文章核心观点 - 构建适配的科技金融服务生态需要实现金融供给与科技企业类型、发展阶段的供需匹配，并提升金融供给主体的服务能力[1] - 满足科创企业全生命周期融资需求需要创投风投、基金、银行、保险等多元化金融机构提供接力式金融服务[1] - 银行在科技金融生态中不仅是资金供给方，更应发挥引导和联动作用，集聚资源并促进信息共享[2] - 银行系金融资产投资公司（AIC）牌照扩容至9家，注册资本金990亿元，能依托母行优势为科创企业提供更精准的融资支持[2] - 地方法人银行虽无AIC牌照，但凭借贴近地方的信息优势和敏捷高效的决策机制，可精准服务早、小科创企业[3][4] - 银行开展科技金融需提升对科创企业的认知，构建“贷研体系”，设置差异化考核激励，并推行专业化审批机制[4][5] - 股权投资“募投管退”环节中，“退”是关键挑战，需从政策端和市场端共同完善多元化退出渠道[6][7] - 推动科技金融需要财政、金融、科技等主管部门协同发力，通过奖补、贴息、信息撮合等方式将科技创新的社会效应转化为经济效应[8][9] 科技金融生态构建趋势 - 科创企业种子期、初创期风险高，更适合以PE/VC为代表的股权融资介入[1] - 科创企业成长期、成熟期风险下降，可由以银行为代表的间接融资跟进[1] - 保险可作为风险分散工具并提供“耐心资本”支持，通过设立私募股权基金等途径为科创企业提供稳定资金[1] - 各类金融机构在服务科技创新时呈现相互配合、相互补位的多元化接力式趋势[1] 银行在科技金融生态中的角色与挑战 - 当前中国融资结构以间接融资为主，银行是支持科创企业的主体[2] - 银行需联动投资机构、证券公司探索投贷联动、知识产权质押等业务，并利用AIC牌照提供“资金+资本”的投商行一体化服务[2] - 银行系AIC直投面临风险权重达400%的资本占用压力，发展规模将较为有限[3] - 银行经营文化偏稳健，其AIC可能倾向于选择中后期项目，对种子期、初创期企业支持力度不足[3] - 银行系AIC可依托母行提供开户、结算、融资、理财、咨询等一站式综合金融服务，并借助母行客户基础提高项目价值判断能力[3] 地方法人银行的比较优势 - 地方法人银行长期扎根本地，对区域内产业发展、企业家风格等信息有深度了解，可精准对接早、小科创企业需求[3][4] - 地方法人银行规模较小、管理半径短、决策传递快，产品开发周期短，能敏锐捕捉机会并快速迭代产品[4] 银行提升科技金融服务能力的路径 - 银行需提升对科技创新和科创企业的认知水平，服务重点为处于初创期或成长期的“早、小、长期、硬科技”企业[4] - 银行需强化研究能力，构建具有银行特色的“贷研体系”，结合宏观政策及重点产业提升企业价值评估能力[5] - 银行需设置差异化考核激励，以覆盖科技金融业务较高的学习成本和试错成本，保障一线业务积极性[5] - 银行需针对科创企业轻资产、高技术的特征，建立专业化审批机制，以保障业务高效开展[5] 股权投资退出机制的完善 - 股权投资退出方式包括IPO、股权回购、兼并收购、清算破产等，各有其局限性[6] - IPO退出门槛高、时间长、机会成本高；股权回购通常只能获得基础收益；并购退出资金需求大且交易对象难寻；破产清算意味着投资失败[6] - 部分银行通过“认股权”模式开展投贷联动，但股权退出机制不通畅是关键堵点[6] - 政策端需完善市场退出制度，深化并购重组市场改革，鼓励发展S基金，优化私募基金份额转让流程和定价机制，推进私募股权创投基金实物分配股票试点[7] - 市场端需发挥多层次资本市场功能，设置更契合创新企业特征的上市标准，支持优质未盈利科技型企业上市，并培育健全的估值体系和中介机构“撮合生态”[7] 相关产业主管部门的协同作用 - 财政部门可通过设立科技金融专项资金、风险资金池、产业引导基金等方式，发挥财政奖补作用，撬动社会资本[8] - 金融主管部门可将科技创新再贷款适用范围扩大到经营稳健的中小银行，激励其对科技型中小企业的金融支持[9] - 科技主管部门可发挥“信息撮合”功能，利用产业数据库和供应链图谱打破信息壁垒，引导金融资源精准注入，并通过组织专家服务帮助企业突破技术认知瓶颈[9] - 各部门协同发力点在于通过政策措施将科技创新社会效应转化为经济效应，共建共享企业数据库与评估体系，形成“财政奖补、金融贴息、科技赋能”的良性局面[9]

