公司背景 - 阿斯麦控股（ASML Holdings）总部位于荷兰南部费尔德霍芬，是全球最大的半导体制造设备企业 [5] - 公司是全球唯一成功开发极紫外（EUV）光刻机的企业，该设备对生产最尖端芯片（如英伟达GPU）不可或缺 [5] - 在半导体光刻机领域占据90%的市场份额，总市值位列欧洲第三 [5] 技术发展 - 光刻技术原理与40年前相同，但设备已从小型（高约1米）发展至现今的先进系统 [7][9] - 公司技术公关负责人Mark Assinck展示了早期设备，强调技术演进的连续性 [9] 行业地位 - 阿斯麦是AI时代具有代表性的欧洲企业，其设备对半导体行业具有战略意义 [5] - 日经BP作为日本领先B2B媒体，聚焦经营管理、专业技术及生活时尚领域，对阿斯麦进行独家采访 [3][5]

核心观点 - 全球市场受特朗普关税政策和非农数据冲击，风险偏好急剧降低，MSCI ACWI全球指数一周下跌2.5% [4] - 中国市场制造业PMI回落至49.3，极端天气和反内卷政策导致行业分化，通用设备、有色金属等行业景气回升，汽车、纺织服装等行业下滑 [13] - 英国经济增速不及预期，消费疲软和贸易受阻，预计下半年还有两次降息 [31] - 印度经济增速或从6.5%降至6.2%，通胀低于4%，预计12月降息25-50个基点 [46] 中国市场 - 7月制造业PMI为49.3，较上月回落0.4个点，主要受极端天气影响，生产、需求分项均回落 [13] - 出口增速回升至5.8%，半导体、汽车产业链拉动明显，但下半年转口贸易压力可能上升 [16] - 市场呈现水牛行情特征，增量资金来自机构和散户，反内卷叙事下关注有色、通信、创新药等行业轮动 [18] - 科沃斯机器人核心部件项目投资2亿元，预计年产2000万件，产值超10亿元 [21] - 兆易创新DRAM产品在AI时代具备高带宽、低功耗优势，手机和AI PC领域进展积极 [21] 英国市场 - 二季度GDP增速低于英央行预期，消费疲软和贸易受阻是主因，财政政策空间有限 [31] - 富时100指数受国际敞口和英镑走强拖累，板块结构偏传统行业，关注军工、公用事业等业绩预期较好的行业 [34] - 劳斯莱斯控股受益欧洲自主防务浪潮，上半年业绩超预期并上调全年指引 [37] - 英美烟草新型烟草业务增长稳健，尼古丁袋烟高速增长，估值有重估空间 [37] 印度市场 - 经济增速或从6.5%降至6.2%，通胀低于4%，预计12月降息25-50个基点 [46] - 股市估值偏高伴随盈利下修风险，美国加征关税和俄印贸易关系带来短期不确定性 [49] - 印度国防板块跑赢大市，政府批准122亿美元印度制造产品订单，印度斯坦航空订单积压同比增长96% [51] 全球资产表现 - 美股三大指数一周跌幅均超2%，纳斯达克年内仍上涨6.9% [4] - 美债收益率一周下行18个基点，市场预期9月降息 [5] - 美元指数上涨1.5%，特朗普制裁俄罗斯推动原油价格上涨3.3% [6] - 黄金价格年内上涨26.8%，铜、铝等金属价格近期回落 [6]

展览概况 - 中央美术学院陶溪川美术馆举办"琢石问道—中央美术学院·雕塑系石雕工作室教学研究展" 精选76件历年优秀师生石雕作品 [1] - 展览系统梳理石雕工作室材料教学历史脉络 全方位展示教育教学成果 [1] - 展览由中央美术学院与景德镇陶文旅控股集团联合主办 展期持续至10月23日 [2] 教学改革价值 - 展览作为材料基础教学研究系列展的开篇之作 展现雕塑系材料教学改革成果 [1] - 历经二十多年教学改革实践 材料优先的启蒙方式使新一代雕塑家更早建立材料思维 [1] - 教学改革培养对物质的本能敏感 激发探索热情与执着精神 [1] 战略意义 - 在AI时代为艺术创作持续发展提供新起点 激发全新创作思潮 [1] - 为景德镇艺术教育注入全新活力 有力支持"艺术之城"建设与发展 [1] - 展览理念与陶溪川打造艺术文化传承创新试验场的目标高度契合 [2] 行业影响 - 中央美术学院陶溪川美术馆系列展览提升景德镇学术高度 成为陶溪川艺术高度的典型代表 [2] - 主办方未来将集结更多材料基础教学研究成果 通过展览形式向公众呈现 [2]

