文章核心观点 - 英伟达在CES 2026上宣告AI发展进入历史性转折点，从理解语言走向改造物理世界，并系统性披露了面向“物理AI”的最新技术路线图 [2] - 公司正试图以一套完整的全栈式计算与软件体系，推动AI从“看懂世界”走向“理解、推理并行动” [2] 双重平台迁移与行业根本性转变 - 计算的核心正从传统CPU转向以GPU为核心的加速计算 [4] - 应用开发的基础正从预定规则代码转向以人工智能为基座，应用程序转变为能理解语境、动态生成内容的全新实体 [4] - 这两种根本性转变同时发生、相互交织，彻底重塑了计算的本质 [4] 2025年AI关键进展与趋势 - 2025年开源模型取得关键突破，虽仍落后尖端模型约六个月，但已触及技术前沿 [3][9] - 具备推理能力的模型出现，创造了“Test Time Scaling”革命性概念，即实时思考的能力 [6] - 能自主思考的Agent系统在2024年诞生，2025年已渗透到各个角落，能推理、检索信息、使用工具、规划未来 [8] - 物理AI是与物理世界交互及理解物理定律的AI，是除大语言模型外最重要的一类AI [8] - 开源模型的突破激活了全球企业、行业，模型下载量呈现爆炸式增长 [9] 英伟达的物理AI战略与三台计算机体系 - 构建物理AI需要三台计算机：用DGX训练AI模型，通过Omniverse和RTX上的Cosmos来仿真、测试与验证模型，最后通过AGX将模型部署到现实世界 [12] - 物理AI浪潮为英伟达物理AI部门带来近万亿美元的机遇 [12] - 公司将物理AI模型分为三大系列：Cosmos World基础模型、通用机器人模型GROOT，以及具备思考能力的自动驾驶模型AlphaMayo [12] Cosmos世界基础模型进展与应用 - Cosmos在对物理世界的理解上已与GPT-40、Gemini等顶级模型并驾齐驱，在物理推理等关键评估中取得更高分数 [14] - 这些模型下载量已突破400万次 [14] - 正驱动制造、物流、医疗健康与出行等各行业的实际应用，例如日立、Lem Surgical、Salesforce、Telet、Uber等公司均已部署 [14] 开源自动驾驶模型AlphaMayo - AlphaMayo是全新的开源AI模型、仿真工具和数据集系列，用于训练物理机器人和车辆，旨在帮助自动驾驶车辆应对复杂情况 [16] - 这是史上首个让自动驾驶车辆具备思考能力的模型，可以让自动驾驶汽车“像人类一样思考”，通过推理解决复杂边缘场景 [16] - 模型拥有100亿参数，既足以处理任务，又轻量化到可在工作站运行 [18] - 公司开源了包含17小时驾驶记录的数据集，成为业内最大最多元的公开自动驾驶数据集 [19] - 同时发布完全开源的AlpaSim仿真框架，用于评估推理模型 [19] 开源机器人模型GROOT 1.6与开发平台 - 发布GROOT 1.6，这是专为人形机器人打造的最新开源推理模型 [24] - 该版本采用Cosmos Reason作为长效思考中枢提升推理能力，并解锁了人形机器人全身协调控制能力 [24] - GROOT 1.6已成为社区热门选择，位列Hugging Face平台下载量最高的机器人基础模型之一 [24] - Isaac机器人平台提供了构建“通专融合型机器人”所需的开放框架、模型与工具库 [24] - 开发了开源控制中心NVIDIA OSMO，整合从数据生成到训练的完整流程 [26] - 发布Isaac Lab Arena，这是全球首个用于在仿真环境中安全测试机器人技能的开源框架 [26][27] 机器人生态合作与硬件支持 - 波士顿动力、Franco Robotics、Lem