市场表现与指数动态 - 2026年2月10日早盘，中证500质量成长指数上涨0.38%，其成分股豪迈科技上涨5.85%，网宿科技上涨4.97%，烽火通信上涨4.34%，恺英网络上涨3.99%，光迅科技上涨3.58% [1] - 跟踪该指数的500质量成长ETF(560500)在同期上涨0.15% [1] - 截至2026年1月30日，中证500质量成长指数前十大权重股合计占比25.23%，包括巨人网络、厦门钨业、西部矿业、通富微电、天山铝业、湖南黄金、杰瑞股份、白银有色、睿创微纳、宏发股份 [2] 近期市场整体状况 - 过去一周A股市场整体呈震荡调整态势，节前资金观望情绪有所升温 [1] - 市场调整的核心原因是海外AI产业链情绪扰动与主要市场流动性预期边际变化共同作用，导致了市场风险偏好的阶段性回落，而非基本面发生了根本性走弱 [1] - 从历史规律看，春节假期前A股市场往往因资金观望出现短线调整，而春节假期后随着资金回流，市场量能有望迎来显著提升 [1] 机构观点与资金流向 - 机构认为一季度通常是全年流动性最宽松的时期，央行维持稳健偏宽松的基调 [2] - 经过上周的显著震荡之后，市场资金呈现明显的“高低切换”特征，从前期涨幅较大的科技与资源板块，流向部分低位价值与内需复苏板块 [2] - 政策催化加速、资金面改善以及前期调整已释放部分风险等因素共同支撑对节后行情的乐观预期 [2] 产品与指数信息 - 500质量成长ETF紧密跟踪中证500质量成长指数，该指数从中证500指数样本中选取100只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且具备成长性的上市公司证券作为指数样本 [2] - 该ETF提供场外联接基金，联接A代码为007593，联接C代码为007594 [2]

文章核心观点 - 尽管比特币价格从约6万美元反弹至近7万美元，但衍生品市场数据显示交易员整体情绪仍偏防御和谨慎，新一轮看涨押注并未明显出现，市场信心不足且情绪脆弱 [1][2] 衍生品市场表现 - 比特币永续合约的资金费率处于零轴下方，表明市场参与者仍在为下行风险布局，或要求补偿才愿持有多头仓位 [1] - 比特币永续合约的未平仓合约量较去年10月峰值下降约51%，且在此次价格反弹中未出现回升迹象，凸显反弹信心不足 [1] - 自10月10日暴跌后，市场流动性和深度明显下降，促使投资者减少杠杆、采取更保守的交易策略 [1] 期权市场信号 - 比特币隐含波动率从上周四约83%大幅回落至目前约60%，显示市场对短期大幅波动的预期下降 [2] - 25-delta看涨/看跌期权偏度明显向看跌期权倾斜，反映出投资者对下行保护的需求依旧强烈 [2] - 杠杆对价格的影响明显减弱，有助于降低波动，但也意味着不少投资者选择在较低水平止盈或止损，转入观望甚至离场 [2] 市场动态与价格表现 - 比特币上周四一度跌至约6万美元出头，为2024年10月以来最低水平，随后在上周五迅速反弹至7万美元上方，但周一价格再度回落至7万美元下方 [1] - 衍生品的低迷反应发生在上周后半段剧烈波动之后，空头情绪占主导的市场环境更可能带来震荡整理，而非快速反弹 [1][2] 宏观环境与市场情绪 - 宏观层面的不确定性强化市场谨慎情绪，包括日本政局变化、贵金属市场波动以及围绕AI概念股上涨的担忧等潜在事件可能搅动市场 [2] - 市场似乎在上周后半段找到支撑，但在多项风险事件影响下，参与者依然极为谨慎 [2]

事件概述：技术故障与市场混乱 - 2024年1月27日，美国天然气期货价格创纪录飙升，但纽约商品交易所在收盘阶段罕见地触发了一次两分钟的交易停盘，而该停盘本应仅持续5秒 [1][7] - 此次停盘是当日该交易所触发的第9次熔断，扭曲了结算价格，导致交易员困惑并引发对市场公正性的质疑 [1][7] - 美国银行全球大宗商品交易主管指出当天存在严重的操作故障，极有可能影响了市场交易结果 [1][7] - 芝商所集团将此次熔断超时归因于“技术错误”，但拒绝评论具体原因及对投资者的影响 [1][7] - 美国商品期货交易委员会认为市场波动与近期供需变化基本相符，并正在持续评估相关交易活动 [1][7] 对期权市场的冲击 - 技术故障引发的混乱从期货市场蔓延至期权市场 [2][8] - 在1月27日前，大量交易员在期权市场下了数万笔“彩票式”押注，赌当日天然气期货结算价突破每百万英热单位7美元 [2][8] - 若这些头寸按停盘期间的买卖报价以7.20美元结算，本可为持有者带来4000万美元的巨额收益，而该押注在1月中旬几乎毫无价值 [2][9] - 天然气期货价格在结算期结束前68秒触及每百万英热单位7.31美元后熔断触发 [2][9] - 交易员称，熔断期间有大量买卖委托涌入，若成交价格可能攀升至7.40美元，但由于停盘过长直至收盘后才恢复，委托未能成交 [2][9] - 最终当日结算价报每百万英热单位6.95美元，导致所有这类期权押注作废 [2][9] - 芝商所集团拒绝公布收盘时未平仓的头寸数量 [3][10] - 至少有一位匿名投资者因此事件向芝商所投诉并寻求损失赔偿，但追回损失被认为几乎不可能 [3][10] 市场结构性缺陷：流动性枯竭与尾盘操纵 - 高频熔断暴露了天然气市场在期货合约临近到期时，流动性持续处于极低水平的症结 [4][11] - 在流动性枯竭的市场中，任何交易行为都可能引发价格大幅异动，并可能不可预测地波及其他相关市场 [4][11] - 交易所严格的持仓限额监管严重制约了市场流动性，限制了市场参与度，导致小型交易员往往无法满足要求 [5][11] - 流动性枯竭时，资金雄厚的大型投机者（如对冲基金）能对市场走势产生过大的影响 [5][11] - 持仓限额本为防范市场操纵而设，但流动性枯竭反而催生了“尾盘操纵”的违规操作，即在结算窗口期集中大量交易以刻意推动收盘价 [5][12] - 有观点认为，尾盘操纵或能解释1月27日天然气期货的异常走势 [5][12] - 市场参与者呼吁彻底取消或大幅修订持仓限额，以解决流动性问题并降低价格波动 [5][12] 跨市场影响与竞争格局 - 洲际交易所已成为美国天然气实货交易商的首选平台 [5][12] - 交易员透露，洲际交易所与芝商所的天然气价格价差持续扩大，上周创下历史最大差值 [5][12] - 价差扩大可能对依靠纽约商品交易所期货进行对冲的基金经理和天然气生产商造成影响或使其蒙受损失 [5][12] 事件背景与未来风险 - 在1月27日前，市场已因气象预报从“偏暖”修正为“全美大部遭遇强寒潮”而酝酿混乱，寒潮直接推动价格飙升并导致产量下滑 [6][13] - 上述变化发生在交易员将2月合约移仓至3月合约的节点，多重因素叠加大幅加剧了价格波动 [6][13] - 若交易规则与运作模式不调整，未来新一轮寒潮来袭时，结算阶段仍可能引发类似的价格剧烈异动 [6][14] - 经纪公司高级副总裁表示，自2014年冬季极端波动后，许多市场参与者未见过如此剧烈的行情，凸显天然气交易巨大的风险与挑战 [6][14]

全国碳市场建设现状与成就 - 中国已建成全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场，于2021年7月正式启动，初期纳入发电行业重点排放单位2162家，覆盖二氧化碳排放量约45亿吨[3] - 市场覆盖范围持续扩大，2025年3月将钢铁、水泥、铝冶炼三大行业纳入管理，重点排放单位增长至约3700家，覆盖二氧化碳排放量增至约80亿吨，占中国二氧化碳排放总量的60%以上[4] - 制度建设取得关键进展，2024年5月《碳排放权交易管理暂行条例》正式施行，2025年8月《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》印发，为市场提供长期战略指引[2][4] 市场流动性不足的表现与数据 - 市场活跃度与全球主要市场存在显著差距，2023年全国碳市场总成交量为2.12亿吨，交易换手率约为3%，而同期欧盟碳市场总成交量达到93亿吨，交易换手率达到417%[4] - 市场呈现明显的“潮汐现象”，成交量高度集中于履约期第四季度，2022至2025年第四季度成交量分别占当年总量的67.84%、71.61%、79.22%和58.44%[4] - 2025年全国碳市场成交总量达2.35亿吨，同比增长24.36%，但绝对规模仍小，2022年全球主要碳市场行情数据显示其交易量(0.51亿吨CO2)和交易额(28亿元)远低于欧盟等成熟市场[4][5] 