光伏行业市场表现 - 中证光伏产业指数(931151)截至2025年7月10日午间收盘上涨2 06%，成分股协鑫集成(002506)涨停10 00%，晶澳科技(002459)涨8 47%，弘元绿能(603185)涨7 35% [1] - 光伏龙头ETF(159609)早盘最高涨超3%，半日收涨2 17%至0 42元，近1周累计上涨3 75% [1] - 光伏龙头ETF盘中换手率达7 92%，成交额2147 14万元，近1月日均成交1819 97万元 [1] 政策与行业动态 - 中央财经委员会第六次会议提出"依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出"，光伏行业供给侧改革加速 [1] - 政策通过严格准入标准、引导龙头企业自律减产推进市场化出清，硅料与电池片环节为重点优化方向 [1] - 此次改革强调技术创新与产能协调机制实现自然淘汰，相较以往更温和 [1] 指数与产品特征 - 中证光伏产业指数选取不超过50只光伏产业链代表性上市公司证券，覆盖上中下游 [2] - 指数最新市净率PB为1 78倍，低于近3年82 54%的时间区间，估值性价比突出 [2] - 指数前十大权重股合计占比55 39%，包括阳光电源、隆基绿能、TCL科技等龙头企业 [2] 相关金融产品 - 光伏龙头ETF(159609)紧密跟踪中证光伏产业指数表现 [3]

光刻产业大会概况 - 2025势银（第五届）光刻产业大会于7月9-10日在合肥新站利港喜来登酒店举行，聚焦极紫外光刻（EUV）、电子束光刻、纳米压印等前沿技术，以及光刻胶、湿电子化学品、掩膜版等材料的国产化现状与技术瓶颈[1] - 会议涵盖光刻设备国产化进程的关键议题，包括设备研发、制造工艺、性能提升及市场情况[2] - 7月10日上午举行材料与装备专场讨论[10] 光刻技术与设备发展 - 国产光刻机需突破精密运动控制、高精度对准系统、整机控制等技术，同时构建生态协同并通过设备贸易积累经验[12] - 数字光刻机（如激光直写光刻机）已在IC先进封装和FPD低世代产线中应用，未来三年内有望在先进封装领域成熟并占据市场份额[20] - 准分子激光气体技术具备高分辨率成像和定位精度，但面临气体混配、杂质脱除、包装容器处理等技术难点[22] 光刻材料国产化进展 - 久日半导体化学已构建从光敏剂/光引发剂、单体到光刻胶的全产业链，年产能包括面板光刻胶4000吨、半导体光刻胶500吨、光敏剂600吨等，填补半导体成熟制程和显示面板领域原材料空缺[14] - 华显光电开发约200种产品（涵盖树脂单体、PAG、BARC等），其中15种通过客户端验证并量产，金杂控制能力达10~1ppb[18] - 痕量杂质（阴阳离子、有机杂质、水分等）对光刻胶性能影响显著，需控制原材料引入、生产工艺迁移及环境污染[24] 前沿技术研究挑战 - 痕量气体在DUV下的光化学反应研究需建立ng/L级检测方法，并开发专用反应装置与监测装备[16] 会议组织与参与方 - 主办单位为势银（TrendBank），协办单位为SICA深芯盟，赞助企业包括Agilent、智奥格、普利凯等[27] - 势银定位为中国领先的产业研究与数据公司，提供数据、研究、咨询及会议服务[31]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅盘面受多晶硅影响大，短期基本面稍有改善，若无政策推动价格或走弱 多晶硅盘面连续反弹，后续需关注政策推进进度与落实情况 [1][6] 各目录总结 工业硅 市场分析 - 2025年7月9日，工业硅期货主力合约2509开于8200元/吨，收于8140元/吨，较前一日结算价跌0.67% 持仓399029手，仓单总数50792手，较前一日减少285手 [1] - 工业硅现货价格持稳，华东通氧553硅8700 - 8800元/吨，421硅8900 - 9200元/吨，新疆通氧553价格8100 - 8300元/吨，99硅价格8100 - 8200元/吨 [1] - 有机硅DMC报价10300 - 10600元/吨，山东单体企业线上DMC报价上调至10700元/吨，较前期涨400元/吨，因工业硅价格上涨成本支撑增强，消费支撑弱，价格相对平稳 [1] 策略 - 单边以区间操作为主，上游逢高卖出套保 [2] 多晶硅 市场分析 - 2025年7月9日，多晶硅期货主力合约2508开于38480元/吨，收于39270元/吨，收盘价较上一交易日涨5.03% 主力合约持仓97187手，当日成交794464手 [3] - 多晶硅现货价格持稳，复投料报价32.00 - 33.00元/千克，致密料30.00 - 32.00元/千克，菜花料报价28.00 - 31.00元/千克，颗粒硅30.00 - 31.00元/千克，N型料39.00 - 41.00元/千克，n型颗粒硅37.00 - 39.00元/千克 [3] - 多晶硅厂家库存小幅增加，硅片库存降低，多晶硅库存27.20，环比变化0.74%，硅片库存19.22GW，环比 - 4.43% 多晶硅周度产量24000.00吨，环比变化1.69%，硅片产量11.90GW，环比变化 - 11.46% [3] - 硅片方面，国内N型18Xmm硅片0.88元/片，N型210mm价格1.19元/片，N型210R硅片价格1.00元/片 7月9日下午，N型硅片价格大幅上涨，整体平均上涨0.1 - 0.15元/片 [3][5] - 电池片方面，高效PERC182电池片价格0.27元/W，PERC210电池片价格0.28元/W左右，TopconM10电池片价格0.23元/W左右，Topcon G12电池片0.25元/w，Topcon210RN电池片0.25元/W，HJT210半片电池0.37元/W [5] - 组件方面，PERC182mm主流成交价0.67 - 0.74元/W，PERC210mm主流成交价0.69 - 0.73元/W，N型182mm主流成交价格0.67 - 0.68元/W，N型210mm主流成交价格0.67 - 0.68元/W [5] 策略 - 单边中性 跨期、跨品种、期现、期权均无操作建议 [6]

