"'十四五'期间，我国科技创新能力稳步提升，科技强国根基不断夯实。"科技部部长阴和俊如此总结。 数据显示，我国科技投入持续增加，2024年全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长48%；基础研 究经费达2497亿元，较2020年增长超过70%，在量子科技、生命科学、物质科学、空间科学等领域取得 一批重大原创性成果；国家实验室体系建设稳步推进，国家科研机构、高水平研究型大学科研能力不断 提升，科技领军企业加快培育成长；北京、上海、粤港澳大湾区国际科创中心支撑引领和辐射带动作用 不断增强，深圳—香港—广州跃居全球百强创新集群榜首；国家综合创新能力排名由2020年的第14位提 升至2024年的第10位。 但在创新生态建设中，企业和政府仍面临激励不足、定位模糊等问题。而以高校为代表的科研单位，则 面临着成果转化效率低下和利益分配机制不畅等问题。如何解决这些问题，成为"十五五"我国完善和提 升科技创新能力、进一步解决卡脖子问题的关键。近日，就创新生态建设，政府、高校和企业在其中的 定位和作用，证券时报记者专访了深圳市前副市长、香港中文大学（深圳）理事唐杰。 地方政府制定产业政策 要因地制宜 证券时报记者：根据世界 ...

"'十四五'期间，我国科技创新能力稳步提升，科技强国根基不断夯实。"科技部部长阴和俊如此总结。 数据显示，我国科技投入持续增加，2024年全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长48%；基础研 究经费达2497亿元，较2020年增长超过70%，在量子科技、生命科学、物质科学、空间科学等领域取得 一批重大原创性成果；国家实验室体系建设稳步推进，国家科研机构、高水平研究型大学科研能力不断 提升，科技领军企业加快培育成长；北京、上海、粤港澳大湾区国际科创中心支撑引领和辐射带动作用 不断增强，深圳—香港—广州跃居全球百强创新集群榜首；国家综合创新能力排名由2020年的第14位提 升至2024年的第10位。 但在创新生态建设中，企业和政府仍面临激励不足、定位模糊等问题。而以高校为代表的科研单位，则 面临着成果转化效率低下和利益分配机制不畅等问题。如何解决这些问题，成为"十五五"我国完善和提 升科技创新能力、进一步解决卡脖子问题的关键。近日，就创新生态建设，政府、高校和企业在其中的 定位和作用，证券时报记者专访了深圳市前副市长、香港中文大学（深圳）理事唐杰。 地方政府制定产业政策 要因地制宜 证券时报记者：根据世界 ...

特朗普2.0地缘经济战略核心观点 - 特朗普政府的竞争性地缘经济战略更聚焦经济目标，将经济安全等同于国家安全，旨在建立以制造业特别是高科技制造业为基础的规模经济优势 [2] - 与拜登政府相比，特朗普政府对政治利益与经济利益的可交易性持更开放态度，外交政策具有"纯粹的交易"特征 [2][11][12] - 战略手段从特朗普1.0的"友岸生产"转向特朗普2.0更强调的"回岸"生产，并通过加征关税和促进投资双管齐下 [2][14] - 在战略产业竞争策略上出现新变化，从以往侧重供给侧"卡脖子"转为更多从需求侧围堵中国 [2][40] 地缘经济战略的演变与特征 - 特朗普政府推动竞争性地缘经济战略，导致全球化原有趋势逆转，进入"慢全球化"乃至逆全球化阶段，全球地缘格局碎片化指数自2018年后显著上升 [5][7] - 贸易碎片化主要集中在"热点"地区，2017-2023年间东西方集团双边贸易增速低于全球其他贸易，但排除热点地区后增速高于全球其他地区贸易，体现出"全球化令人惊讶的韧性" [9][10] - 特朗普2.0废止拜登政府的绿色转型策略，退出巴黎气候协定，重点发展美国具有优势的化石能源，并通过对等关税政策将矛头指向包括欧盟、日本在内的传统盟友 [11][12] 经济安全目标与产业结构内涵 - 特朗普政府的经济安全目标被界定为具有特定产业结构基础的经济规模优势，既要确保经济总量规模优势，也要建立在制造业尤其是高科技制造业基础上 [2][15] - 尽管美国制造业规模全球第二，2023年制造业增加值达2.7万亿美元，但其进口韧性偏弱，主要因进口集中度高且与贸易伙伴地缘距离远，这解释了其对制造业回岸的重视 [17][19][21] - 特朗普2.0促进投资的方式具有三个特点：放松监管提供快速审批通道、以加征关税为筹码要求企业投资、提高经济利益和非经济利益的可交换性 [25] 战略产业与地缘经济权力 - 战略产业具有使用范围广、外部性强、可替代性弱等特点，能为地缘经济竞争提供微观和宏观权力，高科技产业是核心 [36][37] - 中国的战略产业可分为三类：面临去中心化风险的领先行业如清洁能源、面临卡脖子风险的相对落后产业如芯片、以及中美并行竞争产业如AI [38] - 特朗普2.0在AI芯片领域撤销拜登政府的"人工智能扩散规则"，允许向中东等地区销售，同时明确在全球任何场景使用华为昇腾芯片均违反美国法规，体现需求侧围堵新策略 [40] 产业政策启示与应对 - 在地缘竞争背景下，产业政策需兼顾结构与总量，其使用自2018年起明显加速，产业政策占各国所采用经济措施的比重呈现上升态势 [42][44][46] - 美国产业政策结构在2018年后需求侧政策占比明显上升，疫后再次占据主导地位，而中国产业政策则以供给侧为主 [49][50][52] - 应对地缘竞争需重视"连接器"国家作用，2019至2021年美国通过越南间接进口的比例从2%上升到11%，通过墨西哥间接进口的比例从6%上升到9% [53][54] - 经营周边如东南亚、东亚和中亚有助于增强产业链韧性，其成功关键在于降低跨国交易成本，并实施需求侧扩张政策以消化区域合作产能 [58][59]

北京车牌政策调整 - 北京推出车牌新政 允许手持蓝牌换绿牌后自由换回燃油车 体现政策灵活性 [1] - 政策转变反映新能源车市场成熟 消费者从政策驱动转向产品驱动 [3][4] - 新政减少行政干预 提供灵活选择 体现市场导向思路 [18][20] 新能源汽车市场发展 - 中国新能源车渗透率大幅提升 当前每两辆新车中有一辆是电动的 [4] - 消费者购车动机转变 从"为牌照买电动车"变为"为产品买单" [4][8][9] - 中国质量协会报告显示 购买新能源车第一理由为"质量可靠" [9] 充电基础设施发展 - 中国充电桩数量从2015年20万根增长至2025年初630万根 十年增长30倍 [12] - 新建小区充电桩成为标配 政策推动基础设施快速完善 [12] - 与欧洲充电设施建设缓慢形成鲜明对比 [10][12] 欧洲市场政策对比 - 欧洲禁燃政策反复调整 从2025年推迟到2030年 后又允许碳中性燃料车辆 [10] - 2024年冬季欧洲电价波动剧烈 德国居民电价达0.4欧元/度(约3元人民币) 是油价折算电费的1.8倍 [10] - 欧洲充电设施建设滞后 专项补贴需议会讨论半年 传统能源公司阻挠 [12] 中国车企全球化进展 - 2025年慕尼黑车展29家参展车企中14家来自中国 欧洲仅10家 [12] - 中国新能源品牌在中东布局 与科威特ASG集团签约 计划2030年海外销量占一半 [13] - 宝马董事长承认中国供应链重要性 新世代iX3采用阿里语言模型和Momenta智驾系统 [13] 产品与技术升级 - 新能源车关注点从续航焦虑转向智能驾驶功能 [9] - 电池价格下降使消费者能购买更大电量车型 [17] - 中国车企自信提升 敢于进行无B柱等创新设计 定价突破30万元区间 [17] 市场结构变化 - 10万元左右A级车市场成为纯电天下 大型车靠大电池插混吸引用户 [17] - 领克09成功吸引宝马奔驰奥迪用户 反映高端市场格局变化 [17] - 消费者对新能源车接受度提高 因实际使用体验优于燃油车 [19]