流动性不足的核心原因：金融属性弱 - 交易主体单一，当前仅允许控排企业参与交易，证券公司、商业银行等金融机构不能直接进入，而控排企业交易动机以履约为主，存在惜售情绪[8] - 缺乏碳金融衍生品工具，碳期货、碳期权等发展缓慢，使得控排企业难以进行价格风险管理，进一步抑制了交易活跃度[9] - 市场功能发挥受限，流动性不足和潮汐现象损害了价格发现功能，在非履约期市场易陷入“有价无市”状态，碳价难以真实反映减排成本[4] 欧盟碳市场的经验借鉴 - 欧盟碳市场是全球最成熟的碳排放交易体系，2025年年交易总量超百亿吨，2005—2020年欧盟碳排放量下降28%，其中碳市场覆盖行业排放量下降41%，对减排的贡献率达55.93%[10] - 金融机构深度参与和衍生品创新是市场高活跃度的关键，参与机构包括银行、基金、碳资产管理公司等，银行承担做市商角色，基金进行投资，碳资产管理公司提供策略服务[11] - 碳期货市场提供主要流动性，以洲际交易所为例，其EUA期货年交易量从2005年的9400万吨增长至2021年的100亿吨，成交量达现货的30倍以上，并在市场危机时发挥了稳定作用[11] 提升中国碳市场流动性的对策建议 - 建立协同监管机制，建议由生态环境部与金融主管部门分工协作，明确权责，以防范过度投机风险，借鉴欧盟由欧盟委员会负责顶层设计、欧洲证券及市场管理局负责金融风险监管的模式[15] - 分阶段引入多元化交易主体，根据2025年8月《意见》精神，可先引入指定证券公司或商业银行作为做市商，随后扩大至公募基金、保险资金等中长期资金，最终引入个人投资者和合格境外机构投资者[16] - 加快制定碳金融衍生品统一规范并推进碳期货建设，建议优先针对较成熟的衍生品建立审计、确权、登记等规则，并支持广州期货交易所推进碳排放权期货研发上市，以服务实体减排为目标[17]

监管政策与市场流动性 - 英国金融行为监管局计划收集并公开伦敦上市股票在所有交易场所的全部交易数据，以应对市场流动性被“严重低报”的问题 [1] - 监管机构认为市场流动性被误导性、过度负面地描述，FCA市场临时主管表示“英国市场的流动性远比通常报道的要高” [1] 市场结构与公司行为 - 市场流动性被严重低报的现象已促使部分公司将上市地点转向美国 [1] - FCA的非常规计划涉及从交易所及暗池等不同交易场所收集数据 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 一、板块流动性 - 各板块成交、持仓及成交持仓比情况：2026 年 2 月 6 日，股指板块成交 9254.99 亿元，较上一交易日变动 +2.21%，持仓金额 16736.61 亿元，较上一交易日变动 -0.38%，成交持仓比为 54.57%；国债板块成交 4263.23 亿元，较上一交易日变动 -1.29%，持仓金额 9155.88 亿元，较上一交易日变动 +1.90%，成交持仓比为 46.67%；基本金属板块成交 8776.26 亿元，较上一交易日变动 -3.64%，持仓金额 6380.01 亿元，较上一交易日变动 -4.07%，成交持仓比为 146.35%；贵金属板块成交 14631.34 亿元，较上一交易日变动 -28.56%，持仓金额 4877.74 亿元，较上一交易日变动 -8.50%，成交持仓比为 378.51%；能源化工板块成交 5435.72 亿元，较上一交易日变动 -4.90%，持仓金额 4862.82 亿元，较上一交易日变动 -1.27%，成交持仓比为 99.16%；农产品板块成交 2096.30 亿元，较上一交易日变动 -31.97%，持仓金额 6117.56 亿元，较上一交易日变动 -1.09%，成交持仓比为 32.33%；黑色建材板块成交 1753.32 亿元，较上一交易日变动 -17.26%，持仓金额 3143.99 亿元，较上一交易日变动 -0.45%，成交持仓比为 51.94% [1][2] 二、股指板块 - 包含股指板块各品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化情况、沉淀资金走势、成交额变化情况、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [5][15][16] 