行业发展趋势 - 游戏行业保持高增长态势但社会价值被低估 [2] - 中国游戏影响力逐渐走向全球 类似Labubu和黑神话悟空等IP成功走出国内 [2] - 品牌价值根基在于知识产权守护 价值认同源于广泛社会共鸣 [2] 公司战略方向 - 世纪华通将核心技术服务更多领域 让游戏科技成为新质生产力 [2] - 对外搭建更坚实沟通桥梁 传递游戏行业正向价值 [2] - 展现对前沿技术的核心推动力 [2] 技术发展重点 - AI时代重构人机协作效率工作范式 [2] - 人机协作中"能做"是基本面反馈 "敢想"和"会想"赢得核心竞争力 [2] - 保持内容可持续再生的原创力 让技术释放的智能服务社会生产和生活 [2] - 机器智能最终激发人类智慧和善意 [2] 核心能力建设 - AI时代关键三大能力包括提出高水平问题能力 [2] - 需要掌握科学思维方式 [2] - 必须拥有跨界文化素养 [2] 行业标杆案例 - 《黑神话悟空》证明持续锻造高品质大作能向世界证明中国游戏实力 [2]

公司战略与行业机遇 - 派拓网络公司董事长兼首席执行官Nikesh Arora指出市场进入战略的核心是把握行业转折点，当前身份安全领域正迎来这一契机 [1] - CyberArk的技术被评价为"AI时代不可或缺的基础设施"，凸显其在行业中的关键地位 [1] 市场反应与交易动态 - 媒体披露派拓网络与CyberArk就潜在交易进行磋商，推动CyberArk股价单日暴涨逾13% [1]

文章核心观点 - AI时代个体具备成为“老板”（即企业主导者）的潜力 传统上依赖体力、智力、资源、平台和权力的五种赚钱模式中 真正的智力劳动属于老板 AI可以替代大量“搬砖”型员工 但无法取代老板所需的五大核心能力 具备这些能力的个体将成为AI时代的主导者[5][9][40] 传统赚钱模式分析 - 第一种模式：靠体力赚钱 即俗称的“搬砖” 在发展中国家价值较低且工作不能停 赚的是血汗钱[1] - 第二种模式：靠智力赚钱 但许多写字楼白领的工作本质上仍是“搬砖” 并非真正的智力劳动[2] - 第三种模式：靠资源赚钱 资源概念广泛 包括演员的颜值、二代的家庭资本、食利者的资本等[3][4] - 第四种模式：靠平台赚钱 例如打车和外卖平台 具有垄断性 底层利益是长期话题[4] - 第五种模式：靠权力进行降维攻击 例如利用职务之便获取利益[5] AI时代带来的变革 - AI可以替代那些“请不起的昂贵员工”和“不服管理的贱员工” 从而解除传统做老板的人力管理顾虑[7][9] - AI目前主要取代的是替代性极高的“搬砖”型员工的工作[9] - 当前的AI被严格限制 形同手脚被绑 功力俱废 只能做员工的搬砖活儿[40] 老板所需的五大核心能力 - 第一种能力：给自己画大饼的能力 即拥有远大的愿景和蓝图 善于描绘未来 这是成为老板的关键特质[11] - 第二种能力：讲故事的能力 依据时间线分为：讲未来故事（画饼）、讲过去故事（共情）、讲现在故事（动员）[13][14] - 第三种能力：柔韧力与坚持力 老板需要独自走过一段漫长、孤寂且资源不足的路 需要极强的坚持力[17][18][20] - 第四种能力：学习力 大多数人的知识停滞在初二时期 而老板必须面向未来 具备惊人的学习能力以应对如AI等新兴领域[22][25] - 第五种能力：系统整合力 即整合资源、洞察商机的能力 例如从小道消息中预判啤酒厂兴起将导致玻璃瓶短缺 从而提前布局相关产业[28][29][30][31][32][34][36][38] AI时代个体的机遇 - 并非任何人都能成为老板 老板是真正的智力劳动 需要上述五大能力[9] - 如果个体具备了老板的五大核心能力 就有潜力成为未来AI的主人[40] - AI时代为个体提供了成为“一人公司”老板的可能性[5]

