板块整体表现 - 存储芯片概念板块在当日市场表现强劲，整体上涨3.49%，位列所有概念板块涨幅第一名 [1] - 板块内个股普涨，共有124只股票录得上涨，其中大为股份、中电港、时空科技等多只股票涨停 [1] - 个股涨幅方面，江波龙、晶瑞电材、精智达表现突出，分别上涨19.82%、16.50%、15.45% [1] - 少数个股出现下跌，西测测试、神工股份、雅创电子跌幅居前，分别下跌3.23%、2.20%、1.91% [1] 相关科技板块联动 - 多个与半导体及人工智能相关的科技板块同步走强，同花顺热指数上涨3.45%，AI PC板块上涨3.20%，国家大基金持股板块上涨3.01% [1] - AI手机、共封装光学(CPO)、光刻胶、中芯国际概念、先进封装等板块涨幅均超过2% [1] 资金流向分析 - 存储芯片概念板块获得主力资金大幅净流入，净流入金额达36.78亿元 [1] - 板块内74只股票获得主力资金净流入，其中24只股票净流入金额超过1亿元 [1] - 兆易创新是资金流入的绝对主力，单日净流入9.53亿元，生益科技、中电港、晶瑞电材分别净流入4.64亿元、3.65亿元、3.11亿元 [1] 个股资金流入详情 - 从资金流入比率看，盈新发展、大为股份、时空科技比率最高，分别达58.95%、53.21%、42.50% [2] - 资金流入榜单前列的股票包括兆易创新(净流入9.53亿元)、生益科技(净流入4.64亿元)、中电港(净流入3.65亿元)等 [2][3] - 多只股票在资金大幅流入的同时伴随较高换手率，如晶瑞电材换手率26.72%，中电港换手率21.21% [2] 资金流出个股情况 - 部分存储芯片概念股出现主力资金净流出，其中中芯国际净流出7.78亿元，万润科技净流出1.76亿元，香农芯创净流出2.33亿元 [9][10] - 伟测科技、航天智装、普冉股份等净流出金额也较大，分别达2.62亿元、2.82亿元、3.18亿元 [9][10] - 资金流出比率较高的个股包括振华风光(-11.01%)、中巨芯(-11.00%)、伟测科技(-12.12%)等 [9][10]

先进封装概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，先进封装概念板块整体上涨2.11%，在概念板块涨幅中排名第10位 [1] - 板块内共有116只个股上涨，其中生益科技涨停，江波龙、伟测科技、拓荆科技涨幅居前，分别上涨19.82%、15.22%和10.31% [1] - 板块获得主力资金净流入24.09亿元，共有64只个股获得主力资金净流入，其中12只个股净流入超1亿元 [2] 板块内个股资金流向 - 闻泰科技主力资金净流入居首，达8.72亿元，股价上涨8.61% [2][3] - 生益科技、天孚通信、华工科技主力资金净流入分别达4.64亿元、4.44亿元和3.72亿元 [2] - 利安隆、兴森科技、炬光科技主力资金净流入比率居前，分别为11.72%、10.70%和10.31% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中晶盛机电净流出1.56亿元，易天股份净流出4662.68万元 [9] 相关概念板块对比 - 存储芯片概念板块涨幅领先，达3.49%，AI PC和国家大基金持股概念板块涨幅分别为3.20%和3.01% [2] - 共封装光学(CPO)和光刻胶概念板块涨幅分别为2.65%和2.54%，表现亦优于先进封装板块 [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括赛马概念、电子竞技和海南自贸区，分别下跌1.06%、0.84%和0.80% [2]

