固态电池行业 - 固态电池成为领涨新核心 行业景气度回升且业绩弹性大 后续仍有冲高空间 可留意分化低吸机会 [1] - 行业新增订单量于24年底见底回升 在国内复苏和海外扩产共振下迎来景气度回升 本轮周期高度和持续性预计比22年之前强度更大 具有长期持续性 [1] - 先导智能24年全固态设备新增订单近1亿元 25年H1订单体量达4-5亿元 H2头部客户预计开启集中下单 25年订单预计突破10亿元 全固态产业链未来每年实现3倍以上增长 [2] 算力硬件板块 - 算力硬件展开修复 胜宏科技20CM涨停刷新历史新高 新易盛 中际旭创 生益电子等涨超10% [2] - 算力硬件受到资金深度介入 难以快速退潮 但短期难重启波段上涨 以震荡结构看待 [2] 深空经济概念 - 深空经济周末受关注 首届深空经济与产业发展大会首次提出该概念 包括低轨通信互联等 [3] - 预计2040年全球深空经济产业规模有望突破万亿美元 低轨卫星通信 卫星运营 火箭发射等领域受益 [3] 市场整体表现 - 上周五市场集体反弹 创业板指涨超6%完成强势反包 展现极强承接动能 后续有望维持震荡向上结构 [1]

市场指数表现 - 上证指数周跌1.18% [1] - 深成指周跌0.83% [1] - 创业板指周涨2.35% [1] - 市场成交量较上周略有萎缩 [1] 板块及概念表现 - 电池、光伏设备、贵金属板块涨幅居前 [1] - 固态电池、能源金属概念股表现活跃 [1] - 天宏锂电周涨78.78% [1] - 先导智能周涨51.51% [1] - 西部黄金周涨49.70% [1] 政策及行业动态 - 两部门印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》支持全固态电池等前沿技术方向的基础研究 [1] - 中国汽车工程学会将于2025年9月10-11日在北京召开《固态电池材料评测用模具电池装配方法》等10项固态电池团体标准送审审查会 [1] 大宗商品及国际市场 - COMEX黄金期货周涨3.52% 创近四个月来最强劲单周涨幅 [1] - 国际金价创历史新高 [1] - 特朗普发布行政令豁免黄金、钨、铀等金属产品关税 [1] 主力资金流向 - 农业银行、宁德时代、中国船舶主力资金净流入超15亿元 [1] - 东方财富、新易盛、北方稀土主力资金净流出超50亿元 [1] - 北方稀土主力资金净流出54.41亿元 [6] - 新易盛主力资金净流出51.71亿元 [6] - 东方财富主力资金净流出99.55亿元 [6]

重大事项 - 罗博特科筹划发行H股股票并在香港联交所上市 [1] - 利欧股份筹划发行H股股票并在香港联交所上市 [1] 业务进展 - 天际股份子公司获得硫化锂材料及其制备方法和应用专利授权 固态电池概念受市场关注 [1][1] - 卫光生物竞得土地使用权并签署成交确认书 [1] - 甘肃能源常乐公司2×1000兆瓦燃煤机组扩建项目5号机组正式投入商业运营 [1] - 南芯科技拟发行可转债募资不超过19.33亿元 用于智能算力领域电源管理芯片研发及产业化项目 [1] - 宁波远洋拟投资设立2家境外公司 [1] 股东与股权 - 兆新股份第一大股东在股票交易异常波动期间未买卖公司股票 [1] - 电工合金股东拟通过大宗交易受让间接持股 涉及不超过240万股 [1] 经营数据 - 吉电股份8月所属单位共收到国家可再生能源补贴资金9.13亿元 [1] - 神农集团8月销售生猪16.64万头 实现销售收入2.85亿元 [1] - 天邦食品8月份销售商品猪52.97万头 实现销售收入6.21亿元 [1]