认知层次理论 - 认知能力分为三个层次：知识（基础代码）、见识（跨界算法）、灵识（终极操作系统）[2][3][4] - 知识是结构化经验总结，如数学公式和历史年份，工业时代知识储备决定竞争优势[2] - 见识=知识×经历×思考，典型案例包括钱学森整合12大学科完成两弹一星工程，达利欧将1500个经济指标转化为风险预警模型[3] - 灵识表现为突破性洞察，如屠呦呦从古籍发现低温萃取法，马斯克将火箭材料成本降低75%[4] 灵识的神经科学基础 - 顿悟时右前额叶（打破常规思维）与海马体（串联记忆）活跃度显著提升，庞加莱解题案例证明大脑存在潜意识模式识别系统[6] - 长期冥想者专注力和情绪调节相关脑区更发达，显示灵识可通过训练增强[6] - 基因表达研究显示冥想者情绪调节基因更活跃，部分人群先天具备更强的模式识别能力[8] 社会环境对灵识的影响 - 乔布斯接触禅宗后形成"科技应自然融入生活"的产品哲学，证明低谷经历可能激发灵识[9] - 量子力学隐喻显示决策时意识存在叠加态，与灵识的跳跃性特征相符[9] - 跨领域工作方式（如程序员学画画）能打破思维惯性，促进灵识产生[14] 认知协同升级路径 - 知识需体系化连接，屠呦呦案例显示古籍灵感需现代药理学支撑，零散知识如同未组装的汽车零件[11] - 见识培养需跨界实践，钱学森案例证明需整合多学科资源（12大学科+30万人协作系统）[12] - 灵识触发条件包括：大脑放空（洗澡/散步灵感）、接触陌生领域、保持"无知"心态（乔布斯Stay Foolish理念）[14] 灵识社会的产业变革 - 工作形态转向自我表达，AI接管重复劳动后可能出现每周2-3天工作制，出现代码诗歌、数据故事等新职业形态[16] - 教育模式从填鸭式转向唤醒式，学科界限打破后围绕"理解生命"等真实问题构建课程体系[17] - 生活方式更注重当下感知，人际关系从点赞社交转向深度对话，类似艺术家通过作品实现的共鸣效应[18] AI与灵识的协同关系 - AI承担报表处理等基础工作，释放人类75%以上的"大脑苦力"时间用于高阶思考[20] - 跨领域知识整合能力使AI成为灵感催化剂，例如老年APP开发可同步调用心理学、人机交互等多元数据[21] - 未来AI可能发展为意识伙伴，教育AI可定制化学习节奏，城市AI能优化生活环境提升居民幸福感[22]

eSIM技术发展现状 - eSIM技术在中国市场已形成完整产业链布局，涵盖芯片设计制造、模组研发、平台服务、终端设备和基础电信运营商等环节 [1] - 截至2023年底国内eSIM技术累计用户达362万户，其中2023年新增143万户 [4] - 目前中国市场智能手机终端尚未实现eSIM真正普及，但2025年有望迎来突破 [1][8] 历史发展进程 - 2016年GSMA发布eSIM规范，2018年中国联通率先在六城市试商用"一号双终端"业务 [2] - 2020年三大运营商获工信部批准在全国开通可穿戴设备和物联网设备的eSIM服务 [2] - 2023年三大运营商因"系统维护升级"暂停eSIM新用户注册业务，进入两年沉寂期 [4] 技术优势与挑战 - eSIM卡所需内部空间仅为Nano-SIM卡的1/10，更适合AI时代智能穿戴设备 [10] - 可降低运营商制卡、包装、物流等成本，减少线下业务办理量 [5] - 但会弱化用户与运营商契约关系，增加用户流失风险 [6] 重启驱动因素 - AI时代对移动网络连接的刚性需求推动eSIM成为智能终端必选项 [10] - 苹果iPhone 17 Air将取消实体SIM卡槽，机身最薄处仅5.5毫米 [12] - 华为、OPPO、小米等厂商计划推出超薄设计产品加速无卡化进程 [14] 运营商布局进展 - 中国联通已做好iPhone eSIM接入准备，3月曝光申请页面 [14] - 中国移动逐步开放全国eSIM业务支撑，进行系统优化 [14] - 中国电信因天通卫星通信业务需实体SIM卡鉴权，进度较慢 [14] 未来商业模式 - iPad与联通合作模式可能成为手机eSIM推广标准案例 [16] - 包年套餐包含80GB/年(100元)、300GB/年(300元)、500GB/年(500元)三档 [17][18] - 包月套餐包含15GB/月(30元)、30GB/月(50元)、50GB/月(80元)三档 [20] 全球发展趋势 - 欧盟计划2026年起逐步淘汰智能手机实体卡槽 [21] - GSMA预测2025年全球eSIM智能手机连接达10亿，2030年增至69亿 [21] - 中国市场将实施设备认证制度，海外版设备无法使用国内eSIM服务 [22]

