股权激励回购注销原因 - 因激励对象离职回购注销37.8924万股限制性股票，涉及9名离职人员（首次授予部分8人35.1624万股，预留授予部分1人2.73万股）[2] - 因2024年业绩考核未达标（净利润未达4亿元或营收未达25亿元）回购注销230.6231万股限制性股票[3][4] - 合计回购注销268.5155万股限制性股票，涉及201名激励对象[1][2] 回购注销实施细节 - 首次授予部分回购价格为3.556元/股加同期存款利息，预留授予部分为6.003元/股加利息[2][5] - 回购专用证券账户已开设，预计2025年7月4日完成注销[5] - 回购注销后公司总股本由635,017,827股减少至632,332,672股，有限售条件股份清零[5] 股本结构及股东权益变化 - 回购注销后前两大股东持股比例微增：宏柏化學有限公司持股比例由21.6771%升至21.7681%，宏柏（亞洲）集團有限公司由18.3851%升至18.4622%[6] - 一致行动人合计持股比例由40.9657%升至41.1375%[6] - 可转债转股导致股东持股比例被动稀释的情况已纳入计算[6] 法律程序与合规性 - 回购注销事项经董事会审议通过，律师事务所出具合规法律意见[1][8] - 公司已履行债权人通知程序，45天内未收到清偿债务或担保要求[2][8] - 公司承诺回购注销信息真实准确，已告知激励对象且无异议[8]

恒生电子股票期权激励计划执行情况 - 2022年激励计划第二个行权期可行权数量为394.2347万份，实际可行权期为2024年10月9日至2025年9月12日，2025年第二季度无激励对象参与行权，行权股票数量为0股 [1] - 2023年激励计划第一个行权期可行权数量为571.1400万份，实际可行权期为2024年10月9日至2025年9月11日，2025年第二季度无激励对象参与行权，行权股票数量为0股 [1] - 2022年激励计划行权价格经过多次调整，从初始34.88元/份逐步下调至34.52元/份 [1] - 2023年激励计划行权价格经过多次调整，从初始39.44元/份逐步下调至39.21元/份 [2] 股权激励计划决策程序 - 2022年激励计划经过董事会、监事会审议通过，独立董事发表独立意见，激励对象名单经公示无异议 [1] - 2023年激励计划同样履行了董事会、监事会审议程序，独立董事发表意见，激励对象名单公示无异议 [2] 股本结构变动 - 2025年第二季度行权数量为0股，公司总股本保持1,891,767,477股不变，有限售条件股份和无限售条件股份均未发生变动 [2] 相关ETF市场表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料指数，市盈率19.79倍，近五日无涨跌，最新份额增加1950万份至56.4亿份 [5] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数，市盈率43.19倍，近五日上涨8.63%，份额减少1.2亿份至58.1亿份 [5] - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体指数，近五日上涨2.87%，份额减少400万份至2.4亿份 [5] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据指数，市盈率102.69倍，近五日上涨4.46%，份额减少1000万份至5.0亿份 [6]

公司限制性股票激励计划预留授予情况 - 公司于2025年6月20日召开董事会和监事会会议，审议通过向激励对象授予预留限制性股票的议案 [1] - 激励计划预留授予的激励对象名单在公司内部进行了公示，公示期为2025年6月21日至6月30日，共10天 [1] - 公示期间员工可通过书面、电话、邮件等方式向监事会提出意见，截至公示期满未收到任何异议 [2] 监事会核查程序 - 监事会核查了拟激励对象的名单、身份证件、劳动合同/劳务合同、职务及任职文件等材料 [2] - 核查依据包括《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及公司《激励计划（草案）》 [2] 监事会核查结论 - 拟激励对象均符合《公司法》《管理办法》等法律法规及《公司章程》规定的任职资格 [3] - 拟激励对象基本情况真实，不存在虚假或隐瞒情形 [2] - 拟激励对象不包括公司独立董事和监事，主要为技术（业务）骨干及董事会认定的其他人员 [2][3] - 监事会认为拟激励对象符合所有法定条件，其资格合法有效 [3]

