信创板块市场表现 - 信创50ETF（560850）两连涨后回调，现跌0.7%，盘中溢价频现，昨日资金净流入近1.8亿元，近5日净流入近2.7亿元，成交额暴增近200% [1] - 信创50ETF成分股多数调整：宇信科技跌近5%，拓维信息、京北方跌超2%，赢时胜、恒生电子小幅下跌，天阳科技逆市涨超2%，浪潮信息微涨 [3] - 海光信息和中科曙光进入复牌倒计时，最晚或于6月9日复牌 [1] 海光信息与中科曙光战略重组 - 海光信息是国产CPU和GPU头部企业，掌握核心芯片设计能力，中科曙光是国内AI基础设施领军企业，在芯端云有全面布局 [3] - 重组后有望实现算力产业链互补和技术协同，打造"国产芯片+服务器整机"一体化解决方案能力，探索高算力集群建设方案 [3] - 海光信息和中科曙光分别是信创50ETF的第二大和第八大成分股，合计权重近10% [3] 信创行业构成与政策支持 - 中证信创指数权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%），与"国产替代"高度相关 [5] - 政策目标为2027年完成"2+8+N"行政与八大重点行业100%的信创替代，2024年以来政策端持续出台利好政策，推动行业景气度向上 [8] - 全球地缘形势动荡加剧，信息安全事件提升信创自主可控重要性，进一步催化相关政策 [8] 技术进展与市场催化 - DeepSeek R1-0528模型实现15%-26%性能提升，支持工具调用，华泰证券认为其性能比肩OpenAI的o3-high [7] - 华为Pura X将首发HarmonyOS 5，整机性能提升40% [7] - 国产EDA加速突围，全球EDA三大厂商占据中国80%市场份额，政策有望持续加码推动国产化率提升 [7] 信创50ETF产品特点 - 中证信创指数的DeepSeek概念股权重高达48.1%，在全市场ETF跟踪指数中领先 [9] - 涵盖计算机软件、云服务、计算机设备、半导体和产业互联网等软硬件领域，相关产业链受DeepSeek直接拉动 [9]

行情速递 - 主板领涨个股：御银股份(+10.07%)、时代出版(+10.02%)、恒宝股份(+10.00%)、元隆雅图(+9.99%)、吉比特(+5.44%) [1] - 创业板领涨个股：雄帝科技(+13.22%)、商络电子(+12.74%)、四方精创(+7.27%) [1] - 科创板领涨个股：莱斯信息(+4.55%)、概伦电子(+4.25%)、龙芯中科(+3.67%) [1] - 活跃子行业：SW教育出版(+0.64%) [1] 国内新闻 - 台积电旗下采钰开发超表面技术，布局AR眼镜市场，技术将导入CMOS影像传感器与微型光学元件业务 [1] - 紫光闪芯推出国产化PCIe 5.0固态硬盘E5200，采用国产主控芯片与长江存储3D TLC颗粒，支持PCIe 5.0×4接口 [1] - 联电与英特尔合作开发12nm制程，预计2027年量产，瞄准移动通信和网络基础设施市场 [1] - 日月光推出FOCoS-Bridge技术，利用TSV提升I/O密度与散热效能，满足频宽需求 [1] 公司公告 - 康希通信股东潘斌减持0.54%股份至5%，减持时间为2025年3月27日至5月30日 [3] - 艾融软件2024年权益分派：每10股派发1.50元现金，共计派发31,332,495.00元 [3] - 华是科技取得5项发明专利，均为自主研发并已应用于产品，专利期限20年 [3] - 润泽科技股东宁波枫文等减持0.1427%股份，减持时间为2025年5月28日至30日 [3] 海外新闻 - 新思科技收到美国BIS信函，禁止向中国销售EDA工具及禁用SolvNetPlus服务 [3] - 5月PC DRAM（DDR4 8Gb 1Gx8）均价2.1美元，环比上涨27.27%，连续两月涨幅超20% [3] - 2025年Q1 NAND Flash供应商ASP季减15%，出货量减少7%，前五大品牌营收合计120.2亿美元，季减24% [3] - AMD计划推出中国特供版AI芯片Radeon AI PRO R9700，基于RDNA4架构，预计7月推出 [3]

