元增长196% [1] - 南向资金成交额占港股日均成交额近50% [2] - 剔除衍生权证等产品后股本证券日均成交金额为2228亿港元 [2] - 北向资金股票日均成交额1731.4亿元人民币 同比增长32% [2] - 北向债券通日均成交额459亿元人民币 同比增长3% 创历史新高 [2] 南向资金影响力 - 南向资金累计净买入额超4.6万亿港元 [2] - 南向资金成为港股市场定价主导力量 [2] - 资金南下动力源于投资者多元化配置需求及港股低估值吸引力 [2] - 南向资金与北向资金形成良性互动格局 [2] IPO市场表现 - 上半年IPO融资额达1067.13亿港元 同比激增688% [3] - 新股上市申请数量207宗 较2024年84宗增长超一倍 [3] - 2025年1-8月完成超50单IPO 融资额近170亿美元（约1326亿港元） [3] - 公司IPO融资规模重返全球交易所榜首 [3] 战略发展举措 - 公司计划缩短现货市场结算周期 [3] - 将扩大无纸化上市机制 [3] - 落实优化IPO市场定价新规 [3] - 推出下调证券交易最低价位措施 [3] - 持续提升平台基础设施及产品多元化 [3] 市场生态变化 - 南向资金爆发式增长标志港股生态重构 [4] - 南向资金成为重塑港股市场的重要力量 [4] - 稳定宏观环境下南向资金有望进一步支撑港股市场 [4]

财务表现 - 公司2025年上半年营收14076亿港元同比增长3253%创历史新高[1] - 主营业务收入12954亿港元同比增长3368%主要受益于存管费用及保证金规模增加[1] - EBITDA利润率达79%同比提升6个百分点[1] - 股东应占盈利8519亿港元同比增长3909%基本每股盈利674港元[1] - 中期股息每股6港元同比增长3761%[1] 市场成交数据 - 港股市场日均成交金额2402亿港元同比增长118%[1] - 港股通南向资金日均成交11104亿港元同比增长196%占港股日均成交额近半[1][2] - 南向资金累计净买入超46万亿港元对港股定价权掌控持续增强[2] - 北向通股票日均成交17314亿元人民币同比增长32%债券日均成交459亿元人民币同比增长3%[2] IPO市场表现 - 上半年IPO融资额106713亿港元同比激增688%重回全球交易所榜首[3] - 新股上市申请数量达207宗是2024年同期的2倍多[3] - 2025年1-8月已完成超50单IPO融资额近170亿美元(约1326亿港元)[3] 战略举措 - 计划缩短现货市场结算周期扩大无纸化上市机制[3] - 落实优化IPO市场定价新规推出下调证券交易最低价位措施[3] - 持续提升平台基础设施及产品多元化以应对全球宏观经济变化[3] 市场趋势 - 南向资金爆发式增长标志着港股生态重构成为重塑市场的重要力量[4] - 南向资金与北向通形成良性互动共同推动市场向好[2][4]

今日（8月21日）北向资金ETF买入及卖出成交额为47.44亿元，较前一日增加5.33亿元，占北向资金今 日成交额的1.53%。 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 （文章来源：证券时报网） 沪股通ETF买入及卖出成交额（亿元） 33.09 深股通ETF买入及卖出成交额（亿元） 14.36 北向资金ETF买入及卖出成交额（亿元） 47.44 具体来看，今日沪股通ETF买入及卖出成交额33.09亿元，深股通ETF买入及卖出成交额14.36亿元。 （数据宝） 北向资金ETF买入及卖出成交额 ...

北向资金成交额 - 北向资金成交额达到3104.36亿元 年内首次突破3000亿元 创2024年10月10日以来新高 [1] - 沪股通成交额1612.97亿元 创2024年10月10日以来新高 [1] - 深股通成交额1491.39亿元 [1] 券商成交表现 - 中信证券北向资金成交额超过28亿元 年内首次位居沪股通成交额首位 [1] - 东方财富北向资金成交额超过43亿元 年内首次登顶北向资金成交额活跃股榜单 [1]

沪股通ETF买入及卖出成交额（亿元） 41.70 深股通ETF买入及卖出成交额（亿元） 18.02 北向资金ETF买入及卖出成交额（亿元） 59.72 今日（8月14日）北向资金ETF买入及卖出成交额为59.72亿元，较前一日增加7.45亿元，成交额创2024 年11月7日以来单日新高，占北向资金今日成交额的2.09%。 （文章来源：证券时报网） 具体来看，今日沪股通ETF买入及卖出成交额41.70亿元，深股通ETF买入及卖出成交额18.02亿元。 （数据宝） 北向资金ETF买入及卖出成交额 ...