共封装光学(CPO)概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，共封装光学(CPO)概念板块上涨2.65%，在概念板块涨幅中排名第6 [1] - 板块内共有100只个股上涨，其中金字火腿、生益科技、景旺电子涨停，东田微、仕佳光子、胜宏科技涨幅居前，分别上涨12.72%、11.94%、10.14% [1] - 板块当日获得主力资金净流入81.18亿元，其中62只个股获主力资金净流入，27只个股主力资金净流入超亿元 [2] 板块内个股资金流向 - 工业富联主力资金净流入额居首，达19.15亿元，股价上涨8.19% [2][3] - 胜宏科技、新易盛、东山精密主力资金净流入额居前，分别为9.10亿元、6.32亿元、6.31亿元 [2] - 金字火腿、景旺电子、鹏鼎控股主力资金净流入比率居前，分别为29.86%、17.58%、12.68% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中方正科技、生益电子、亨通光电净流出额居前，分别为7.38亿元、4.35亿元、2.03亿元 [9] 相关概念板块对比 - 存储芯片、同花顺果指数、AI PC概念板块涨幅居前，分别上涨3.49%、3.45%、3.20% [2] - 赛马概念、电子竞技、海南自贸区概念板块跌幅居前，分别下跌1.06%、0.84%、0.80% [2]

中芯国际概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，中芯国际概念板块整体上涨2.11%，在概念板块涨幅中排名第9 [1] - 板块内共有68只个股上涨，其中安泰科技、德明利股价涨停 [1] - 板块获得主力资金净流入8.05亿元，显示资金面支持强劲 [2] 板块内个股价格表现 - 晶瑞电材、聚辰股份、江化微涨幅居前，分别上涨16.50%、7.43%、6.20% [1] - 中船特气、苏试试验、三超新材跌幅居前，分别下跌3.93%、3.73%、1.94% [1] - 安泰科技今日主力资金净流入7.19亿元，股价涨停 [2] 相关概念板块联动表现 - 存储芯片概念板块今日涨幅最高，达3.49% [2] - 国家大基金持股概念板块上涨3.01%，光刻胶概念板块上涨2.54%，显示半导体产业链普涨 [2] - 先进封装概念板块与中芯国际概念板块涨幅相同，均为2.11% [2] 主力资金流向分析 - 中芯国际概念板块内36只个股获主力资金净流入，其中9只个股净流入超亿元 [2] - 安泰科技主力资金净流入率最高，达20.60% [3] - 聚辰股份、微导纳米主力资金净流入率分别为10.09%、8.78% [3] - 中芯国际主力资金净流出7.78亿元，净流出比率-5.71% [7]

AI PC概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，AI PC概念板块整体上涨3.20%，在所有概念板块中涨幅排名第3 [1] - 板块内共有46只股票上涨，其中德明利、景旺电子涨停，江波龙、星环科技、胜宏科技涨幅居前，分别上涨19.82%、16.47%、10.14% [1] - 板块获得主力资金净流入41.91亿元，30只股票获得主力资金净流入，其中10只股票净流入资金超过1亿元 [2] 个股资金流向 - 胜宏科技主力资金净流入额最高，达9.10亿元，股价上涨10.14% [2][3] - 闻泰科技主力资金净流入8.72亿元，股价上涨8.61% [2][3] - 景旺电子主力资金净流入6.08亿元，股价涨停（上涨10.00%），主力资金净流入比率高达17.58% [2][3] - 鹏鼎控股主力资金净流入3.55亿元，股价上涨6.87%，主力资金净流入比率为12.68% [2][3] - 江波龙股价大涨19.82%，主力资金净流入2.91亿元 [1][3] 相关概念板块表现 - 存储芯片概念板块涨幅最高，达3.49% [2] - 同花顺漂亮100指数上涨3.45%，AI手机概念上涨2.81% [2] - 共封装光学(CPO)概念上涨2.65%，光刻胶概念上涨2.54% [2] - 跌幅居前的概念板块包括赛马概念（-1.06%）、电子竞技（-0.84%）和海南自贸区（-0.80%） [2]

