文章核心观点 - 2026年被视为多个前沿技术领域实现工程化突破和商业价值兑现的关键年份，AI应用、具身智能、商业航天、未来产业等领域有望出现里程碑事件和新的增长点 [1][2][8][9] AI及智能体应用 - AI助手通过“0.01元点奶茶”等活动迈向全民级应用，OpenClaw等AI智能体从“聊天”走向“行动”，带动硬件销售 [1][2] - AI产业从基础设施投入期转向商业价值兑现期，资本向下游能快速产生现金流的应用环节迁移 [3] - 重点关注C端AI超级入口、AI编程、B端企业服务智能体，以及“AI原生超级应用”平台 [3] - 终端智能化升级是可持续趋势，关注苹果引领的折叠屏手机、AI眼镜等爆款硬件及国内配套企业 [3] 具身智能与人形机器人 - 2026年或是具身智能从“能走会看”到“泛化操作”的元年，需攻克“泛化性”难关 [4] - 动作大模型有望出现重大突破，实现机器人在非结构化环境下的高度泛化能力 [4] - 爆款将带动下游需求，关注六维力传感器、高功率密度电机、高端减速器等上游高壁垒环节 [5] - Figure发布的Helix 02模型推动具身智能从桌面级操作向全身操作升级，加速工业场景落地 [5] - 人形机器人是2026年最看好的投资方向之一 [5] 商业航天 - 2026年商业航天将迈入快速发展的临界点，SpaceX上市被视为全球商业模式初步确立的标志 [6] - 中国商业航天企业有望在2026年顺利开展火箭回收业务，迎来自己的“商业航天时刻” [6] - 低轨卫星互联网正处在从“政策孵化”走向“工业化爆发”的拐点，启动确定性十年增长周期 [6] - 投资优先级排序为：火箭整箭、卫星运营商、卫星整星、卫星零部件 [6] - 火箭回收是攻克运力瓶颈与成本痛点的关键，民营火箭赛道最终或仅容纳2至3家头部企业 [7] - 应用市场空间包括航空互联、海事通信等基本盘，以及低空经济、手机直连卫星、太空算力等增量赛道 [7] - 我国火箭运载能力与卫星低成本制造能力或在2026年迎来共振，卫星制造、火箭制造、地面通信终端领域存在投资机会 [8] 未来产业与生物医药 - “十五五”规划建议推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G等成为新增长点 [9] - 2026年，以可控核聚变、量子计算为代表的“终极技术”将迎来里程碑进展，提振长期信心 [9] - 生物制造与医药领域可能在2026年出现大众能感知的“DeepSeek时刻” [9] - 潜在“奇点”之一：2026年下半年，一批在海外进行三期临床的中国创新药企将迎来试验结果，若成功将开启海外成药高峰期，2027年下半年有望分批步入赚美元的时代 [10] - 潜在“奇点”之二：2026年可能是AI证明其“创造物质”能力的AI制药临床验证元年 [10] - 潜在“奇点”之三：中国脑机接口企业可能在2026年发布重要临床成果，凭借柔性电极和信号处理芯片的国产化突破，以更低成本进入临床应用 [10] - 量子计算与脑机接口将迈入场景验证阶段，量子计算在金融、药物模拟等场景进行原型验证，脑机接口推出首批获批上市的医疗器械产品或服务 [10] 投资逻辑与市场展望 - 科技投资审美正从“资源堆砌”转向“极致效率”，这一逻辑将深刻塑造2026年科技与医药板块的投资主线 [11] - 资本市场将从广泛的价值重估转向基本面落地，赢家将是能将科技创新转化为商业效益的公司 [11] - 尽管某些赛道关注度急剧加速可能导致估值短期冲高，产生局部泡沫，但“耐心资本”强调在产业过热时保持冷静，并在更早期的“水下”领域进行前瞻性布局 [7][8]