人脸识别技术发展 - 人脸识别技术是AI时代的重要成就 通过模糊识别解决人类面部表情和细节变化的包容性问题 [3] - 技术面临两种错误类型 漏判(需增加容错性)和错判(需收紧兼容性) 两者对技术的要求截然相反 [3] - 实际应用中 提升识别率(减少漏判)更容易成为考核重点 而误判率常被忽视 [4][5] AI生成内容带来的安全挑战 - AI技术已能生成动态人脸视频 包括张嘴 摇头等动作 大幅降低伪造门槛 [6] - 公众人物面部素材在互联网广泛存在 为AI伪造提供丰富数据源 [7] - AI识别技术与AI生成技术形成对抗关系 安全攻防进入新阶段 [8] 行业潜在问题与改进方向 - 人脸识别系统可能为追求识别率指标而过度放宽容错标准 增加误判风险 [9] - AI生成视频成为突破人脸识别系统的主要攻击手段 但缺乏直接证据 [10] - 建议AI厂商重视"AI攻破AI"的技术难题 需持续升级防御能力 [14] 平台安全管理建议 - 互联网平台需加强对高粉丝量账号的权限变更审核 增加人工校验环节 [13] - 内容平台应建立二次验证机制 防止黑客通过人脸识别篡改账户控制权 [13]

核心观点 - 技术进步未如凯恩斯预言般减少工作时间，反而出现"996"和"007"现象，核心矛盾从生产力不足转向生产过剩与分配失衡 [1][2][3] - 内卷的本质是系统性的资源消耗而非竞争，表现为在有限资源中无增量地相互挤压 [4][5] - 财富分配失衡导致资本回报率远超劳动回报率，形成劳动者收入低→消费不足→企业压成本→收入更低的恶性循环 [6][7][8] 内卷现象分析 - 内卷被比喻为"电影院困境"：所有人付出额外努力却未获得整体效益提升 [5] - 当前竞争模式从"做大蛋糕"转向"分割存量"，导致系统性消耗 [4] 财富分配机制 - 过去几十年社会增值集中于资产（房产、金融），劳动价值相对贬值 [6] - 分配不公直接导致内需不足和企业盈利压力，加剧劳动者收入困境 [7] 企业破局案例 - 京东通过"三毛五理论"将利润分配给员工，保持90万正式工规模并保障福利 [10] - 胖东来以超行业均值的薪资和福利激发员工创造力，形成商业正循环 [10] - 华为通过10万员工持股计划将劳动者转化为事业共同体，增强抗风险能力 [10] 未来发展方向 - 新型组织形式涌现：平台经济、一人公司、个体户等打破传统雇佣模式 [13] - 个体需聚焦在价值链上的独特定位（如直播沟通者、空间设计师、资源链接者等） [13] - 成功路径转向"心流驱动"的专业深耕，而非标准化竞争赛道 [13][14] 行业转型启示 - 企业竞争力重构关键：将员工视为核心资产而非成本，通过分配改革激活组织效能 [10] - 个体需突破传统职业框架，在AI时代探索非标准化价值创造路径 [11][14]