文章核心观点 - 构建适配的科技金融服务生态需要实现金融供给与科技企业类型及发展阶段的供需匹配，并提升金融供给主体的服务能力[1] - 科技金融供给生态呈现多元化接力式服务趋势，需要创投风投、基金、银行、保险等金融机构在科创企业全生命周期不同阶段接续发力、相互配合[3] - 银行在科技金融生态中不仅是资金供给方，更需发挥引导和联动作用，并积极提升自身认知、研究、考核及审批能力以适应业务转型[4][7][8] - 银行系金融资产投资公司（AIC）牌照扩容至9家，注册资本金990亿元，为科创企业提供投商行一体化服务，但面临资本占用高和风险偏好谨慎等挑战[4][5] - 完善多元化的投资退出渠道是科技金融，尤其是股权投资领域的关键，需从政策端和市场端共同推进[9][10][11] - 推动科技金融需要财政、金融、科技等主管部门协同发力，通过财政奖补、金融贴息、科技赋能等方式将科技创新的社会效应转化为经济效应[12][13] 科技金融供给生态趋势 - 科创企业全生命周期融资需求不同：种子期和初创期风险高，更适合PE/VC等股权融资介入；成长期和成熟期风险下降，更适合以银行为代表的间接融资跟进[3] - 保险资金作为“耐心资本”，可通过设立私募股权基金或参与定增、并购等途径为科创企业提供稳定资金支持和风险保障[3] - 各类金融机构在服务科技创新时呈现相互配合、相互补位的多元化接力式金融服务趋势[3] - 当前中国融资结构以间接融资为主，银行在科创企业全生命周期金融服务生态中发挥资金供给、引导和联动作用，集聚资源并促进信息共享[4] 银行系AIC（金融资产投资公司）的作用与挑战 - AIC牌照已发放9家，包括5家国有大行及兴业、招商、中信、邮储银行，注册资本金合计990亿元[4] - 银行系AIC能依托母行协同优势，为科创企业提供开户、结算、融资、理财、咨询等一站式、系统化的“资金+资本”投商行一体化服务[4][5] - AIC直投风险权重达400%，进行股权投资面临较大的资本占用压力，发展规模将较为有限[5] - 银行经营文化强调安全稳健，银行系AIC可能倾向于选择中后期成长、成熟型项目，对种子期、初创期企业支持力度有限[5] - 银行系AIC可借助母行广泛的企业客户基础提高项目价值判断，与PE/VC形成错位支撑[5] 地方法人银行的科技金融发展路径 - 地方法人银行（城商行、农商行）具有天然贴近地方的信息优势，长期扎根本地，对区域内产业、企业信息有深度沉淀，可精准对接早、小科创企业需求[6] - 地方法人银行具有敏捷高效优势，相对规模小、管理半径短、决策传递快，产品开发周期短，能快速迭代更新产品并精准对接客户需求[6] 银行提升科技金融服务能力的条件与方向 - 银行需首要提升对科技创新和科创企业的认知水平，服务重点转向核心技术未成熟、市场空间未固化的初创期或成长期企业[7] - 中国中小企业平均寿命约三年，支持“早、小”科创企业具有较高不确定性与复杂性[7] - 银行需强化研究能力，构建具有银行特色的“贷研体系”，结合宏观政策及重点产业提升企业价值评估能力，并组建专业研究团队[8] - 银行需设置差异化考核激励，以覆盖科技金融业务较高的学习成本和试错成本，保障一线业务积极性[8] - 银行需推行专业化审批机制，以应对科创企业轻资产、高技术的复杂特征，保障业务高效开展[8] 股权投资退出渠道的完善 - 股权投资退出环节是关键，目前主要方式有IPO、股权回购、兼并收购、清算破产等，各有局限性[9][10] - IPO退出门槛高、时间长、机会成本高；股权回购通常只能获得基础收益且影响公司流动性；并购退出资金需求大且交易对象难寻；破产清算意味着投资失败[10] - 部分银行通过“认股权”模式开展投贷联动，但股权退出机制不通畅是关键堵点[10] - 政策端需完善市场退出制度：深化并购重组市场改革，鼓励发展S基金，优化私募基金份额转让流程和定价机制，推进私募股权创投基金实物分配股票试点[11] - 市场端需增强多层次市场体系包容性：设置更契合创新企业特征的上市标准，支持优质未盈利科技型企业上市，培育健全的估值体系和中介机构“撮合生态”[11] 相关产业主管部门的协同发力 - 财政部门可发挥财政奖补作用：设立科技金融专项资金和风险资金池，设立产业引导基金以撬动社会资本[12] - 金融机构主管部门可发挥金融补贴作用：例如中国人民银行可扩大科技创新再贷款适用范围至中小银行，激励对科技型中小企业的金融支持[13] - 科技主管部门可发挥“信息撮合”功能：促进各方交流合作，利用产业数据库打破信息壁垒，并组织专家服务帮助企业突破技术认知瓶颈[13] - 各部门协同发力点是通过政策措施将科技创新社会效应转化为经济效应，共建共享企业数据库与评估体系，形成“财政奖补、金融贴息、科技赋能”的良性局面[13]

