大会概况 - 第二届ADD数据应用场景大会将于2025年12月11日在北京通州北投台湖演艺酒店举行 [4] - 大会主题为“万物源于数据，未来始于台湖” [2] - 大会旨在围绕数字经济战略前瞻、数据基础制度创新、技术驱动与场景落地、先锋企业与生态共建四大维度展开深度对话 [2] 战略定位与意义 - 台湖是全国首个“数据基础制度先行区”，承担国家数据制度“试验田”使命 [2][4] - 台湖构建了“2+5+N”可信数据基础设施，产业收入已突破50亿元，形成了具有示范意义的“台湖样本” [2] - 大会直击数据制度创新最前沿，兼具政策权威性与场景验证性，旨在为全国数据制度创新与市场化配置提供“实践样本” [4][5] 核心议题与内容 - 大会聚焦云原生AI算力、企业Agent、Text-to-3D等前沿议题 [2] - 将探索人工智能在文旅、能源、金融、出行等领域的创新应用范本 [5][6] - 上午议程主题为“制度引领 × 场景共创”，下午议程主题为“AI赋能 × 创新落地” [49][51] 重要环节与发布 - 大会将发布“2025值得关注的数据应用创新企业榜单”并举行颁奖典礼 [2][52] - 设置“台湖会客厅”与“创新TALK”等交流环节，汇聚产业一线实践者分享实战经验 [2][5] - 举办数据应用场景产业对接会（闭门1V1），旨在精准匹配资源，加速合作落地 [5][53] 参会嘉宾与机构 - 参会嘉宾包括学术界代表如北京邮电大学教授、国务院参事张平 [7][49] - 产业界代表包括中文在线、拓尔思、数据堂、合合信息、天娱数科、云迹科技、用友网络等上市公司高管 [7][8][21][23][49][50][51] - 投资机构代表包括华映资本、万物创投、沸点资本、图灵创投、千山资本等机构的合伙人或董事 [27][29][31][33][36][52] - 创新企业代表来自澜舟科技、影眸科技、秘塔科技、跨维智能、整数智能、极佳视界、零重力实验室等多个前沿科技领域 [38][39][41][47][50][51][52]

公司业务战略与进展 - 公司不断推进大数据业务深化 当前聚焦数据治理、数据场景服务、工具提供及智能场景 [2] - 公司未来业务潜力在于激活客户数据要素价值 [2] - 公司正积极探索与客户更多的合作模式 未来将数据作为生产要素赋能更多领域 构建新增长极 [2] 行业与数据资产价值 - 电网数据具有真实、全面的特点 能反映经济运行情况 可用于多种场景 [2]

市场整体表现 - 12月8日，沪指涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6% [1] - 两市成交额再度突破2万亿元，超3400只个股上涨 [1] - 算力硬件、能源金属、福建等板块涨幅居前，煤炭、贵金属、油气等板块下跌 [1] 热点板块与个股表现 - 福建板块延续强势，合富中国30天16板、实达集团13天8板、安记食品5连板 [3] - 商业航天概念继续活跃，顺灏股份7天6板、通宇通讯8天5板 [3] - 多只个股录得20%涨停，包括爱科赛博、东田微、致尚科技、荣科科技、瑞可达等 [4] - 部分个股连续涨停，如瑞康医药4天4板、龙洲股份4天4板、舒华体育3天3板 [4] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜单日净买入额前三为瑞可达（2.51亿元）、荣科科技（2.44亿元）、榕基软件（1.90亿元） [4] - 龙虎榜单日净卖出额前三为太阳电缆（-1.69亿元）、航天机电（-1.69亿元）、三木集团（-1.33亿元） [5] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净买入额前三为雪人集团（1.82亿元）、瑞康医药（1.40亿元）、长光华芯（1.25亿元） [6] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净卖出额前三为广东宏大（-2.01亿元）、太阳电缆（-1.07亿元）、力星股份（-1.06亿元） [7] - 