5月29日，A股市场高开高走，迎来放量反弹行情。Wind数据显示，截至收盘，上证指数、深证成指、 创业板指、科创50指数、北证50指数分别上涨0.70%、1.24%、1.37%、1.61%、2.73%，上证指数报收 3363.45点，创业板指报收2012.55点。 5月29日，外部影响因素出现变化，市场风险偏好回升，A股和港股市场携手反弹。截至收盘，上证指 数站上3360点，深证成指、创业板指均涨逾1%，整个A股市场超4400只股票上涨，数字货币、移动支 付、金融科技、EDA等概念板块爆发。A股市场成交放量，成交额达1.21万亿元。港股市场也放量反 弹，恒生指数涨逾1%，恒生科技指数涨逾2%。 资金面上，Wind数据显示，29日沪深两市主力资金净流入超70亿元，南向资金净流入超40亿港元。本 周前三日A股融资余额增加超90亿元。 分析人士认为，当前市场所具备的估值基础、政策支撑与产业动能，为长期行情的展开提供了坚实土 壤，A股和港股市场有望迎来指数上行行情。 ● 本报记者 吴玉华 放量反弹 大小盘股票携手上涨，大盘股集中的上证50指数、沪深300指数分别上涨0.29%、0.59%，小微盘股集中 的中证1000 ...

A股市场表现 - 2025年5月29日，上证指数涨0.70%，深证成指涨1.24%，创业板指涨1.37%，市场成交额11852.31亿元，较上一交易日增加1754.80亿元，4536只个股上涨，839只下跌[2][15] - 风格上成长>周期>消费>金融>稳定>0，小盘成长>中盘成长>小盘价值>大盘成长>中盘价值>大盘价值，中证全指表现优于基金重仓[20] - 30个中信一级行业普遍上涨，综合金融涨7.68%、计算机涨3.64%、医药涨2.33%靠前，银行跌0.21%、食品饮料跌0.20%、石油石化跌0.13%靠后[2][20] 资金流向 - 5月29日主力资金净流入151.96亿元，超大单净流入178.28亿元，大单净流出26.33亿元，中单净流出185.50亿元，小单净流入56.65亿元[3][24] - 5月29日南向资金净流入43.82亿港元，沪市港股通净流入41.86亿港元，深市港股通净流入1.96亿港元[4][26] - 5月29日，上证50、沪深300、中证500以及中证1000等ETF大部分成交额较上一交易日增加，5月28日资金主要流入科创50ETF，流入3.82亿元[3][29] 全球市场 - 5月29日，亚太主要股指收盘普遍上涨，恒生指数涨1.36%、恒生科技指数涨2.46%、日经225指数涨1.88%、韩国综合指数涨1.89%、澳洲标普200指数涨0.15%[4][33] - 5月28日，欧洲三大股指普遍下跌，德国DAX指数跌0.78%、英国富时100指数跌0.59%、法国CAC40指数跌0.49%；美股三大指数普遍下跌，道琼斯工业指数跌0.58%、标普500指数跌0.56%、纳斯达克综合指数跌0.51%[5][33] 其他资讯 - 商务部将落实数智供应链行动计划，中国—东盟自贸区3.0版谈判完成[14] - 端午假期全社会跨区域人员流动量预计达6.87亿人次，比2024年同期增长约7.7%[14]

今天市场情绪有所回暖，连游资都全部踏空了，龙虎榜上几乎看不到游资的身影，这说明量化交易的速 度还是比游资快。今天市场指数和题材涨得让人眼花缭乱，高标股中有两个敢于去挑战涨停的，但是否 说明市场将要触底反弹，还是只是昙花一现，重新延续之前的题材大摆锤呢？我们回到盘面来分析一 下。 今天树某神涨停触发了异动，这是继永安之后近期第二个触发100%异动的股票。永安的结局大家也都 看到了，最终未能成功。永安失败的原因，除了"胳膊拧不过大腿"之外，还有一个关键因素是没有板块 助力。前面也跟大家说过，近期抱团的特点是高位加题材加人气。永安失去了题材助推，又处于高位， 所以很容易抱团瓦解。那么，树某神能否挑战异动成功呢？这主要取决于明天所涉及的题材的力度。树 某神主要涉及的题材是新消费和创新药。从板块指数来看，明天这两个题材都有分化预期。因此，树某 神异动成功的概率并不大。 川子的法案虽然被驳回，但他又上诉了。即使不被通过，也不会影响他采取措施实施，所以只能算作是 一个短期的利好刺激。后续这个法案还会不断拉扯。明天市场恢复平静后，这个消息只是加速了大盘的 筑底，但底部还是不结实的，需要反复回踩做好底部图形的修筑。如果指数无法 ...