Surgical、LG电子等先进机器人公司已在Isaac与GROOT基础上构建其新一代物理AI系统 [29] - 英伟达与Hugging Face合作，将200万英伟达机器人专家与1300万Hugging Face AI开发者社区连接起来 [30] - 推出基于Blackwell架构的Jetson T4000，在40-70瓦功耗下提供1,200TOPS的AI算力与64GB内存，其AI性能与能效较AGX Orin提升4倍 [31] AI超算Vera Rubin发布 - 发布面向人工智能数据中心的新计算平台Vera Rubin，该系统目前正在生产中，首批产品将于2026年下半年上市 [32][36] - AI模型规模每年以10倍速度增长，推理变为思考过程导致计算需求爆炸，每年生成的文本量以5倍速度增长 [34] - 每次达到新边界，上一代AI生成文本的成本就会下降约10倍 [34] - Vera Rubin是一个由六种芯片（Vera CPU、Rubin GPU等）通过极致协同设计组成的系统 [38][44] - 系统重近2吨，包含220万亿个晶体管，是100%全液冷设计 [37][41] - 计算板卡可提供100 Petaflops的AI算力，是前代的5倍 [40] - 自设计启动以来累计投入1.5万工程师·年 [41] - 虽然功耗翻倍，但冷却液温度保持45°C，整个系统能效提升约两倍，预计能为全球数据中心节省6%的电力 [47] - 以训练10万亿参数模型为例，Rubin的吞吐量远超Blackwell，仅需1/4数量的系统即可在一个月内完成相同训练 [49]

产品发布与战略节奏 - 英伟达在2026年1月5日的CES上意外提前发布下一代AI芯片平台"Rubin"，打破了通常在每年3月GTC大会发布新架构的传统 [1] - Rubin平台采用极端协同设计理念，整合了6颗全新芯片，包括NVIDIA Vera CPU、Rubin GPU、NVLink6交换芯片、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU以及Spectrum-6以太网交换芯片 [4] - 公司高管表示，提前披露Rubin是为了尽早向生态伙伴提供工程样品，为后续部署做准备，量产爬坡计划仍按既定节奏在2026年下半年进行 [5] 性能提升与成本优势 - 相比前代Blackwell架构，Rubin加速器在AI训练性能上提升3.5倍，运行性能提升5倍，并配备拥有88个核心的新款CPU [4] - 与Blackwell平台相比，Rubin平台可将推理token成本降低最高90%，并将训练混合专家模型所需的GPU数量减少75% [4] - 同步发布了Vera Rubin NVL72机柜级系统，该系统包含72个GPU封装单元，每个封装内部包含2个Rubin Die，因此实际包含144个Rubin Die [5] 生态系统与合作伙伴 - Rubin平台已获得头部云厂商和模型公司的集中响应，首批采用名单包括AWS、Microsoft、Google、OpenAI、Anthropic、Meta、xAI、CoreWeave等 [5] - 构成Vera Rubin平台的六颗芯片已经全部到位，相关系统已在运行真实应用负载并取得积极结果 [5] 全栈AI与推理时代布局 - 公司发布了一系列AI体系产品，包括开源模型、AI存储、物理AI等，标志着AI重心从"训练规模"转向"推理系统" [6] - 发布了推理上下文存储平台，这是一个专为推理场景设计的AI原生存储平台，由BlueField-4 DPU与Spectrum-X以太网支撑，用于高效管理和共享KV Cache，减少算力浪费 [6] - 