在涉及沪股通专用席位的个股中，瑞可达的沪股通专用席位净买入额最大，为1.95亿元 [20][21] - 在涉及深股通专用席位的个股中，荣科科技的深股通专用席位净买入额最大，为1.09亿元 [21][22] 重点个股深度分析 瑞可达 - 公司业务涉及商业卫星、人形机器人、连接器，并具有业绩高增概念 [8] - 12月8日20CM涨停，换手率12.31%，成交额21.06亿元 [4][8] - 当日开盘价73.15元，最高价86.77元，收盘价86.77元，市值178.46亿元 [9] - 行业层面，SpaceX估值或达8000亿美元，国家航天局设立商业航天司，为产业链带来机遇 [11] - 公司层面，其RSMP、射频组件及毫米波连接器已应用于商业卫星领域，并为人形机器人提供多种连接解决方案 [11] 荣科科技 - 公司业务涉及机器人、华为概念、智慧医疗，并具备河南国资背景 [11] - 12月8日20CM涨停，换手率8.80%，成交额16.96亿元 [4][11] - 当日开盘价27.00元，最高价31.50元，收盘价31.50元，市值201.52亿元 [12] - 公司已完成病房护理机器人V1.0研发，以智慧医疗与智慧城市双轨驱动，是华为在区域的代理商和服务商 [14] 榕基软件 - 公司业务涉及信创政务、AI政务、海峡两岸、数据要素 [14] - 12月8日涨停，换手率27.75%，成交额16.35亿元 [5][14] - 当日开盘价10.60元，最高价11.54元，收盘价11.54元，市值71.80亿元 [15] - 公司深化信创政务平台建设，完成政务AI平台与华为昇思的兼容测试，并持续迭代数据要素产品，公司位于福建属海峡两岸概念 [17] 其他重点交易个股 - 雪人集团：涨0.85%，换手率39.20%，成交额40.52亿元，4机构净买入1.82亿元 [17] - 瑞康医药：涨停，换手率40.35%，成交额25.16亿元，4机构净买入1.40亿元 [17] - 长光华芯：涨15.26%，换手率14.00%，成交额34.62亿元，2机构净买入1.25亿元 [18] - 顺灏股份：涨停，换手率10.98%，成交额15.22亿元，2机构净买入6212.70万元 [19] - 广东宏大：跌5.80%，换手率4.39%，成交额11.56亿元，机构净卖出2.01亿元 [19] - 东田微：涨停，换手率18.02%，成交额16.19亿元，机构净卖出8942.79万元 [19] 知名游资操作动向 - 东北猛男：净买入实达集团6950万元，净卖出瑞康医药1930万元等 [22][23] - 成都系：净买入实达集团7099万元、顺灏股份2683万元，净卖出航天机电1.25亿元 [22] - 宁波桑田路：净买入榕基软件5398万元，净卖出雪人集团3380万元 [22] - 炒股养家：净买入华脉科技4378万元 [22] - 欢乐海岸：净买入海欣食品8672万元 [22]

2025全球数商大会概况 - 2025全球数商大会于11月25日至26日在上海国际会议中心召开 [1] - 大会展览展示区生动诠释了“展示多元·植‘数’成林”的丰富内涵 [1] - 展览吸引了来自各界近**万人次**参与，现场交流热烈，展现出数据生态蓬勃发展的生机 [1] 展览展示内容与成果 - 展区集中呈现了数据领域的最新成果与产业资源，承载了产业洞察与资源共享的核心价值 [1][3] - 展览板块包括全国数据集团联盟展、上海数字经济成果展及数据要素建设展等，汇聚行业尖端洞察与前瞻分享 [3] - 展览主题涵盖AI赋能、数启万象、创新驱动等方向 [3] - 