美欧贸易谈判进展 - 欧盟仍在争取7月9日前与美国达成原则性双边贸易协议 目前双方持续接触[1] - 欧盟强调协议需有利于欧盟企业 消费者及全球经济 同时已准备反制清单但暂不启动[1] - 欧盟已完成成员国及利益相关方意见征询 谈判为首要任务但同步准备其他预案[1] 美国关税政策动态 - 美国财长称特朗普计划7日向贸易伙伴发函 明确拟征收的关税税率[1] - 未达成协议国家将面临4月宣布的"对等关税"水平恢复[1] - 当前美国对欧盟钢铝产品征50%关税 汽车领域25% 其他商品10%基准关税[1] 潜在贸易冲突升级 - 特朗普威胁若7月9日前谈判无突破 将对欧盟商品全面征收50%关税[1] - 欧盟原计划对210亿欧元美国商品加征最高50%关税 但推迟至7月14日生效以留谈判时间[1]

美股维持跌势，纳指跌0.45%。据彭博报道，知情官员透露，印度已向美国提出其在贸易问题上的最佳 方案，能否达成临时协议，目前掌握在美国总统唐纳德·特朗普的手中。新德里已向特朗普政府表明了 在达成协议过程中不会逾越的底线，其中包括不允许美国向印度出口转基因农作物，以及不会向美国开 放印度的乳制品和汽车市场。 ...

智通财经APP获悉，在特朗普90天互惠关税暂缓期于7月9日到期的最后几天，这位美国总统计划周一宣 布贸易协议并发出关税警告，而各国在整个周末持续谈判，力求在周三(7月9日)原截止日前避免对美出 口商品被施以最高惩罚性措施。在美国官员暗示贸易伙伴可在8月1日关税生效前继续协商后，谈判时间 表似乎被重置，这为他们争取到额外三周的协议磋商期。 美国财政部长斯科特·贝森特(Scott Bessent)上周日表示，若美国的贸易伙伴在贸易谈判中未取得进展， 关税将于8月1日生效，恢复至4月水平。他评论道："特朗普总统将向部分贸易伙伴致信，表明若你们不 推进谈判，那么8月1日起，你们的关税将回弹至4月2日的水平。" 不过，贝森特早些时候否认特朗普以8月1日为新的最后期限。他称："最后阶段事务非常繁忙。""这不 是新的截止期限。我们是在说明，事情就会在这天发生。要是你们想加快进度，那就去做。要是你们想 回到原来的税率，那是你们的选择。" 贝森特还说："走着瞧吧，我不会透露全盘策略。"当被问及政府是否会在周三前达成若干协议时，贝森 特回应："我预计未来几日会有几项重大声明发布。" 贝森特表示，18个主要贸易伙伴是优先事项，预计 ...