公司强调AI已从聊天机器人演变为能够理解物理世界、进行长期推理、使用工具并保有记忆的智能协作者 [6] 物理AI与机器人领域 - 围绕物理AI推进，发布了一系列开源模型、开发框架和硬件平台，将AI能力延伸至机器人、自动驾驶与工业边缘场景 [6] - 面向机器人领域，发布了Cosmos与GR00T系列开源模型，其中Cosmos Reason2是推理型视觉语言模型，GR00T N1.6是面向类人机器人的推理型视觉-语言-动作模型 [7] - 公司认为机器人领域的"ChatGPT时刻"已经到来，其完整技术栈正在赋能合作伙伴通过AI机器人重塑行业 [7] 自动驾驶领域 - 在自动驾驶领域，发布了Alpamayo开源模型家族，定位为面向"长尾场景"的推理型自动驾驶基础模型 [9] - 配套发布了AlpaSim高保真仿真框架以及覆盖1700多小时驾驶数据的开源数据集 [9] - 公司首款AV车将于2026年第一季度在美国推出，其他地区紧随其后 [9] 行业竞争格局演变 - 随着AI进入推理阶段，英伟达将AI基础设施的竞争推向"系统工程能力" [9] - 真正拉开差距的已不只是芯片算力本身，而是从架构、系统到生态的整体交付能力 [9]

字节跳动与AI硬件 - 豆包相关负责人否认“豆包AI眼镜”即将进入出货阶段的传闻，称目前没有明确的销售计划 [1] 腾讯AI业务 - 腾讯元宝AI被用户反馈在代码修改对话中使用攻击性词汇，官方回应称核查后确认属于模型异常输出，并非人工回复，并已启动内部排查优化 [17][18] - 此前，腾讯元宝AI曾因拟人化回复引发关注，公司强调相关回复由AI独立生成 [19] 格力电器经营动态 - 格力电器发布声明，承诺其家用空调产品不涨价，以响应2026年家电国家补贴政策并让利消费者 [21] - 公司表示，为满足其家用空调十年免费包修服务标准，目前暂无“铝代铜”相关计划，未来若应用将明确标注以保障消费者知情权 [21] 罗马仕经营状况 - 罗马仕客服证实，因经营策略调整，公司部分部门延长停工停产状态，但客服及售后团队正常运作 [21] - 公司于2025年12月31日内部通知将继续停工停产一年，期间按当地最低工资标准的80%支付生活费 [21] - 公司于2026年1月4日启动“重生计划”，目标在第一季度完成资金引入与重组，恢复产品销售体系，目前正与红杉资本、金沙江创投等机构洽谈投资，并与供应商协商债转股方案 [21] - 罗马仕成立于2012年，主营业务为移动电源等3C数码产品 [22] 小米汽车 - 小米集团创始人雷军通过社交媒体回应关于车辆碰撞后车轮脱落的讨论，解释这是“丢轮保车”的安全设计策略，该策略在豪华车型中已非常成熟 [23][24] - 雷军指出，该技术最早由奔驰系统性实现并量产，小米在汽车安全性设计上下了巨大功夫，安全是公司造车的基础和前提 [23][25] - 相关技术解释指出，该设计通过结构弱化点让车轮和悬架在剧烈碰撞时优先脱落，以消耗冲击能量，最大程度保护乘员生存空间 [25] 保时捷经销商事件 - 保时捷中国通知消费者，由于授权协议终止，郑州中原保时捷中心于2025年12月31日终止经销业务 [16] - 多名已交付全款提车的车主因未拿到《货物进口证明书》而无法为车辆上牌，部分车主的临时车牌已经过期，面临无法上路的困境 [16] 周生生与黄金市场 - 受地缘政治事件催化，现货黄金价格急速上涨，伦敦金现报每盎司4422美元，单日涨幅达2.08% [27] - 金价上涨迅速传导至消费终端，周生生部分定价类黄金饰品将于1月6日调价，涨幅在200元到1500元不等 [28] 氢能与燃料电池产业 - 2025氢能与燃料电池产业年会于1月6日举办，相关影响板块为燃料电池 [29] 科技行业领袖观点 - 