重要市场新闻 - 2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器 [1] - 分析指出，随着2026年我国可重复使用试验航天器技术验证的成功，商业航天有望步入高频发射常态化阶段 [1] 商业航天与卫星互联网 - 2月7日，我国成功发射一型可重复使用试验航天器，将按计划开展技术验证，为和平利用太空提供技术支撑 [2] - 此前，我国于2023年12月14日发射的可重复使用试验航天器在轨飞行268天后，于去年9月6日成功返回预定着陆场 [2] - 随着太空资源竞争激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争新高地，未来太空经济将涉及卫星通信、导航、遥感、旅游等多个方面 [2] - 星地通信产业预计到2030年将达到2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%-28%之间 [2] - 星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局 [2] - 相关概念股包括广联航空、银邦股份、天银机电等 [2] 量子计算与通信 - 中国科学技术大学团队在可扩展量子网络研究方面取得重大突破，在国际上首次构建出可扩展量子中继的基本模块，使远距离量子网络成为现实可能 [3] - 该研究实现了单原子节点间的远距离高保真纠缠，并首次将器件无关量子密钥分发的传输距离突破百公里，推进了该技术的实用进程 [3] - 这是我国在量子通信与量子网络领域继“墨子号”量子卫星之后取得的又一里程碑式成果，标志着基于量子纠缠的光纤量子网络正在从理论构想走向现实可能 [3] - 量子计算是遵循量子力学规律操控信息单元的全新计算模式，被视为下一代信息技术的核心驱动力和引领产业变革的颠覆性技术 [3] - 技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革 [3] - 量子计算产业正处于“技术驱动向应用牵引”的关键转折期，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模 [3] - 相关概念股包括科大国创、迪普科技、国盾量子等 [3] 算力互联互通 - 2月6日，工业和信息化部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，提出建立“1+M+N”国家算力互联互通节点体系 [4] - 该体系旨在通过构建“统一标识、统一标准、统一规则”运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提高公共算力资源使用效率和服务水平 [4] - 当前我国算力发展面临供需失衡与资源浪费问题：东部算力枢纽节点利用率普遍超过72%，部分核心城市甚至达到90%，而西部算力基地平均利用率不足30% [4] - “1+M+N”体系的核心价值在于通过分层架构打破区域、主体、架构间的算力壁垒，让东部紧张的算力需求高效对接西部闲置算力 [4] - 预计该体系将推动全国整体算力利用率提升至80%以上，破解长期以来的算力资源浪费难题 [4] - 相关概念股包括科大国创、东方国信、利通电子等 [4] 公司重要公告 - 中复神鹰控股股东中联投资计划通过集中竞价交易及大宗交易方式减持公司股份合计不超过2700万股，即不超过公司总股本的3% [5] - 安路科技股东国家集成电路产业投资基金、深圳思齐、士兰创投、士兰微、安芯合伙、安路芯合伙、芯添合伙拟合计减持不超过4%公司股份 [5]

文章核心观点 - 文章核心观点是阐述高水平科技自立自强与新质生产力之间的辩证统一关系，并提出了从原始创新、产创融合、要素集聚、区域协同四个维度构建支撑体系，以推动二者协同发展，从而夯实高质量发展根基 [3][4] 科技自立自强与新质生产力的关系 - 新质生产力以科技创新为主要驱动，其培育和发展高度依赖关键技术突破和产业体系升级 [4] - 科技自立自强与新质生产力呈辩证统一关系，科技供给能力的自主性和稳定性直接影响新技术、新产业、新模式能否转化为现实生产力 [4] - 当前国际科技竞争激烈，部分关键领域对外部技术依赖程度仍然较高，对产业升级和高质量发展形成制约 [4] - 高水平科技自立自强对新质生产力的支撑作用正在显现，例如2024年中国全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长48%，研发投入强度达2.68%，国家综合创新能力排名从2020年第14位跃升至2024年第10位 [4] - 新能源汽车产销量连续十年全球第一、C919大飞机商业运营稳步推进、人工智能产业规模持续扩大等是新质生产力加速崛起的实践例证 [4] 构建支撑体系的实践路径 强化原始创新 - 需聚焦基础学科及前沿交叉领域，布局建设基础学科研究中心和前沿技术平台 [5] - 需优化财政科技投入结构，提高基础研究经费占比，完善长期稳定支持机制 [5] - 需建立原创性成果评价激励体系，将突破纳入考核核心指标，并推动大科学装置开放共享 [5] 深化产创融合 - 需强化企业创新主体地位，支持其牵头组建产业技术创新联盟，联合高校院所共建中试基地等平台 [6] - 需给予产学研合作项目税收减免、研发费用加计扣除等政策支持，设立专项基金助力成果转化 [6] - 需搭建技术需求与成果供给对接平台，推行订单式研发，完善利益分配机制 [6] 集聚创新要素 - 需通过政策倾斜与资源投入加大高端创新要素供给，优化科研设备共享、知识产权运营等服务 [6] - 需完善中小企业普惠性创新服务网络，推动创新服务下沉 [6] - 需开展区域试点，为青年科研人员、初创企业提供适配性政策与服务，并发挥要素富集地区的示范引领作用 [6] 推动区域协同 - 需加快制定区域创新协同条例，完善跨区域合作、成果共享、利益分配、人才流动等制度机制 [7] - 需加强政策宣传解读与跨区域交流培训，提高创新主体对政策的知晓度与利用率 [7] - 需建立实施效果评估机制，及时纠正协同偏差，推动创新资源在更大范围合理流动与高效集聚 [7]

行业前景与潜力 - 量子计算在制药、材料科学、金融和网络安全等多个行业具有巨大的变革潜力 能够解决经典计算机无法处理的问题[3] - 2025年是突破性的一年 量子传感技术已超越基础研究 行业重点转向量子计算处理的生产和部署[3] - 行业内的公司采取了不同的技术路径 为投资者提供了多样化的选择[4] 公司战略与进展 - D-Wave Quantum 采用独特的双平台战略 旨在引领量子计算发展[1] - 公司此前以领先的、已商业化的量子退火系统闻名 该系统能效高 旨在帮助企业加速决策、优化运营并应对干扰[4] - 2025年1月 公司完成对Quantum Circuits Inc的收购 此举可能具有变革性 收购价格达5.5亿美元[5] - 收购使公司在其商业退火量子系统与开发通用、容错的门模型量子计算机的规模化路径之间取得了平衡[5] 财务与估值状况 - 2025年1月 D-Wave股价下跌了18.9%[1] - 截至2025年9月30日 公司持有8.362亿美元现金[6] - 2025年前九个月 公司收入约为2200万美元 较上年同期增长超过两倍[6] - 公司当前市值超过77亿美元[8] - 公司股票日交易量为140万股 平均交易量为3600万股[8] - 公司毛利率为82.82%[8] - 公司股价在52周内的波动范围在4.45美元至46.75美元之间[8] 收购详情与影响 - 收购QCI的总价为5.5亿美元 包括价值3亿美元的D-Wave股票和2.5亿美元现金[6] - QCI致力于构建面向商业可扩展性的全栈超导门模型量子计算系统[5] - 此次收购使D-Wave获得了开发规模化门模型量子计算机的路径[5] 市场表现与投资者考量 - 尽管公司有战略举措 但其股价在1月份仍出现下跌 表明股票波动性较大[1][8] - 如果公司量子退火系统的销售增长不够快 或其门模型系统的开发在今年未取得实质性进展 公司估值可能被市场重新评估[9] - 当前阶段 只有风险承受能力极高的投资者才适合持有该股票[8]