三、国债板块 - 包含国债板块各品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化情况、沉淀资金走势、成交额变化情况、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [5][19][25] 四、基本金属与贵金属（金属板块） - 包含金属板块各品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化金额、沉淀资金走势、成交额变化率、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [5][29][35] 五、能源化工板块 - 包含能源化工板块主要品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化金额、沉淀资金走势、成交额变化率、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [5][38][39] 六、农产品板块 - 包含农产品板块主要品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化金额、沉淀资金走势、成交额变化率、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [5][47][54] 七、黑色建材板块 - 包含黑色建材板块各品种涨跌幅情况、成交持仓比、沉淀资金变化金额、沉淀资金走势、成交额变化率、前 20 名净持仓占比走势等相关图表 [6][57][59]

市场表现与价格动态 - 周四美股和贵金属市场共同经历震荡下跌，白银价格暴跌20%后继续下跌，现货白银在亚洲早盘交易中一度跌至每盎司64美元的低点 [1] - 白银价格已较1月29日创下的历史高点回落超过40%，并抹去了上个月强劲反弹的所有涨幅 [1] - 黄金周线已锁定两连跌，为去年10月以来首次；白银价格周线下跌16%，为创纪录跌幅 [4] - 白银近期价格波动幅度之大、速度之快，堪称1980年以来之最 [3] - 白银在1月30日创下有史以来最大单日跌幅，黄金也遭遇了自2013年以来的最大跌幅 [3] 市场波动与流动性因素 - 白银市场规模较小且流动性相对不足，价格波动一直比黄金更为剧烈，投机热潮和场外交易量减少加剧了近期波动 [3] - 当市场波动加剧时，做市商会扩大买卖价差并减少资产负债表的使用，导致流动性在最需要的时候反而最为疲弱 [3] - 流动性更强的黄金市场表现优于白银市场 [3] - 流动性不足导致白银市场价格剧烈波动 [1] 监管与交易规则变化 - 芝加哥商品交易所调升关键贵金属合约的初始保证金要求，100盎司黄金期货初始保证金将从8%调升至9%，5,000盎司白银期货初始保证金将从15%调升至18% [1] - 保证金调整意味着交易者持有同样仓位需要投入更多现金，会直接迫使部分杠杆交易者（尤其是投机多头）因资金压力而平仓，引发抛售 [1] 宏观经济与市场情绪 - 美国1月份职位空缺数量创下2020年以来最低水平，各公司宣布1月份裁员人数创下2009年以来最高纪录，失业救济申请人数上升，悲观情绪加剧 [1] - 美元的加速反弹以及乌克兰与俄罗斯结束了第二轮由美国斡旋的会谈，加上芝商所上调保证金，共同拖累贵金属价格 [1] - 1月份投资者大量买入贵金属，涌入杠杆型交易所交易产品和看涨期权，但这波涨势在上周末戛然而止 [3] 后市展望与驱动因素 - 贵金属市场信心遭受重创，投机盘撤离后，需要新的驱动因素才能吸引资金回流，市场大概率进入高波动震荡阶段 [4] - 在关键数据（美国非农和CPI）公布前，直接V型反转大幅上涨的可能性较低，但可能存在超跌后的技术性反弹 [4] - 若下周美国数据强劲（尤其通胀黏性），将强化美联储维持高利率更久的预期，推高美元、压制贵金属；若数据显著疲软，才可能重燃降息预期，为贵金属提供支撑 [5] - 中期来看，驱动黄金牛市的基本逻辑（央行购金、货币信用对冲、未来降息）并未被破坏，此次大跌更像是一次由短期因素触发的、剧烈的“牛市中的深度调整” [5] - 许多银行和资产管理公司重申了对黄金长期前景的乐观预期 [3] - 对于长线投资者而言，价格的显著回落可能被视为布局机会 [5]