股权激励计划归属情况 - 本次归属股票上市流通日为2025年7月4日，归属股票数量为51.4285万股，涉及41名激励对象，股票来源为定向发行A股普通股 [1] - 归属股票中首次授予部分第二个归属期可归属比例为30%，预留授予部分第一个归属期可归属比例为40% [3] - 本次归属后新增股份对总股本影响为0.22%，公司股权结构不会产生重大影响 [21] 激励计划实施细节 - 激励对象包括董事、高管及核心骨干共41人，获授限制性股票总量为380万股，占公司总股本1.65% [2] - 首次授予部分分三期归属，时间跨度16-52个月，预留授予部分同样分三期，时间跨度与首次授予一致 [3] - 公司层面业绩考核目标为2023-2025年净利润分别达1.5亿、1.8亿、2.4亿元，归属比例根据完成率动态调整 [4] 财务及合规情况 - 2024年经审计净利润为1.266亿元（剔除股份支付影响），完成率70.25%，首次授予部分归属比例为60% [17] - 2023年经审计净利润为1.270亿元（剔除股份支付影响），完成率84.65%，预留授予部分归属比例为80% [17] - 验资报告显示41名激励对象缴纳认购款368.74万元，新增注册资本51.43万元，资本公积317.31万元 [20] 激励计划调整情况 - 因5名激励对象离职及绩效考核未达标，合计作废77.5739万股限制性股票 [10] - 授予价格由初始7.50元/股经两次调整至7.17元/股 [10][11] - 独立财务顾问及律师事务所确认本次归属符合《公司法》《证券法》及《管理办法》规定 [21][22]

报告公司投资评级 - 评级为买入，上次评级也是买入 [1] 报告的核心观点 - 2025年6月30日公司发布员工持股计划，7月1日深圳华星半导体21.5311%少数股权变更登记至公司名下 [2] - 股权激励含6名高管覆盖3600人，总资金不超8亿元，锁定期12个月，分阶段可卖出股票 [3] - 本期持股计划设置业绩考核，2025年营收不低于2729.2亿元或归母净利润不低于29.6亿元 [4] - 完善激励制度导向长期共同利益，十一代线少数股权收购完成过户有望提高显示业务归母净利润 [5] - 股权激励计划发布和少数股权过户推动显示业绩增长及公司长期价值实现，维持盈利预测，持续看好显示行业，维持“买入”评级 [5] 盈利预测与估值 财务摘要 |年份|营业收入(百万元)|YoY（%）|归母净利润(百万元)|YoY（%）|毛利率（%）|每股收益（元）|ROE|市盈率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2023A|174,446|4.7%|2,215|747.6%|14.2%|0.12|4.2%|36.57| |2024A|164,963|-5.4%|1,564|-29.4%|11.6%|0.08|2.9%|51.90| |2025E|193,994|17.6%|6,037|286.0%|15.6%|0.32|10.2%|13.59| |2026E|227,592|17.3%|8,424|39.5%|17.0%|0.45|12.5%|9.74| |2027E|269,396|18.4%|11,708|39.0%|17.7%|0.62|14.8%|7.01| [7] 财务报表和主要财务比率 - 利润表、现金流量表、资产负债表展示了2024A - 2027E各项目数据及变化情况，如2025E营业总收入193,994百万元，YoY 17.6% [9] - 主要财务指标涵盖成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率、每股指标、估值分析等，如2025E净利润增长率286.0%，毛利率15.6% [9]

股权激励计划归属条件成就 - 2022年激励计划首次授予部分第三个归属期为2025年7月12日至2026年7月11日，可归属比例为首次授予总数的33.33% [9] - 2023年激励计划首次授予部分第二个归属期为2025年7月25日至2026年7月24日，可归属比例为首次授予总数的50% [13] - 2024年激励计划首次授予部分第一个归属期为2025年7月16日至2026年7月15日，可归属比例为首次授予总数的50% [17] 业绩考核目标达成情况 - 2022年激励计划第三个归属期要求2024年营业收入较2023年增长不低于15%，实际增长41.14% [10] - 2023年激励计划第二个归属期要求2024年营业收入较2022年增长不低于20%或以2022年扣非净利润为基数增长不低于40%，实际营业收入增长73.4%，扣非净利润增长141.49% [14] - 2024年激励计划第一个归属期要求2024年营业收入较2023年增长不低于10%或以2023年扣非净利润为基数增长不低于20%，实际扣非净利润增长40.50% [18] 限制性股票归属情况 - 2022年激励计划本次归属数量144.1268万股，涉及249名激励对象，调整后授予价格26.21元/股 [12] - 2023年激励计划本次归属数量118.8652万股，涉及144名激励对象，调整后授予价格38.96元/股 [15] - 2024年激励计划本次归属数量200.7706万股，涉及281名激励对象，调整后授予价格38.52元/股 [19] 限制性股票作废情况 - 2022年激励计划因175名激励对象离职作废28.3175万股 [20] - 2023年激励计划因49名激励对象离职作废9.7738万股 [20] - 2024年激励计划因24名激励对象离职作废18.6639万股 [20] 授予价格调整 - 2022年激励计划授予价格从27.71元/股调整为26.21元/股 [21] - 2023年激励计划授予价格从40.46元/股调整为38.96元/股 [22] - 2024年激励计划授予价格从40.02元/股调整为38.52元/股 [22]