海南自贸区概念板块市场表现 - 截至10月27日收盘，海南自贸区概念板块整体下跌0.80%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的股票仅有9只，金盘科技、钧达股份、*ST双成涨幅居前，分别上涨4.44%、1.64%、1.62% [1] - 海汽集团、康芝药业、海峡股份等个股跌幅居前 [1] 板块内个股资金流向 - 海南自贸区概念板块整体获得主力资金净流出4.58亿元 [1] - 板块内17只股票遭遇主力资金净流出，其中6只股票主力资金净流出额超过3000万元 [1] - 海峡股份主力资金净流出居首，达2.59亿元，供销大集、海汽集团、ST华闻紧随其后，分别净流出9414.39万元、6509.44万元、5708.87万元 [1] - 金盘科技、凯撒旅业、海南华铁获得主力资金净流入居前，金额分别为6541.73万元、3609.38万元、2696.85万元 [1] 相关概念板块对比 - 存储芯片概念板块当日涨幅最大，为3.49%，同花顺果指数和AI PC概念板块涨幅分别为3.45%和3.20% [1] - 赛马概念板块跌幅最大，为-1.06%，电子竞技概念板块跌幅为-0.84% [1]

同花顺果指数概念板块市场表现 - 截至10月27日收盘，同花顺果指数概念板块上涨3.45%，位居概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内18只股票上涨，环旭电子涨停，闻泰科技、工业富联、东山精密涨幅居前，分别上涨8.61%、8.19%、7.69% [1] - 板块内跌幅居前的股票为珠海冠宇和德赛电池，分别下跌2.14%和0.66% [1] 板块资金流向 - 同花顺果指数概念板块当日获主力资金净流入43.57亿元 [2] - 板块内11只股票获主力资金净流入，其中8只股票净流入超亿元 [2] - 工业富联主力资金净流入额居首，达19.15亿元，闻泰科技、东山精密、鹏鼎控股分别净流入8.72亿元、6.31亿元、3.55亿元 [2] 个股资金流入比率 - 鹏鼎控股、工业富联、东山精密的主力资金净流入比率居前，分别为12.68%、11.48%、9.16% [3] - 闻泰科技主力资金净流入比率为9.10%，换手率达17.47% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，德赛电池、水晶光电、蓝特光学净流出比率较高，分别为-11.88%、-11.79%、-16.88% [4]

量子科技概念股达华智能3连板。一图速览今日连板股>> | 股票名称 | 连板天数 | 所属概念 | | --- | --- | --- | | ST中油 | 7 | 房地产 | | 帮新发展 | 6 | 地产+具身智能 | | 世龙实业 | 5 | 锂电池 | | *ST万方 | 4 | 载T | | *ST正平 | 4 | 智算服务+基建 | | 时空科技 | 4 | 存储芯片 | | 平潭发展 | 3 | 林业 | | 农心科技 | 3 | 乡村振兴 | | 达华智能 | 3 | 量子科技+卫星通信 | | 青岛双星 | 2 | 机器人 | | *ST블降 | 2 | 矢药 | | 汇绿生态 | 2 | 同杯 | | 德明利 | 2 | 存储芯片 | | 大为股份 | 2 | 半导体 | | 环旭电子 | 2 | 光模块+AI眼镜 | | 亚于创能 | 2 | 建筑 | 第 刚经 10月27日，Wind数据显示，A股市场共计64只个股涨停。其中存储芯片板块时空科技4连板，量子科技 概念股达华智能3连板。一图速览今日连板股>> FE | 7 | 10 载到了新联 ...

