发行概况 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过92,457.49万元，发行完成后扬州产发集团将成为控股股东，扬州市国资委将成为实际控制人[3] - 募集资金用途包括30,366万元投向伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目，62,091.49万元用于补充流动资金及偿还银行借款[4] - 一期项目已于2024年底完成竣工验收并进入试生产阶段，设计产能为年产2,000台压力机、100条自动化冲压及落料线[4] 国资审批进展 - 江苏省国资委已于2025年6月20日批复同意扬州产发集团认购公司股票[6] - 募投项目用地已发布征收土地公告，但尚未取得土地使用权证书[8] - 项目开工前还需取得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等审批文件[8] 认购资金来源 - 扬州产发集团认购资金40%来自自有资金（3.7亿元），60%来自并购贷款（5.6亿元）[11] - 建设银行扬州分行和兴业银行扬州分行已分别出具5.6亿元并购贷款意向书[12] - 截至2025年6月末，扬州产发集团合并报表货币资金余额4.46亿元，能够覆盖认购需求[13] 关联关系说明 - 扬州市国资委通过扬州创投间接持有公司0.7%股份，无其他持股[14] - 扬州市国资委已承诺自定价基准日起6个月内不减持公司股份[16] - 扬州产发集团承诺取得公司股票后18个月内不转让[17] 历史募投项目 - 公司IPO及历次再融资项目均按计划实施，未出现募集资金用途变更或项目延期情况[18][19] - 2015年收购亚威创科源94.52%股权项目已完成，现金对价已支付完毕[19] 业务经营情况 - 公司主营业务收入主要来自金属成形机床（占比约70%）、激光加工装备和智能制造解决方案[20] - 境外销售占比约20-25%，主要采用经销商模式[20] - 2022年末对LIS公司长期股权投资全额计提减值准备23,319.87万元[23] 风险事项 - 子公司亚威创科源因前任管理层职务侵占等问题持续亏损，已计提商誉减值[23] - 公司对LIS公司投资因后者经营困难已全额计提减值准备[23] - 报告期内子公司存在5笔行政处罚，目前尚有2项涉案金额超1,000万元的未决诉讼[23]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月30日以现场结合通讯方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] 员工持股计划审议 - 审议通过2025年第一期员工持股计划草案及管理办法 需提交第三次临时股东大会审议 [2] - 员工持股计划详细内容于2025年8月1日在上交所网站及中国证券报披露 [2] 股权激励解除限售 - 2019年限制性股票激励计划预留部分第三个解除限售期条件成就 [3] - 19名激励对象可解除限售股票21.35万股 占公司总股本60,651.082万股的0.035% [3] 募集资金现金管理 - 同意使用不超过130,000万元闲置募集资金进行现金管理 以增加资金收益 [4] - 该事项符合监管要求 不存在资金用途变更或损害股东利益情形 [4] 募集资金使用安排 - 向全资子公司伯特利电子增资或借款42,899.94万元实施募投项目 [5] - 向威海伯特利增资或借款24,477.43万元实施募投项目 [5] - 向伯特利墨西哥公司增资或借款59,207.19万元实施募投项目 [5] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 符合监管规则要求 [6]

不向下修正国微转债转股价格 - 公司股票在2025年7月9日至7月29日期间连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格97.30元/股的85%（即82.71元/股）触发转股价格向下修正条件 [10][15] - 董事会决定不行使转股价格向下修正权利且在2025年7月30日至10月29日期间即使再次触发条件也不提出修正方案 [2][10][16] - 转股价格自2021年发行以来经历三次调整：2022年8月从137.78元/股调整为98.18元/股 2024年6月调整为97.51元/股 2025年6月进一步调整为97.30元/股 [11][12][13] 募集资金使用安排 - 公司公开发行可转换公司债券1,500万张每张面值100元发行总额15亿元实际募集资金净额14.88亿元 [11][20] - 募集资金原计划用于新型高端安全系列芯片研发及产业化项目、车载控制器芯片研发及产业化项目后变更为全资子公司深圳国微电子的募投项目 [21] - 允许子公司使用自有资金支付募投项目部分款项后续以募集资金等额置换操作流程包括建立置换台账并接受保荐机构监督 [3][23][24] 公司治理与项目实施 - 董事会及监事会会议全票通过相关议案符合《公司法》和《公司章程》规定 [1][6][26][27] - 募投项目支付涉及人员薪酬、境外采购、税费缴纳等情形通过募集资金账户直接支付存在操作困难 [21][22] - 该资金使用安排不影响募投项目实施方向且符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求 [25][27][29]