本次回购注销的基本情况 - 回购注销原因包括10名激励对象因个人原因离职不再具备资格，涉及270,000股限制性股票，回购价格调整为11.15元/股（另加同期银行利息）[5] - 因2024年公司层面业绩考核未达标（营业收入增长率未达20%或净利润增长率未达15%），需回购注销3,591,000股限制性股票，回购价格同为11.15元/股（另加同期银行利息）[6][7] - 合计拟回购注销限制性股票3,861,000股，涉及183名激励对象[7] - 公司已开设回购专用证券账户，计划于2025年7月3日完成注销，后续将办理工商变更登记[7][8] 本次回购注销的批准与授权 - 2024年2月29日公司股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜，包括回购注销及注册资本变更[8] - 2025年4月14日董事会及监事会审议通过调整回购价格至11.15元/股，并批准回购注销3,861,000股[9] - 公司已履行债权人通知程序，公告期内未收到异议或清偿要求[9] - 尚需完成因注册资本减少涉及的工商变更登记手续[10] 法律意见结论 - 本次回购注销的原因、人员及股份数量符合《公司法》《证券法》《管理办法》及《激励计划》规定[10] - 公司已履行现阶段必要的批准授权及信息披露义务[10] - 需继续完成注册资本减少的法定程序[10]

证券代码：603486 证券简称：科沃斯 公告编号：2025-049 转债代码：113633 转债简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●回购注销原因：科沃斯机器人股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。 鉴于公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予的邹晓静等 77 名激励对象 因离职已不再符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《2024 年股票期权与限制 性股票激励计划（草案）》的相关规定继续参与公司激励计划的资格，公司拟对其持 有的已获授但尚未解除限售的 489,300 股限制性股票予以回购注销。 ●本次注销股份的有关情况 二、本次限制性股票回购注销情况 （一）本次回购注销限制性股票的原因及依据 象因辞职、公司裁员而离职，自情况发生之日起，其已获授但尚未行权的期权不得 行权，由公司注销，已获授但尚未解除限售的限制性股票不得解 ...

核心观点 - 公司拟回购注销1名主动辞职激励对象持有的14,000股限制性股票，回购价格为9.47元/股，总金额132,580元 [1][6] - 本次回购注销将导致公司总股本减少14,000股，从114,739,776股变更为114,725,776股，占总股本0.01% [6][7] - 回购资金来源为公司自有资金，不会对财务状况和经营成果产生重大影响 [7][9] 本激励计划审批程序 - 2024年11月通过董事会和监事会审议，并披露相关公告 [2][3] - 2024年12月完成限制性股票授予登记，共217.0103万股 [5] - 2025年4月已完成部分限制性股票的回购注销手续 [5] 本次回购注销详情 - 回购原因：1名激励对象主动辞职，根据激励计划规定需回购注销其未解禁股票 [6] - 回购数量：14,000股限制性股票 [1][6] - 回购价格：9.47元/股 [1][6] - 资金总额：132,580元 [7] 股本结构变动 - 有限售条件股份从2,156,103股减少至2,142,103股 [8] - 无限售条件股份保持不变，仍为112,583,673股 [8] - 总股本减少14,000股至114,725,776股 [7][8] 相关方意见 - 监事会认为回购符合规定，不会损害公司和股东利益 [9] - 律师事务所认为回购程序合法合规，已履行必要审批 [10]

股权激励计划实施情况 - 公司2022年限制性股票激励计划首次授予367名激励对象1,325万股限制性股票，授予价格为3.89元/股，后因4名激励对象放弃认购调整为363名激励对象1,312万股 [8] - 预留部分向53名激励对象授予150万股限制性股票，授予价格为3.834元/股 [10] - 首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就，353名激励对象可解除限售382.8万股 [11] 回购注销原因及数量 - 因25名激励对象离职，回购注销53.15万股未解除限售股票 [13] - 因2023年营业收入较2021年增长率低于24%，未达第二个解除限售期业绩目标，回购注销381名激励对象555.1万股 [13] - 因2024年营业收入较2021年增长率低于40%，未达第三个解除限售期业绩目标，回购注销362名激励对象408.25万股 [16] - 因19名激励对象离职，回购注销26.7万股未解除限售股票 [19] - 本次合计回购注销434.95万股，回购价格为3.834元/股，总金额16,675,983元 [20][21] 法律程序及合规性 - 回购注销事项已获得董事会、监事会批准，符合《股权激励管理办法》及激励计划规定 [17] - 公司需依法履行信息披露义务并办理股份注销及减资手续 [22]