宏观新闻 - 国务院发布通知要求自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则 深入实施自由贸易试验区提升战略 构建与中国式现代化相适应的管理制度和监管模式 [4] - 商务部回应美国总统拟带企业团访华 希望美方与中方相向而行 在两国元首战略引领下推动中美经贸关系健康稳定发展 [4] - 外交部回应美越贸易协定 主张各方通过平等对话解决经贸分歧 反对损害第三方利益的协议 [5] - 商务部表示坚决反对任何一方以牺牲中方利益为手段达成交易 将予以反制维护自身权益 [5] 行业新闻 - 工信部强调要依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争 引导企业提升产品品质 推动落后产能有序退出 [3][5] - 美国政府取消部分对华芯片设计软件出口许可要求 三大EDA软件商恢复对华供货 [2][6] - 国家药监局发布支持高端医疗器械创新发展举措 加强人工智能和生物材料产品注册指导 探索附条件批准政策 [7][8] - 四部门联合发布通知组织开展2025年元宇宙典型案例推荐工作 包括数字人、产品、园区和标准案例 [8] - 国家能源局召开风电光伏资源普查试点会议 强调提高普查质量 助推新型能源体系高质量建设 [8] - 全国性"医保+商保"清分结算中心上线 实现医保和商保数据互联互通 "一站式"结算 [8] - 商务部表示将加强对二手车出口工作指导 促进健康有序发展 [6] 公司新闻 - 华菱钢铁公告信泰人寿通过二级市场举牌 [9] - 万科A向深铁集团申请不超过62.49亿元借款并展期部分已有借款 [9] - 航天晨光恢复军队物资工程服务采购资格 [9] - 海王生物HW130注射液完成I期临床试验 [10] - 东湖高新参与出资设立东高前沿二期基金 [11] - 诺泰生物预计半年度归母净利润同比增长32%到45% 主要得益于多肽原料药等销售收入增长 [12] - 财富趋势实际控制人拟减持不超过3%公司股份 [13] - 万凯新材部分生产装置减产检修 预计对业绩产生较大影响 [13] - 华亚智能从事固态电池干法电极压延装备系统研发生产 正在为客户生产200MWh全固态电池生产线 [13][15] - 长龄液压控股股东筹划控制权变更 股票停牌 [13] - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司 [13] - 合盛硅业控股股东拟将所持公司不超1%股份换购ETF份额 [13] - *ST亚振核查工作完成 股票将于7月4日复牌 [14] - 永太科技因名誉权纠纷起诉天赐材料 [14] - 中国电建签署约50.63亿元几内亚KEBO铝土矿采矿运输项目合同 [14] 投资机会 - 硅基负极作为能大幅提升能量密度的解决方案开始批量应用 原材料和设备等环节值得关注 [17] - 荣耀Magic V5成为首个搭载阿里通义千问和Agent生态的AI手机 看好AI智能体及算力环节投资机会 [18] - 我国首个全海水环境漂浮式光伏项目建成投用 预计2026-2030年全球漂浮式新增装机复合增长57.3% 中国增长79.5% [19] - 覆铜板行业受益AI高景气 传统服务器升级+AI服务器渗透驱动量价齐升 预计2024-2028年服务器/存储器领域PCB产值增速13.6% [20]

产品发布与定位 - 公司发布首款AI终端生态旗舰产品荣耀Magic V5，定位为轻薄折叠屏旗舰 [1] - 该产品成为行业唯一支持与苹果和鸿蒙系统互传的品牌 [1] 产品设计与工艺突破 - 荣耀Magic V5厚度8.8mm，重量217g，刷新行业最薄最轻纪录 [1] - 搭载行业首款量产25%高硅电池——6100mAh青海湖刀片电池，能量密度901Wh/L，续航能力行业第一 [1] - 采用宇航服牵引绳同款特种纤维，后盖材料直径0.014mm，抗冲击性提升40倍 [1] - 铰链精度通过鲁班大模型优化，最小分类精度从0.04mm提升至0.003mm，进入微米级工艺时代 [1] 核心性能与技术亮点 - 搭载骁龙8至尊版8核满血芯片，为2025年至今折叠屏手机中唯一 [2] - 支持25个5G频段和谷歌"全家桶"，全版本兼容北斗卫星通信 [2] - 采用新一代金刚巨犀玻璃，具备IP58和IP59级防尘抗水能力 [2] AI智能体与创新交互 - 集成全栈式个人知识库、多智能体协同、全品牌互联互通三大AI核心技术 [2] - 荣耀YOYO智能体升级，支持"一语PPT、一语编程"等八大AI应用，实现主动服务 [2] - 以轻薄折叠形态结合AI智能体，释放PC级生产力 [2]

