业绩总结 - 2018 - 2021年净利润分别为亏损67529.15万元、盈利3438.47万元、亏损31976.55万元、盈利5987.43万元[1] - 2019 - 2022年营业收入分别为26201.77万元、8453.04万元、28135.30万元、34988.46万元[3] - 2019 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为3438.47万元、 - 31976.55万元、5982.71万元、 - 3475.50万元[3] - 2020年营业收入8453.04万元，远小于当期结转的营业成本22143.09万元[1] - 2020年CRO业务收入较2019年减少17592.11万元，降幅75.73%[17] - 2021年CRO业务收入较2020年增加19066.92万元[26][27] - 2022年CRO业务收入较2021年增加7688.47万元，但扣非后归母净利润下滑[27] 业务数据 - 2019 - 2022年临床前研究收入占比分别为56.73%、49.31%、56.72%、38.44%[15] - 2019 - 2022年CRO业务收入合计分别为23229.97万元、5637.86万元、24704.78万元、32393.25万元[16] - 2020年终止79个合同，合计减少收入11463.58万元，减少利润12058.32万元[17] - 2021年新增订单3.69亿元，药学研发新签合同2.21亿元，同比增长194.67%；临床研究新签合同1.48亿元，同比增长393.33%[29][30] - 截至2021年末，在手订单金额约8.3亿元[29][30] - 2021年医药研发合同总计22141.09万元，合同数量80个[32] 资产数据 - 2019 - 2022年存货账面价值分别为23693.25万元、18836.58万元、19404.78万元、14942.58万元[14] - 2019 - 2022年存货跌价计提的资产减值损失分别为164.65万元、724.99万元、1104.16万元、4211.95万元[14] - 2021年底存货余额19404.78万元，在研项目占比99.67%；合同资产余额14554.33万元，全部为研发项目[1] - 2021年末和2022年末采用一贯方法计提存货跌价准备，2021年末余额1993.80万元，2022年末余额6205.75万元[66] - 发行人管线项目总计458个，包括已签合同在研项目159个，未签合同自研项目299个[74] 人员与诉讼 - 2016年认定的14名核心技术人员，截至回复出具日7名在职[23] - 商务人员从2020年末的14人增加至2021年末的29人[29] - 2020年发生4起诉讼案件，公司损失较大[25]

发行信息 - 本次发行股数4725.72万股，占发行后总股本的11.81%，发行后总股本为40000.68万股[4][55] - 每股发行价格50元，发行市盈率41.21倍，发行市净率4.79倍[55] - 发行前每股净资产5.62元/股，发行后每股净资产10.44元/股，发行后每股收益1.21元/股[55][56] - 募集资金总额236286.00万元，募集资金净额219584.37万元[56] - 发行费用总额为16701.63万元，其中保荐及承销费用13931.96万元[56] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为160172.53万元、130294.36万元、157785.94万元和90131.95万元[20] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为24324.53万元、25686.21万元、48538.57万元和28170.72万元[20] - 2022年营业收入206372.35万元，较2021年增加48586.41万元，变动比例30.79%[38] - 2022年净利润45326.95万元，较2021年减少4058.05万元，变动比例 -8.22%[38] - 2023年1 - 3月预计营业收入约为60000.00 - 70000.00万元，同比增长32.99% - 55.16%[38] - 2023年1 - 3月预计归属于母公司股东的净利润约为12800.00 - 15300.00万元，同比增长 -27.60% - -13.46%[38] 产品价格与成本 - 报告期内，公司乙二醇平均采购价格（不含税）分别为4084.22元/吨、3399.52元/吨、4674.98元/吨和4384.60元/吨[12] - 报告期内，公司甲硝唑原料药产品平均销售单价分别为85074.44元/吨、88382.41元/吨、88674.60元/吨和85057.99元/吨[13] - 报告期内，乙二醛产品平均销售单价分别为4876.96元/吨、4594.63元/吨、4869.14元/吨和4744.47元/吨[86] - 报告期内，乙醛酸产品平均销售单价分别为11188.53元/吨、9921.93元/吨、8327.10元/吨和7450.49元/吨[86] 毛利率与利润影响 - 报告期内主营业务毛利率分别为37.36%、38.43%、33.68%和26.81%[17] - 原材料乙二醇采购价格上涨1.00%时，公司毛利率波动 -0.20个百分点，利润总额影响比例为 -0.58%[18] - 各主要产品价格下跌1.00%时，乙二醛毛利率波动 -0.12个百分点，利润总额影响比例为 -0.53%[18] - 报告期内原材料乙二醇最大价格上升比例为37.52%，导致毛利率波动 -7.53个百分点，利润总额影响比例为 -21.79%[18] - 报告期内乙二醛最大价格下降比例为 -5.79%，毛利率波动 -0.71个百分点，利润总额影响比例为 -3.08%[18] 业务板块 - 报告期内公司自有新能源业务毛利分别为 -962.49万元、378.00万元、23243.34万元和10570.60万元，占主营业务毛利的比例分别为 -1.64%、0.76%、44.00%和43.96%[22] - 报告期内公司对中蓝宏源的投资收益分别为 -1761.57万元、 -1569.37万元、19178.84万元和14448.92万元，占当期净利润的比例分别为 -5.61%、 -6.10%、38.84%和47.76%[23] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、产品价格下滑、环保、安全生产、毛利率下滑等风险[12][13][14][15][16][17] - 新冠疫情对公司2020年度生产经营产生较大影响，全球疫情未明显消退或持续影响公司[120] - 公司面临规模扩张导致的管理风险、自然灾害风险、发行认购不足导致发行失败的风险[117][119][121] 研发与募投项目 - 截至2022年6月30日，公司拥有专利65项，其中发明专利57项[61] - 截至2022年6月30日，公司拥有研发人员185人，本科及以上学历89人[62] - 报告期内在研项目30多个，涵盖多领域[63] - 募集资金投资项目包括研发中心及多功能试验车间项目、抗病毒原料药及中间体项目、年产25亿片（粒）高端制剂车间项目[56] - 募投项目投产后运营期年均可实现净利润9,859.22万元，建成后年新增折旧费用4,626.17万元[112][113] 股权结构 - 公司实际控制人尹国平、阎晓辉和廖利萍合计控制公司50.78%的股权[118] - 发行前前十名股东合计持股24931.87万股，占比70.68%，阎晓辉持股8858.52万股，占比25.11%为第一大股东[178] - 国有法人股合计持股308.79万股，占比0.88%，万和证券、粤开证券、中金公司等为国有股东[181] - 境外自然人李娜持有公司2000股，为唯一外资股份[182] 子公司情况 - 公司拥有6家全资子公司、1家全资孙公司和3家参股公司[156] - 湖北新诺维化工有限公司2022年1 - 6月净利润45.80万元[156] - 武汉双龙药业有限公司2022年1 - 6月净利润113.01万元[157] - 湖北同德堂药业有限公司2022年1 - 6月净利润 -191.71万元[158] - 湖北宏源化学科技有限公司2022年1 - 6月净利润18.77万元[159] - 武穴宏源药业有限公司2022年1 - 6月净利润 -227.69万元[161] - 罗田县长鸿置业有限责任公司2022年1 - 6月净利润 -3127.72万元[162] - 湖北省宏源氟化工有限责任公司2022年1 - 6月净利润 -0.04万元[163] - 湖北楚天舒药业有限公司2022年1 - 6月净利润 -162.86万元[165] - 湖北中蓝宏源新能源材料有限公司2022年1 - 6月净利润35241.27万元[166] - 上海麦步医药科技有限公司2022年1 - 6月净利润 -212.21万元[168]

发行信息 - 本次发行股票4725.72万股，占发行后总股本的11.81%，发行后总股本40000.68万股[3][54] - 发行前每股净资产按2022年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算为5.62元/股[54] - 发行费用中保荐及承销费用为募集资金总额的6.25%，若低于4000.00万元则为4000.00万元；审计及验资费用1498.00万元；律师费用680.00万元；信息披露费517.42万元；发行手续费及其他费用19.34万元[55] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为160172.53万元、130294.36万元、157785.94万元和90131.95万元[19] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为24324.53万元、25686.21万元、48538.57万元和28170.72万元[19] - 报告期内主营业务毛利率分别为37.36%、38.43%、33.68%和26.81%[16] 产品价格 - 报告期内，公司乙二醇平均采购价格（不含税）分别为4084.22元/吨、3399.52元/吨、4674.98元/吨和4384.60元/吨[11] - 报告期内，公司甲硝唑原料药产品平均销售单价分别为85074.44元/吨、88382.41元/吨、88674.60元/吨和85057.99元/吨[12] - 报告期内，公司六氟磷酸锂平均销售单价为76677.77元/吨、67077.06元/吨、278926.80元/吨和330599.54元/吨[12] 未来展望 - 2023年1 - 3月预计营业收入60000.00 - 70000.00万元，同比增长32.99% - 55.16%[37] - 2023年1 - 3月预计归属于母公司股东的净利润12800.00 - 15300.00万元，同比增长 - 27.60% - - 13.46%[37] 研发情况 - 截至2022年6月30日公司拥有研发人员185人，本科及以上学历89人[61] - 公司目前在研项目30多个，涵盖多个领域[62] 子公司情况 - 湖北新诺维化工有限公司2022年1 - 6月净利润45.80万元，2021年为391.87万元[157] - 武汉双龙药业有限公司2022年1 - 6月净利润113.01万元，2021年为164.40万元[158] 股权结构 - 公司实际控制人尹国平、阎晓辉和廖利萍合计控制公司50.78%的股权[119] - 发行前前十名自然人股东合计持股24154.41万股，占比68.47%[181] 风险提示 - 原材料乙二醇采购价格上涨1.00%时，公司毛利率波动 - 0.20个百分点，利润总额影响比例为 - 0.58%[17] - 极端情况下，公司经营业绩下滑可能超过50%[100]