市场表现回顾 - 2025年三大美国主要股指均录得强劲上涨并创下多个收盘纪录 道琼斯工业平均指数上涨13% 标普500指数上涨16% 纳斯达克综合指数上涨20% [1] 市场上涨驱动因素 - 投资者对人工智能的兴起、量子计算的出现、持续的降息周期、优于预期的企业盈利以及标普500公司创纪录的股票回购感到兴奋 [2] 市场估值预警 - 一个经过155年回溯测试、在特定情况下能完美预测短期股市走势的预测工具指出 标普500指数将至少损失33%的价值 [3] - 目前对华尔街主要指数最突出的逆风因素是股票估值 [4] - 希勒市盈率（周期调整市盈率）更适合评估整体市场的估值水平 它基于过去10年经通胀调整的平均收益 能确保在衰退期间该估值工具仍然有效 [7] 估值指标分析 - 大多数投资者评估上市公司时通常选择传统的市盈率或远期市盈率作为价值衡量标准 这些指标基于12个月的盈利历史 [6] - 价值本身是一个主观术语 缺乏具体的评估蓝图 加之投资的情感因素 导致股市短期走势难以预测 [5]

文章核心观点 - 安徽省两会代表围绕“以科技创新引领新质生产力发展”展开探讨，从前沿技术突破、区域协同创新、传统产业转型等维度建言献策 [1] 科技创新与前沿突破 - 发展科技引领的新质生产力，关键要抓技术突破、产业升级、要素支撑三件事 [1] - 探索科技“无人区”需要战略定力和机制创新 [1] - 建议安徽依托大院大所，持续攻坚量子计算、核聚变、深空探测等前沿技术 [3] - 建议建立“沿途下蛋”机制，加速每个阶段的研究成果或衍生物寻找场景落地，推动过程成果从“书架”到“货架”，从实验室到市场 [3] 产业升级与要素支撑 - 针对新质生产力投入大、周期长的特点，呼吁建立适用于“耐心资本”的管理机制 [3] - 建议推动企业与科研院校共建产业学院，培养“懂理论、会动手”的工程师 [3] - 建议支持企业拥抱AI工具 [3] - 以科技创新引领新质生产力发展，是安徽发展的核心引擎，也是宿州抢抓皖北振兴机遇、实现弯道超车的关键抓手 [3] - 建议建立合肥与宿州的精准对接机制，引导高校、科研院所聚焦宿州工业特色布局研发课题 [3] - 建议支持本土制造企业深耕核心技术，与产业链上下游共建研发平台，形成“科创+产业”融合闭环 [3] - 呼吁在县域布局科创服务站点，出台本地化人才引育政策，解决安居、就业、职业发展等问题，以吸引和留住人才扎根皖北 [5] 传统产业转型 - 在关注新一代信息技术、人工智能等未来产业时，也应关注当前传统产业特别是制造业面临的转型升级挑战 [5] - 新质生产力应统筹兼顾“新”与“质”，既要面向未来，也要立足当下 [5] - 建议从产品升级、生产率提升、盘活存量资产、绿色转型四个维度出台政策，通过应用科技与存量资源的价值重估，推动传统企业焕新升级 [5]

上海市“十五五”开局之年经济发展规划与产业政策 - 全市生产总值增长预期目标为5%左右，为奋力实现“十五五”良好开局，关键是“五个着力” [2] 着力点一：以国家战略为牵引深化改革开放 - 加快“五个中心”建设，深入推进浦东引领区、自贸试验区及临港新片区、虹桥国际开放枢纽、东方枢纽国际商务合作区等改革开放高地建设 [2] - 推进长三角一体化发展，加快将改革开放红利转化为经济发展效益 [2] 着力点二：促消费扩投资稳外需 - 深入实施提振消费专项行动，放大文旅商体展联动效应，进一步扩大服务消费 [2] - 全年安排重大工程正式项目184项，计划投资额2550亿元 [2] - 推动外贸外资稳量提质，实施跨境贸易便利化措施，支持外贸企业开拓多元化市场 [2] 着力点三：培育壮大新质生产力引领产业升级 - 深化前沿领域和硬科技产业布局，落实三大先导产业“上海方案”、先进制造业转型升级三年行动方案等政策 [2] - 促进产业智能化、绿色化、融合化发展 [2] 着力点四：深化改革创新促进服务业发展 - 持续打响“上海服务”品牌，促进租赁商务服务业“产业聚集、空间聚集、要素聚集” [3] - 促进服务业提质增效和消费提振扩容联动发展，加快提升专业服务业能级 [3] 着力点五：保障和改善民生 - 全年城镇新增就业60万人以上 [3] - 启动19个城中村改造项目，实施老旧小区改造600万平方米 [3] “2+3+6+6”现代化产业体系构建 - 以先进制造业为骨干，高质量绘就“2+3+6+6”现代化产业体系的“实景画” [4] - 集成电路、人工智能等先导产业制造业产值延续两位数增长 [4] - “十五五”将累计建成500家先进智能工厂，工业机器人应用密度达600台每万人，创建200家市级以上绿色制造企业 [4] - 全力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备等六大新兴支柱产业，瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量 [4] - 以产业地图引导各区深耕主导产业，因地制宜打造25个千亿级细分赛道 [4] - 在工业企业百元营收成本比全国低3.6元的基础上，进一步优化产业营商环境 [4] 人工智能产业发展优势与举措 - 上海在人工智能领域拥有产业集群协同、超大城市市场景、人才规模供给和产融体系完备四大优势 [5] - 上海拥有全国近10%的算力，运营全国首个语料公共服务平台，推出138款备案大模型 [6] - 上海每年发放10亿元算力券、语料券、模型券 [6] - 在具身智能领域，上海已有近40款人形机器人从实验室走进日常生活，上海智元的人形机器人出货量全球第一 [6] - 上海将持续打造“模速空间”和“模力社区”，在浦东张江和徐汇北杨推出百万平方米的产业空间 [6] - 发挥600亿国家AI基金、225亿上海AI母基金，以及超千亿社会化基金带动作用 [6] - 建设医疗、金融、制造这三个国家AI应用中试基地 [6] - 打造AI国际开源社区，设立AI青年创业基金 [7] - 承接世界人工智能合作组织落地，建设全球人工智能创新治理中心 [7] - 超过1/3的海外回国人才优先选择在上海创业就业 [7] 未来产业培育发展 - 脑机接口是上海培育发展未来产业的重要赛道，已完成国内首例侵入式脑机接口前瞻性临床试验，主导制定我国首部脑机接口医疗器械标准，建设全国第一个脑机接口未来产业集聚区 [8] - 还聚焦量子计算、细胞与基因治疗、6G、可控核聚变等细分赛道 [8] - 加快构建“项目经理团队主责、重点任务清单突破、未来产业基金赋能、未来产业集聚区支撑”的“四位一体”培育机制 [8] - 对即将进入产业爆发期的细胞与基因治疗、脑机接口等领域，加速产品工程化、产业化 [8] - 对处于研发攻坚期的硅基光电子、6G等领域，重点支持优化产品设计、拓展应用场景、验证市场价值 [8] - 对处于探索培育期的量子科技、可控核聚变、再生医学等领域，加快技术难题攻关、技术路线收敛 [8] - 进一步健全未来产业治理体系，确保既“放得活”又“管得好” [9] 外资外贸发展现状与规划 - 2025年，全市实际使用外资达到160.6亿美元，占全国比重提升至15.3% [10] - “十四五”期间，上海高技术产业实际使用外资占比达到33% [10] - 截至2025年底，上海累计认定跨国公司地区总部、外资研发中心1076家、636家 [10] - 2025年全市新设外资企业达到6300家，增长6.8% [10] - 2025年，上海外贸进出口规模突破4.5万亿元，增速分别比全国高1.8%（进出口值）、4.7%（出口值）、1.3%（进口值） [11] - 上海的服务进出口达2578.4亿美元，约占全国25%，居全国城市首位 [11] - 今年计划在一季度推出新一轮的稳外资政策 [11] - 扩大高水平对外开放，对接国际高水平经贸规则，稳步扩大制度型开放 [10] - 深化国家服务业扩大开放综合试点，继续推进在电信、医疗、教育、金融等重点开放试点领域的项目落地 [10] - 引导外资企业更多投向先进制造、现代服务、高新技术、节能环保等产业 [11] - 进一步提升跨国公司地区总部和外资研发中心能级 [11] - 全力稳住外贸基本盘，实施新一轮稳外贸政策 [11] - 不断提升跨境贸易便利化水平，在货物通关、外汇结算、出口退税等方面提升便利化 [12] - 大力培育外贸新业态新模式，推进跨境电商全链路高质量发展，优化海外仓综合服务平台功能 [12] - 进一步扩大保税维修、再制造的试点范围，支持国际物流分拨中心、供应链管理中心建设 [12] - 创新发展服务贸易和数字贸易，建设国家服务贸易创新发展示范区 [12]