停复牌 - 向日葵拟收购兮璞材料控股权及贝得药业40%股权 股票停牌 [1] - 旷达科技控股股东拟转让28%股份 株洲市国资委将成为实控人 股票复牌 [1] 并购重组 - 思林杰拟发行股份及支付现金购买科凯电子71%股份 [2] 回购、增持、股权转让 - 农业银行承诺对茅台集团股票增持事项提供贷款支持 贷款额度不高于人民币27亿元 [3] - 华大九天股东拟转让2.64%公司股份 [3] 投资合作与经营状况 - 光启技术全资子公司签订合计12.78亿元超材料产品批产合同 [4] - 东方电热预镀镍材料订单每月约2000吨 主要供应某国际电池企业 2026年该企业计划大幅增加采购量 国内头部电池企业有望采购 硅碳负极材料设备明年有望放量 [4] - 联创光电拟共同投资设立资阳商业航天产业运营公司 [5] - 航天宏图与巴基斯坦签署29亿元人民币互联网卫星合作项目战略协议 [6] - 天际股份子公司获得硫化锂材料及其制备方法和应用专利授权 [6] - 鸣志电器在人形机器人领域已向国内外百余家头部企业整机厂送样 [6] - 吉电股份8月应收补贴资金9.13亿元 2025年1-8月累计收到补贴资金12.71亿元 同比增长154.2% 占2024年全年补贴资金的135.36% [6] - *ST松发下属公司签约2艘30.6万吨超大型原油运输船 [7] - 罗博特科拟发行H股股票并在香港联合交易所挂牌上市 [8] - 中国建筑约154.78亿元收购上海房地产项目股权 [9]

固态电池技术布局 - 海目星向欣界能源提供锂金属高能量密度固态电池整线装备 并向某全球领先新能源科技企业供应硫化物固态电池中试线设备 设备正陆续出货[1] - 海目星为业内首家同时布局锂金属负极+氧化物电解质与硅碳负极+硫化物电解质双技术路线的企业[1] - 华丰股份与上海硅酸盐研究所合作研发聚合物基固态电池 实验室阶段性能指标大幅提升 已提交原位聚合电解质发明专利[1] - 璞泰来开发出硫化物体系专用高强高延伸合金箔/超强箔/网状打孔铜箔等创新产品 已进入客户评估阶段[2] - 璞泰来硅碳负极和自动化装备可适配硫化物固态电池体系[2] - 长安汽车计划2026年实现固态电池装车验证 2027年推进全固态电池量产 能量密度目标400Wh/kg[2] 技术路线与专利进展 - 华丰股份采用聚合物技术路线融合氟化技术 专利涉及路易斯酸性钙钛矿-氢键层协同固化聚合物电解质[1] - 华丰股份专利技术具备常温或中低温条件下高离子导电率/高稳定性/高循环性特点 目前处于审查阶段[1] 安全监测需求 - 四方光电指出固态电池仍需热失控监测满足GB38031-2025强制安全要求 包括不起火/不爆炸及热失控前预警[2] - 四方光电电池热失控监测传感器可基于技术逻辑适配固态电池安全监测场景[2]

市场整体表现 - 沪指上涨1.24% 深成指上涨3.89% 创业板指大涨6.55% [1] - 两市超4800只个股上涨 合计成交额2.3万亿元 [1] - 三连跌后沪指重新站上3800点 但成交额明显缩减 [3] 行业与概念板块表现 - 固态电池概念股大涨9.29% 近30只个股涨停包括天宏锂电/金银河/先导智能 [3] - 光伏/风电概念股活跃 锦浪科技20CM涨停 [3] - CPO概念股震荡反弹 胜宏科技涨停并创历史新高 [3] - 银行板块下跌0.88% 邮储银行跌2.97% 农业银行跌2.93% 中信银行跌2.62% [3] - 近20只银行股跌幅超1% 包括中国银行/建设银行/华夏银行等 [3] - 乳业/保险/退税商店等少数板块下跌 [3] 市场趋势研判 - 权重银行明显弱势 短期行情存在不确定性 [3] - 市场存在短期休整修正需求 同时提供调仓换股机会 [3]