多晶硅期货的大涨或与硅片厂商调高报价的消息相关。有市场消息显示，9日，多家硅片企业上调了硅 片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%-11.7%。具体来看，183N硅片报价由0.9元/片调涨至1元/片，涨 幅11.1%；210RN硅片由1.03元/片调涨至1.15元/片，涨幅11.7%；210N硅片由1.25元/片调涨至1.35元/ 片，涨幅8.0%。对此，多家硅片厂商人士向媒体证实，的确在9日下午上调了硅片报价，而且是一线及 二三线企业普遍上调。 > 7月10日，光伏设备、硅能源板块持续走强，硅宝科技、宏柏新材、晨光新材、协鑫集成、亿晶光电多 股拉升涨停。 新华财经北京7月10日电（王媛媛） 7月10日，光伏设备、硅能源板块持续走强，硅宝科技、宏柏新 材、晨光新材、协鑫集成、亿晶光电多股拉升涨停。 消息面上，市场消息显示多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%-11.7%。 期货市场方面，多晶硅期货全线大涨，主力合约突破40000元大关。截至发稿，多晶硅主力合约日内涨 超4%，现报40780元／吨。工业硅主力合约日内涨超3%，现报8410元／吨。 分析认为，随着政策层面持续发力，"反内卷"治理落 ...

行业概况 - 2024年中国彩电行业市场规模约2400亿元，近五年复合增速11.45% [1] - 中国彩电品牌全球出货量占比超44%，海信、TCL、小米位列全球前五，合计份额近45% [1] - 高端市场（2500美元以上）仍由韩国主导，三星、LG占据80%份额 [1] 价格趋势 - 2024年彩电行业平均零售价格突破4000元/台 [4] - 市场规模增长主要源于产品结构升级，政策刺激高端需求 [4] - 产品呈现大屏化、技术化、场景化、艺术化、绿色化趋势 [4] 竞争格局 海信 - MINILED技术领军者，全球百寸电视市占率47% [5] - 自研画质芯片和激光显示技术领先，VIDDA子品牌深耕电竞场景 [5] - 2025年推出116英寸RGB-MINI LED电视，提升控光精度 [5] TCL - 全球MINI LED技术开创者，依托华星光电面板供应链优势 [5] - 产品涵盖QD-MINI LED、8K面板，98Q10K PRO为高端标杆 [5] - 2025年85英寸及以上电视出货量全球第一，115英寸OM891G电视实现像素级亮度控制 [5] 创维 - 类纸屏护眼技术领导者，产品涉及MINI LED、OLED、智慧家居 [5] - 壁纸电视A5D PRO系列热销，酷开为互联网电视先行者 [5] - 2025年推出110A8ULTRA电视，获国际奖项 [5] 小米 - 互联网生态优势显著，硬件+内容服务双驱动 [5] - 侧重智能互联、性价比机型，2025年4月出货量46万台，市占率19.5% [5] 长虹 - 军工技术转化优势，物联网生态布局完善 [5] - 2025年推出Q10 AIR AI电视，搭载贯穿式AI光露技术 [5]

