汽车经销商返利政策优化 - 全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车生产厂家简化返利设置，明确返利标准，杜绝模糊返利，特别是非固定返利应让经销商有预期和清晰计算标准 [1] - 调研显示已有18个汽车品牌将返利兑现账期缩短至30天以内，商会呼吁所有品牌都将返利兑现账期调整为不超过30天 [1] - 有9个汽车品牌将返利以现金形式直接返给经销商并可自由支配使用，商会呼吁所有品牌采取相同方式并不设置苛刻考核条件 [1] 比亚迪相关动态 - 比亚迪否认"固态电池将搭载海豹车型"的市场传闻，称首款车型和参数都非官方报道 [2] - 比亚迪曾在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车 [2] - 比亚迪正对全国经销商进行返利补贴，单辆车返利666元，与去年初返利金额相同 [2] 小鹏汇天人事变动 - 杜超正式加入小鹏汇天出任首席财务官、副总裁，曾任职德意志银行和一起教育科技集团CFO [3] - 杜超在德意志银行工作十年间牵头完成数十个境外上市融资和跨境并购项目 [3] - 曾带领一起教育科技集团完成美国纳斯达克上市 [3] 众泰汽车融资状况 - 众泰汽车表示将继续与二股东浙商银行协商解除对公司破产专户股票和现金的冻结 [3] - 公司相关信用体系尚未恢复，开展融资工作难度较大 [3] - 盘活现有资产和资源以获得复工复产启动资金是目前比较可行的措施 [3] Stellantis集团人事任命 - Antonio Filosa正式担任Stellantis集团首席执行官 [4] - 集团任命了全新领导团队成员，相关任命即刻生效 [4] 法拉第未来订单情况 - 法拉第未来宣布FX已与Telling Inc签署500台MPV产品FX Super One定金协议 [4] - To B预订单总量已达4000台，是与FX签署定金协议的第三家MCN类B2B共创伙伴 [4][5] - 已收到加州最大房产经纪公司之一Pinnacle的1000台Super One的To B订单定金 [5] 小米新品发布 - 小米首款SUV小米YU7将于6月26日晚7点正式发布 [1] - 同场发布新品包括小折叠手机Xiaomi Flip2、搭载玄戒O1旗舰芯片的小米平板7S Pro [1] - 还将发布一款"面向下一个时代的个人智能设备" [1]

行业整体表现 - 四川前5月汽车总产量达42万辆 同比增长36.4% 其中新能源汽车产量11.9万辆 同比激增283.9% [1] - 重汽成商前5月商用车产销量1.1万余台 同比增长55% 新能源车产销量增速达115% [1] - 凯翼汽车前5月产量4.62万辆(同比+352%) 销量4.47万辆(同比+251%) 出口量破万辆(同比+303%) [1][2] 新能源转型战略 - 重汽成商新能源车型占比从两年前不足10%提升至当前总装线下线车辆的三分之一 [2] - 四川建立新能源汽车及动力电池产业链发展机制 编制产业图谱 推动领克Z20 沃尔沃等新能源车型项目落地 [3][5] - 富临精工新能源锂电正极材料等板块保持两位数增长 重点攻关智能悬架 线控转向等关键技术 [4] 产业链协同创新 - 四川形成固态电池全链条发展格局 涵盖核心材料 电芯装配 终端应用等环节 赛科动力加速全固态电池产业化 [4] - 凯翼汽车建立全球54国销售网络 拥有400家网点及6座海外散件组装工厂 [2] - 政府通过资金 政策 配套支持企业转型 如欧阳明高院士工作站孵化的赛科动力实现4年跨越式发展 [4] 未来产业布局 - 四川前瞻布局智能网联汽车 氢能燃料电池等新赛道 培育新质生产力 [5] - 计划巩固动力电池产业优势 完善产业链生态 推动整车项目招引建设 [6]