英伟达CEO黄仁勋将在CES开幕式上重点推介“物理AI”，并阐述英伟达的全栈技术如何推动工业革命，加速生成式AI与物理AI共同发展 [30][31][32] - 黄仁勋强调，物理AI的应用范围远超机器人领域，涵盖从无人机到冰箱的所有事物 [33] - 微软CEO萨提亚·纳德拉指出，2026年将是AI从“炫技”走向“落地”的关键一年，标志着行业从技术探索期进入社会应用扩散期的分水岭 [34][35][36] 南京市人才政策 - 南京市发布人才政策2.0版，目标每年吸引超过30万名青年人才 [13] - 新政包含“宁聚项目”，为高校毕业生提供阶梯式一次性生活补贴：学士1万元、硕士3万元、博士10万元 [14] - 首次推出“青年人才房票”，大专至博士学历人才可获得3万至15万元购房补贴，该补贴可与租房补贴叠加使用，并提高公积金贷款额度 [15] - 租房补贴首次覆盖大专生，标准为每月500元 [15]

英伟达发布开源推理VLA模型Alpamayo - 公司宣布开源其首个用于自动驾驶的推理VLA（视觉-语言-动作）模型Alpamayo 1，旨在打造能在意外情况下“思考”解决方案的车辆 [1] - 该模型采用100亿参数架构，使用视频输入生成轨迹和推理过程，展示每个决策背后的逻辑 [1][4] - 公司CEO黄仁勋表示，物理AI的ChatGPT时刻已到来，机器开始理解、推理并在真实世界中行动，无人出租车是首批受益者 [6] - 首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路 [1][3] Alpamayo模型的技术定位与原理 - Alpamayo 1是业界首个为自动驾驶研究社区设计的思维链推理VLA模型，现已在Hugging Face平台发布 [4] - 该模型并非直接在车内运行，而是作为大规模教师模型，供开发者微调并提取到其完整自动驾驶技术栈的骨干中 [6] - 推理VLA模型将复杂的任务分解成可管理的子问题，并以可解释的形式阐明其推理过程，这使其能够更准确地解决问题 [8] - 构建推理VLA模型需要三种基本AI功能：视觉感知、语言理解以及动作和决策制定 [8] 完整的开源生态系统 - Alpamayo家族整合了三大基础支柱：开源模型、仿真框架和数据集，构建了一个完整的开放生态系统 [4] - AlpaSim是一个完全开源的端到端仿真框架，用于高保真自动驾驶开发，现已在GitHub平台发布 [9] - 公司提供了面向自动驾驶的大规模开放数据集，包含超过1700小时的驾驶数据，覆盖罕见且复杂的真实世界边缘案例 [9] - 这些工具共同为基于推理的自动驾驶技术栈创建了一个自我强化的开发循环 [10] 行业支持与合作 - 包括捷豹路虎、Lucid、Uber以及加州大学伯克利分校DeepDrive产业联盟在内的多家移动出行领军企业和研究机构表示将利用Alpamayo开发技术 [3] - 行业合作伙伴认为，开放、透明的AI开发对于负责任地推进自动移动出行至关重要，开源模型有助于加速整个生态系统的创新 [11] - 处理长尾和不可预测的驾驶场景是自动驾驶的决定性挑战之一，Alpamayo为行业创造了加速物理AI、提高透明度并增加安全L4级部署的新机遇 [11] 跨行业AI模型全面开放 - 除Alpamayo外，公司还发布了多个推动各行业AI发展的新开源模型、数据和工具 [12] - 这些模型涵盖用于代理AI的Nemotron家族、用于物理AI的Cosmos平台、用于机器人的Isaac GR00T以及用于生物医学的Clara [1][14] - 公司提供了全球最大的开放多模态数据集合之一，包括10万亿语言训练标记、50万个机器人轨迹、45.5万个蛋白质结构和100TB的车辆传感器数据 [14] - 博世、CrowdStrike、Salesforce、ServiceNow、日立和Uber等科技业领头羊正在采用并基于这些开源模型技术进行开发 [15]