A股市场表现 - 上证指数盘中重回3500点整数关口，A股市场窄幅震荡 [1][2][3] - 光伏概念股整体大涨，拓日新能、京运通、协鑫集成等多股盘中涨停 [5] - 多晶硅期货主力合约盘中一度大涨逾6%，推动光伏概念股上涨 [5] - 房地产板块领涨，盘中涨幅超过1%，绿地控股、渝开发等触及涨停 [3] - 银行板块涨幅超过1%，民生银行盘中涨幅一度超过6% [3] - 非银金融板块涨幅超过1%，南华期货涨停，中银证券盘中涨幅一度超过9% [3] - 钢铁、医药生物、有色金属等板块涨幅居前 [4] - 国防军工、汽车、纺织服饰等板块表现疲弱 [5] - 稀土永磁概念大涨，北方稀土盘中涨幅超过9% [5] 新股同宇新材 - 同宇新材上市首日盘中涨幅一度接近180% [6] - 公司主营业务为电子树脂的研发、生产和销售，产品应用于覆铜板生产 [6] - 电子树脂是覆铜板的关键材料，覆铜板广泛应用于智能家电、工业控制、计算机等领域 [6] - 公司是中高端覆铜板行业电子树脂供应商，在内资企业中具有领先优势 [7] - 主要客户包括建滔集团、生益科技、南亚新材等覆铜板知名企业 [7] 港股市场表现 - 恒生指数震荡反复，波动幅度较小 [8] - 舜宇光学科技、比亚迪电子等成份股涨幅居前 [8] - 建材、钢铁、家庭用品等板块涨幅居前 [8] - 纺织服装、汽车与零配件、食品饮料等板块跌幅居前 [8] - 普星能量盘中涨幅一度超过280%，德林控股盘中涨幅一度超过70% [8] - 卫龙美味盘中跌幅一度超过11%，因首席财务官辞职 [9]

A股市场表现 - 上证指数盘中重回3500点整数关口，光伏概念股再度大涨 [1][3][5] - 行业板块表现分化：房地产板块领涨，盘中涨幅超过1%，绿地控股、渝开发等触及涨停 [6] - 银行板块涨幅超过1%，民生银行盘中涨幅一度超过6% [7] - 非银金融板块涨幅超过1%，南华期货涨停，中银证券盘中涨幅一度超过9% [8] - 钢铁、医药生物、有色金属等板块涨幅居前 [9] - 国防军工、汽车、纺织服饰等板块表现疲弱 [10] - 光伏概念股整体大涨，拓日新能、京运通、协鑫集成等多股涨停 [11] - 多晶硅期货主力合约盘中一度大涨逾6% [12] - 稀土永磁概念大涨，北方稀土盘中涨幅超过9% [13] 新股表现 - 同宇新材上市首日盘中涨幅一度接近180% [14][15] - 同宇新材主营业务为电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产 [16] - 电子树脂是覆铜板的关键原材料，广泛应用于智能家电、工业控制、计算机等领域 [17] - 公司客户包括建滔集团、生益科技等覆铜板知名企业，产品最终应用于计算机、消费电子等领域 [18] 港股市场表现 - 恒生指数波动幅度较小，舜宇光学科技、比亚迪电子等涨幅居前 [20][21] - 建材、钢铁、家庭用品等板块涨幅居前，纺织服装、汽车与零配件等板块跌幅居前 [22] - 普星能量盘中涨幅一度超过280%，德林控股盘中涨幅一度超过70% [23] - 卫龙美味盘中跌幅一度超过11%，因首席财务官辞职 [24][25]

市场表现 - 上证指数收涨0 36%报3505 58点，深证成指收涨0 02%，创业板指收跌0 3% [1] - 沪深两市半日成交额达9226万亿，较昨日放量约327亿，主力资金净流出约225亿 [1] 行业动态 - 光伏相关概念大幅走强，宏柏新材、协鑫集成等多股涨停，受硅片提价消息影响 [1] - 稀土永磁概念回升，北方稀土涨停 [1] - 水泥建材概念连日上涨，四方新材4连板 [1] - 多元金融、创新药、煤炭、教育、房地产开发、快递等概念早盘收涨 [1] 弱势板块 - PCB概念连日回调，中京电子跌超8% [1] - 船舶制造、消费电子、存储芯片、游戏等概念早盘走弱 [1]