"十四五"期间竞争政策发展成就 - 竞争政策从政策表述升级为制度框架 写入《反垄断法》并推动国务院出台《公平竞争审查条例》[2] - 全国累计审查政策措施近200万件 清理存量文件约500万件 其中约10万件排除限制竞争的政策措施被废止或修订[2] - 电信行业5G基站共建共享率超过90% 虚拟运营商用户突破1亿[3] - 电力行业全国燃煤发电电量全部进入市场 工商业用户电价浮动区间扩大至±20% 跨省区电力现货市场首批试点结算电量突破500亿千瓦时[3] - 铁路行业京沪高铁实行浮动票价机制 国铁集团首次引入社会资本参与城际铁路运营[3] - 中国申请加入CPTPP和DEPA协定 在自贸试验区开展竞争中性压力测试[4] - 上海自贸试验区开出首张跨境数据"竞争合规证明" 为企业应对欧盟《数字市场法》提供支持[4] "内卷式"竞争与产业政策问题 - 光伏组件价格三年下跌40% 新能源汽车单车利润跌破3000元[5] - A股新能源整车企业政府补助占净利润比重高达27%[5] - 某中部省份对电池项目按固定资产投资5%给予现金补贴 导致区域产能利用率跌破60%[5] - AI赛道半年出现200余家大模型初创公司 地方政府提供"每千卡一年补贴1000万元"[6] - 头部云厂商将千亿级参数模型API调用价下调90% 中小企业研发投入占比从18%骤降至6%以下[6] - 算力基础设施重复建设 高端GPU空置率高达40%[6] 国际经贸规则挑战 - 欧盟《外国补贴条例》针对中国电动大巴补贴发起调查 要求6个月内剥离欧洲订单[8] - 美国《通胀削减法案》将中国电池材料排除在补贴清单之外[8] - CPTPP对国有企业施加"三把锁" 包括50%股权控制权认定 商业考量要求 及每年披露20余项信息[8] "十五五"竞争政策发展展望 - 要求产业规划 财政配套 重点投资等须附竞争影响评估报告[10] - 产业 财政政策必须制定成为法律性文件才能实施[10] - 建立上市企业监管与竞争政策评估联动机制 对接受政府补贴超过净利润30%的企业要求披露补贴退出路径[12] - 推广"标准地+承诺制"改革 产业用地出让前公示亩均税收 能耗 排放标准[12] - 探索政府持有的公共数据"公平 无歧视"开放规则[12] - 高水平对接CPTPP等国际经贸规则 透过文本看到背后理念和运行体系[12]

竞争政策发展现状 - "十四五"期间竞争政策完成从理念宣示到制度成型的关键跨越 全国累计审查政策措施近200万件 清理存量文件约500万件 其中约10万件排除限制竞争的政策措施被废止或修订 [1][2] - 竞争政策法治保障体系系统性集成 2022年《反垄断法》首次修订写入"强化竞争政策基础地位"表述 国务院出台《公平竞争审查条例》建立健全公平竞争审查制度 [2] - 公平竞争工作从国内规则扩展至国际治理 中国申请加入CPTPP、签署DEPA协定 上海自贸试验区2024年开出首张跨境数据"竞争合规证明"为TikTok、Shein等企业应对欧盟DMA提供中国方案 [2] 行业竞争挑战分析 - 光伏、新能源汽车等行业出现"内卷式"竞争 反映海外对华科技出口管制升级背景下低端产能无序扩张可能错失发展窗口期 [3] - AI赛道呈现"百模大战"态势 模型同质化与价格战加剧 地方政府补贴政策导致算力基础设施重复建设 高端GPU空置率高达40% [4] - 国际经贸规则形成高墙 欧盟FSR条例针对中国电动大巴补贴发起调查 美国IRA法案排除中国电池材料补贴 CPTPP对国有企业施加股权控制、非商业援助禁止和信息披露三重约束 [5] 竞争政策优化方向 - 需深化竞争政策规律性认识 将"尊重市场 竞争优先"作为根本原则 使竞争政策在资源配置中发挥基础性作用 [6] - 明确竞争政策与产业、财政、投资、货币等政策的协调关系和机制 要求产业规划附竞争影响评估报告 政策需制定为法律性文件实施 [7] - 建立政府与市场关系的刚性约束 防止产业被"框死" 在资本市场建立上市企业监管与竞争政策评估联动机制 对接受政府补贴超净利润30%的企业要求披露补贴退出路径 [8] 国际规则对接策略 - 高水平对接CPTPP等国际经贸规则需透过文本看到背后的规律性理念和运行体系 引领国际经贸规则话语和实践体系 [9] - 通过竞争政策培育世界级企业 以国内市场竞争孕育创新优势 让创新者而非补贴赢得市场 [9] - 探索数据要素市场竞争中性规则 对政府持有的公共数据实行公平无歧视开放 防止国有平台借数据优势挤压民营创新 [8]