国际政治与能源安全 - 伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会中方呼吁国际社会推动冲突降级防止地区局势动荡影响全球经济[2] - 国际原子能机构评估伊朗福尔道地下核设施因美国钻地弹袭击遭受"非常严重损坏"离心机因震动敏感性受损程度无法全面评估[2] 资本市场动态 - 深圳证券信息有限公司将于2025年6月27日发布创业板电池、医疗、算力基础设施、传媒及金融科技五大主题指数[2] - 易方达和华夏基金分别上报上证380ETF、上证580ETF及联接基金上证380指数优化实施上证580指数发布实时行情[3] 产业政策与规划 - 九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案》目标2027年黄金资源量增5%-10%产量增5%以上矿石处理量500吨/日以上矿山占比超70%固体废物利用率提升至35%突破深部开采及无氰提金技术[3] - 广州市计划到2027年培育2-3家新能源车年产量超50万辆企业整车与零部件产值比1:0.6 L2+智能网联汽车占比超90%推动燃料电池商业化及自动驾驶示范应用[4] 公司公告与业务进展 - 诺德股份澄清铜箔业务应用于固态电池领域收入占比不足1%[6] - 兴业股份半导体光刻胶用酚醛树脂仅处送样测试阶段暂不影响业绩[7] - 晶科能源182N型单晶硅电池及TOPCon组件转化效率获第三方认证[8] - 国投中鲁筹划重大资产重组停牌珠海冠宇获东风日产低压锂电池定点华升股份拟收购易信科技浪潮信息拟2亿-3亿元回购股份[9] - 长安汽车控股股东更名"辰致汽车科技"九强生物股东拟增持不低于3000万元崧盛股份合作开发机器人谐波减速器三花智控H股上市皖仪科技共建核聚变真空测量实验室[10] 券商策略与行业配置 - 招商证券建议关注中报业绩改善领域包括电子半导体、机械自动化、医药化学制药、国防军工、有色金属及计算机[12] - 中原证券提出券商板块配置三思路：龙头券商引领、业绩弹性释放及低估值标的[13] - 平安证券认为房地产行业"核心区+好房子"细分市场将企稳优质房企已现独立行情当前估值及持仓低位具备配置价值[14]

宏观消息 - 财政部、公安部、市场监管总局联合发布通知，针对政府采购领域"四类"违法违规行为开展专项整治，包括采购人设置差别歧视条款、代理机构乱收费、供应商提供虚假材料及围标串标等行为，整治时间为今年6月至明年1月[4] - 国家药监局通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，将出台新措施支持高端医疗器械创新发展[4] - 工信部等九部门发布《黄金产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，目标到2027年黄金资源量增长5%—10%、黄金白银产量增长5%以上，黄金矿石处理量500吨/日以上矿山产量占比超70%，固体废物综合利用率提升至35%以上，并突破2000米以下深矿开采及无氰提金等技术[5] - 市场监管总局上线经营者集中反垄断业务系统新功能，企业可查询无条件批准案件及简易案件公示表[6] - 广州市政府印发智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划，目标2027年产业转型升级初见成效[6] - 杭州推出住房公积金直付购房首付款业务，支持新建商品房线上办理[6] - 1—5月全国发电装机容量36.1亿千瓦（同比+18 8%），其中太阳能发电装机10 8亿千瓦（+56 9%）、风电装机5 7亿千瓦（+23 1%）[6] 市场热点 - 香港《稳定币条例》8月1日生效，金管局制定严格发牌制度[8] - 港股稳定币概念股众安在线涨8 45%，A股安妮股份、恒宝股份、四方精创领涨，楚天龙、东信和平、拉卡拉分别涨6 