文章核心观点 - 陕西省通过指导设立首家科技担保专营机构，旨在构建科技金融良好生态，以专业化担保服务破解科技型企业融资难题，并引导金融资源精准支持科技创新与成果转化 [1][2] 政策与监管背景 - 该机构的设立是为了深入贯彻中央金融工作会议精神，并围绕省委省政府关于“三项改革”的决策部署，落实科技金融“五项机制”改革等要求 [1] - 陕西省地方金融管理局指导西安市设立该科技融资担保分公司，标志着全省科技担保体系建设取得阶段性成果 [1] 机构设立与定位 - 西安担保集团所属的西安小微企业融资担保有限公司科技融资担保分公司于12月8日在西安经济技术开发区注册成立，并于12月17日完成备案 [1] - 该分公司是陕西首家科技担保专营机构，定位为“支早、支小、支科技” [1] - 机构遵循“专业化经营、特色化发展、体系化建设、品牌化管理”原则 [1] 业务模式与服务目标 - 分公司旨在通过打造专属担保产品与服务模式，着力破解科技型企业“轻资产、缺抵押”的融资难题 [1] - 目标是为科技成果转化与产业培育提供全周期金融支撑，提供高适配性增信支持 [1] - 西安担保集团已创新政银担分险模式，打造“5+N”全生命周期科创担保产品矩阵，构建“担保+股权+债权+咨询”综合服务生态 [1] 历史业绩与市场地位 - 西安担保集团已累计为2200余户战略性新兴、创新创业及新质生产力相关主体提供担保支持，金额超过190亿元 [1] - 其科创专项担保备案量居全省首位 [1] 未来发展规划 - 陕西省地方金融管理局将以此次设立为契机，按照“改造、培育、新设”的梯度培育思路，着力完善科技融资担保体系 [2] - 目标是持续提升科技金融服务的广度、深度与精度，全面构建“科技—产业—金融”深度融合、相互促进的良性生态 [2] - 计划引导金融“活水”精准滴灌科技创新全过程，赋能“三项改革”成果加速转化与产业化，以更好服务陕西科技企业创新发展 [2]

文章核心观点 - 国新证券作为央企券商，将履行社会责任与公司经营管理深度融合，通过践行金融“五篇大文章”、发展ESG咨询特色业务、开展精准帮扶、强化投资者保护及员工关怀等一系列举措，推动经济价值与社会价值共创共享，促进可持续发展 [1] 积极践行国家战略与金融“五篇大文章” - **科技金融**：通过股权融资、债券发行及资管产品等多渠道服务科技创新，完成铜冠矿建、科隆新材等IPO，孚能科技、国新健康等定向增发，以及中国通号、中国建材等央企科创债发行，并创设了全国化工行业首单“ESG+科技创新”公司债和首单“科技创新+低碳转型挂钩”双贴标公司债，私募子公司国证投资聚焦“投早、投小、投硬科技”，投放项目超30个，累计金额超16亿元 [2] - **绿色金融**：完成国新租赁绿色公司债、华电租赁碳中和绿色公司债等7单绿色债券发行，为10余家节能环保领域企业提供IPO、并购重组等服务，投资绿色债券近2亿元并在一级市场累计申购数十亿元 [3] - **普惠金融**：积极承销中小微企业支持债券，服务居民财富管理需求，可售金融产品近万只，并携手华能信托推出“新愿臻诚”家庭服务信托，提供多场景化家庭财富服务 [3] - **养老金融**：开展APP适老化改造，并针对老年投资者群体开展投教活动 [3] - **数字金融**：全面打造数字金融基础设施体系，新一代APP集成多模态AI引擎与智能交易矩阵，固收业务管理平台的核心性能是竞品的5倍，并已完成DeepSeek大模型的本地化部署 [4] ESG咨询业务与生态构建 - **ESG信息披露咨询**：已协助300余家上市公司、中央企业编制数百份ESG报告，提供全流程定制化信披解决方案 [5] - **ESG管理咨询**：助力企业搭建ESG管理架构、制度和指标体系，将ESG理念融入经营战略与日常运营 [5] - **ESG评价与应用**：发布中国国新ESG评价体系，挂牌“中证国新央企ESG成长100指数”，提供ESG评级评价诊断服务 [6] - **ESG标准制定与研究**：作为主要参与单位完成国务院国资委《中央企业控股上市ESG专项报告编制研究》及《央企控股上市公司ESG评价体系研究》课题，团队成员参与起草了多项已发布实施的ESG相关团体标准 [6] - **ESG培训及推广**：与监管部门、交易所等联合主办多期央企ESG专场培训，并与中国证券报联合举办多期ESG金牛奖活动 [6] 社会责任履行具体举措 - **帮扶工作与乡村振兴**：近三年来与湖北利川市、新疆麦盖提县等9个地区开展“一司一县”结对帮扶，形成金融、智力、消费、公益相结合的多层次帮扶格局，例如成立宣汉县乡村振兴产业发展基金，完成对当地4家企业约900万元的资金投放，支持蜀宣花牛、车厘子等特色产业发展 [7][8] - **投资者教育与保护**：面向投资者积极开展投资知识普及、风险教育、防非宣传等活动，参与组织防范非法证券宣传健康跑，在分支机构设置投教园地及反洗钱专栏，引导投资者知权、行权、维权 [8] - **员工关心关爱**：构建“有温度、有活力”的员工关爱体系，大力开展“职工之家”建设，组织各类文体及亲子活动，2025年上半年对5名大病职工开展专项帮扶、对11名困难职工发放慰问金 [9]

公司战略定位与核心功能 - 公司坚定传承央企红色基因，深刻把握金融工作的政治性和人民性，将履行社会责任与公司经营管理有机融合，推动经济价值与社会价值共创共享 [1] - 公司始终把功能性放在首要位置，坚持立足国新、服务央企、助力国家战略的发展定位，在深化国有资本运营改革、培育发展新质生产力的时代命题中找准金融服务的切入点与着力点 [2] 科技金融业务实践 - 完成铜冠矿建、科隆新材等IPO发行，孚能科技、国新健康等定向增发，川力智能、奉加科技等新三板挂牌，助力科技创新企业利用资本市场做大做强 [2] - 加大科创债发行力度，完成中国通号、中国建材、中国有色等央企科创债发行，发行全国化工行业首单“ESG+科技创新”公司债和首单“科技创新+低碳转型挂钩”双贴标公司债 [2] - 与中信银行联合创设央企实体企业科创债篮子，助力央企科创债价值发现和流动性提升，并创设科创主题资管产品，引导社会资金投向科技创新领域 [2] - 私募子公司国证投资聚焦“投早、投小、投硬科技”，依托专项基金、组合基金及母基金对科技企业开展股权投资，投放项目超30个，累计金额超16亿元 [2] 绿色金融业务实践 - 完成国新租赁绿色公司债、华电租赁碳中和绿色公司债等7单绿色债券发行 [3] - 为10余家节能环保领域的央企、地方国企和优质民营企业提供IPO、并购重组、股权投资等金融服务 [3] - 投资绿色债券近2亿元并在一级市场累计申购数十亿元，积极服务和支持清洁能源发展等融资需求 [3] 普惠金融业务实践 - 积极承销中小微企业支持债券，精准满足中小微企业资金周转需求 [3] - 服务居民财富管理需求，强化数字化客户运营，上线策略商城，开发T0算法和智能网格交易，可售金融产品近万只，实现产品类型及可投策略全覆盖 [3] - 携手华能信托共同推出“新愿臻诚”家庭服务信托，提供家庭财富传承规划、子女成长奖励及家庭特需关爱等多场景化服务 [3] 养老金融与数字金融业务实践 - 开展公司APP适老化改造，根据老年投资者群体特点开展有针对性的投教活动，提升老年群体金融素养与风险防范能力 [3] - 全面打造覆盖交易、服务、风控、运营的数字金融基础设施体系，驱动业务模式革新，以新一代APP为核心载体，集成多模态AI引擎与智能交易矩阵 [4] - 持续打磨固收业务管理平台，完善火箭极速交易系统，核心性能是同业一流竞品的5倍，完成DeepSeek本地化部署，初步形成大模型技术研发与应用落地的体系化能力 [4] ESG咨询与生态构建业务 - 公司依托券商全牌照、央企背景、专业研究和生态圈资源，聚焦资本市场ESG信披合规、赋能企业价值提升，提供全周期ESG咨询服务 [5] - ESG信息披露咨询方面，已协助300余家上市公司、中央企业编制数百份ESG报告 [5] - ESG评价与应用方面，公司发布中国国新ESG评价体系，挂牌“中证国新央企ESG成长100指数”，提供ESG评级评价诊断服务 [6] - ESG标准体系制定与研究方面，公司作为主要参与单位完成国务院国资委《中央企业控股上市ESG专项报告编制研究》课题，相关研究成果已由国资委办公厅下发至各央企集团及地方国资委 [6] - 公司牵头完成国务院国资委课题《央企控股上市公司ESG评价体系研究》并发布课题成果，团队成员参与起草了多项已发布实施的ESG相关团体标准 [6] - ESG培训及推广方面，公司与监管部门、交易所、地方政府等联合主办多期央企ESG专场培训，与中国证券报联合举办多期ESG金牛奖活动 [7] 社会责任履行：乡村振兴与帮扶工作 - 公司通过“输血+造血”相结合的方式，形成以金融帮扶为手段、以智力帮扶为动力、以消费帮扶为抓手、以公益帮扶为辅助的多层次、多渠道、多方位精准帮扶工作格局 [8] - 近三年来，公司先后与湖北利川市、新疆麦盖提县、四川宣汉县、西藏察雅县、湖南凤凰县、内蒙古科右中旗、贵州从江县、陕西延长县、海南白沙黎族自治县等地开展“一司一县”结对帮扶工作 [8] - 金融帮扶方面，公司成立了宣汉县乡村振兴产业发展基金，由国证投资提供专业化基金管理服务，完成对当地4家企业约900万元的资金投放，有效支持了当地蜀宣花牛、车厘子等特色优势产业发展 [8] - 智力帮扶方面，公司与各结对帮扶地区基层党组织开展联学联建活动，并组织多场金融培训活动，积极对接当地企业金融需求 [9] 社会责任履行：投资者教育与员工关怀 - 公司面向投资者积极开展投资知识普及、投资风险教育、防非知识宣传等活动，提高投资者识别、防范风险的能力和意识 [9] - 公司积极参与组织中国证券业防范非法证券宣传健康跑活动，在分支机构设置投教园地及反洗钱专栏，引导投资者充分知权、合理行权、合法维权 [9] - 公司积极贯彻“幸福国新”文化理念，构建“有温度、有活力”的员工关爱体系，大力开展“文化之家”“健康之家”“关爱之家”“团结之家”系列“职工之家”建设 [9][10] - 公司组织开展新春团拜会、健步走活动、“司球”羽毛球比赛、阅读演讲活动、摄影书画展、三八妇女节特色活动、暑期“大手拉小手”亲子活动等 [10] - 公司加大困难员工帮扶力度，建立“大病帮扶+困难慰问”双重机制，2025年上半年对5名大病职工开展专项帮扶、对11名困难职工发放慰问金 [11]

公司战略定位与核心观点 - 公司坚定传承央企红色基因 深刻把握金融工作的政治性和人民性 坚决扛起央企社会责任 将履行社会责任与公司经营管理有机融合 推动经济价值与社会价值共创共享 促进可持续发展 [1] - 公司始终把功能性放在首要位置 坚持立足国新、服务央企、助力国家战略的发展定位 在深化国有资本运营改革、培育发展新质生产力的时代命题中找准金融服务的切入点与着力点 助力科技、产业、金融的良性循环 [1] 金融“五篇大文章”实践 科技金融 - 完成铜冠矿建、科隆新材等IPO发行 孚能科技、国新健康等定向增发 川力智能、奉加科技等新三板挂牌 助力科技创新企业利用资本市场做大做强 [1] - 加大科创债发行力度 完成中国通号、中国建材、中国有色等央企科创债发行 发行全国化工行业首单“ESG+科技创新”公司债和首单“科技创新+低碳转型挂钩”双贴标公司债 [1] - 与中信银行联合创设央企实体企业科创债篮子 助力央企科创债价值发现和流动性提升 创设科创主题资管产品 引导社会资金投向科技创新领域 [1] - 私募子公司国证投资聚焦“投早、投小、投硬科技” 依托专项基金、组合基金及母基金对科技企业开展股权投资 投放项目超30个 累计金额超16亿元 [1] 绿色金融 - 完成国新租赁绿色公司债、华电租赁碳中和绿色公司债等7单绿色债券发行 [2] - 为10余家节能环保领域的央企、地方国企和优质民营企业提供IPO、并购重组、股权投资等金融服务 [2] - 投资绿色债券近2亿元 并在一级市场累计申购数十亿元 积极服务和支持清洁能源发展等融资需求 [2] 普惠金融 - 积极承销中小微企业支持债券 精准满足中小微企业资金周转需求 [2] - 服务居民财富管理需求 强化数字化客户运营 上线策略商城 开发T0算法和智能网格交易 可售金融产品近万只 实现产品类型及可投策略全覆盖 [2] - 携手华能信托共同推出“新愿臻诚”家庭服务信托 提供家庭财富传承规划、子女成长奖励及家庭特需关爱等多场景化服务 [2] 养老金融 - 