竞争政策发展现状 - "十四五"期间竞争政策完成从理念宣示到制度成型的关键跃升 需从"有没有"向"强不强""优不优"进阶 [1] - 2022年《反垄断法》首次修订写入"强化竞争政策基础地位" 国务院出台《公平竞争审查条例》形成法治保障体系 [2] - 全国累计审查政策措施近200万件 清理存量文件约500万件 其中约10万件排除限制竞争的政策措施被废止或修订 [2] - 铁路能源电信等自然垄断行业推进竞争性改革 中国申请加入CPTPP及签署DEPA拓展国际治理领域 [2] 行业竞争挑战 - 光伏新能源汽车等行业出现"内卷式"竞争 反映海外科技出口管制升级背景下低端产能无序扩张风险 [2] - 技术路线探索期过度补贴易锁定低效路径抑制颠覆式创新 缺乏创新的竞争可能加速市场集中形成寡头 [2] - AI赛道呈现"百模大战" 模型同质化与价格战加剧 地方政府补贴导致算力基础设施重复建设 [3] - 高端GPU空置率达40% 形成政策洼地与资源错配 规模领先不等于技术领先 [3] 国际规则压力 - 欧盟《外国补贴条例》2024年7月执行 首案针对中国电动大巴补贴开展深度调查 [4] - 美国《通胀削减法案》将中国电池材料排除在补贴清单之外 [4] - CPTPP对国有企业施加三重要求：政府持股50%以上或拥有实际控制权即认定国企 禁止非商业援助 强制披露股权结构及政府资助信息 [4] 竞争政策优化方向 - 需深化竞争政策规律性认识 使其在资源配置中发挥基础性作用 要求其他政策优先考虑市场规律 [6] - 明确竞争政策与产业财政投资货币贸易等政策的协调机制 构建制度保障 [6] - 产业规划财政配套须附竞争影响评估报告 政策需制定为法律文件以对冲短期性 [6] - 完善考核机制 对建设项目终身负责 长期见效项目需保证负责人长期受益 [6] 市场机制完善措施 - 约束政府产业规划防止产业被框死 为不同技术路线预留创新空间 [7] - 建立上市企业监管与竞争政策评估联动机制 接受政府补贴超净利润30%的企业需披露补贴退出路径 [7] - 投行须出具竞争合规专项核查意见 探索数据要素市场竞争中性规则 [7] - 政府持有公共数据实行公平无歧视开放 防止国有平台借数据优势挤压民营创新 [7] 国际规则对接策略 - 高水平对接CPTPP等国际规则需理解背后的规律性理念与运行体系 而非仅关注文本 [8] - 通过国内充分竞争培育世界级企业 以对接国际规则塑造开放型经济新优势 [8] - 竞争政策目标是让创新者赢得市场而非让补贴赢得订单 [8]

政策框架 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 提出加快实施6大重点行动 [1][7] - 重点行动包括科学技术 产业发展 消费提质 民生福祉 治理能力和全球合作六大领域 [1][7] - 政策旨在培育新基础设施 新技术体系 新产业生态和新就业岗位 加快新质生产力发展 [7] 战略意义 - 政策形成人工智能全面发展战略布局 中国在人工智能发展战略和整体布局方面领先世界 [1] - 通过政府产业政策推动重大技术领域发展 新能源 高铁和5G领域中国已取得显著领先 [3] - 中国人工智能产业取得全面进步 全球人工智能专利占比达到60% [12] 产业影响 - 培育智能原生新模式新业态 推进工业全要素智能化发展和农业数智化转型升级 [1] - 拓展服务消费新场景 培育产品消费新业态 创造更智能的工作方式和学习方式 [1] - 智能设备包括联网汽车 智能穿戴 智能家居和智能机器人正加速进入工厂和家庭 [10][11] 实施路径 - 充分发挥数据资源丰富 产业体系完备和应用场景广阔优势 [7] - 强化前瞻谋划 系统布局 分业施策 开放共享和安全可控原则 [7] - 通过科技 产业 消费 民生 治理和全球合作等重点领域实施人工智能+行动 [7]