EDA相关股票表现 - EDA相关股票在29日表现强劲 概伦电子(688206 SH)收盘价27 77元/股 涨幅20% 广立微(301095 SZ)收盘价56 74元/股 涨幅20% 华大九天(301269 SZ)收盘价133 36元/股 涨幅14 71% 安路科技(688107 SH)收盘价27 46元/股 涨幅6 02% 安集科技(688019 SH)收盘价173 76元/股 涨幅1 21% [1] - 股价上涨背景为美国政府实质性切断部分美国企业向中国出售半导体设计软件渠道 中国商务部敦促美方停止对华歧视性限制措施 [1] - EDA工具技术进步和应用推广是保持芯片设计成本合理范围的重要方式 [1] 全球EDA行业格局 - 全球EDA行业由新思科技 楷登电子和西门子EDA垄断 行业集中度持续提升 [2] - 2024年1月新思科技宣布收购EDA龙头企业Ansys 2025年3月西门子完成对Altair的收购 [2] - 国内晶圆厂扩产带动EDA工具需求增长 国产EDA企业积极推进并购 [2] 国内EDA企业动态 - 概伦电子拟通过"发行股份+现金支付"收购锐成芯微100%股权及纳能微45 64%股权 锐成芯微覆盖5nm-180nm工艺 服务汽车电子 AI等领域 纳能微专注高速接口IP 模拟IP [2] - 广立微提供EDA软件 电路IP WAT测试设备及芯片成品率提升技术全流程解决方案 客户包括三星电子 SK海力士等国际企业及国内头部集成电路企业 [2] - 华大九天拟收购芯和半导体100%股份 芯和半导体提供从芯片到整机系统的全栈集成系统EDA解决方案 支持Chiplet先进封装 交易将补齐华大九天关键工具 强化全流程EDA能力 [3] - 华大九天是"EDA国家工程研究中心""国家企业技术中心"依托单位 承担多项国家重大项目 [3] - 半导体设计公司 晶圆厂与EDA企业紧密合作加速国产工具落地应用 [3]

行情回顾 - 市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪深京三市超4400股飘红，成交额达1.21万亿 [1] - 无人车辆、智能驾驶概念延续强势，20余股涨停，包括通达电气、云内动力、德邦股份、侨银股份等 [1] - 区块链（稳定币）概念大涨，四方精创、雄帝科技、京北方、恒宝股份等多股封板 [1] - EDA概念股走强，概伦电子、广立微、申通地铁涨停 [1] - 创新药概念股再度活跃，舒泰神等涨停 [1] - 黄金珠宝概念股调整，莱绅通灵跌停 [1] 区块链 - 香港立法会通过《稳定币条例草案》，全球首个法币稳定币全链条监管框架落地 [4] - 众安银行成为香港首家为稳定币发行方提供储备银行服务的数字银行，港股众安在线近五个交易日累计最大涨幅超70% [4] - 国盛证券指出，伴随BTC进入主流资本市场，稳定币发展有望提速 [5] - 国海证券表示，稳定币在外贸结算系统中效率更高，全球金融系统对稳定币需求持续存在 [6] - 相关个股表现：御银股份（2天2板，+9.92%）、青岛金王（3天2板，+10.00%）、雄帝科技（+20.00%）、四方精创（+19.99%） [5][13] 无人物流车 - 板块延续强势，通达电气（7天6板，+10.03%）、云内动力（7天4板，+10.10%）、德邦股份（3天3板，+10.01%）等涨停 [6][7] - 顺丰2024年报披露：已投入使用超800台定制化无人车，系统管理近千台AGV，累计完成520多万次容器自动化搬运 [7] - 九识智能计划2025年底交付10000辆无人物流车，新石器计划管理L4以上车队10000辆 [7] - 特斯拉Optimus包含物流场景，预计2026年起几何级增长，目标单价低于2万美元 [8] - Robotaxi业务景气验证：小马智行Q1收入增速200%，文远知行Q1毛利率35%，百度萝卜快跑单季订单超140万（同比+75%） [8] EDA设计软件 - 板块大涨，申通地铁一字涨停，概伦电子（+20.01%）、广立微（+20.01%）、华大九天（+14.71%）等表现强势 [9][10] - 催化因素：特朗普政府要求美企停止向中国企业出售半导体设计软件 [9] - 中国EDA市场规模2023年约131亿元（同比+13%），预计2026年达222亿元 [10] - 中金指出，国内EDA行业进入整合阶段，龙头公司或通过并购扩张 [11] 其他热点 - 创新药：舒泰神涨停，三生制药与辉瑞签署合作协议刷新中国创新药对外授权金额记录 [15] - 核聚变：美国将启动10座大型核电站建设，相关个股如中超控股、王子新材等活跃 [15] - 无人驾驶：特斯拉将发布Robotaxi服务，中概无人驾驶公司大涨 [15] - 机器人：荣耀发布机器人新品 [15] - 东数西算/算力：鸿博股份、得润电子等活跃 [16] - 大消费：港股龙头连续新高，新消费概念火热 [16] - 农药：山东高密化工车间爆炸事故引发关注 [16][17]