设有“数据要素X”大赛优秀项目展区，众多专业机构嘉宾围绕创新项目展开建设性讨论，现场互动频繁 [1] - 特邀企业展区汇集**二十余家**优秀企业，全面展现各家在数据领域的专业能力、创新成果与应用实践 [5] 主要参与方与重点项目 - 由中国联通、上海数据集团、浦东新区、华为、上海仪电、重庆数字资源集团**六家**单位联合打造了特装展区，以前瞻内容与强大行业号召力吸引大量专业人士 [5] - 提及上海市数据创新实验室及相关平台建设方向，如高质量数据集工具链平台建设、最新建集及治理平台建设等 [4] - 提及国家级可信数据生态发展 [4] 其他信息 - 更多展区内容可下载《2025 数商大会展示路演案例集》获取 [9]

计算机行业11月表现及原因 - 11月计算机行业表现较弱，主要受风险偏好承压影响[1] - 外部因素包括海外冲突、AI泡沫争议及美元降息预期波动[1] - 内部因素则源于基本面偏弱和机构投资者年底获利了结[1] 对后续市场走势的预判 - 预计连续回调为后续春季躁动酝酿空间[1] - 非熊市阶段回调2-4个月后通常迎来新一轮弹性[1] 投资机会与景气方向 - 景气方向集中在出海需求、AI产业链技术及替代政策[1] 细分行业景气度展望（2025年） - 高景气赛道包括AI算力、激光雷达[1] - 加速向上的有AI应用[1] - 稳健向上的包括软件外包、金融IT、量子计算、数据要素等[1] - 拐点向上的有教育IT、网安、企业服务[1] - 底部企稳的包括智慧交通、政务IT等[1] - 略有承压的为工业软件、医疗IT[1] AI与政策驱动领域动态 - AI领域国内外巨头持续加码，替代趋势明显[1] - 政策驱动下信创、数据要素等领域需求旺盛[1] 计算机ETF（512720）及跟踪指数 - 计算机ETF（512720）跟踪的是CS计算机指数（930651）[1] - 该指数从沪深市场中选取涉及软件开发、IT服务、硬件制造等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映计算机行业相关上市公司证券的整体表现[1] - CS计算机指数成分股具有较高的成长性和技术领先性，能够较好地体现计算机行业的整体发展趋势[1] - 该指数风格偏向成长型投资，适合关注科技发展与创新的投资者[1]

赛事与项目背景 - 2025年“数据要素X”大赛新疆赛区决赛在昌吉举办，主题为“数据赋能 乘数而上”，聚焦数据要素在多个关键领域的融合应用 [1] - 大赛共设立金融服务、工业制造、科技创新等14个核心赛道，吸引了全区众多优秀项目参与角逐 [1] - 经过严格评审，最终168个优质项目晋级决赛 [1] - 兴业银行乌鲁木齐分行申报的“数据驱动的智护银发反诈体系”项目，成功斩获金融服务赛道三等奖 [1] 项目核心内容与技术创新 - 该项目旨在应对日益智能化、隐蔽化的诈骗手段，特别是针对易受侵害的银发客户群体 [2] - 项目充分运用大数据与人工智能技术，创新构建了“数据驱动的智护银发反诈体系” [2] - 体系为老年客户提供精准、主动的账户风险监测与防护服务 [2] - 通过建立覆盖“术语、模型、接口、质量”的全维度数据标准化体系，及时识别潜在诈骗风险，有效预警并阻断相关交易 [2] - 体系实现了技术与业务的深度融合，并构建了与外部反诈机构的协同联防机制 [2] - 通过持续迭代优化风控模型，并积极探索在更多场景中的应用，确保模式的有效性、稳定性与可推广性 [2] 行业意义与市场前景 - 该项目成为数据要素赋能金融安全、护航老年群体的典范案例 [1] - 随着数据要素价值的深度释放和金融科技的不断进步，以“智护银发反诈体系”为代表的数据驱动型金融安全解决方案，其市场潜力与应用空间将更为广阔 [2] - 该体系不仅为保护老年人财产安全贡献了金融智慧，也为提升金融行业数字化转型与风险防控能力提供了有益借鉴和有力支撑 [2]