（原标题：8月5日北向资金ETF成交额28.16亿元） 北向资金ETF买入及卖出成交额 | 沪股通ETF买入及卖出成交额（亿元） | 18.94 | | --- | --- | | 深股通ETF买入及卖出成交额（亿元） | 9.21 | | 北向资金ETF买入及卖出成交额（亿元） | 28.16 | 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 今日（8月5日）北向资金ETF买入及卖出成交额为28.16亿元，较前一日增加0.38亿元，占北向资金今日 成交额的1.41%。 具体来看，今日沪股通ETF买入及卖出成交额18.94亿元，深股通ETF买入及卖出成交额9.21亿元。（数 据宝） ...

北向资金ETF成交情况 - 北向资金ETF买入及卖出成交额为27.78亿元，较前一日减少8.13亿元 [1] - 成交额占北向资金今日总成交额的1.43% [1] 沪股通与深股通ETF成交分布 - 沪股通ETF买入及卖出成交额为19.15亿元 [1] - 深股通ETF买入及卖出成交额为8.62亿元 [1]

今日（7月31日）北向资金ETF买入及卖出成交额为41.22亿元，较前一日减少1.88亿元，占北向资金今 日成交额的1.61%。 具体来看，今日沪股通ETF买入及卖出成交额28.67亿元，深股通ETF买入及卖出成交额12.56亿元。 （数据宝） 北向资金ETF买入及卖出成交额 （原标题：7月31日北向资金ETF成交额41.22亿元） | 沪股通ETF买入及卖出成交额（亿元） | 28.67 | | --- | --- | | 深股通ETF买入及卖出成交额（亿元） | 12.56 | | 北向资金ETF买入及卖出成交额（亿元） | 41.22 | | 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 | | ...