市场指数表现 - 沪指涨0.36%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.3%，北证50指数跌1.03% [1] - 全市场半日成交额9344亿元，较上日缩量347亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：有机硅、多元金融、稀土永磁、创新药、煤炭开采、银行 [1] - 跌幅居前板块：PCB、军工装备、游戏、人形机器人、存储芯片 [1] 个股表现 - 有机硅、光伏板块走强，宏柏新材、京运通、晨光新材等多股涨停 [1] - 稀土永磁板块走高，北方稀土绩后涨停 [1] - 银行板块延续强势，工、农、中、建四大行再创新高 [1] - 创新药概念股活跃，华纳药厂创历史新高，塞力医疗、海思科等多股涨停 [1] - PCB概念股多数调整，中京电子逼近跌停，中一科技、逸豪新材、宏和科技跌幅居前 [1] - 军工装备板块走低，北方长龙、长城军工、捷强装备领跌 [1] 涨停天梯榜 - 6连板：华光环能 [2] - 4连板：渝开发、国投中鲁、四方新材 [3] - 3连板：华媒控股、金岭矿业、拓日新能 [4] - 2连板：美丽生态、欢瑞世纪、科陆电子、赫美集团、跨境通、南华期货、上纬新材 [4] 最强风口榜 - 西部大开发：板块内7家涨停，3只连板股，最高连板数为4天4板，代表股：四方新材、渝开发 [5] - 电子商务：板块内7家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，代表股：华媒控股、赫美集团 [6] - 氢能源：板块内6家涨停，2只连板股，最高连板数为6天6板，代表股：华光环能、赫美集团 [7] 热点概览 - 光伏概念：多家硅片企业上调报价，涨幅8%-11.7%，主要因上游硅料涨价传导，但下游需求增速放缓 [10] - 稀土永磁：北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%，机构上调板块盈利预期与目标价 [11] - 创新药：中金研报称中国创新药具备国际化竞争力，高盛指出中国创新药板块处于"价值洼地"阶段 [12][13]

硅料价格回暖 - 最新一周硅料价格延续涨势，多晶硅N型复投料、N型颗粒硅成交均价环比分别上涨6.92%、6.27% [1] - 多晶硅报价大幅上调25%至35%，报价区间提升至4.5万元/吨至5万元/吨 [1] - N型致密料主流报价维持在39元/公斤，较上周上涨14.71% [1] - 头部企业基于成本进行联合挺价，多晶硅报价整体上涨 [1] 行业政策与市场动态 - 工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，提出引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [1] - 国内头部光伏玻璃企业计划自7月份开始集体减产30% [1] - 市场上有关"硅料收储"等方面的预期受到较多关注 [1] - 政策导向下，二级市场光伏板块迅速上涨，行业对产业结构优化和市场环境改善有乐观预期 [2] 光伏板块股价表现 - A股光伏板块多家公司股价持续上涨，通威股份、隆基绿能、弘元绿色能源、晶科电力盘中股价刷新近期新高纪录 [2] - 行业整体对政策导向下的市场环境改善有乐观预期，带动期货行情波动 [2] 硅料供需情况 - 6月份国内多晶硅产量约10.2万吨，环比基本持平，与需求基本匹配，无新增库存累积 [3] - 上半年国内产量累计约59.6万吨，同比大幅减少44.1% [3] - 2025年全球多晶硅需求约140万吨，国内需求约130万吨，全年产出预计在120万吨左右，下半年可消纳库存约10万吨 [3] - 硅料行业供需拐点预计在2026年以后出现实质性改善，价格拐点依赖于行业库存的边际变化 [3] 行业竞争格局 - 国内在产多晶硅企业9家，综合成本较高的企业处于相对劣势，可能面临停产风险 [3] - "反内卷"行动是对各家企业综合成本实力的考验，将推动多晶硅供应结构重塑 [3] 行业展望 - 政策引导和市场调节双重作用下，光伏行业供需格局有望显著改善 [4] - 光伏玻璃、硅料等环节的企业减产、控产将有效缓解供需不平衡带来的压力 [4] - 产业链各环节价格有望逐步企稳 [4]