国际政治与地缘局势 - 美国总统特朗普计划8月18日与乌克兰总统泽连斯基在白宫会面，并可能推动美俄乌三方领导人会谈，欧盟及北约多国领导人将参与[1] - 俄罗斯在乌克兰问题上作出让步，同意在和平协议中加入类似北约第五条款的安全保障内容[15] - 欧盟计划9月初公布第19轮对俄制裁草案，强调乌克兰领土问题需由其自主决定[15] A股市场动态 - 上周A股三大股指创年内新高，机构建议关注AI、创新药、有色金属、军工及大金融板块[2] - 截至8月15日，310只股票年内涨幅超100%，医药生物和机械设备行业领涨，2元以下低价股仅剩39只[4] - 2021年成立的基金中52.44%已回本，但业绩分化显著，首尾相差超200个百分点[5] - 股票私募业绩回暖但主观策略遇冷，量化私募因渠道推动更受投资者青睐[5] 行业与公司表现 - 公募FOF年内表现优异，29只产品收益超20%，前十强均重仓高弹性股基[6] - 百亿私募调仓曝光，高毅资产加仓安琪酵母至12.3亿元，睿郡资产新进道氏技术[6] - 北交所22家披露半年报公司中，卓兆点胶营收同比增207.46%，6家公司增速超30%[7] - 中国神华拟收购控股股东13家标的公司股权，涉及煤炭、煤电及煤化工领域[7] 政策与经济动向 - 重庆追加3亿元汽车置换补贴，海南推进海洋旅游三年行动方案，规划冲浪、潜水等基地[10][11] - 中国石化永川页岩气田新增探明储量1245.88亿立方米，成为超千亿方级整装气田[12] - 香港计划年内公布黄金交易中心方案，推动实货黄金交割[19] - 欧盟拟推出"储蓄与投资联盟"计划，或借鉴瑞典模式引导储蓄资金入市[16] 科技与创新 - 全球首场人形机器人运动会在京落幕，吸引16国500余台机器人参赛[10] - 中国突破700MPa级压缩空气储能技术，推动多能并储新格局[11] - 智元机器人全系产品8月18日开售，涵盖多款商用机器人[14] 全球资产配置 - 花旗超配美股及欧股，低配英国股票和日本国债，做空美元并做多欧元及新兴市场货币[17] - 日本将批准首只日元稳定币JPYC，由国债等资产支持[13] 企业公告精选 - 华友钴业上半年净利润同比增62.26%至27.11亿元，圣农发展净利润同比增792%[9] - 蓝晓科技中标3577万元盐湖提锂项目，海南矿业拟3亿元增资氟业公司[9] - 三星电子上半年对华半导体出口额同比减少11%至28.8万亿韩元[14]

公募机构布局绩优股 - 上市公司半年报披露进入高峰期 公募机构对绩优股的布局随之曝光 绩优公司历来是公募机构的重仓品种 [1] - 截至8月15日 超过500家A股上市公司发布2025年半年报 9家公司上半年归属于上市公司股东的净利润超过100亿元 中国移动以842.35亿元位居首位 [2] - 5家公司归属于上市公司股东的净利润同比增长超过1000% 智明达以2147.93%的增幅位居第一 [2] - 87家基金公司旗下基金产品持有中国移动股份 128家持有贵州茅台股份 139家持有宁德时代股份 [2] 业绩高增长公司获公募提前布局 - 智明达2024年净利润同比下降接近80% 但2025年上半年实现净利润3829.80万元 同比增长2147.93% 16家基金公司持有其股份 [3] - 多数公募机构在二季度增持智明达 截至8月15日 该股今年以来涨幅超过90% [3] - 仕佳光子上半年净利润2.17亿元 同比增长1712.00% 35家基金公司持有其股份 截至8月15日 该股今年以来涨幅超过240% [3] 半年报对投资策略的影响 - 半年报对选股逻辑的验证和调整有重要意义 可通过半年报挖掘业绩较好但基本面回升逻辑尚未被市场发现的细分方向 [1][4] - 华夏基金指出 市场暗线为"半年报预增" 生物医药、通信、电子、有色化工、券商等板块轮番上涨与业绩预告大增有关 [4] - 博时基金表示 财报数据滞后于企业基本面 但能对基本面逻辑形成印证 投资逻辑的持续演绎需要业绩数据支撑 [4] 下半年市场展望 - 景顺长城基金认为 资金面的积极变化支撑下半年市场相对积极的观点 市场有望进入场外资金持续流入与市场不断上涨的正向循环状态 [5] - 建议关注高景气产业趋势的细分方向 如AI、创新药、有色金属、军工等 以及直接受益市场活跃的大金融板块 [5] - 重要主题和改革领域如新质生产力和并购重组也值得关注 [5]