A股市场行情 - A股市场正在走出向上行情 投资者风险偏好显著回暖带动市场赚钱效应扩散 成交额显著放量是典型标志 [1] - 两融余额持续增长 已达到2.1万亿元水平上方 但两融余额占A股流通市值 两融交易额占A股成交额指标均处于历史中枢水平 远低于2015年峰值 [1] - 在资产荒与股市赚钱效应强化双重作用下 居民存款搬家信号正在显现 [1] 政策环境 - 政策预期仍是市场中期走势的关键变量 7月中央政治局会议已明确将在年内召开二十届四中全会 研究制定"十五五"规划 [1] - 市场将逐步围绕新一轮政策展开布局 叠加资本市场改革深化 产业政策持续发力 有望进一步增强风险偏好与投资信心 [1] 外部环境 - 在杰克逊霍尔全球央行年会上 鲍威尔释放宽松信号 暗示9月降息的可能 权益资产迎来反弹 [1] - 美元指数长期走弱周期下 全球资本流向重塑为A股市场向上提供进一步支撑 [1] 资金面情况 - 市场资金面贡献重要增量 同时增量趋势仍有持续性 [1]

政策发展历程 - 从"十一五"规划开始明确积极推进连接器等电子通用器件建设 培育产业群 推动形成光电子产业链 [1] - "十二五"至"十三五"期间推动产业结构调整 提高研发水平 增强基础电子自主发展能力 引导向产业链高端延伸 [1] - "十三五"与"十四五"时期推动产业数字化转型 促进"工业互联网+智能制造"与连接器等核心电子元器件的产业结合 逐步开展试点示范工程 [1] 国家层面政策汇总 - 2016年10月工信部发布《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》鼓励发展连接器等关键电子元件技术 [3] - 2021年1月工信部发布《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》提出突破高速连接器等电子元器件关键技术 [3] - 2023年7月工信部等多部门联合发布《制造业可靠性提升实施意见》提出重点提升高速连接器的可靠性水平 [3] - 2024年1月七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》提出深入实施产业基础再造工程 聚焦基础元器件等薄弱环节 [4] - 2022年9月国务院发布《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》加大对基础电子产业研发创新支持力度 [4] - 2022年1月国务院发布《"十四五"数字经济发展规划》着力提升核心电子元器件等关键基础材料的供给水平 [4] - 2021年5月工信部发布《关于发布"5G+工业互联网"十个典型应用场景和五个重点行业实践情况的通告》通过5G+AR辅助装配系统使连接器装配效率提升30% 每工位所需装配人员由2人减少为1人 [4] - 2020年12月发改委发布《鼓励外商投资产业目录(2020年版)》鼓励外商投资新型电子元器件制造 如高速 敏感电子(气)连接器等 [5] - 2020年7月国家核安全局发布《关于进一步明确民用核安全设备许可范围及相关要求的通知》明确光缆及电气贯穿件中的终端(连接)箱 端子排 连接器等零部件不纳入民用核安全设备许可范围 [5] - 2016年11月工信部发布《关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的通知》特别要求加强对动力电池 线束和连接器在内的高压系统的检查维护 [5] 行业发展目标 - 到2023年电子元器件销售总额达到21000亿元 进一步巩固我国作为全球电子元器件生产大国的地位 [7] - 到2025年我国光电接插元件行业销售额达到3967亿元 "十四五"期间年均增长率目标为6% [7] - 