报告投资评级 - 行业投资评级为“推荐”并“维持” [5] 报告核心观点 - 报告核心观点聚焦于半导体行业在AI驱动下的积极进展 包括中国企业在HBM等高端存储技术上的突破、国际巨头晶圆代工业务的改善 以及全球供应链本土化趋势 [1][3][31][32] - 多个细分市场指数在报告期内表现强劲 尤其国内AI芯片、存储芯片及英伟达映射指数涨幅显著 反映出市场对AI相关硬件的乐观情绪 [1][10][15] - 行业数据显示智能手机市场虽短期承压但预期强劲反弹 ODM模式渗透率持续提升 [2][25][27] - 重大事件凸显了技术竞争与供应链重构的关键动态 包括英特尔代工亏损收窄、长鑫存储HBM3样品供应、三星HBM4技术突破以及台积电美国本土化生产 [3][31][32] 市场指数表现 - 海外AI芯片指数本周上涨1.58% 成分股表现分化 AMD上涨8.5%而Marvell下跌4.3% [1][10] - 国内AI芯片指数本周大幅上涨12.8% 成分股普涨 寒武纪涨幅超20% 中芯国际与恒玄科技涨幅超10% [1][10] - 英伟达映射指数本周上涨12.7% 成分股全线上涨 胜宏科技以19.1%的涨幅领跑 [1][10] - 服务器ODM指数本周上涨3.1% 超微电脑下跌7.5%为唯一下跌成分股 [1][11] - 存储芯片指数本周上涨14.4% 香农芯创与普冉股份均上涨26.9% 江波龙涨幅超20% [1][15] - 功率半导体指数本周上涨2.4% 华润微上涨6.1% [1][15] - A股苹果指数上涨12.1% 港股苹果指数上涨3.6% [1][16] - 覆盖标的股票中 立讯精密与强达电路本周涨幅超10% 斯达半导下跌3.23%为唯一下跌标的 [23][24] 行业数据要点 - 2025年第三季度中国智能手机出货量降至6660万支 环比下滑7.7% 同比下降2.7% [2][25] - 预计第四季度中国智能手机出货量将大幅回升至7690万支 环比增长高达15.4% [2][25] - 2025年上半年全球智能手机出货量同比增长2% 外包设计订单同比增长7% [2][27] - ODM设计的智能手机出货量占全球总出货量的43% 创2019年以来同期最高纪录 [2][27] 重大事件总结 - 英特尔2025年第三季度营收达136.5亿美元 同比增长3% 净利润41亿美元成功转亏为盈 晶圆代工部门亏损23亿美元但幅度显著收窄 调整后毛利率40%优于预期 [3][31] - 长鑫存储已向客户提供16纳米制程的HBM3样品 计划2026年量产 并建设上海HBM后段封装厂预计2026年底投产 2025年产能预计提升至28万片 2026年全球DRAM市占率上看15% [31] - 英伟达首片在美国制造的Blackwell晶圆由台积电亚利桑那州厂产出 台积电与Amkor合作在当地兴建先进封装厂 预计2027-2028年完工以实现全流程本土化 [3][32] - 三星电子新一代1c DRAM良率逼近80%的量产目标 HBM4样品良率达50% 正与NVIDIA进行最终品质验证 其4纳米制程生产的逻辑裸晶良率已突破90% [3][32] - 台积电决定放弃采购ASML高数值孔径EUV光刻机 转而采用光掩模护膜技术推进2纳米及更先进制程 [34] - 三星与谷歌合作开发的混合现实头显Galaxy XR上市 售价1800美元 [33] - 2025年9月中国对美国的稀土磁体出口量降至420.5吨 较8月份下降28.7% 同比下降近30% [34]

市场整体表现 - A股三大股指集体高开，上证综指盘中触及3999.07点，刷新逾十年来新高，最终上证综指、深证成指、创业板指分别收涨1.18%、1.51%、1.98% [1] - 沪市成交金额10434.04亿元，深市成交金额12967.27亿元，两市合计成交金额2.34万亿元，较上一交易日出现明显放量 [2] - 个股方面，A股3361股上涨，其中63股涨停；1862股下跌，其中15股跌停 [2] 行业板块表现 - 高带宽内存板块领涨，存储芯片板块涨幅居前，板块内江波龙涨超19%，大为股份、兆易创新等多股涨停 [1] - 赛马概念、风电设备、游戏等板块跌幅居前 [1]