行情回顾 - 市场全天低开高走，创业板指午后涨近3% [1] - 沪深京三市超4600股飘红，成交连续第三个交易日突破2万亿 [1] - 玻纤概念股集体爆发，宏和科技等涨停 [1] - 液冷服务器概念延续强势，大元泵业等封板 [1] - 券商、金融科技股走强，长城证券3连板，指南针涨停创新高 [1] - 光伏板块反弹，欧晶科技等涨停 [1] 玻纤板块 - 玻纤板块掀涨停潮，宏和科技3连板，东材科技、中材科技等多股涨停 [3] - 国泰君安研报指出，1.6T交换机用M9量产预期有望提前，带动Q布放量 [3] - 主流GB200和GB300机柜排产预期提升，低介电布1/2代产品需求预期上修 [4] - 华源证券认为高端电子布或将成为继GPU、光模块之后又一高弹性赛道 [5] - 宏和科技最新价32.86元，涨幅+10.01%，流通市值289.08亿 [4] - 东材科技最新价19.22元，涨幅+10.02%，流通市值174.15亿 [4] - 中材科技最新价32.00元，涨幅+10.00%，流通市值537.00亿 [4] 液冷服务器板块 - 液冷板块继续大涨，大元泵业5连板，飞龙股份、腾龙股份3连板 [5] - 民生证券认为机柜液冷是一套完整系统解决方案，冷板和UQD值得重点关注 [6] - 2025年处于产业链关键认证期，冷板因材料成本高且加工复杂占比较大 [6] - 大元泵业最新价47.14元，涨幅+10.01%，流通市值77.66亿 [6] - 飞龙股份最新价29.62元，涨幅+9.99%，流通市值161.26亿 [6] - 腾龙股份最新价11.25元，涨幅+9.97%，流通市值55.21亿 [6] 大金融板块 - 长城证券3连板，指南针、天风证券涨停，同花顺、东方财富等大涨 [7] - 市场成交额连续第三个交易日突破2万亿 [7] - 沪深京三市融资融券余额合计20552.08亿元，较前一交易日增加89.57亿元 [7] - 长城证券指出以券商为代表的非银金融有望波动突破 [8] - 申万宏源表示两融余额仍有上行空间，利好券商经纪和信用业务 [8] - 指南针最新价109.87元，涨幅+20.00%，流通市值659.92亿 [8] - 同花顺最新价367.20元，涨幅+16.27%，流通市值1011.66亿 [8] 其他热点板块 - 光伏板块中欧晶科技等涨停，光伏组件再现缺货涨价 [1][11] - PCB板块因OpenAI发布GPT-5及巨头资本开支超预期表现活跃 [12] - 国产芯片板块受全国首台国产商业电子束光刻机推出刺激 [12] - 医药板块因第十一批国家组织药品集采报量启动 [13] - 机器人板块因世界机器人大会召开及行业前景预期走强 [12] - 低空经济板块因影石官宣全景无人机2026年发售受关注 [13]

转自：智通财经 【8月15日连板股分析：连板股晋级率超五成 算力硬件端强者恒强】今日共86股涨停，连板股总数14 只，其中三连板及以上个股8只，上一交易日共15只连板股，连板股晋级率53.33%（不含ST股、退市 股）。个股方面，全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。大元泵业晋级5连板，洪通燃 气、浙江东日、同洲电子等反包涨停，不过值得注意的是恒宝股份（维权）、英维克等人气股午后炸 板，显示高位股仍有分歧。板块方面，大金融板块爆发，长城证券3连板，指南针20CM涨停，同花顺 涨超16%创历史新高，东方财富涨超9%全天成交超400亿；算力硬件端继续走强，PCB与液冷服务器分 支领涨，其中大元泵业5连板，金田股份、飞龙股份、宏和科技3连板，中富电路、国际复材、南亚新 材、川环科技等20CM涨停。 ...