白银市场近期极端波动 - 现货白银价格在周五亚洲交易时段一度上涨6.2%，此前曾跌至每盎司64美元附近[1][6] - 前一交易日白银价格暴跌20%，回吐了上月一轮大涨带来的全部涨幅[1][6] - 自1月29日触及历史高点以来，白银价格已累计下跌逾三分之一[1][6] - 近期白银价格波动幅度和速度为1980年以来最剧烈水平[1][6] 市场流动性状况与机制 - 白银市场规模较小且流动性相对不足，导致其价格波动向来比黄金更为剧烈[1][6] - 波动率上升时，做市商会扩大买卖价差并缩减资产负债表使用规模，导致流动性在最需要时反而疲软[3][8] - 在市场秩序恢复前，波动率恐陷入自我强化循环[3][8] - 投机动能叠加场外交易流动性萎缩进一步放大了波动幅度[1][6] 近期价格驱动因素与市场行为 - 贵金属多年牛市行情上月加速上行，受地缘政治风险升级、市场对美联储独立性的担忧以及中国投机性买盘推动[3][8] - 整个1月，投资者持续增持贵金属大额头寸，大举涌入杠杆交易所交易产品及看涨期权[3][8] - 1月30日白银创史上最大单日跌幅，黄金也录得2013年以来最大单日跌幅[3][8] - 过去一周中国买盘大幅萎缩，国内白银价格相对国际基准由升水转为贴水，市场剧烈波动抑制买需[3][8] - 上海期货交易所白银持仓量跌至四年多来最低水平，反映头寸正被持续平仓[3][8] - 金瑞期货分析师表示多头止损离场，空头获利了结，且临近春节长假投资者倾向于轻仓过节[3][8] 黄金市场表现与机构观点 - 黄金价格在早盘下跌后转而走高，流动性更佳的黄金市场表现好于白银[1][5][6][10] - 本周多家银行及资产管理机构重申黄金长期看涨观点[5][10] - 富达国际一位在暴跌前抛售黄金的基金经理表示已准备再度买入[5][10] - 太平洋投资管理公司大宗商品投资组合管理团队负责人认为黄金上行趋势未受破坏[5][10] - 摩根大通策略师称比特币长期吸引力远胜黄金[5][10] 最新市场价格数据 - 新加坡时间下午2点25分，现货白银上涨4.5%，报每盎司74.09美元[5][10] - 现货黄金上涨1.7%，报每盎司4860.27美元[5][10] - 铂金及钯金价格下跌[5][10] - 彭博美元即期指数小幅下跌0.1%，但本周累计上涨0.4%[5][10]

贵金属市场近期表现 - 现货白银价格在连续暴跌后一度失守67美元/盎司，日内跌幅近8%，较1月29日创下的历史高点回落逾40% [2] - 现货白银年内涨幅已被完全抹平，市场陷入自1980年以来未见的剧烈动荡 [3] - 现货黄金一度向下跌破4700美元/盎司，日内下跌近2% [4] - 截止发稿，现货白银与黄金的日内跌幅均有所收窄 [5] - 近期白银跌势持续超过黄金，金银比回升至70关口，为两个月以来新高 [6] 市场情绪与流动性状况 - 多数资产类别（包括地区股市和金属）的市场情绪均显低迷，在市场流动性不足的背景下，形成了负向反馈循环 [8] 价格波动的主要驱动因素 - 中东等地缘局势有所降温，美国经济数据展现韧性，削弱了贵金属的避险需求 [9] - 美伊核问题谈判在即，白宫表示外交手段仍是首选，特朗普对伊朗的核心立场是要求其实现“零核能力”，但也警告伊朗方面不应忽视其掌握的“多种选项” [10][11] - 美国劳动力市场数据显露疲态：上周首次申请失业救济金人数为23.1万人，较前一周增加22000人；1月ADP就业人数增加2.2万人，低于预估的4.5万和前值的4.1万 [12] - 因美国劳动力市场数据疲软，市场对美联储降息预期升温，将首次降息时间预期从7月提前至6月，并预计10月前将进行第二次降息 [13] - 据CME“美联储观察”工具显示，目前市场预计6月累计降息25个基点的概率为50.2% [14] 交易所风险控制措施 - 芝加哥商品交易所(CME)上调黄金期货保证金比例至9%，白银期货保证金比例上调至18%，新标准于2月6日收盘后生效 [15][16] - 