新一轮国资国企数据资源开发利用试点启动 - 国家数据局与国务院国资委于2025年11月25日联合启动“国有企业数据资源开发利用试点工作” [2][5] - 首批试点包括国家管网、中国移动、国机集团、中国汽车技术研究中心、南方电网等12家中央企业 [2][3] - 试点要求央企联合民营企业、科研院所组建“合作阵营”，共同探索数据从资源到资产再到资本的跃迁路径 [3] - 试点目标是到2027年显著提高数据开发利用水平，并服务带动10万家以上中小企业 [5] 试点企业的数据资源与开发路径 - **国家管网**：运营全国“油气一张网”，积累超过100亿条核心数据，包括管道压力、输气量、设备状态、市场交易等信息 [2][7] - **中国移动**：构建的“梧桐大数据平台”已沉淀高达2000PB（拍字节）的核心数据资产 [6] - **国机集团**：其遍布农田的120多万台农机每日传回超过10亿条作业数据 [7] - **南方电网**：数据涵盖跨越五省区的电网负荷、光伏出力与用户用电习惯等融合数据集 [7] - 数据开发分为三个层次：资源化（形成“数据矿产”）、产品化/服务化（加工成数据产品或服务）、资产化/资本化（纳入资产负债表并探索金融属性） [7] - 不同类型企业路径不同：国家管网、南方电网等聚焦“可控共享”与基础设施构建；国机集团等向“设备+数据服务”转型；中国移动等志在成为平台型提供者 [8] 试点企业的具体行动与进展 - **南方电网**：率先启动南方能源行业可信数据空间建设，实现数据“可用不可见、可控可计量”，已有超过370家生态伙伴申请入驻 [6] - **中国移动**：联合53家央企共建“焕新社区”开源平台，将开放更多预训练模型，形成“数据共享-联合研发-场景共创”闭环 [6] - **国家管网**：正在细化数据开放服务清单，目标安全地服务于上下游企业，以优化资源调配并提升整个天然气产业链的保供能力和运行效率 [6] - **中建三局信科公司**：完成了首批三笔数据资产的入表，并在北京国际大数据交易所登记，总金额超过120万元 [14] 数据要素化面临的核心挑战 - **确权难**：数据所有权界定复杂，例如国家管网的管道数据涉及国家能源安全与用户隐私，权属模糊 [10]；交通物流数据涉及车主、司机、物流公司、货主等多个主体，历史数据缺乏权属约定 [10] - **定价难**：缺乏清晰权属导致无法进行公允的市场化估值，有运营商用历史成本法评估数据资产，结果市场价值远低于潜在商业价值 [11] - **流通难**：权属不清及内部矛盾阻碍流通，业务部门担心共享数据会削弱自身价值，协调内部矛盾困难 [11] - 法律与监管层面存在不确定性，数据适用法律及跨境流动的边界划定仍是问题 [11] 试点企业的破题实践 - **技术破题**：南方电网融合区块链、隐私计算、数据沙箱等技术构建“可信数据空间”，已孵化出45个跨行业融合应用场景，实现数据“可用不可见”的价值流通 [14] - **机制创新**：中国移动通过“焕新社区”构建生态闭环，合作伙伴在合规框架下利用其数据训练模型，共同开发解决方案并共享收益 [14] - **资产化实践**：中建三局信科公司通过治理将数据转化为权属清晰、质量可控的资产，引入专业机构估值并依据会计准则确认为无形资产，为质押融资等资本化运作打开大门 [14] - **业务应用**：国家管网利用数据开发智能识别与故障预测模型；国机集团通过“农机云”数据服务帮助农户优化种植与调度 [15] 数据要素驱动的新兴产业链 - **数据交易平台**：北京国际大数据交易所咨询业务增加，正在设计更适配国资特点的交易规则，央企高质量数据入场有望提升市场活跃度与公信力 [17] - **技术供应商**：数据安全与隐私计算领域的科技公司迎来机会，试点政策推出后，多家国企主动要求搭建合规的数据流通基础设施，市场进入爆发期 [17] - **赋能中小企业**：南方电网通过企业用电数据构建“信用画像”，已帮助超1000家中小企业获得信贷支持超16亿元 [17] - **新商业模式**：在新能源车、矿产资源、医疗健康等领域酝酿新模式，例如利用全链条数据开发电池残值评估、保险定价等服务 [18] - **产业链协同**：央企数据“矿脉”松动，以数据流通穿透产业链壁垒，提升产业链协同效能 [1][3][19]