上海人工智能与未来产业发展优势与规划 - 上海在人工智能领域拥有四大核心优势：产业集群协同、超大城市场景、人才规模供给和产融体系完备 [1] - 上海拥有全国近10%的算力，运营全国首个语料公共服务平台，并已推出138款备案大模型 [1] - 上海每年发放10亿元人民币算力券、语料券、模型券，并实施一系列专项行动以推动产业发展 [1] 人工智能与具身智能具体成果 - 在具身智能领域，上海已有近40款人形机器人从实验室走向日常生活，赋能实体经济 [1] - 2025年，上海相关企业的人形机器人出货量排名全球第一 [1] 未来产业赛道布局与机制 - 上海聚焦脑机接口、量子计算、细胞与基因治疗、6G、可控核聚变等未来产业细分赛道 [2] - 上海构建了“项目经理团队主责、重点任务清单突破、未来产业基金赋能、未来产业集聚区支撑”的“四位一体”培育机制 [2] - 2025年，上海成立了脑机接口等未来产业赛道的集聚区，并在产业化方面取得突破 [2] 未来产业发展支持举措 - 上海将强化创新力量协同，推进高风险高价值基础研究，加快关键核心技术攻关，加速科技成果转化 [2] - 上海将建设细胞与基因治疗、脑机接口、硅光、第四代半导体、新材料等领域的高质量孵化器和概念验证平台 [2] - 上海将组建总规模150亿元人民币的未来产业基金，引导社会资本投向早期、小型、硬科技及长期项目 [2] 未来产业分梯度培育策略 - 对即将进入产业爆发期的细胞与基因治疗、脑机接口等领域，加速产品工程化、产业化，推动放量并形成产业集聚 [3] - 对处于研发攻坚期的硅基光电子、6G等领域，重点支持优化产品设计、拓展应用场景、验证市场价值 [3] - 对处于探索培育期的量子科技、可控核聚变、再生医学等领域，加快技术难题攻关 [3]

美股市场整体表现 - 美股三大指数全线暴涨，道指涨2.47%史上首次站上5万点，标普500指数涨1.97%逼近历史高位，纳斯达克综合指数涨2.18% [1] - 科技股成为反弹核心引擎，芯片股表现尤为突出，ARM、超微电脑涨超11%，西部数据、AMD涨逾8%，英伟达涨近8%，博通涨超7%，希捷科技、台积电涨逾5% [1] - 除芯片股外，量子计算、无人机、核电等小型科技概念股以及加密货币、贵金属板块也同步大幅反弹 [1] 市场反弹核心驱动因素 - 美伊核谈判取得突破性进展是引发全球风险偏好飙升、带动美股全线反弹的核心变量，中东紧张局势出现实质性缓和 [2] - 谈判成果改变了大宗商品与风险资产定价逻辑，国际油价短线走低缓解了能源供应中断担忧，资金大规模回流科技股等风险资产 [2] 科技巨头资本开支与市场反应 - 亚马逊公布2026年高达2000亿美元的年度资本支出计划，较市场预期高出500亿美元，导致其股价盘后大幅下跌超11%，收盘仍跌超5% [4] - 谷歌、微软、Meta与亚马逊四大科技巨头今年的AI相关支出合计高达6600亿美元，相当于以色列全年GDP总量 [4] - 亚马逊CEO解释资本支出将主要投向AWS，用于AI基础设施、定制芯片、数据中心及近地轨道卫星项目，以满足激增的AI与云计算需求，AWS未完成订单高达2440亿美元 [4][5] - 市场担忧巨额资本投入远超当前营收增速，亚马逊2025年第四季度全球营收同比增长12%，若投资不能快速转化为盈利，将侵蚀企业现金流和盈利能力 [5] 太空光伏产业动向 - 马斯克提出“三年100吉瓦太阳能产能”目标，特斯拉已启动美国多州建厂评估以推进光伏产能扩张，此举可能彻底改变全球光伏竞争格局 [6] - 特斯拉布局光伏的核心逻辑是AI算力与新能源的深度绑定，太阳能作为清洁能源已成为算力基建的“刚需配套” [6] - 特斯拉扩产将带动全球光伏产业链需求爆发，国内企业在N型高效电池等核心环节具备全球领先的技术与产能优势，有望切入全球核心供应链 [6] AI算力产业政策与机遇 - 工信部发布《国家算力互联互通节点建设通知》，标志着中国算力基础设施建设进入2.0时代，从“布局优化”向“效率提升”转型 [7] - 新政构建“1+M+N”节点体系，旨在实现算力资源跨区域、跨主体、跨架构流动，整合分散算力池以提升利用效率 [7] - 三大细分领域明确受益：光通信与交换设备领域（如CPO、LPO技术）；算力调度与安全领域；国产算力硬件领域 [8] 化工与油气行业动态 - 全球化工行业迎来价格躁动，国际巨头巴斯夫上调亚太地区TDI价格11%，带动国内环氧丙烷、分散染料等产品价格同步走高 [9] - 欧洲严寒天气扰乱天然气供应链，推高欧美化工企业成本，国内煤头、油头化工凭借成本优势及充足产能填补全球供给缺口，开工率维持高位 [10] - 中东地缘局势波动影响甲醇、溴素等进口依赖度较高的化工品供给稳定性，全球油气价格震荡走高带动国内油气板块走强 [10]