上市进程 - 公司即将在北交所上会接受发审委面审，谋求上市已久，2019年开始搭建红筹架构 [1] - 2022年开启上市辅导，2024年底申报时选择北交所而非深交所 [15] - 实控人王传铸夫妇2018年搭建红筹架构可能为登陆香港联交所铺路，2021年开始拆除红筹架构 [11] - 报告期内完成重大资产重组，设立泰凯英国际收购泰凯英香港和泰凯英澳大利亚100%股权，作为红筹架构拆除的一部分 [12] 商业模式 - 公司采用"只研发、不生产"的轻资产模式，专注矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 [2][5] - 产品通过代工生产，建立了"主辅备"供应商体系，认为国内轮胎厂商产能充裕能保障交付 [5][6] - 主要代工厂兴达轮胎出现债务违约，财产被查封但未影响正常生产经营 [7] - 报告期内向兴达轮胎间接采购金额占比从20.55%降至13.07% [7] 行业地位 - 2023年工程子午线轮胎位列中国品牌第3名、全球品牌第8名 [3] - 2023年国内工程子午线轮胎配套市场占有率第3名，大吨位起重机轮胎国内配套市场占有率第1名 [3] - 为全球工程机械制造商前10名中的4家提供配套轮胎，包括三一集团、徐工集团等国内外龙头企业 [4] 财务表现 - 报告期内营业利润从14098.48万元增长至19987.22万元，占营收比例7.82%-8.79% [8] - 净利润从10834.41万元增至15665.48万元，净利率6.01%-6.82% [8] - 扣非归母净利润从10191.01万元增至15060.22万元 [8] - 综合毛利率18.08%-19.20%，经营活动现金净流量10312.75万元-16161.01万元 [8] - 2022-2023年现金分红合计5163万元 [9] 募资计划 - 原计划募集7.7亿元超过净资产规模，后调整至39010.32万元 [16][18] - 调整后募资占最近一期总资产23.69%，占最近一年营收17.00% [18] - 募投项目从6个缩减为3个，取消补充流动资金项目 [18][19][20] - 建设期首年对利润总额影响为-2511.85万元，占2024年利润总额12.60% [20]

募投项目与融资规模 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过50,000万元，用于四个项目：九华山狮子峰景区客运索道项目、九华山聚龙大酒店改造项目、九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目和交通设备提升项目 [1] - 九华山狮子峰景区客运索道项目用地尚需履行招拍挂程序 [1] - 募投项目投资构成明细显示，索道项目投资32,607万元（占100%），酒店改造项目投资13,082万元，交通设备提升项目投资5,150万元 [3][4] 募投项目必要性分析 - 需说明募投项目与现有业务的区别与联系，是否符合主业投向规定 [2] - 要求结合景区游客变动、酒店入住率、设备成新情况及运力缺口等数据说明项目必要性 [2] - 需提供同行业可比公司情况作为新增产能合理性的参考依据 [2] 募投项目实施进展 - 需披露索道项目土地招拍挂情况及建设进展，评估实施不确定性 [2] - 要求比较单位工程造价和设备单价与现有项目及同行业项目的差异 [2] - 需说明效益预测中客单价、客流量等关键指标的预测依据及审慎性 [2] 财务影响分析 - 募投项目新增资产折旧摊销峰值预计为3,961.76万元/年，占2024年营收和利润总额比重分别为5.18%和16.03% [20] - 需评估折旧摊销对公司未来经营业绩的影响 [2] - 要求结合货币资金余额、现金流及资产负债率说明融资规模合理性 [2] 经营情况分析 - 公司主营业务包括索道缆车、酒店、客运和旅行社业务，2022-2024年索道业务毛利率从70.61%提升至88.99% [20][24] - 酒店业务毛利率波动较大，从-17.95%升至16.46%后又降至11.77% [20][24] - 固定资产账面价值从2022年57,185.78万元增长至2024年84,880.12万元，主要系在建工程转固所致 [21] 财务性投资情况 - 截至2025年3月31日，公司持有交易性金融资产23,314.40万元 [29] - 长期股权投资余额293.25万元，其他权益工具投资20,564.91万元 [29] - 持有安徽九华山旅游集团有限公司7,500万元出资额，占比20% [29]