开展国新证券APP适老化改造 根据老年投资者群体特点开展有针对性的投教活动 切实提升老年群体金融素养与风险防范能力 [2] 数字金融 - 全面打造覆盖交易、服务、风控、运营的数字金融基础设施体系 驱动业务模式革新 [3] - 以新一代APP为核心载体 集成多模态AI引擎与智能交易矩阵 重塑客户服务全链路 [3] - 持续打磨固收业务管理平台 完善火箭极速交易系统 核心性能是同业一流竞品的5倍 [3] - 完成DeepSeek本地化部署 初步形成大模型技术研发与应用落地的体系化能力 [3] ESG咨询与生态构建 业务布局与目标 - 公司依托券商全牌照、央企背景、专业研究和生态圈资源 聚焦资本市场ESG信披合规、赋能企业价值提升 提供全周期ESG咨询服务 搭建企业可持续发展与资本市场价值实现的专业桥梁 [3] ESG信息披露咨询 - 结合对不同企业类型、不同资本场景披露需求的精准洞察 为企业提供全流程“定制化”信披解决方案 [3] - 已协助300余家上市公司、中央企业编制数百份ESG报告 助力企业实现信披合规与价值传递的双重目标 [3] ESG管理咨询 - 依托多年ESG研究与实践经验 助力企业搭建ESG管理架构、制度和指标体系 将ESG理念深度融入经营战略与日常运营管理 [4] ESG评价与应用 - 发布中国国新ESG评价体系 挂牌“中证国新央企ESG成长100指数” 提供ESG评级评价诊断服务 精准识别ESG绩效短板 助力企业系统性提升ESG表现 吸引长期资本配置 [4] ESG标准体系制定与研究 - 作为主要参与单位完成国务院国资委《中央企业控股上市ESG专项报告编制研究》课题 相关研究成果已由国资委办公厅下发至各央企集团及地方国资委 [4] - 牵头完成国务院国资委课题《央企控股上市公司ESG评价体系研究》并发布课题成果 [4] - 公司团队成员参与起草了《企业ESG披露指南》《企业ESG评价体系》《基于ESG评价的企业碳达峰碳中和工作导则》《企业ESG管理体系建设指南》等团体标准 上述标准均已发布并实施 [4] ESG培训及推广 - 与监管部门、交易所、地方政府等联合主办多期央企ESG专场培训 [5] - 与中国证券报联合举办多期ESG金牛奖活动 通过各类论坛、培训帮助上市公司更好地了解ESG在提升企业管理水平、信息披露质量、资本市场估值和品牌价值方面的作用 [5] 社会责任履行 乡村振兴与帮扶工作 - 通过“输血+造血”相结合的方式 形成以金融帮扶为手段、以智力帮扶为动力、以消费帮扶为抓手、以公益帮扶为辅助的多层次、多渠道、多方位精准帮扶工作格局 [5] - 近三年来 公司先后与湖北利川市、新疆麦盖提县、四川宣汉县、西藏察雅县、湖南凤凰县、内蒙古科右中旗、贵州从江县、陕西延长县、海南白沙黎族自治县等地开展“一司一县”结对帮扶工作 [5] - 金融帮扶方面 成立了宣汉县乡村振兴产业发展基金 由国证投资提供专业化基金管理服务 瞄准现代种养业、乡村富民产业以及农业科技创新产业 通过滚动投资和持续造血优化资源配置 完成对当地4家企业约900万元的资金投放 [6] - 智力帮扶方面 与各结对帮扶地区基层党组织开展联学联建活动 组织多场金融培训活动 重点介绍投行、投资、财富管理等公司业务开展情况 积极对接当地企业金融需求 [6] 投资者教育与保护 - 面向投资者积极开展投资知识普及、投资风险教育、防非知识宣传等活动 提高投资识别、防范风险的能力和意识 [6] - 积极参与组织中国证券业防范非法证券宣传健康跑活动 在分支机构设置投教园地及反洗钱专栏 开展投资知识普及、投资风险教育、防非及反洗钱知识宣传 及时向投资者提示交易风险 公示投诉维权渠道 [6] 员工关怀与文化建设 - 积极贯彻中国国新“事业有舞台、成长有阶梯、付出有回报、精神有归属、发展有未来”的“幸福国新”文化理念 构建“有温度、有活力”的员工关爱体系 [7] - 大力开展“文化之家”“健康之家”“关爱之家”“团结之家”系列“职工之家”建设 组织开展新春团拜会、健步走活动、“司球”羽毛球比赛、阅读演讲活动、摄影书画展、三八妇女节特色活动、暑期“大手拉小手”亲子活动 [7] - 加大困难员工帮扶力度 建立“大病帮扶+困难慰问”双重机制 2025年上半年对5名大病职工开展专项帮扶、对11名困难职工发放慰问金 [7]