上海期货交易所自2月9日收盘结算时起，调整黄金期货涨跌停板幅度至17%，套保与一般持仓保证金分别调整为18%和19%；调整白银期货涨跌停板幅度至20%，套保与一般持仓保证金分别调整为21%和22% [16] 机构观点与后市展望 - 中国银河证券认为，金银价格在连续刷新历史高点后出现获利了结和回调属于正常现象，有助于释放过热情绪，为后续行情积蓄力量 [17] - 黄金走势仍面临技术短期调整以及美元对“沃什提名”事件的进一步反应 [18] - 白银因盘子小、投机性更强，波动远超黄金，若市场恐慌蔓延，价格可能进一步下调，其高波动性意味着弹性与风险并存 [19] - 摩根大通看好白银，预计短期内银价底部将有所上涨（未来几个季度约为75-80美元/盎司），到明年年初平均价格将最终回升至每盎司90美元 [20] - 瑞银表示，白银应会受益于金价上涨以及近期基本面收紧，相信黄金和白银在2026年都可能进一步上涨 [21] - Pimco分析师认为，尽管近期金价大跌，但黄金的长期上涨趋势依然不变，世界秩序的变化和通货膨胀是两大驱动因素，体现了多元化投资需求，这是黄金的长期结构性支撑 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告展示了2026年2月5日各板块市场流动性情况，包括股指、国债、基本金属、贵金属、能源化工、农产品和黑色建材板块的成交金额、持仓金额、成交持仓比及较上一交易日的变动情况 [1][2] 各板块内容总结 一、板块流动性 展示各板块成交持仓比、成交额变化率、持仓量、持仓额、成交量、成交额情况，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [4][5][8] 二、股指板块 2026年2月5日成交9055.31亿元，较上一交易日变动+4.23%；持仓金额16801.04亿元，较上一交易日变动 -0.20%；成交持仓比为53.17%，还有各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [1][5][11] 三、国债板块 2026年2月5日成交4318.79亿元，较上一交易日变动+13.52%；持仓金额8984.81亿元，较上一交易日变动+1.92%；成交持仓比为47.84%，还有各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [1][5][21] 四、基本金属与贵金属（金属板块） 2026年2月5日基本金属成交9107.79亿元，较上一交易日变动+16.13%；持仓金额6650.98亿元，较上一交易日变动 -5.77%；成交持仓比为131.83%；贵金属成交20479.55亿元，较上一交易日变动+54.85%；持仓金额5330.78亿元，较上一交易日变动 -4.83%；成交持仓比为470.08%，还有各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [1][5][31] 五、能源化工板块 2026年2月5日成交5715.84亿元，较上一交易日变动+3.51%；持仓金额4925.13亿元，较上一交易日变动 -1.09%；成交持仓比为101.73%，还有主要品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [1][5][38] 六、农产品板块 2026年2月5日成交3081.29亿元，较上一交易日变动+31.46%；持仓金额6184.76亿元，较上一交易日变动 -0.12%；成交持仓比为48.20%，还有主要品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [1][5][45] 七、黑色建材板块 2026年2月5日成交2119.09亿元，较上一交易日变动 -15.26%；持仓金额3158.31亿元，较上一交易日变动 -1.05%；成交持仓比为59.66%，还有各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化等情况图表，资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [2][5][55]