印尼小麦进口计划 - 全球第二大小麦买家印尼计划增购美国小麦，以在关税截止日期前与美国达成贸易协议 [1] - 印尼面粉磨坊协会主席表示双方将于周一在雅加达签署2025-2030年小麦采购谅解备忘录 [1] - 印尼今年将从美国采购至少80万吨小麦，较2024年的74万吨增长约8% [1] - 从2026年开始印尼承诺每年采购至少100万吨美国小麦 [1] - 美国上次向印尼出售超过100万吨小麦是在2020年，出口量约为120万吨 [1] - 印尼2025-26年度的小麦进口总量预计将达到1200万吨 [1] 印尼关税政策调整 - 印尼拟对近70%的美国进口商品实施接近零水平的进口关税 [2] - 该政策覆盖超过1700种商品，涉及电子产品、机械、化学品、医疗保健、钢铁、农业和汽车等行业 [2] - 印尼此举旨在避免面临美国32%的威胁性关税税率，并有望降至低于越南获得的20%水平 [2] - 印尼经济统筹部长表示有信心在关税截止日期前与美国达成涵盖关键矿物、能源、国防合作和市场准入的贸易协议 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周末OPEC+确认8月继续增产，幅度超市场预期达54.8万桶/天，短期对油价带来较强下行风险；本周特朗普关税豁免期到期，虽财长贝森特称接近达成贸易协议，但其他主要经济体未乐观表态，本周仍有较多利空待释放，短期油价承压明显；短线490 - 500区间运行，长线观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 每日提示 - 原油2508基本面：美国财长称接近达成贸易协议，OPEC+8月增产54.8万桶/日，全球经济前景稳定、市场基本面健康、石油库存较低是增产原因，整体中性 [3] - 原油2508基差：7月4日阿曼和卡塔尔海洋原油现货价分别为70.03美元/桶、69.59美元/桶，基差12.26元/桶，现货升水期货，偏多 [3] - 原油2508库存：美国截至6月28日当周API原油库存增68万桶、EIA库存增384.5万桶，均超预期；库欣地区库存当周减149.3万桶；7月4日上海原油期货库存495.7万桶不变，偏空 [3] - 原油2508盘面：20日均线偏平，价格在均线下方，中性 [3] - 原油2508主力持仓：截至6月24日，WTI原油主力持仓多单且多增，布伦特原油主力持仓多单且多减，中性 [3] 近期要闻 - 关税方面：7月9日关税大限逼近，美财长称8月1日为贸易伙伴最后期限，特朗普政府计划90天暂停期结束后对数十国重征10% - 70%互惠关税；印美有望24 - 48小时内就迷你贸易协议做最终决定，平均关税或10%左右，但印度在农业和乳制品领域划红线 [5] - 增产方面：OPEC+八个核心成员决定8月起每日增产54.8万桶，高于此前设定，还将在8月3日会议考虑9月再增54.8万桶/日；沙特施压超产国家放弃增产份额，俄伊部分配合，哈仍违规超产；沙特宣布增产后上调亚洲市场油价且幅度超预期，欧佩克+官员称夏季强劲需求是乐观理由之一 [5] 多空关注 - 利多：俄乌冲突再度加剧 [6] - 利空：OPEC+连续三个月增产、美国与其他经济体贸易关系持续紧张、伊朗与以色列停火 [6] - 行情驱动：短期地缘冲突抬升，中长期等待夏季需求旺季 [6] 基本面数据 - 期货行情：布伦特原油结算价前值68.80，现值68.30，跌0.50，幅度 - 0.73%；WTI原油结算价前值67.00，现值62.36，跌4.64，幅度 - 6.93%；SC原油结算价前值503.7，现值506.4，涨2.70，幅度0.54%；阿曼原油结算价前值68.70，现值69.78，涨1.08，幅度1.57% [7] - 现货行情：英国布伦特Dtd前值71.28，现值70.91，跌0.37，幅度 - 0.52%；西德克萨斯中级轻质原油(WTI)前值67.00，现值66.50，跌0.50，幅度 - 0.75%；阿曼原油环太平洋前值69.84，现值70.03，涨0.19，幅度0.27%；胜利原油环太平洋前值66.72，现值67.07，涨0.35，幅度0.52%；迪拜原油环太平洋前值69.70，现值69.85，涨0.15，幅度0.22% [9] 持仓数据 - WTI原油基金净多持仓：4月22日净多持仓170955，增24585；4月29日净多持仓177209，增6254；5月6日净多持仓175428，减1781；5月13日净多持仓185301，增9873；5月20日净多持仓186420，增1119；5月27日净多持仓165694，减20726；6月3日净多持仓167957，增2263；6月10日净多持仓191941，增23984；6月17日净多持仓231048，增39107；6月24日净多持仓232969，增1921 [15] - 布伦特原油基金净多持仓：4月29日净多持仓109941，减18442；5月6日净多持仓97558，减12383；5月13日净多持仓151144，增53586；5月20日净多持仓163329，增12185；5月27日净多持仓158950，减4379；6月3日净多持仓167763，增8813；6月10日净多持仓196922，增29159；6月17日净多持仓273175，增76253；6月24日净多持仓192598，减80577；7月1日净多持仓166717，减25881 [17]

泰国与美国贸易谈判进展 - 泰国在7月9日截止期限前提交修订提案，以避免36%的关税威胁 [1] - 最新提案承诺五年内将对美460亿美元贸易顺差削减70%，七至八年内实现贸易平衡 [1] - 提案比此前十年消除贸易逆差的时间表大幅提前 [1][3] 泰国让步措施 - 为美国农产品和工业品提供更大市场准入，增加能源和波音飞机采购 [2] - 立即取消大部分产品进口关税或非关税壁垒，逐步放宽少数商品限制 [2] - 美国产品在泰国本地供应不足，不太可能伤害当地农民或生产商 [3] 贸易平衡计划 - 争取10%关税税率，可接受10%-20%范围 [3] - 越南已同意20%关税，对转运商品征收40%关税 [3] - 泰国希望避免在东南亚邻国中获得最差贸易条件 [3] 大宗采购承诺 - 石化公司SCG Chemicals和PTT Global Chemical承诺进口更多美国乙烷 [4] - PTT可能在20年内每年从阿拉斯加进口200万吨液化天然气 [4] - 泰国国际航空考虑购买多达80架波音飞机 [4] 经济背景与压力 - 前五个月对美出口激增15%，主要由提前下单驱动 [6] - 面临东南亚最高家庭债务水平和国内消费疲软 [6] - 政治动荡加剧，总理因道德不当被停职 [6]