行业合作 - 百度文心智能体平台与小米应用商店达成深度合作 共创行业首个智能体与应用市场跨端分发模式 [1] - 合作内容包括上线「AI智能体专区」 实现智能体与应用市场首次打通 [1] 产品与功能 - 小米应用商店将陆续向用户开放AI智能体分发功能 [1] - 小米应用商店首页增设AI智能体专区 [1]

简历造假事件 - 一名名为Soham Parekh的求职者通过伪造简历和经历成功入职多家AI创业公司，包括PlayGround和Create.xyz等 [3][4][5] - 简历中90%内容为虚假信息，包括教育背景、工作经历和公开项目等，且提供的链接大多失效 [5][15] - 该求职者使用虚假工作地址，导致公司寄送的设备被退回，且在职期间几乎未完成任何实质性工作 [9][18] 行业影响 - 事件涉及至少6家AI创业公司，引发硅谷CEO广泛讨论和警惕 [11][13][17] - 求职者在面试中表现自信且能言善辩，但实际工作能力与简历严重不符，导致其他开发人员不得不接手其任务 [18][19] - 部分公司已采取更严格的招聘措施，如要求候选人现场办公等 [19] 身份真实性 - 该求职者身份存在一定真实性佐证，Meta曾于2021年6月在其官方博客中报道过其作为WebXR开源贡献者的事迹 [23][26] - Meta博客中提及该求职者曾获得美国职业黑客联盟(MLH)资助从事AR/VR技术开发，并配有照片 [26][27] 事件后续 - 该求职者已主动联系相关方，事件持续发酵中 [28] - 行业出现调侃性言论，将未收到该求职者申请的公司视为"名气不足" [22]

AI技术在基金行业的创新应用与效率提升 核心观点 - AI技术正在重塑基金行业的投研、营销、运营等环节，生成式AI和智能体技术实现从“回答问题”到“完成任务”的跨越式发展 [4] - 中国AI发展面临算力瓶颈，但国产模型如DeepSeek通过开源策略和低成本训练提供高性价比转型方案 [8] - 未来十年是人机协同黄金期，构建“AI员工”团队的机构将在行业竞争中占据先机 [13] 技术演进 - 生成式AI（如DeepSeek、Sora）与传统决策式AI存在本质区别，前者重塑内容生产方式，后者侧重任务执行 [4] - 新一代AI智能体突破“回答问题”局限，实现复杂任务自动化处理 [4] 行业实践 - **信息处理高效化**：秘塔AI等工具可将信息搜集时间缩短80% [6] - **内容生产自动化**：提示词工程快速生成营销文案和PPT，视频生成技术赋能产品营销 [4][6] - **业务流程智能化**：RPA数字员工实现净值核对等重复性工作自动化，某大型基金公司年节省超4000工时 [6] 中国AI发展现状 - 国产模型优势：DeepSeek开源策略降低训练成本，适合金融机构本地化部署解决数据隐私问题 [8] - 挑战：算力瓶颈仍需突破，需平衡技术创新与资源限制 [8] 未来趋势 - 未可知人工智能研究院将推出AI培训课程，培养金融机构AI人才 [13] - AI创造力显著提升，可模仿网红风格文案或鲁迅笔锋文章，技术成熟度已具备商业化应用条件 [10]

创新药+脑机接口+减肥药+人工智能 - MWN101注射液已完成肥胖和II型糖尿病的二期临床试验 [1] 稳定币+区块链+华为+机器人+互联网金融 - 区块链技术积累可以应用于数字人民币的相关业务 [1] AI智能体+DeepSeek+跨境电商+三胎 - 公司与火山引擎联合打造垂类大模型及若干智能体 [1]