市场全天震荡反弹，创业板指领涨。沪深两市成交额连续三日突破2万亿，今日成交额2.24万亿，较上个交易日小幅缩量346亿。截至收盘，沪指涨0.83%， 深成指涨1.6%，创业板指涨2.61%。 盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。从板块来看，券商、金融科技等大金融股集体大涨，指南针、同花顺双双创历史新 高。PCB、液冷服务器概念股再度爆发，川环科技等多股涨停。光伏概念股展开反弹，欧晶科技涨停。板块方面，PEEK材料、液冷服务器、PCB、证券等 板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。 75.00% 封板 86 触及 28 昨涨停今表现 4.77% 高开率 64% 获利率 80% 涨停表现 封板率 ...

市场表现 - 沪指再现3700点，全市场交易量回升至2万亿以上水平，彰显市场强势特征，并进一步夯实慢牛根基 [1] - 道琼斯工业指数微跌0.02%报44911.26点，标普500指数涨0.03%报6468.54点，纳斯达克指数跌0.01%报21710.67点 [3] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.13%，理想汽车、虎牙跌逾4%，小鹏汽车、网易、蔚来、阿里巴巴跌近4% [4] 公司动态 - 英特尔飙升7.4%，因特朗普政府正与公司洽谈考虑由美国政府入股该芯片制造商 [3] - 京东集团第二季度收入3567亿元，同比增长22.4%，净利润62亿元，去年同期126亿元 [7] - 寒武纪澄清网上传播的关于公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息为不实信息 [8] - 中国重工公告已向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [9] - 爱美客控股子公司REGEN公司涉及重大仲裁，申请人初步提出暂计人民币16亿元的主张 [10] 行业政策 - 海南省人民政府办公厅印发《海南省关于进一步支持生物医药产业高质量发展的若干政策措施》，提出对产品研发全流程给予40万元至1000万元的资金奖励 [6] - 国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定》，新增K字签证发给入境的外国青年科技人才 [5] - 西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板首发申请过会，是"新国九条""科八条"发布后上交所受理的首家未盈利企业 [5] 经济数据 - 美国7月PPI同比上涨3.3%，前值由2.3%修正为2.4%，7月PPI环比上涨0.9%，前值为0% [6] - 美国至8月9日当周初请失业金人数为22.4万人，前值由22.6万人修正为22.7万人 [6] - 国际油价上涨，WTI原油期货主力合约收涨2.09%报每桶63.96美元，布伦特原油期货主力合约涨1.84%报每桶66.84美元 [4] 科技创新 - 智元机器人推出面向真实世界机器人操控的统一世界模型平台Genie Envisioner（GE），将未来帧预测、策略学习与仿真评估整合进以视频生成为核心的闭环架构 [6]