公司战略与产品发布 - 英伟达在CES 2025上宣布开源其首个推理VLA模型Alpamayo 1，旨在加速安全的自动驾驶技术开发[2] - 公司CEO黄仁勋表示，首款搭载英伟达技术的汽车将于2025年第一季度在美国上路[2] - 公司免费开放Alpamayo模型，允许潜在用户自行对模型进行重新训练，并构建了一个整合开源模型、仿真框架和数据集的完整开放生态系统[4] - 公司CEO黄仁勋表示“物理AI的ChatGPT时刻已到来”，并称Alpamayo为自动驾驶汽车带来推理能力，是安全、可扩展自动驾驶的基础[4] - 公司计划在2027年测试一款无人驾驶出租车服务[7] 技术细节与模型特性 - Alpamayo 1是业界首个为自动驾驶研究社区设计的思维链推理VLA模型，采用100亿参数架构，使用视频输入生成轨迹及推理轨迹[4] - 该模型通过类人思维方式处理复杂驾驶场景，为解决自动驾驶长尾问题提供新路径，旨在打造能在意外情况下“思考”解决方案的车辆[2][4] - 推理VLA模型将视觉感知、语言理解和动作生成与逐步推理集成在一起，能够将复杂任务分解成可管理的子问题，并以可解释的形式阐明其推理过程[6] - Alpamayo模型并非直接在车内运行，而是作为大规模教师模型，供开发者微调并提取到其完整自动驾驶技术栈的骨干中[5] - 未来该家族的模型将具有更大的参数规模、更详细的推理能力、更多的输入输出灵活性以及商业使用选项[5] 配套生态系统与硬件进展 - 除Alpamayo 1模型外，公司还发布了配套的仿真工具和数据集，构建完整的开发生态系统[7] - 公司宣布新款Vera Rubin设计已经全面量产，并发布了面向Vera Rubin电脑的六款新芯片，其新款Vera CPU拥有88个Arm定制核心[7] - 公司备受期待的新款Rubin数据中心产品将于2025年发布，相比前代Blackwell架构，其AI训练性能提升3.5倍，运行（推理）性能提升5倍[8] - 基于Rubin的系统运行成本将低于Blackwell版本，微软和其他大型云服务商将成为首批部署新硬件的客户[8] - 公司宣布NVIDIA BlueField-4数据处理器将为推理上下文记忆存储平台提供动力，这是一种专为千亿级参数规模推理设计的新型AI原生存储基础设施[8]

英伟达发布开源自动驾驶推理模型Alpamayo - 公司宣布开源其首个推理VLA模型Alpamayo 1，旨在加速安全的自动驾驶技术开发，通过类人思维方式处理复杂驾驶场景，为解决自动驾驶长尾问题提供新路径 [1][14] - 该模型是业界首个为自动驾驶研究社区设计的思维链推理VLA模型，采用100亿参数架构，使用视频输入生成轨迹及推理轨迹，展示每个决策背后的逻辑 [4][17] - 模型并非直接在车内运行，而是作为大规模教师模型，供开发者微调并提取到其完整自动驾驶技术栈中，未来该家族模型将具有更大参数规模、更详细推理能力及商业使用选项 [4][18] 产品发布与商业进展 - 美东时间1月5日周一，英伟达CEO黄仁勋在CES展会上发布了Alpamayo平台，使汽车能够在真实世界中进行“推理”，并宣布首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路 [3][16] - 公司免费开放Alpamayo模型，允许潜在用户自行对模型进行重新训练，旨在打造能在意外情况下“思考”解决方案的车辆 [3][16] - 