■熊悦 深圳为这样的观察提供了一片极致的土壤。当地科技企业金融需求多元且复杂、金融配套服务敏捷而充分，银行的传统经 营机体需要不断进化出科技基因，以融入当地的科技生态。这不仅由硬性的考核指标所驱动，也是市场化的必然选择。 从各家银行的实践来看，为打通服务科创企业的机制"血脉"，总行层面制定科技金融发展方案、成立科技金融委员会、设 置尽职免责机制、创新金融服务产品体系、加大各项资源倾斜等成为"标配"。 当银行初步搭建起科技金融展业的框架机制，科技金融服务的"最后一公里"落在一线业务人员的身上。多位银行业务人员 表示，做科技金融业务要"懂行"，不懂专业很难与企业沟通。这倒逼业务人员要深入研究技术和产业。 如此一来，银行得以自上而下革新科技金融的展业逻辑，以满足科创企业非传统金融需求，助力科创企业发展壮大。处于 成长过程中的科创企业又不断衍生出多元化、定制化的金融需求，银行随之进一步"升维"自身的金融服务模式。于是，"金 融"与"科技"在持续不断的创新与实践中，实现共同进化。 银行如何更好服务科技企业？如何在竞争激烈的科技金融赛道找到属于自己的位置？带着这些疑问，笔者日前来到科技企 业集聚的深圳，开启了调研。 在与 ...

核心观点 - 恒丰银行通过差异化经营思路在深圳等科创高地拓展科技金融业务 其策略包括以科技园区为“锚点”批量服务小微企业 以及围绕核心企业供应链满足上下游金融需求 同时借助政府政策支持和内部组织革新提升服务质效 [1][6][8] 科技园区作为服务“锚点”与生态构建 - 银行将科技园区作为服务科技企业的重要“锚点”和抓手 借助园区解决信息不对称问题 批量对接企业需求以提升效率、降低成本 [1][3] - 园区运营方深度参与金融服务生态构建 其角色被总结为“比企业更懂银行 比银行更懂企业” 能为企业匹配合适金融机构并协同银行进行风险防范 [2][3] - 恒丰银行广州分行通过“厂房按揭贷”产品累计服务园区内24家小微企业 投放贷款超过1亿元 其中50%的企业通过该行实现首次融资突破 [3] - 园区金融服务生态不限于债权融资 运营方集团还可利用自有资金进行直投 并为企业引进投资机构、政府产业基金等 构建覆盖企业生命周期的全方位服务 [4][5] 围绕核心企业的供应链金融服务 - 在深圳 银行针对高科技领军企业（如华为、中兴、大疆）自身债权融资需求弱的特点 转而以其为切入口 深度挖掘其上下游供应链的金融需求 [6] - 例如 围绕大族激光 恒丰银行深圳分行为其上游供应商和下游采购商提供应收账款融资、订单融资等服务 保障供应链稳定 [7] - 对于中兴通讯 该行提供全面金融服务 包括债券融资、供应链金融（票据贴现）、国际结算、现金管理等 今年以来累计提供信用证及银行承兑汇票等表外业务20亿元 办理投行业务10亿元 [7] 内部能力建设与产品创新 - 银行内部成立跨部门“科技金融推动小组” 汇集专业人员共同研究细分行业 旨在让业务人员“看懂技术、看懂产业”以推动业务开展 [7] - 恒丰银行深圳分行自2021年开业以来 累计为科创企业投放贷款56亿元 [7] - 总行层面从完善保障机制、加强产品创新、升级风控体系、强化总分行协同等多维度支持科技金融发展 截至11月末 全行科技金融贷款余额较年初增长约10% [8] 政府政策支持与外部生态协同 - 当地政府通过设置风险补偿资金池、推出贴息贴保政策、提供平台对接支持等方式 营造优越的科技金融政策生态环境 [8][9] - 例如 深圳市科技金融风险补偿资金池在银行贷款发生不良时给予一定比例补偿 增强了银行向科创企业投放信贷的信心 [8] - 政府对符合条件的科创企业贷款提供利息补贴和担保费用补贴 有效降低了企业的综合融资成本 [9] - 政府相关部门定期组织银企对接会 为银企精准对接搭建高效的沟通桥梁 [9]