市场表现与资金动向 - A股主要指数普遍下跌 沪指跌0.46% 深成指跌0.87% 创业板指数跌1.08% 市场逾4600只个股下跌[1] - 全天成交额达2.3万亿元 较前一交易日放量1283亿元[1] - 主力资金净流出汽车零部件、通信设备、地面兵装、通用设备及元件等行业[1] 板块表现分化 - 保险板块护盘明显 中国太保一度涨超5% 新华保险、中国人保、中国平安同步上涨[1][3] - 数字货币概念活跃 中科金财、恒宝股份、京北方涨停 北信源、四方精创等跟涨[1][2] - 半导体板块盘中大幅冲高 寒武纪股价创历史新高[1] - 机器人概念股拉升 卧龙电驱涨停创新高[1] - 军工股受长城军工闪崩拖累大跌 AI硬件端集体回调 光伏、钢铁、能源金属及医疗器械板块跌幅居前[1] 机构观点汇总 - 东莞证券认为市场承接动能偏强 两融资金持续增加 短期料延续强势格局 中期指数中枢或逐级抬升[4] - 中原证券指出国内流动性宽松 两融余额突破2万亿元 美联储降息预期助推外资回流 建议关注科技成长与周期制造主线[5] - 东方证券强调行情具流动性驱动特征 政策呵护力度加大 高景气行业如通信、创新药、军工受资金关注[6][7] 特殊市场动态 - 沪指盘中突破3700点关口 为2021年12月以来首次[1] - 数字资产发展政策进入实施推进阶段 现实资产代币化及稳定币等业态有望加速发展[2] - 险资举牌推动保险公司优化产品结构 保险板块中长期或实现估值修复[3]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.20%，盘中突破3700点，深成指跌0.15%，创业板指跌0.23%，北证50指数跌0.98% [1] - 沪深京三市半日成交额14313亿元，较上日放量1030亿元 [1] - 全市场超4200只个股下跌 [1] 板块表现 - 数字货币板块全线走强，国投智能20CM涨停封板，恒宝股份、中科金财、京北方等数只个股涨停封板 [1] - 大金融板块走高，中国太保涨超4%，长城证券涨停封板 [1] - CPO板块调整，东山精密、景旺电子跌超7% [1] 相关股票 - 数字货币板块相关股票：国投智能、恒宝股份、中科金财、京北方 [1][2] - 大金融板块相关股票：中国太保、长城证券 [1][2] - CPO板块相关股票：东山精密、景旺电子 [1][2]

市场表现 - 上证指数收盘3683.46点，上涨0.48%（17.55点），创近四年新高[1][2] - 深证成指收盘11551.36点，上涨1.76%（199.73点），创业板指涨幅达3.62%（87.11点）[2] - 沪深两市成交额2.17万亿元，较前一交易日放量2694亿元，时隔114个交易日重返2万亿上方[6] 板块表现 - 申万行业涨幅前五：通信（4.91%）、有色金属（2.37%）、电子（2.01%）、医药生物（1.73%）、电力设备（1.66%）[3] - 概念板块涨幅前五：液冷服务器（3.24%）、PEEK材料（2.84%）、共封装光学（2.83%）、PET铜箔（2.72%）、中船系（2.50%）[3] - 调整板块：银行（-1.06%）、煤炭（-0.81%）、食品饮料（-0.42%）、纺织服饰（-0.40%）、公用事业（-0.20%）[3] 政策与市场动态 - 财政部宣布个人消费贷款财政贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策，旨在刺激消费需求端和供给端[5] - 美国7月CPI同比上涨2.7%（预期2.8%），核心CPI同比上涨3.1%（预期3%），市场对9月美联储降息预期升至94.3%[6] 后市展望 - 沪指突破2024年高点3674点，市场呈现低波动、低回撤特征，两融资金持续增加显示信心回升[6] - 短期建议关注大金融、机械设备、TMT和大消费板块，中期在资金面支撑下指数中枢或逐级抬升[6]

市场总览 - 8月11日上证指数上涨0.34%，沪深300上涨0.43%，科创50上涨0.59%，中证1000上涨1.55%，创业板指上涨1.96%，恒生指数上涨0.19% [3][4] - 行业表现：电力设备（+2.04%）、通信（+1.95%）、计算机（+1.94%）、电子（+1.76%）、食品饮料（+1.45%）表现最好，银行（-1.01%）、石油石化（-0.41%）、煤炭（-0.35%）、公用事业（-0.31%）、交通运输（-0.19%）表现最差 [3][4] - 资金动向：8月11日全A总成交额为18499亿元，南下资金净流入3834万港元 [3][4] 重要观点 - 报告认为A股处于历史上第一次"系统性'慢'牛"中，上证中长期目标可能突破3674高点，建议关注"大金融+泛科技" [5] - 2005年股权分置改革以来A股经历4轮牛市，前3轮为"系统性牛市"，第4轮为"结构性牛市"，2024年"924"行情启动后市场确立长周期底部，2025年4月7日后走强，形成第5轮牛市 [5] - 驱动因素包括宏观层面风险偏好提升、无风险利率下行、人民币兑美元汇率稳定升值、上证走势超预期等 [5] - 与市场差异：建议牛市思维下采取"1+X"配置思路（金融+科技），赔率视角关注房地产和工程机械，同时关注创新药、新能源和银行的防御作用 [5]