市场表现 - 上证指数上涨1.24%，深证成指上涨3.89%，创业板指强势大涨6.55%[2] - 市场成交额23483.60亿元，较上一交易日减少2335.33亿元，呈现缩量反弹[2] - 全市场4856只个股上涨，473只下跌，上涨个股占比约91.1%[2] 行业与风格 - 电力设备及新能源行业领涨6.28%，通信和有色金属分别上涨5.31%和4.42%[2] - 银行板块下跌0.96%，石油石化和交通运输涨幅靠后，分别为0.42%和0.47%[2] - 风格表现排序为消费>周期>成长>金融>稳定，小盘成长风格领先[2] 资金流向 - 主力资金净流入445.30亿元，其中超大单净流入433.02亿元，大单净流入12.28亿元[3] - 南向资金净流入56.23亿港元，深市港股通净流入48.84亿港元[4] - 中证1000ETF在9月4日获资金主要流入31.44亿元[3] 全球市场 - 恒生指数上涨1.43%，恒生科技指数上涨1.95%，日经225指数上涨1.03%[4] - 美股三大指数普遍上涨，道琼斯工业指数、标普500和纳斯达克综合指数分别上涨0.77%、0.83%和0.98%[5] - 特斯拉、苹果、谷歌和英伟达等热门科技股均上涨，涨幅在0.55%至1.33%之间[5] 宏观经济与政策 - 中国1-7月服务贸易总额45781.6亿元，同比增长8.2%，出口增长15.3%[11] - 地方政府专项债务余额约35.5万亿元，占地方政府债务总额的67%[11] - 特朗普将美国对日本汽车关税降至15%，但仍为原2.5%关税的六倍[11]

政策推动行业发展 - 工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，提出规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上 [1] - 锂电池是促进电子信息制造业营收增长的主要动能之一 [1] - 政策出台后锂电池、固态电池概念迎来爆发行情，天宏锂电30CM两连板，金银河、誉辰智能等多股涨停，亿纬锂能涨16.59%，宁德时代涨6.93% [1] 锂电池细分领域表现 - 动力电池涨幅9.64%，锂电池涨幅8.46%，光伏逆变器涨幅8.31%，电源设备精选涨幅8.21% [2] - 锂电负极涨幅9.23%，固态电池涨幅7.93%，反内卷涨幅7.29%，磷酸铁锂电池涨幅6.95%，锂矿涨幅6.25% [2] - 锂电电解液涨幅9.19%，锂电正极涨幅7.87%，光模块(CPO)涨幅6.20%，宁组合涨幅5.72%，电路板涨幅5.53% [2] - 储能涨幅8.62%，钢离子电池涨幅7.37%，宁德时代产业链涨幅5.77%，光伏涨幅5.46%，覆铜板涨幅5.47%，光刻机涨幅5.39% [2] 需求增长驱动因素 - 增量需求主要来自动力电池和储能电池 [4] - 今年上半年全球新能源汽车销量达到910万辆，同比增长28%，其中中国市场销量550万辆，同比增长32% [4] - 国内新能源汽车零售累计销量预计达到750.4万辆，同比增长25% [4] - 新能源重卡销量同比大增179%至9.6万辆 [4] - 全球电池储能系统新增装机容量86.7GWh，同比增长54% [5] 技术升级与产业化进展 - 固态电池凭借较高的安全性及能量密度优势，在新能源车、低空及消费电子等领域具备广阔应用前景 [5] - 固态电池有望在eVTOL及消费电子领域率先实现规模化量产，推动降本后在动力领域逐步量产装车 [5] - 宁德时代表示固态电池行业的科学问题已基本解决，但工程问题和供应链商业化仍有距离 [5] 产能建设与利用率 - 宁德时代上半年电池系统产能345GWh、产量310GWh，产能利用率89.86%，较2024年上半年增加超过24个百分点，较2024年全年增加13个百分点 [6] - 头部锂电池企业产能偏紧，宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、中创新航等披露产能建设进展 [6] - 宁德时代在建电池系统产能235GWh，较2024年底增加16GWh [6] - 国轩高科投资建设年产20GWh新型锂离子电池制造基地项目和年产20GWh新能源电池基地项目，合计总投资不超过80亿元 [6] - 亿纬锂能、赣锋锂电以及中创新航的锂电池项目在今年一季度有建设进展 [7] 行业盈利状况 - 今年上半年锂电池板块实现营业收入1.13万亿元，同比增长13.78%，实现净利润679.51亿元，同比增长28.07% [7] - 正极、负极、电解液细分领域表现相对较好，锂矿和隔膜细分领域业绩总体相对仍承压 [7]