美股市场表现 - 美股三大指数全线收涨，道琼斯工业平均指数首次突破50000点大关，收盘上涨1206.95点，涨幅2.47%，报50115.67点；纳斯达克综合指数上涨490.63点，涨幅2.18%，报23031.21点；标普500指数上涨133.90点，涨幅1.97%，报6932.30点 [1][3] - 大型科技股多数上涨，特斯拉涨幅超过3%，微软上涨近2%，奈飞上涨超1%，苹果上涨近1%；亚马逊下跌超5%，谷歌下跌超2%，Meta下跌逾1% [5] - 芯片股表现强劲，ARM和超微电脑涨幅超过11%，西部数据和AMD上涨逾8%，英伟达上涨近8%，博通上涨超7%，希捷科技和台积电上涨逾5% [5] - 热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨3.71%，蔚来上涨超7%，理想汽车上涨超6%，百度上涨超5%，小鹏汽车上涨近5%，哔哩哔哩上涨超4%，阿里巴巴和拼多多上涨超3% [1][6] 行业板块动态 - 加密货币与光通信板块涨幅居前，Strategy上涨超26%，MARA Holdings上涨逾22%，比特数字上涨超19%，嘉楠科技、第九城市、Coinbase、Circle、亿邦国际均录得两位数涨幅；Lumen Technologies上涨近30%，Astera Labs上涨近19%，Credo Technology上涨超13% [5] - 医药股普遍上涨，诺和诺德上涨近10%，礼来上涨超3%，此前美国食品药品监督管理局宣布将采取措施限制用于非FDA批准的配制药物中的GLP-1活性药物成分 [5] - 量子计算、无人机、核电及稀土概念股表现活跃，Quantum Computing和D-Wave Quantum上涨超20%，昆腾和Rigetti Computing上涨逾18%；Draganfly上涨超15%，Ondas上涨逾14%；NuScale上涨超18%，Sam Altman持股的Oklo上涨逾14%；MP Materials和Energy Fuels上涨超8% [6] - 贵金属市场强势反弹，伦敦现货白银价格上涨近10%，伦敦现货黄金价格上涨近4%；COMEX黄金期货价格上涨超2%，COMEX白银期货价格上涨逾1% [1][12] - 贵金属板块股票随之上涨，全球最大白银ETF--iShares Silver Trust上涨超5%，科尔黛伦矿业上涨超12%，泛美白银和美国黄金上涨超5% [12] 公司及高管观点 - 英伟达股价大涨近8%，公司首席执行官黄仁勋强调，当前在人工智能领域的巨额资本支出是“合理且可持续”的 [1][8] - 黄仁勋认为，人类正处于“有史以来规模最大的基础设施建设”时期，人工智能将改变“计算一切”的方式，相关基础设施建设将持续七到八年，全球对人工智能的需求极高 [10] - 黄仁勋表示，只要人们愿意为人工智能付费，且人工智能公司能够实现盈利，它们就会持续地“加倍、再加倍、再加倍、再加倍”地进行投入 [1][10] 市场分析观点 - 星展银行高级投资策略师邓志坚分析，当前贵金属市场上短期获利了结者与长期配置者并存，专业投资者即使部分止盈通常也不会清仓，而金价回落至合理位置时中长期买家便会进场 [13] - 邓志坚指出，自去年四季度以来，全球央行增持以及专业投资者通过ETF等方式的对冲需求持续存在，这基于中长期避险逻辑，包括地缘政治风险、美债风险、对美股及美国政府财政可持续性的担忧，这些因素未变，因此金价下跌后仍会有买盘介入 [13]