基金发行与资本市场动态 - 信达澳亚基金将于7月1日发行新型浮动费率基金"信澳优势行业混合"，拟任基金经理为吴清宇 [1] - 禾元生物成为科创板第五套上市标准重启后首家过会企业 [1] - 河北资产管理股份有限公司递交港股上市申请，有望成为首家在港上市的地方AMC [4] 房地产行业融资与债务重组 - 碧桂园境外债重组获逾75%持有人支持，龙光优化21笔债券重组方案 [1] - 融创、富力、中梁等10多家房企债务重组获批，风险化解提速 [1] - 2024年房企债到期规模4828亿元，2025年到期5257亿元，海外债规模较高峰期明显下滑 [1] 行业数据与市场表现 - 6月重卡批发销量9.2万辆，同比上涨29%，国内终端销量同比涨幅超36% [2] - 新能源重卡和柴油重卡增速较高，天然气重卡同比连续下降 [2] - 创新药概念股走强，银行股反弹，芯片股冲高，沪指涨0.39% [9][10] 公司公告与业绩 - 太龙药业拟申请注册发行不超过8亿元超短期融资券，期限不超过270天 [5] - 常铝股份子公司签订1.65亿元疫苗车间建设项目合同 [6] - 国脉科技上半年净利润预增60.52%-100.33%至1.25亿-1.56亿元 [7] - 孩子王上半年净利润预增50%-100%至1.2亿-1.6亿元 [8] 消费与监管动态 - 广州离境退税"即买即退"集中退付点启动，退税商店总数突破500家，销售金额同比上升1.29倍 [3] - 华强北市场仍流通无3C认证充电宝，价差在个位数，3C认证产品将成主流 [2] - 完美世界查处诛仙项目组美术部负责人等多人贪腐行为，涉贿赂及违规奖金 [4] - 抖音电商否认存在"0粉带货权限"渠道，将严厉打击违规账号 [4] 金融机构动态 - 渣打银行面临1MDB丑闻27亿美元诉讼，被指控未履行反洗钱义务 [3]

荣耀Magic V5发布 - 荣耀将于7月2日发布最新一代AI折叠旗舰Magic V5，号称全球最轻薄折叠屏手机和行业最强AI智能体手机 [1] - 新机将搭载全栈式个人知识库、多智能体协同PC级生产力、全品牌互联互通等功能 [1] - 预计AI能力将较Magic7系列进一步升级，此前Magic7已实现"一句话关闭自动续费"、"一句话发送文件"等落地功能 [1] 折叠屏iPhone进展 - 苹果供应商鸿海精密(富士康)预计2025年Q3末或Q4初开始生产折叠屏iPhone [1] - 折叠屏iPhone售价预计在2000-2500美元之间 [1] 中国折叠屏市场前景 - 中国是全球最大折叠屏手机市场，IDC预计将长期占据全球40%份额 [2] - 2028年中国折叠屏手机出货量预计超1700万台，未来5年复合增长率达19.8% [2] - 苹果布局折叠屏手机有望拉动全球销量并引领产业链创新升级 [2] 产业链相关公司 - 蓝思科技覆盖UTG玻璃+金属中框全结构件，为苹果折叠屏试产玻璃盖板，湘潭基地产能释放 [3] - 大富科技是荣耀MagicV2转轴核心供应商，技术延续至Magic V5的"鲁班缓震铰链" [4]