到2025年中国光电接插元件本土企业销售额达到2843亿元 [7] - 技术目标要求突破高速连接器等一批电子元器件关键技术 行业总体创新投入进一步提升 产品专利布局更加完善 [7] - 企业目标要求形成一批具有国际竞争优势的电子元器件企业 力争15家企业营收规模突破100亿元 [7] - 到2025年要求1家(含)以上企业的光电接插元件销售额达到350亿元以上 [7] - 智能化目标要求围绕连接器与线缆组件等分支行业探索和推广模块化 数字化生产方式 加快智能化升级 [7] - 建立电子元器件各分支行业的智能制造标准体系 推动互联网 大数据 人工智能和电子元器件制造业的深度融合 [7] 政策影响分析 - 《制造业可靠性提升实施意见》通过技术攻关 标准引领 产业链协同 场景开放四大路径推动连接器行业向高可靠 长寿命 绿色化转型 [7] - 政策要求实施基础产品可靠性筑基工程 明确将高速连接器 高端射频器件等电子元器件列为重点攻关对象 [7] - 政策强化可靠性标准体系建设 要求在连接器强制性标准中增加可靠性指标(如耐振动 抗冲击) 并推动国际标准接轨 [7] - 政策推动产业链上下游协同创新 鼓励龙头企业整合材料 设备 终端应用等环节 形成全链条生态 [7] - 政策提出加快智能网联汽车 低空经济等场景建设 催生对高压大电流连接器(新能源汽车) 高频高速连接器(5G基站) 耐极端环境连接器(航天 工业)的需求 [7] - 《关于推动未来产业创新发展的实施意见》通过技术攻关 国产替代 产业链协同 标准规范 场景开放五大路径推动连接器行业向高端化 智能化 绿色化转型 [8] - 政策明确实施产业基础再造工程 聚焦基础元器件等薄弱环节 重点支持高速 高频 高可靠性连接器技术攻关 [8] - 政策强调关键核心技术自主可控 通过税收优惠 首台套政策等推动国产连接器替代国际巨头的市场份额 [8] - 政策推动未来产业场景落地 如新能源汽车 5G通信 工业互联网等领域的发展直接拉动连接器需求 [8] 省市层面政策 - 湖南省2023年4月发布《湖南省首轮次工程流片芯片 首套件基础电子元器件产品方向指南》将连接类元器件及模组连接器纳入首套件产品方向 [11] - 河南省2022年9月发布《河南省卫星产业发展规划》提出扩大航天级连接器等产品应用 提升卫星制造产业配套能力 [11] - 河南省2022年5月发布《关于进一步加快新能源汽车产业发展的指导意见》聚焦连接器等细分领域 大力推进核心基础零部件和元器件补短板 [11] - 河南省2021年12月发布《河南省"十四五"战略性新兴产业和未来产业发展规划》提出引进实施连接器等关键零部件配套项目 [11] - 四川省2021年7月发布《关于抢抓重大机遇推动轨道交通产业高质量发展的实施意见》提出培养连接器等配套领域"专精特新"和"单项冠军"企业 [12] - 四川省2021年3月发布《关于加快推动5G发展的实施意见》提出加快高速连接器等的研发与产业化进程 [12] - 广东省2022年8月珠海市发布《关于支持数字经济高质量发展的实施意见》提出加快发展特种连接器等元器件配套组件 [12] - 广东省2022年11月发布《支持韶关建设国家老工业城市和资源型城市产业转型升级示范区的若干意见》提出发展连接器等电子元器件产业 [12] - 陕西省2021年11月发布《陕西省"十四五"制造业高质量发展规划》提出提升高速连接器等重点产品技术水平 [15] - 浙江省2024年12月发布《浙江省工业母机产业高质量发展实施方案(2025-2027年)》提出突破高精度 高可靠性连接器等关键功能部件研发 [15] - 重庆市2018年5月发布《关于鼓励智能终端产业进行智能化改造的通知》将连接器列为手机核心零部件配套企业 [16] - 广西壮族自治区2018年10月发布《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的实施意见》提出发展印制电路连接器等航天航空及配套产品产业链 [16]