固态电池概念板块表现 - 截至9月5日收盘，固态电池概念板块上涨6.90%，位居概念板块涨幅首位 [1] - 板块内241只个股上涨，派特尔30%涨停，金银河、天华新能、先导智能等20%涨停，中钢天源、天赐材料、红星发展等涨停 [1] - 纳科诺尔、贝特瑞、亿纬锂能涨幅居前，分别上涨19.64%、19.03%、16.59% [1] - 跌幅居前的有赛力斯下跌1.21%、鹿山新材下跌0.08% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 钠离子电池概念上涨6.72%，PET铜箔上涨5.88%，钙钛矿电池上涨5.67%，两轮车上涨5.52%，BC电池上涨5.50% [2] - 共封装光学(CPO)上涨5.35%，石墨电极上涨5.26%，宁德时代概念上涨5.10%，动力电池回收上涨5.08% [2] - 兵装重组概念下跌1.14%，乳业下跌0.51%，中韩自贸区上涨0.35%，白酒概念上涨0.45% [2] 资金流入情况 - 固态电池概念板块获主力资金净流入167.56亿元，其中180只个股获主力资金净流入 [2] - 36只个股主力资金净流入超亿元，先导智能净流入19.68亿元居首 [2] - 宁德时代净流入12.87亿元，华友钴业净流入12.06亿元，赣锋锂业净流入11.00亿元 [2] 个股资金流入排名 - 先导智能主力资金净流入19.68亿元，净流入比率12.22% [3] - 宁德时代净流入12.87亿元，净流入比率5.73% [3] - 华友钴业净流入12.06亿元，净流入比率16.94% [3] - 赣锋锂业净流入11.00亿元，净流入比率18.97% [3] - 欣旺达净流入8.80亿元，净流入比率10.27% [3] - 天齐锂业净流入7.91亿元，净流入比率13.55% [3] 高资金流入比率个股 - 丰元股份主力资金净流入比率46.50% [3] - 光华科技净流入比率41.16% [3] - 可川科技净流入比率40.77% [3] - 多氟多净流入比率37.25% [3] - 天际股份净流入比率36.41% [3] - 红星发展净流入比率39.01% [5] 资金流出个股 - 赛力斯主力资金净流出5.62亿元，净流出比率5.36% [15] - 金龙羽净流出3.03亿元，净流出比率11.73% [15] - 紫江企业净流出7887.55万元，净流出比率10.24% [15] - 北汽蓝谷净流出4907.65万元，净流出比率5.46% [15] - 豪鹏科技净流出3835.91万元，净流出比率4.17% [15]

石墨电极概念板块市场表现 - 截至9月5日收盘，石墨电极概念板块整体上涨5.26%，位居概念板块涨幅第8位，板块内23只个股上涨[1] - 尚太科技和璞泰来涨停，贝特瑞、道氏技术、易成新能涨幅居前，分别上涨19.03%、10.29%、9.09%[1] - 跌幅居前的个股包括永安药业下跌4.48%和宝钢股份下跌0.99%[1] 板块资金流动情况 - 石墨电极概念板块当日获主力资金净流入9.62亿元，其中17只个股获净流入，8只个股净流入超5000万元[2] - 尚太科技主力资金净流入1.98亿元居首，璞泰来、杉杉股份、索通发展分别净流入1.77亿元、1.56亿元和8616.65万元[2] - 主力资金净流入率最高的个股为尚太科技(19.19%)、龙江交通(11.45%)和云煤能源(11.11%)[3] 个股资金数据明细 - 杉杉股份当日上涨7.14%，换手率10.82%，主力资金净流入1.56亿元，净流入比率6.84%[3] - 索通发展上涨7.51%，换手率12.61%，主力资金净流入8616.65万元，净流入比率5.17%[3] - 中国宝安上涨5.53%，换手率3.73%，主力资金净流入7704.43万元，净流入比率7.92%[3] - 中科电气上涨8.61%，换手率29.18%，主力资金净流入7634.60万元，净流入比率1.94%[3] - 翔丰华上涨6.58%，换手率23.45%，主力资金净流入6723.46万元，净流入比率7.84%[3] 相关概念板块表现 - 固态电池概念板块上涨6.90%位列榜首，钠离子电池上涨6.72%，PET铜箔上涨5.88%[2] - 钙钛矿电池上涨5.67%，两轮车上涨5.52%，BC电池上涨5.50%[2] - 共封装光学(CPO)上涨5.35%，宁德时代概念上涨5.10%，动力电池回收上涨5.08%[2]