政策动向 - 五部门联合发文，鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式，在算力、算法、数据方面为企业提供便利和优惠，以推动数据要素学科专业和数字人才建设 [1] - 工信部要求实施工业互联网与重点产业链“链网协同”行动，旨在解决工业设备联网率不高、数据价值释放不充分等问题，打造一批适配的工业互联网解决方案 [1] - 浙江省计划统筹建设算力数据模型基础性工程，力争到2026年全省智算规模达到200 EFlops，并统筹各级资金给予约5亿元支持人工智能券和每年约5亿元支持“人工智能+”行动 [2] - 北京市拟加强“人工智能+政务服务”统筹建设，强化政务领域大模型顶层设计，整合算力资源并推动统建共用，同时制定相关管理办法和指引 [3] - 民航局提出发展目标，到2027年实现人工智能与民航安全、运行等多领域融合发展，到2030年实现与民航各领域广泛深度融合 [4] 一级市场融资 - 腿足式仿生机器人研发企业优宝特机器人完成近亿元A轮融资，资金将用于新一代四足及人形仿生机器人研发与量产 [6] - 射频滤波器芯片研发商星曜半导体完成超亿元C轮融资，资金将用于加大研发投入、扩充产能及拓展通信芯片市场，公司已量产120余款滤波器产品和30余款模组产品 [7] - 半导体设备研发生产商尚积半导体完成超3亿元Pre-IPO轮融资，资金将用于加快在PVD、PECVD、ETCH等设备领域的研发与产业化进程 [8] - 机器人公司手智创新获得新一轮融资，投资方为湖北孝感斐然源通天问创业投资基金合伙企业 [9] - 量子计算公司不筹量子完成数千万元天使轮融资，资金将用于建设低噪声超净间、搭建工程化体系及推进核心技术研发 [10] - 戴盟机器人完成亿元级战略融资，由中国移动链长基金投资，资金将用于视触觉技术突破、新品研发量产及全球市场开拓 [11] - AI芯片企业清微智能完成超20亿元人民币C轮融资，由北京市属国企京能集团领投，公司已启动上市筹备工作 [12] 二级市场动态 - 摩尔线程登陆科创板，收盘报600.50元/股，较发行价114.28元/股上涨425.46%，成为A股全面注册制以来最赚钱新股 [12] - 沐曦股份确定科创板发行价格为104.66元/股，预计募集资金总额为41.97亿元，净额为38.99亿元 [13] - 上纬新材拟支付2600万元购买关联方智元创新的“ARM嵌入式软件及通信中间件软件代码”使用权，以加快具身智能机器人产品开发 [13] - 芯原股份股东兴橙投资方及国开基金计划合计减持公司股份不超过1.15% [14] - 佰维存储将股份回购资金总额由2000万元-4000万元调整为8000万元-1.5亿元，回购价格上限由97.90元/股上调至182.07元/股 [14] - 西安奕材拟投资约125亿元建设武汉硅材料基地项目，生产适用于逻辑芯片、存储芯片等领域的12英寸硅单晶抛光片及外延片 [15] - 腾景科技股东福建华兴创业投资计划减持不超过1.96%的公司股份 [15] - 美迪凯拟定增募资不超过7亿元，用于投资MEMS器件光学系统制造项目（拟投3亿元）、半导体工艺键合棱镜产业化项目（拟投2亿元）及补充流动资金（拟投2亿元） [16] - 神工股份拟与专业机构共同设立总规模不低于2亿元的半导体产业基金，公司作为有限合伙人拟认缴出资6000万元，占比约30% [17]