整体市场情况 - 机构今日现身32只个股龙虎榜，合计净卖出6200多万，其中买入18只，卖出14只，显示整体偏谨慎 [3] - 深沪股通17只个股上榜，买卖方向不一，需具体分析 [3] 机构净买入个股分析 - 西藏天路：涨近4%，换手率40%，成交额95亿，机构净买1.25亿，沪股通净买1.46亿，但全天资金净流出4.4亿，显示筹码交换频繁，短期波动风险高 [3] - 英维克：涨停，换手率9%，机构净买8400多万，深股通净买2.09亿，营业部席位净买2.8亿，全天资金净流入9.27亿，显示多方资金一致看好，或有基本面支撑 [3] - 东芯股份：涨17%，机构净买5600多万，沪股通净买近4000万，但全天资金净流出4.78亿，换手率17%，短期获利盘可能较多 [4] 机构净卖出个股分析 - 北方长龙：换手率50%，6家机构合计净卖出1.14亿，显示短期炒作过热，机构撤离 [4] - 恒宝股份：换手率30%，机构净卖1.14亿，深股通净卖1.17亿，营业部席位净买不到3000万，显示大资金撤离，散户或游资接盘 [4] - 潍柴重机：振幅20%，机构净卖8100多万，深股通净卖1.37亿，营业部也在卖，显示资金集体不看好 [5] 深沪股通资金动向 - 英维克：深股通净买2.09亿，与机构一致，值得关注 [5] - 西藏天路：沪股通净买1.46亿，与机构方向相同，显示长线资金布局 [5] - 潍柴重机：深股通净卖1.37亿，恒宝股份：深股通净卖1.17亿，均与机构卖出方向一致，短期风险较高 [5] 机构买入股的后续表现 - 机构净买入个股次日上涨概率不到50%，跑赢沪指概率46%，三日后上涨概率降至39%，显示单日买入不可盲目跟随 [5] - 厦门信达：上半年净利润中值-5600万，同比增幅27%，但基数低，增幅不构成实质利好 [5] 龙虎榜分析要点总结 - 需结合换手率、资金流向和资金动作一致性分析，如北方长龙高换手率加机构撤离需规避，英维克多方资金一致买入值得跟踪 [6] - 持续关注有资金关注且基本面扎实的个股，避免单日涨跌干扰 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数集体上涨，三大指数震荡走高，沪深两市成交额连续四个交易日增加，行业板块普遍上涨，银行股逆市下跌 [2] - 已公布预告的上市公司获利表现分化，房地产市场依旧拖累固投增长，以旧换新对社零的支撑作用有所减弱，但宽松货币政策成效已有所显现，或将反应在后续经济指标中 [2] - 随着7月末政治局会议临近，市场多头或提前布局，股指中长期依旧具备上涨潜力，策略上建议轻仓逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货合约数据 - IF次主力合约（2508）最新4109.8，环比+45.4；主力合约（2509）最新4118.8，环比+43.6 [2] - IH次主力合约（2508）最新2796.8，环比+25.0；主力合约（2509）最新2794.8，环比+23.2 [2] - IC次主力合约（2508）最新6129.4，环比+69.6；主力合约（2509）最新6183.2，环比+72.6 [2] - IM次主力合约（2508）最新6515.4，环比+42.8；主力合约（2509）最新6590.0，环比+44.8 [2] 合约价差数据 - IC - IF当月合约价差最新2064.4，环比+32.4；IF - IH当月合约价差最新1324.0，环比+20.4 [2] - IC - IH当月合约价差最新3388.4，环比 - 22.2；IM - IC当月合约价差最新406.8，环比+52.8 [2] - IM - IH当月合约价差最新3795.2，环比+30.6；IM - IF当月合约价差最新2471.2，环比+10.2 [2] 跨期价差数据 - IF下季 - 当月最新 - 71.2，环比 - 1.6；IF当季 - 当月最新 - 42.6，环比 - 5.0 [2] - IH下季 - 当月最新4，环比+0.2；IH当季 - 当月最新+0.2，环比+0.2 [2] - IC下季 - 当月最新 - 295，环比 - 4.8；IC当季 - 当月最新 - 182.0，环比 - 4.8 [2] - IM下季 - 当月最新 - 417.2，环比 - 0.2；IM当季 - 当月最新 - 259.0，环比 - 0.4 [2] 前20名净持仓数据 - IF前20名净持仓最新 - 15,437.00，环比 - 518.0；IH前20名净持仓最新 - 1666.0，环比 - 1666.0 [2] - IC前20名净持仓最新 - 37,593.00，环比 - 2465.0；IM前20名净持仓最新 - 517.0，环比 - 517.0 [2] 基差数据 - IF主力合约基差最新 - 9.2，环比+33.4；沪深300最新4118.96，环比+11.7 [2] - IH主力合约基差最新4.6，环比+19.9；上证50最新2792.18，环比+5.7 [2] - IC主力合约基差最新 - 84.0，环比+52.1；中证500最新6213.41，环比+21.7 [2] - IM主力合约基差最新 - 121.7，环比+24.8；中证1000最新6637.10，环比+27.4 [2] 市场情绪数据 - 两融余额（前一交易日，亿元）最新19,179.18，环比+1338.16；A股成交额（日，亿元）最新17,271.35，环比+155.82 [2] - 逆回购（到期量，操作量，亿元）最新 - 3425.0，环比+140.75；北向成交合计（前一交易日，亿元）最新2086.95，环比+2148.0 [2] - MLF（续作量，净投放，亿元）最新 - 465.57；主力资金（昨日，今日，亿元）最新 - 106.59 [2] 其他数据 - 上涨股票比例（日，%）最新46.90，环比 - 27.02；Shibor（日，%）最新1.317，环比 - 0.049 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2508）最新74.40，环比+18.40；IO平值看涨期权隐含波动率（%）最新14.64，环比+0.26 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2508）最新56.80，环比 - 19.20；IO平值看跌期权隐含波动率（%）最新14.64，环比+0.26 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）最新7.94，环比 - 0.42；成交量PCR（%）最新58.33，环比+1.67 [2] - 持仓量PCR（%）最新69.37，环比+5.72 [2] - Wind市场强弱分析：全部A股最新5.70，环比 - 1.50；技术面最新4.70，环比 - 2.60 [2] - 资金面最新6.80，环比 - 0.30 [2] 行业消息 - 截至7月18日17时，A股1540家上市公司披露2025年半年度业绩预告，674家预喜，预喜比例约43.77%，其中略增57家，扭亏193家，续盈6家，预增418家 [2] - 7月21日，1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均与上月持平 [2] 重点关注 - 7月24日15:15 - 16:30，法国、德国、欧元区、英国7月SPGI制造业PMI初值 [3] - 7月24日20:15，欧洲央行利率决议 [3] - 7月24日20:30，美国截至7月19日当周初请失业金人数；21:45，美国7月SPGI制造业PMI初值 [3] - 7月27日9:30，中国6月规模以上工业企业利润 [3]