建设银行广州分行科技金融业务概览 - 建设银行广州分行聚焦科技型企业全生命周期融资需求，深化科技金融服务创新，破解企业融资痛点 [2][10] - 该分行为高新技术企业、专精特新“小巨人”企业等提供全链条、高效率金融支持，推动科技成果转化 [2][10] - 截至11月底，该分行为科技企业贷款余额超470亿元，服务科技型企业超万家 [2][10] “粤科易贷”产品与服务案例 - “粤科易贷”聚焦科技型企业全生命周期金融服务，以灵活、高效的融资方式，精准破解科技企业“贷款难、贷款慢、贷款贵”的痛点 [4][12] - 建设银行广州开发区分行为国家级专精特新“小巨人”企业广州珐玛珈智能设备股份有限公司发放全省首笔1500万元“粤科易贷”，从对接至放款仅用7个工作日 [3][11] - 该笔贷款解决了企业因订单增长导致的原材料采购紧张、研发投入加大及生产线升级的迫切资金需求 [3][11] 知识产权质押融资创新案例 - 建设银行广州天河支行为专精特新企业广州云尖科技有限公司打破“重抵押、轻创新”传统，量身定制“知识产权质押+信用增额”方案 [5][13] - 该方案在原有370万元授信基础上，提增330万元，累计申报700万元“善新贷”，并下浮贷款利率，贷款从申请到放款仅用15个工作日 [6][14] - 获得资金支持后，云尖科技订单量同比增长125.2%，预计年营收将突破6000万元 [7][14] 科技企业的发展与挑战 - 科创企业面临研发投入大、回款周期长、融资需求迫切等现实挑战 [2][10] - 广州珐玛珈作为技术领先企业，产品远销全球超50个国家和地区，累计交付生产线逾千条，但仍遭遇因订单增长带来的资金周转压力 [3][11] - 云尖科技作为数据安全服务企业，核心投入集中在软件研发和专利布局，缺乏传统信贷所需的实体抵押物，导致短期流动资金缺口 [6][13] 建设银行的服务模式与成效 - 建设银行广州分行通过主动上门对接、系统分析企业资质与技术实力，提供适配性金融产品 [3][11] - 该行通过搭建专业化服务体系，为区域科创生态高质量发展注入金融动力，推动科技与金融“双向奔赴” [2][7][10][14] - 金融支持助力企业突破发展瓶颈，保障订单如期交付，并赢得追加订单，实现快速增长 [7][14]

合规与内控问题 - 公司因员工行为管理不到位被国家金融监督管理总局重庆监管局罚款50万元，一名销售专员被禁止从事银行业工作12年 [2] - 2025年以来公司累计被罚没金额超1.2亿元，累计罚单超10张，信贷审批是问题高发区 [2] - 2025年9月，公司因贷款、票据、同业业务管理不审慎等问题被国家金融监管总局罚款8725万元 [2] - 2025年9月，旗下华夏理财因投资运作不规范、系统管控不到位、监管数据报送不合规等被罚款1200万元 [2] - 2025年11月，公司被中国人民银行警告并罚没1380.96万元，涉及账户与清算管理、支付收单、货币流通、信用信息及反洗钱等核心业务领域违规，8人被追责 [2] - 2025年地方分支机构频繁领到罚单，例如深圳分行被罚560万元，宁波分行被罚125万元，南昌分行被罚80万元，温州分行被罚170万元 [3] - 2025年罚单金额远超2024年，同类型问题在不同业务线和分支机构反复出现，暴露公司在合规管理、业务管理、内控机制上的系统缺陷 [3] - 公司董事长在工作报告中明确提到“筑牢风险防线，深化全面风险管理，深化资产质量管控，深化合规体系建设”是关键工作 [6] 经营与财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营收648.81亿元，同比下降8.79% [3] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润179.82亿元，同比下降2.86%，但降幅较上半年收窄 [3] - 截至2025年三季度末，公司不良贷款率为1.58%，较年初下降0.02个百分点 [3] - 截至2025年三季度末，公司拨备覆盖率为149.33%，较年初下降12.56个百分点，靠近监管要求的150%下限 [3] - 公司行长表示风险主要集中在批发零售业、房地产业、采矿业、建筑业及零售信贷领域，后续将继续强化资产质量精细化管理 [4] 管理层与战略动向 - 2024年以来公司董监高经历大换防，涉及董事长、行长、副行长、董事等 [6] - 2025年2月，杨书剑“空降”公司出任党委书记，并于5月正式出任董事长 [6] - 2025年公司聚焦科技金融、绿色金融等战略领域，推动业务创新与数字化转型 [6] 行业监管环境 - 金融行业严监管成为常态，公司罚单是当前金融强监管的缩影 [6] - 2025年10月底，多家国有大行和股份行同日收到超2.15亿元罚单，意味着合规已成为银行核心竞争力的组成部分 [6]