大家好，我是胡华成，智和岛集团的创始人，也是《上市陪跑》这本书的作者。在上市陪跑这个领域，我算得上是最早入局的一批人。从开创这个赛道到制 定行业标准，这么多年来，我一直深耕上市陪跑服务。见过太多年营收一亿以上的新材料企业，本来发展势头正好，却在上市的路上栽了跟头，实在可惜。 新材料行业是个特殊的领域，技术研发周期长、投入大，市场壁垒也高。年营收过亿，说明企业已经有了一定的规模和基础，但想通过上市实现跨越式发 展，绝非易事。今天，我就结合新材料企业的特点，把上市前必须做的 100 件事掰开了、揉碎了讲给大家。这些都是我在陪跑众多企业过程中总结出的经 验，照着做，能让你们少走很多弯路。 为了提升认知，可以多参加针对新材料企业的上市培训，和已经上市的同行交流。比如去看看万华化学、宁德时代这些企业上市前后的变化，分析它们的成 功经验和遇到的问题，这些都是现成的教材，能让你少踩坑。最后，记得制定心理调适计划，遇到困难时，怎么调整心态，保证企业的研发和经营不受影 响。 咱们新材料企业上市，靠老板一个人肯定不行，得有专业的团队来执行。这 20 件事，就是教你怎么搭建适合新材料企业的上市团队。 先确定领导小组职责。领导小组一 ...

募集资金基本情况 - 公司于2023年8月向特定对象发行A股1.18亿股，每股发行价9.20元，募集资金总额10.86亿元，扣除发行费用404.98万元后实际募集资金净额10.82亿元 [1] - 募集资金已于2023年8月到账，并经容诚会计师事务所验资报告验证 [1] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金6.52亿元，购买大额存单余额1.70亿元，临时补充流动资金余额2.00亿元 [2] 募集资金存放管理 - 公司在浦发银行苏州分行、兴业银行吴中支行和交通银行宿迁分行分别开设募集资金专项账户 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额合计8597.24万元，其中浦发银行账户4305.25万元、兴业银行账户4051.19万元、交通银行账户240.80万元 [4] - 公司已办理浦发银行89010078801000007917账户的注销手续，其他账户状态正常 [4] 募集资金使用情况 - 2025年上半年投入募集资金2.04亿元，其中Mini/Micro LED芯片项目投入5509.71万元，红黄光外延片芯片项目投入1.49亿元 [4][5] - 累计投入募集资金6.52亿元，Mini/Micro LED项目累计投入1.64亿元（完成度58.24%），红黄光项目累计投入4.88亿元（完成度61.00%） [5] - 公司变更8.00亿元募集资金用途用于新项目建设，变更比例73.97% [5] 项目进度安排 - Mini/Micro LED芯片项目达到预定可使用状态日期延长至2026年8月 [8] - 年产240万片红黄光外延片芯片项目预计2026年3月达到预定可使用状态 [5] - 目前募投项目均处于建设期，尚未产生收益 [5] 闲置资金管理 - 使用2.00亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，仅限于主营业务相关生产经营活动 [6][8] - 使用1.70亿元购买大额存单进行现金管理 [7] - 授权使用不超过8.00亿元闲置募集资金购买保本型理财产品 [8]

公司概况 - 悍高集团主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，产品包括家居收纳五金、基础五金、厨卫五金以及户外家具等 [4] - 公司实际控制人为欧锦锋和欧锦丽兄妹，二人直接和间接持有公司83.74%的股份，控制公司89.76%的表决权 [5] - 公司拥有建筑面积接近40万平方米的生产基地，截至2024年底员工人数为2902人，其中生产人员接近2000人 [6] 行业现状 - 家居五金和户外家具行业企业众多，大部分规模较小，集中度较低，竞争激烈 [7] - 根据《中国统计年鉴2024》，全国规模以上金属制品业企业的平均总资产规模为1.21亿元，平均营业收入为1.28亿元，平均利润总额为0.06亿元 [8] - 行业与宏观经济发展周期及居民消费能力密切相关，也受房地产行业影响，但存在大量存量住宅家居升级需求，形成相对持续平稳的发展趋势 [18] 财务表现 - 2023年公司总资产19.74亿元，营业收入22.22亿元，利润总额3.83亿元，均显著高于行业平均水平 [8] - 2022-2024年营业收入分别为16.20亿元、22.22亿元、28.57亿元，年均复合增长率32.78% [8] - 2022-2024年扣非净利润分别为1.99亿元、3.29亿元、5.20亿元，年均复合增长率61.83% [8] - 预计2025年上半年营业收入13.87-15.01亿元，同比增长17.04%-26.77%；净利润2.33-2.63亿元，同比增长18.64%-33.66% [8] 业务结构 - 2024年收入构成：收纳五金8.57亿元(30.59%)、基础五金12.24亿元(43.69%)、厨卫五金3.61亿元(12.90%)、户外家具2.62亿元(9.36%)、其他0.97亿元(3.46%) [9] - 2022-2024年收纳五金与基础五金合计收入占比稳定在65%以上 [10] IPO计划 - 拟发行4001万股新股，募集资金4.20亿元 [2] - 募集资金主要用于智慧家居五金自动化制造基地(3.70亿元)、研发中心建设(3000万元)、信息化建设(2000万元) [12] - 募投项目将导致固定资产和无形资产增加，短期内可能降低净资产收益率，但长期将提升盈利能力 [13] - 公司需要通过公开发行股票募集资金来满足产品研发、产能扩张、营销网络建设及信息化建设等资金需求 [14][15] 发展策略 - 公司计划通过引进先进设备与人才扩大自有产能规模 [12] - 将强化研发能力，提高研发设计效率 [12] - 优化信息系统架构，整合业务和财务管理模块，提升管理水平和业务协同效率 [12] - 公司采用"先款后货"的信用政策，应收账款周转率高于同行业可比公司平均值 [18]