核心观点 - 广东省通过构建全国首个省域政务无人机“1+2+N”工作体系 实现了政务无人机应用从“先行先试”到“全面深化”的跨越 其核心在于通过制度规范、平台整合与资源共享 解决了管理无据、资源分散和数据孤岛等痛点 显著提升了基层治理和政务服务的效率与能力[1] 制度与体系创新 - 广东省印发了《广东省政务领域无人机应用管理办法（试行）》 旨在规范全省政务无人机的资源管理、应用管理与数据安全 强化资源的集约共享与统筹调度[2] - 构建了“1+2+N”工作体系 其中“1”代表一个管理制度 “2”代表一个管理平台加一个资源池 “N”代表N个示范应用场景[1][2] 平台与资源池建设 - 建成广东省政务领域无人机管理平台 首创全国“无人机即服务”共享用机模式 实现了从需求发布、在线签约到服务评价的全流程线上闭环管理[2] - 构建了全国规模最大的省域政务无人机资源池 按照“企业投资建设 政府购买服务”模式 建成“中大型+机库+机动队”三级无人机资源体系 实现省市县镇村全覆盖[1][2] - 资源池已接入无人机总量达4089架[1] 应用场景与成效 - “N”个示范应用场景覆盖8大领域 包括“百千万工程”指挥调度、城市管理、环境监测、应急救援、自然资源监管等 涵盖28个行业/地市和100个创新应用场景[2] - 共享调度机制已显现成效 例如在“百千万工程”一线 广东联通建成政务低空专网 使无人机飞行半径显著提升 实现应急抢险、城市治理等多场景“一网多用”[5] - 飞行审批最快1秒完成 实现了最快30分钟随叫随到的服务响应能力[1] 技术与产业联动 - 广东正加速推动无人机与人工智能、数据要素深度融合 让无人机能力广泛嵌入城市管理、应急处置等政务流程[4] - 在低空数据开发领域 企业如广东泰一高新技术发展有限公司已形成从航飞采集、数据处理到产品化输出的完整链条 并在平台上架规模化数据产品 带动数据交易与成果转化[5] - 此举表明政务无人机应用正成为推动“低空+数据”产业链发展的新触点[5] 未来发展方向 - 下一步将持续深化“一网统飞”调度能力 不断拓展无人机在智慧城市、数字乡村建设中的深度应用[6] - 依托政务无人机应用场景优势 带动低空经济产业链协同发展 为经济社会高质量发展注入科技动能[6]

项目获奖与核心目标 - 海洋二所牵头的《“从山顶到海洋”的污碳协同遥感数智赋能》项目于2025年11月25日荣获“数据要素×”大赛全国总决赛开放性创新赛道三等奖 [1] - 项目旨在破解陆源排污“看不全”、近海碳汇“算不准”两大核心难题，满足从山顶到海洋的全域水体污碳协同监测需求 [1] - 项目依托卫星遥感大范围、高频率、可回溯的优势进行监测 [1] 项目团队与竞赛历程 - 项目由海洋二所牵头，联合杭州国海海洋工程勘测设计研究院、浙江省生态环境监测中心、浙江省海洋生态环境监测中心及联通（浙江）产业互联网有限公司共同组队 [1] - 项目科研成果由海洋二所何贤强研究员领衔完成，王知泓博士担任主报告人 [2] - 项目历经七个月赛程，先获省赛一等奖，后以初赛低于20%的淘汰率（即超过80%淘汰率）入围全国总决赛，最终从全国总决赛893个入围项目中获奖 [2] 技术创新与成果 - 项目创新性地将“人工智能+机理模型+卫星遥感”融合到数据治理过程中，攻克了遥感反演“非光学活性物质”的行业难题 [2] - 研发成果包括入海排污、近海水质、海洋碳汇等卫星遥感监视监测系列成果 [2] - 项目先进性、实效性、示范性在决赛中被系统介绍 [2] 大赛背景与规模 - 2025年“数据要素×”大赛由国家数据局联合中央网信办、工业和信息化部等19个部委及单位共同主办，是国内最高规格的数据要素应用比赛 [2] - 大赛吸引了全国超过2.3万支队伍、11.7万余人报名参与 [2] - 大赛共设14个赛道，评出一等奖17项、二等奖38项、三等奖54项和特色单项奖74项 [2]