黄金市场表现 - 黄金ETF基金(159937)早盘下跌0.70%，换手率1.16%，成交额3.28亿元 [1] - 现货黄金最新报3310.52美元/盎司，跌幅0.79%，COMEX黄金最新报价3319美元/盎司，跌幅0.69% [3] - 上周COMEX黄金上涨1.79%，收于3347美元/盎司 [3] 宏观经济数据 - 美国6月PMI整体超预期，ISM制造业PMI49(预期48.8)，服务业PMI50.8(预期50.5) [3] - 美国6月非农就业人数增加14.7万(预期10.6万)，失业率降至4.1%(预期4.3%) [3] 政策与法案影响 - 美国众议院通过"大而美"法案，将联邦债务上限提高5万亿美元，CBO估计未来十年政府预算赤字增加3.4万亿美元 [3] - 特朗普宣布将对约12个国家实施新关税，税率10-70%不等，8月1日生效 [3] - Genius法案和SLR改革为美债寻求流动性，可能分流黄金投资资金 [4] 机构观点 - 华泰期货认为2025年上半年黄金表现靓丽，但5月后陷入震荡，下半年涨幅或不及上半年 [4] - 美联储年内至少还有一次降息可能，长期看需要宽松货币政策配合财政改革 [5] - 东证期货表示短期金价震荡，尚未摆脱区间 [5] - 中期维度看好黄金，在"去美化"+滞涨风险下预计维持强势，美元趋势偏弱 [6]

美越贸易协议核心内容 - 美国将对越南出口到美国的商品征收20%关税 并对被视为经越南转运到美国的商品征收40%关税 [1] - 越南同意取消对美国进口商品的所有关税 税率低于此前计划的46% [1] - 协议被视为美越经贸关系的重要转折点 双方在关税政策和市场准入上取得关键性进展 [1] 越南对美贸易地位 - 越南是美国第八大贸易伙伴 2024年对美贸易顺差超过1200亿美元 成为对美顺差第四大经济体 [3] - 越南出口到美国的工业品中约三分之一实为"中国制造" 越南仅作为加工跳板 [3] - 越南请求美国承认其市场经济地位 并取消对越部分高科技产品出口限制 [3] 对产业链的影响 - 新关税直接增加中国产业出口成本 打击中越产业链合作 [3] - 全球投资者需重新评估越南在高端产业链中的可靠性 [5] - 越南手袋和鞋类协会警告20%关税将导致15%中小企业倒闭 [5] 协议争议点 - 原产地规则未明确界定"越南制造" 美国要求海关人员赴越核查生产线 [5] - 越南单独给予美国零关税可能违背WTO最惠国待遇原则 [5] - 美国零售业抗议关税将导致运动鞋等消费品价格上涨 [5] 中方反应 - 中国商务部称美国加征关税是单边霸凌做法 坚决反对牺牲中方利益的交易 [7] - 中方表示将评估影响 必要时采取反制措施维护权益 [7]

智通财经7月7日电，据央视新闻，美国白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰6日在接受美国广播公司的 采访时表示，随着美国总统特朗普达成贸易协议的最后期限临近，一些与美国"真诚谈判"的国家可能会 推迟征收关税。 关税"大限"将至 白宫暗示可能调整部分国家谈判截止日期 ...

全球关税动态 - 美国财政部长贝森特表示8月1日将成为贸易伙伴的最后期限，否则将回到4月2日的关税水平 [1][2][4] - 特朗普政府计划在90天暂停期结束后，对数十个国家重新征收10%至70%的互惠关税 [1][3] - 美国商务部长卢特尼克确认特朗普的国别关税将于8月1日生效，税率和协议由总统制定 [2][4] 印美贸易谈判进展 - 印美两国力争在7月9日前敲定临时贸易协定，平均关税可能在10%左右 [2][5] - 印度在农业和乳制品领域划下红线，拒绝开放这些敏感领域 [2][6] - 印度已向世贸组织通报准备对美国商品征收报复性关税，特别是针对美国汽车关税的反制措施 [6][7] 越南贸易协议不确定性 - 特朗普宣布与越南达成贸易协议，称美国商品将免税进入越南，但协议细节尚未发布 [8] - 越南政府表示谈判团队仍在协调和讨论具体条款 [8] - 越南方面正在制定例外情况，仍将对一些美国商品征收关税 [8] 贸易协议执行情况 - 特朗普最初承诺在90天内达成90项贸易协议的计划受挫，迄今仅达成三项协议 [3] - 部分已达成协议缺乏关键细节 [3] - 白宫表示任何贸易决定都将直接来自特朗普本人 [4]