公司概况与业务结构 - 悍高集团主要从事家居五金及户外家具产品的研发、设计、生产和销售 产品包括家居收纳五金、基础五金、厨卫五金及户外家具 [2] - 公司实际控制人为欧锦锋和欧锦丽（兄妹） 直接和间接持股83.74% 控制89.76%表决权 [2] - 2024年收入构成：基础五金12.24亿元（43.69%） 收纳五金8.57亿元（30.59%） 厨卫五金3.61亿元（12.90%） 户外家具2.62亿元（9.36%） [4] 财务表现与行业地位 - 2022-2024年营业收入从16.20亿元增长至28.57亿元 年均复合增长率32.78% [4] - 同期扣非净利润从1.99亿元增长至5.20亿元 年均复合增长率61.83% [4] - 2023年总资产19.74亿元 营业收入22.22亿元 利润总额3.83亿元 均显著高于金属制品业平均水平（行业平均总资产1.21亿元 营业收入1.28亿元） [3][4] - 预计2025年上半年营业收入13.87-15.01亿元（同比增长17.04%-26.77%） 净利润2.33-2.63亿元（同比增长18.64%-33.66%） [4] IPO募投项目 - 拟公开发行4001万股 募集资金4.20亿元 [2] - 智慧家居五金自动化制造基地项目投资5.61亿元（募资投入3.70亿元） [6] - 研发中心建设项目投资5226.25万元（募资投入3000万元） [6] - 信息化建设项目投资3004.04万元（募资投入2000万元） [6] 行业特征与运营策略 - 行业集中度低 竞争激烈 全国规模以上金属制品业企业平均利润总额仅0.06亿元 [3] - 采用经销模式为主 实行"先款后货"信用政策 2022-2023年应收账款周转率高于同业 [9] - 拥有建筑面积近40万平方米生产基地 员工2902人（其中生产人员近2000人） [3] 市场环境与风险应对 - 行业与房地产存在相关性 但受益于存量住宅升级需求 呈现相对平稳发展趋势 [9] - 2022-2024年主营业务收入保持增长（15.98亿元→21.86亿元→28.01亿元） 未受房地产调整明显影响 [8] - 公司通过品牌定位与产品创新抵御行业波动 但仍需关注房地产景气度变化潜在影响 [8][9]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [3] - 活动时间是2025年7月9日 [3] - 活动地点在浙江省湖州市长兴县和平镇城南工业区公司会议室 [3] - 参会单位及人员有银河证券等机构和个人投资者共12名 [3] - 上市公司接待人员包括董事长俞丽琴等4人 [3] 募投项目情况 - 募投项目全面竣工，投产后预计产能增加7万吨，解决产能瓶颈问题 [4] - 2万吨超高压项目投产，使公司成为业内少数有高压、超高压线缆料量产能力的企业，提升技术水平和行业地位 [4] - 110kV高压产品已销售，正推进220kV级别产品检测与生产工作 [4] 市场情况 - 下游市场需求春节前后启动滞缓，3月后逐渐改善进入常态 [5] - 上游材料价格12月以来快速下降后趋于平稳，受国际局势影响有波动 [5] - 行业产品竞价态势仍延续，公司将紧盯市场动态调整策略 [5] 业务拓展方向 - 短期内致力于募投项目经济效益实现、高阻燃材料业务和海外市场拓展 [6] - 长期专注细分领域，丰富产品系列，强化品牌优势，力争销售收入位于国内行业前列 [6]