市场表现 - A股上半年最后一个交易日超4000只个股飘红，沪指报3444.43点上涨0.59%，深指涨0.83%，创业板指涨1.35% [1][3] - 军工、半导体、光刻机等板块领涨，光伏、稀土永磁、AI应用、机器人、创新药概念股活跃，银行、券商、油气板块走弱 [3] - 上半年沪指累计涨幅2.76%，深指涨0.49%，创业板指涨0.53%，科创50涨9.93%，北证50指数大涨39.45% [3] - 全市场3700多只个股上半年上涨，逾百股涨幅超100%，近20只银行股创历史新高 [4] - 6月25日A股总市值突破100万亿元大关 [5] 行业分化 - 科技风格与小微盘股明显跑赢市场，有色金属、银行等高股息板块涨幅居前 [7] - 一季度人形机器人板块表现突出，二季度创新药、新消费板块接续上涨 [7] - 涨幅靠前的板块包括DeepSeek概念、兵装重组概念、贵金属、可控核聚变、农机、人形机器人、小红书概念、脑机接口、AI智能体、稀土永磁 [4] 外资动向 - 高盛、摩根大通、汇丰银行等外资机构调高对中国经济增速预期，并密集调研A股上市公司 [8] 后市展望 - 下半年A股将面临业绩、贸易与政策三大变量考验，市场波动率可能提升但孕育结构性机会 [10] - 机构预计中报业绩好、确定性强的板块包括风电、游戏、宠物、小金属、稀土、券商 [11] - 短期市场可能有博弈性冲高，更大级别上涨行情或出现在四季度 [11] - 下半年宽基指数易涨难跌，震荡向上概率较大，新消费和泛科技领域有望成为确定性较高的方向 [11]

市场表现 - 沪深两市主要股指30日开盘涨跌不一，沪指微幅低开，深成指和创业板指高开 [1] - 沪指收盘报3444 43点，涨幅0 59%，成交额约5671亿元 深成指报10465 12点，涨幅0 83%，成交额约9197亿元 创业板指报2153 01点，涨幅1 35%，成交额约4622亿元 [1] - 科创综指报1229 83点，涨幅1 70%，成交额约1128亿元 北证50指数报1447 18点，涨幅0 52%，成交额约307亿元 [1] - 沪指上半年涨2 76%，深成指上半年涨0 49%，创业板指上半年涨0 53%，科创综指上半年涨9 93%，北证50指数上半年涨39 45% [2] 板块表现 - 军工股延续近期强势表现，板块指数已连续6个交易日收阳 脑机接口板块指数当日显著高开，早盘期间震荡攀升 [1] - 游戏股早盘期间波动上扬，午后在高位窄幅整理 光刻机、大飞机、BC电池、商业航天、培育钻石、外骨骼机器人、电子身份证等板块亦有较大幅度上涨 [1] - 银行、证券等金融股多有小幅下跌，但整体跌幅不大 [1] - 年初至今，DeepSeek概念、兵装重组概念、贵金属、可控核聚变、农机、人形机器人、小红书概念、脑机接口、AI智能体、稀土永磁板块涨幅靠前 [2] 机构观点 - 7月A股市场将迎来业绩、贸易与政策三大变量的集中考验，市场波动率可能显著提升，但也孕育着重要的结构性机会 [3] - 投资者宜追寻相对确定性投资机会，重点关注半导体设备、光伏组件等业绩确定性高的硬科技板块，同时布局可能受益政策刺激的地产链、数字经济等方向 [3] - 短期看，海外风险边际下行，行业亮点不断，股市活跃资金偏多的背景下，市场情绪有望延续修复 [3] - 中期视角下，国内政策发力应对经济下行压力是较为确定的 随着宏观政策持续为经济复苏提供助力，国内经济基本面预期逐步改善 [3] - 中国股市的无风险利率实质性降低，中长期资金和民间资本入市已进入历史转折点 人民币由过去的贬值预期转向稳定甚至略升值的预期，也是中国资产重估的重要推力 [4] 资金动态 - 今年以来已有663只新基金成立，合计发行份额达5267 68亿份 股票型基金明显成为基金公司今年布局的重点 [5] - 2024年债券型基金的发行份额占比为70 19%，今年以来显著下降至46 89% 股票型基金的发行份额占比从21 14%显著上升至35 35% [5] - 股票型基金新发规模创下自2021年下半年以来的近4年新高 [5] 行业数据 - 2025年5月，期货公司实现营业收入31 72亿元，同比增长2 03% 实现净利润8 2亿元，同比增长19 88% [6] - 2025年1至5月，期货公司累计实现营业收入152 47亿元，同比增长5 40% 累计实现净利润40 84亿元，同比增长34 56% [6]