黄仁勋表示“物理AI的ChatGPT时刻已到来”，并称无人出租车是首批受益者，Alpamayo为自动驾驶汽车带来推理能力，是安全、可扩展自动驾驶的基础 [4][18] 技术原理与架构 - 推理VLA是一种统一的AI模型，将视觉感知、语言理解和动作生成与逐步推理集成在一起，在传统VLA模型基础上构建了明确的AI推理功能 [5][18] - 与将视觉输入直接映射到动作的标准VLA模型不同，推理VLA模型将复杂任务分解成可管理的子问题，并以可解释形式阐明其推理过程，从而更准确地解决问题并提供反思 [5][19] - 构建推理VLA模型需要三种基本AI功能：视觉感知处理传感器实时数据、语言理解解释命令与上下文、动作和决策制定计划并安全执行任务同时生成可解释的推理痕迹 [5][19] 配套生态系统 - Alpamayo家族整合了三大基础支柱：开源模型、仿真框架和数据集，构建了一个完整的开放生态系统供任何汽车开发者或研究团队使用 [3][16] - 配套工具包括完全开源的端到端仿真框架AlpaSim，提供真实传感器建模、可配置交通动态和可扩展闭环测试环境，用于高保真自动驾驶开发 [6][20] - 公司提供了面向自动驾驶的大规模开放数据集，包含超过1700小时的驾驶数据，覆盖最广泛的地理位置和条件范围以及罕见复杂的真实世界边缘案例 [6][20] 行业合作与支持 - 开源举措获得了行业广泛支持，包括捷豹路虎、Lucid、Uber以及加州大学伯克利分校DeepDrive产业联盟在内的多家移动出行领军企业和研究机构表示将利用Alpamayo开发基于推理的自动驾驶技术栈，推动L4级自动驾驶部署 [3][16] - 业界领军企业高管评价该技术是推动自动驾驶生态系统创新、应对复杂真实世界场景、加速安全L4级部署以及将自动驾驶推向主流的关键工具 [8][21] 跨行业开源模型发布 - 在同一场合，公司还发布了推动各行业AI发展的多个新开源模型、数据和工具，涵盖用于代理AI的Nemotron家族、用于物理AI的Cosmos平台、用于机器人的Isaac GR00T以及用于生物医学的Clara [9][22] - 提供的开源训练框架和全球最大的开放多模态数据集合之一，包括10万亿语言训练标记、50万个机器人轨迹、45.5万个蛋白质结构和100TB的车辆传感器数据 [11][24] - 博世、Palantir、Salesforce、ServiceNow、日立和Uber等科技业领头羊正在采用并基于英伟达的开源模型技术进行开发 [12][25]

高通在CES 2026发布机器人技术架构 - 高通在CES 2026上发布了全新机器人技术架构和Dragonwing IQ10系列处理器，正式进军工业机器人和人形机器人市场 [3] - 该高性能处理器专为工业自主移动机器人（AMR）和全尺寸人形机器人设计，整合了边缘计算、边缘AI、混合关键系统和机器学习运营等技术，提供高能效的“机器人大脑”能力 [3] - 此举意在与英伟达争夺下一代机器人市场，利用其在移动芯片领域40年的技术积累，在功耗效率和可扩展性上建立优势 [3] 高通机器人技术架构的性能与生态 - 该架构支持视觉-语言-动作模型（VLA）和视觉-语言模型（VLM）等端到端AI模型，能实现高级感知、运动规划和人机交互功能 [3] - 高通称这标志着机器人从原型阶段向实际商业部署的重要跨越 [3] - 高通正在构建全面的机器人生态系统，已与Figure AI、Booster、VinMotion、Kuka Robotics等多家机器人制造商展开合作 [3] - 其中Figure AI将使用Dragonwing IQ10开发下一代人形机器人，而越南VinMotion的Motion 2人形机器人已搭载前代IQ9芯片在展会上展示 [3] 高通在汽车领域的业务进展 - 高通在汽车领域的Snapdragon Cockpit Elite平台已成为高端电动车的事实标准 [4] - 该平台采用定制Oryon CPU架构，在功耗和连接性上优于英伟达和英特尔的竞争方案 [4] - 该平台已获得通用、宝马、现代、法拉利等几乎所有主要汽车制造商的采用，汽车业务营收管线超过450亿美元 [4] 高通的整体业务布局 - 高通正在与库卡机器人公司洽谈下一代机器人解决方案 [4] - 此举展示了公司从移动、PC到汽车、机器人的全方位布局野心 [4]

公司战略与业务布局 - 阿里巴巴旗下高德公司已正式布局世界模型技术，并计划基于该模型推出一款新的产品应用 [1] - 高德内部已成立具身业务部，正在招聘产品专家、算法工程师等多个岗位，该部门正探索机器人、机器狗等产品形态的发展方向 [2] - 高德于2025年8月宣布全面转向空间智能，并于同年9月推出本地生活产品“高德扫街榜” [3] 技术进展与行业地位 - 高德的世界模型技术在斯坦福大学李飞飞团队提出的空间智能评测基准WorldScore中，取得多项指标第一的成绩 [1] - WorldScore是首个支持多模态世界生成模型统一评估的开源基准测试 [1] 集团协同与行业趋势 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭多次强调生成式AI最大的价值在于改变物理世界，未来所有能移动的物体都可能成为智能机器人 [3] - 英伟达CEO黄仁勋表示物理AI是AI的下一波浪潮，关乎AI理解并遵守物理法则 [3] - 阿里集团最新AI旗舰应用“千问”首个接入的生态场景是高德及相关产品，显示出集团在空间智能领域的持续投入 [3] - 在阿里生态内，高德与兄弟业务形成协同：夸克AI眼镜作为大模型的“具身出口”，钉钉平台通过数字化管理能力赋能具身智能企业 [3] - 高德的世界模型能力未来很可能与夸克的终端感知、钉钉的协同调度深度融合，共同服务于机器人、智能汽车等更广泛的实体智能场景 [3]

行业投资评级 - 对电子行业评级为“看好”（维持）[5] 核心观点 - 报告核心观点是建议关注端侧AI的升级与创新突破[2] - AI有望在2026年加速融入各类硬件产品和产业场景，赋能传统消费电子终端升级[9] - 部分投资者认为当前端侧AI进展有限，但报告认为其落地在2026年有望加速[9] - AI创新硬件（如AI眼镜、AI耳机）功能日益完善，有望带来人机交互体验的突破[9] - 物理AI在工业、机器人、智能驾驶等场景持续发展并逐步落地[9] 根据相关目录分别进行总结 CES 2026展会概况 - CES 2026将于2026年1月6日至9日举办，是全球规模最大、影响最广的消费电子与科技产业展会之一[9] AI赋能传统消费电子终端升级 - 在电脑、显示、家电等传统消费电子终端上，AI有望加速赋能[9] - **端侧AI芯片**：AMD、英特尔、高通均有望在CES 2026上展示AI性能突出的处理器新品，其中英特尔将推出首款基于18A制程工艺打造的新品[9] - **AI整体解决方案**：联想将举办创新科技大会，展示其在个性化智能体、企业混合式人工智能解决方案等方面的布局[9] - **显示领域**：海信、TCL等企业将展示其AI画质、Mini LED等方面的技术进展[9] - **家电领域**：追觅、MOVA、石头科技等企业有望展出具备智能路径规划技术、AI避障系统等AI能力的扫地机、割草机器人等产品；绿联等企业将展示安防、家居等领域的智能产品[9] AI创新硬件突破 - AI眼镜、AI耳机等创新品类功能日益完善，有望带来人机交互体验的突破[9] - **AI眼镜**：雷鸟创新、影目科技、微光科技等AI眼镜厂商将展示光波导AI眼镜、AI+AR眼镜等产品[9] - **其他创新产品**：出门问问、光帆科技等厂商将会推出AI录音耳机、AI全感穿戴设备等创新人机交互体验的AI原生产品[9] - 光帆推出的Lightwear AI全感穿戴设备由全球首款具备视觉感知能力的主动式AI耳机与智能手表协同构成[9] - 日企D.O.N将发布全球首款腰带式传感可穿戴设备VITAL BELT[9] - 影石也有望带来Antigravity A1无人机等新品的展示[9] 物理AI在产业场景的落地 - **传统工业场景**：西门子、卡特彼勒等企业的领导人将在CES 2026上发表演讲，展示企业在AI、数字孪生及自动化技术领域的创新成果，以及AI在工业、机械等传统场景上的规模化应用情况[9] - **机器人方面**：宇树将带来人形机器人的最新交互演示，智元将面向北美市场首次展示其全系列产品线，银河通用、云深处等也将携旗下最新技术和产品参展[9] - 速腾聚创等零部件企业也将展示机器人手眼协同等技术方案[9] - **智能驾驶领域**：安波福、博世等企业将展示用于赋能设备实现实时感知、决策与执行的智能边缘解决方案[9] 投资建议与相关标的 - 投资建议是关注端侧AI的升级与创新突破[3][10] - **端侧AI主控芯片厂商**：晶晨股份、翱捷科技、恒玄科技、乐鑫科技、星宸科技、瑞芯微等[3][10] - **终端产品制造商及品牌厂商**：联想集团、小米集团、立讯精密、领益智造、比亚迪电子、蓝思科技、萤石网络、影石创新等[3][10] - **AI端侧核心零部件制造商**：环旭电子、舜宇光学科技、奥比中光、速腾聚创、思特威、豪威集团、鹏鼎控股等[3][10]

核心观点 - 本届CES是前沿AI硬件概念的主要秀场 科技巨头展示最新AI进展并描绘AI技术重塑各行业的蓝图 [1] - 英伟达CEO黄仁勋是焦点人物 其演讲将阐述英伟达全栈技术如何推动下一场“工业革命” 加速生成式AI和物理AI的共同发展 [1] - AI发展正从生成式AI向代理式AI演进 企业级AI成为核心战场 AI将全面渗透实体经济带来巨大市场机遇 [2] 英伟达动态与合作 - 黄仁勋将在CES开幕式发表讲话 重点推介“物理AI” 强调其应用远超机器人领域 涵盖从无人机到冰箱的所有事物 并展示AI如何改变医疗、汽车、制造业等行业运作方式 [1] - 黄仁勋预计将加入西门子的主旨演讲活动 两家公司计划宣布建立重大合作伙伴关系 将AI应用于制造业等工业场景 [1] - 黄仁勋可能谈及Blackwell芯片的供应问题 该系列芯片需求处于“疯狂”状态但仍面临供应瓶颈 [2] - 黄仁勋将参加联想创新科技大会 与联想CEO杨元庆对谈 双方认为企业级AI是核心战场 混合式AI是关键突破点 [2] - 黄仁勋透露 英伟达与联想过去数年在AI领域的合作规模已增长5倍 并称“未来两年我们完全有能力再翻五倍” [2] 其他科技巨头动态 - 美国四大芯片巨头CEO（英特尔陈立武、高通安蒙、AMD苏姿丰）将齐聚联想活动 [3] - AMD预计将发布锐龙系列芯片的重要更新 [3] - 高通计划揭晓其下一代AI芯片 [3] 中国企业参展亮点 - 阿里巴巴将展示新推出的“夸克AI眼镜” [3] - 短视频平台快手将演示其“快影模型” 该模型在美国已有大量客户 [3] - 黑芝麻智能将深度演示智能驾驶芯片华山A2000 武当C1296舱驾一体量产级方案首次海外公开 [3] - 人形机器人方面 宇树科技将展示现有产品线并带来最新逼真交互演示 [3] - 智元机器人预计将展出灵犀X2、远征A2、精灵G2、D1等明星产品 [3] - 银河通用、云深处、众擎、傅利叶等十余家中国具身智能企业都将参展 [3]