市场表现 - 三大指数集体上涨，沪指涨0.70%报3363.45点，深成指涨1.24%报10127.20点，创业板指涨1.37%报2012.55点 [2] - 市场成交额超1.1万亿，两市上涨4472家，下跌831家，119股涨停，16股跌停 [1][2] - 科技金融板块领涨，数字货币概念中御银股份等多股涨停，EDA概念中概伦电子等多股涨停，汽车产业链中通达电气7天6板，启明信息等多股涨停 [1] 驱动因素 - 美国贸易法庭裁定阻止特朗普全球关税，美股期指涨幅扩大，富时中国3倍做多ETF盘后涨近6% [1] - 英伟达Q1业绩超预期，盘后股价大涨5%，公司表示全球对其AI基础设施需求强劲 [1] - 外资机构密集上调2025年中国经济发展预期，释放看好A股信号 [1] 资金动向 - 主力资金重点抢筹软件开发、消费电子、汽车零部件板块，净流入居前个股包括山子高科、中超控股、四方精创 [3] 行业动态 - 国家数据局正在编制"数据要素×"应用场景指引，推动数据要素行动走深走实 [4] - 中核集团核工业西南物理研究院新一代人造太阳"中国环流三号"实现百万安培亿度H模，聚变三乘积达10的20次方量级 [5] 机构观点 - 广发证券认为红利资产6月可能进入逆风期，但对长线投资者是介入时机 [6] - 华创证券预计指数短期维持区间震荡，建议红利底仓+小盘成长哑铃配置 [7][8] - 东方证券认为指数震荡、题材轮动行情将延续，看好黄酒、可控核聚变、无人驾驶等细分行业 [9]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数涨0.7% 深证成指涨1.24% 创业板指涨1.37% 北证50涨2.73% [1] - 两市成交额约11854.22亿元 较前一个交易日放量约1754.72亿元 [1] - 全市场4472只股票上涨 831只股票下跌 其中120只涨停 15只跌停 [1] 行业及概念板块涨幅 - EDA 跨境支付 无人车辆 数字货币 金融科技涨幅居前 [1] - 计算机 生物制品 化学制药 汽车整车 电子化学品涨幅居前 [1] 行业及概念板块跌幅 - 黄金 代糖/甜味剂 调味品 休闲食品跌幅居前 [1] - 贵金属 美容护理 食品饮料行业 银行跌幅居前 [1]

科创板指数及ETF表现 - 上证科创板100指数(000698)上涨2.66%，成分股经纬恒润(688326)上涨9.84%，三生国健(688336)上涨9.31%，博瑞医药(688166)上涨8.71% [1] - 科创100ETF汇添富(589980)上涨2.39%，最新价报0.99元，盘中换手2.61%，成交2001.76万元，近1月日均成交1861.93万元 [1] - 科创100ETF汇添富近2周规模增长2.34亿元，份额增长2.52亿份，新增规模和份额均位居可比基金1/11，近10个交易日合计资金流入2.48亿元 [1] - 上证科创板综合指数(000680)上涨2.14%，成分股概伦电子(688206)上涨20.01%，益方生物(688382)上涨20.00%，中邮科技(688648)上涨16.35% [4] - 科创综指ETF汇添富(589080)上涨超2%，最新价报0.94元，盘中换手3.39%，成交2452.24万元，近1月日均成交3831.99万元 [4] - 科创综指ETF汇添富近2周规模增长3424.60万元，份额增长5000.00万份，新增规模和份额均位居可比基金3/12，近10个交易日合计资金流入5604.68万元 [4] 科技行业动态 - 国内EDA龙头公司华大九天和概伦电子加速募资收购，平台整合节奏加快，国产化EDA和IP厂商能力逐步补全 [7] - AI芯片国产替代空间广阔，华为昇腾、海光信息、寒武纪等厂商加速突破性能、产能及生态瓶颈，昇腾910B基本可对标英伟达A100，寒武纪思元590芯片有望替代英伟达H20 [7] - 2025年下半年科技产业投资主线围绕AI展开，大模型持续进步推动AI从技术进步迈向生产力落地，已在广告、游戏、管理软件、智能汽车等领域改变产品形态或行业格局 [7] - DeepSeek R2、GPT-5预计下半年发布，中国科技产业价值重估过程尚未结束，AI生态扩张和应用落地带来细分行业投资机会 [7] 科创板投资机会 - 科创板处于"强政策+低利率+周期上行"三轮驱动格局，整体配置价值突出 [8] - 科创综指ETF汇添富(589080)覆盖全面、科创属性高、成长潜力强，适合布局科技创新前沿 [8] - 科创100ETF汇添富(589980)成长性和弹性更高，与"投早、投小、投长期、投硬科技"政策方向契合，聚焦新一代信息技术、生物医药、高端制造、新能源等领域 [8] - 两只ETF管理费仅0.15%/年，无需满足科创板投资门槛，便于投资者参与科技行情 [8]