22%、3 26%、13 04%[8] - 固态电池概念活跃，欣旺达实验室样品能量密度达500Wh/kg，计划2027年实现700Wh/kg全固态电池原型[8] - 6月创新药主题ETF净申购额35 4亿元，其中汇添富港股通创新药ETF净申购25 51亿元，广发港股创新药ETF净申购11 99亿元[9] - "苏超"赛事赞助商从6家增至19家，总赞助费用或超5000万元，预计创造超3亿元综合经济效益[10] - "WCS·2025RWA产业大会"将于6月25日在香港举办，聚焦现实世界资产数字化技术革新与产业融合[10] - 3机构席位合计买入神州细胞4601 69万元，占成交额11 15%，其重组八因子产品安佳因®销售稳定，IL-17单抗SCT650C及双抗SCTB14进入II期临床[11] 大公司动态 - 小米将于6月26日发布YU7、Xiaomi Flip2折叠手机、搭载玄戒O1芯片的小米平板7S Pro及新型个人智能设备[13] - 饿了么、飞猪并入阿里中国电商事业群，范禹、南天分别继续担任CEO并向蒋凡汇报[13] - 特斯拉Robotaxi在奥斯汀启动试点，初期配备约10辆车，马斯克称其为十年研发成果[13] - 美团宣布全面拓展即时零售，构建生鲜直采、冷链物流等新供应链体系[14] - 何猷君以北京寰聚董事长身份出席活动，此前收购王思聪旗下公司[15] - 银河通用机器人完成11亿元融资，宁德时代领投[15] - 哈啰联合蚂蚁集团、宁德时代成立造父智能科技（注册资本12 88亿元），进军L4级Robotaxi赛道[15] - 淘宝闪购联合饿了么日订单超6000万，零售订单同比增179%[16] - 高瓴资本参与星巴克中国反向路演，后者估值50—60亿美元，2024年净收入30亿美元、门店7685家[16] - 华为擎云C5平板即将上市，配备11 5英寸120Hz屏及HarmonyOS[16] - 莎莎国际关闭中国内地最后18家门店，年度营业额39 42亿港元（-9 7%）、净利润7697万港元（-64 8%）[17] - 中通快递成立中通航空（注册资本6亿元），拟开拓航空货运业务[17] - 兆芯集成科创板IPO获受理，拟募资41 69亿元投入服务器及桌面处理器研发[18] - 胖东来宣布关闭生活广场店等多家门店，因"老店品质跟不上"[19] - 杜超出任小鹏汇天CFO兼副总裁，曾主导一起教育科技纳斯达克上市[20] - 沐曦股份完成IPO辅导，拟科创板上市[21]

宏观政策与地缘政治 - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》正式施行，规范平台企业涉税信息报送，提升税收管理效能，促进平台经济规范健康发展 [1][5] - 伊朗拟关闭霍尔木兹海峡，外交部呼吁国际社会推动冲突降级，维护地区安全稳定 [2][5] - 美国驻叙利亚军事基地遭袭，位于哈塞克省卡斯鲁克地区 [6] 行业动态与发展规划 - 九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案》，目标到2027年黄金资源量增长5%-10%，黄金白银产量增长5%以上 [3][7] - 六成保险机构计划2025年加大港股投资规模，主要通过港股通方式 [3][7] - 全国工商联呼吁汽车厂家优化返利政策，缩短兑现账期 [7] - 1-5月全国发电装机容量36.1亿千瓦同比增18.8%，其中太阳能装机10.8亿千瓦增56.9%，风电装机5.7亿千瓦增23.1% [8] - 4-哌啶酮等两种化学品被列入易制毒化学品目录予以管制 [9][10] - 全国首个《无堂食外卖经营服务规范》团体标准发布，明确商户准入门槛 [10] 公司公告与资本运作 - 药明康德完成10亿元股份回购并计划注销 [4][11] - 美团优选关停部分区域运营，保留广东、杭州等地业务 [11] - 兴业证券选举苏军良为董事长 [12] - 安恒信息阿里创投持股比例降至6.74% [13] - 泰凌微端侧AI新品二季度销售额达千万元规模 [13] - 雅创电子拟2.98亿元收购上海类比37.0337%股权 [14] - 三花智控H股在港交所上市 [15] - 晶科能源182N型高效单晶硅电池及组件转化效率获第三方认证 [15][18] - 中达安控股股东筹划控制权变更 [15] - 中晶科技控股股东计划减持不超2%股份 [15] - 中国黄金中信证券投资拟减持不超0.83%股份 [15] - 博瑞医药先进制造产业投资基金拟减持不超3%股份 [16] - 国投中鲁拟收购电子院控股权 [16] - 广州港拟投资145亿元建设南沙港区五期工程 [16] - 海联讯换股吸收合并杭汽轮事项获深交所受理 [17] - 天亿马拟收购星云开物100%股权 [17] - 寒武纪将回购价格上限调整为不超过818.87元/股 [17] - 浪潮信息拟2-3亿元回购股份用于减资 [19] - 上海洗霸控股股东拟减持不超3%股份 [20] - 嘉澳环保因涉嫌信披违规被证监会立案 [21] 科技创新与产业突破 - 全球首例介入式脑机接口成功实现人体患肢运动功能修复，由南开大学团队牵头完成 [25][26] - 碳纤维材料应用场景拓展，价格从20万元/吨降至6万元/吨，降幅70%，2024年中国市场规模约171.4亿元 [28] - 固态电池产业化进程加速，预计2030年全球出货量614.1GWh，市场规模超2500亿元 [29] 金融市场与商品动态 - 伊朗宣布导弹袭击中东美军基地，国际原油期货结算价大跌超7% [22] - 美股三大指数集体收涨，特斯拉涨超8%，热门中概股多数上涨 [22] - COMEX黄金期货涨0.11%，白银期货涨0.42% [23] 跨境金融与支付创新 - 跨境支付通正式上线，实现内地与香港快速支付系统互联互通，首笔业务落地深圳 [27]

美联储货币政策与中东局势 - 美国总统特朗普对伊朗核设施的打击加剧美联储货币政策不确定性 美联储官员对未来利率走向分歧加大 部分担忧油价上涨加剧通胀支持鹰派维持高利率 也有观点认为冲突或促使更早降息 [2] - 美联储主席鲍威尔称中东动荡对通胀影响通常不持久 多位官员就降息发表不同看法 市场对7月降息预期不一 [2] - 伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡引发市场剧烈反应 A股航运和油气板块大幅高开但部分冲高回落 近期油轮租赁价格飙升 中信证券预计油价将大幅上行且短期高位波动 [2] 铂金与黄金市场动态 - 2025年铂金期货价格年初至今涨幅一度超49% 上涨源于黄金替代逻辑与供应短缺共振 金价高企使资金流入铂金市场 [2] - 全球铂金地上存量下降 供应减少而需求增长 珠宝首饰领域性价比凸显 消费端出现积极变化 [2] - 机构对铂金后续走势持谨慎态度 价格与资金炒作深度绑定 若黄金市场调整投机资金可能离场 [2] 特斯拉Robotaxi业务前景 - 特斯拉推出首个Robotaxi服务 瑞银预测到2040年其在美国Robotaxi网络或扩展至230万辆车 年收入或达2030亿美元 税后营业利润860亿美元 [3] - 特斯拉垂直整合能力具备独特优势 但当前估值已包含该业务预期 兑现需长周期且面临不确定性 [3] A股市场与板块表现 - 6月23日A股低开高走 三大指数集体上涨 数字货币概念股午后拉升 航运板块全天强势 油气股再度爆发 银行股继续走强 [3] - 投资者对中东局势升级不以为意 认为冲突可控甚至利好部分风险资产 但若伊朗关闭霍尔木兹海峡市场将受巨大冲击 [3] 半导体行业政策变动 - 美国拟撤销台积电、三星等半导体制造商在中国大陆使用美国技术的豁免 若实施将使全球芯片制造商在华营运更困难 可能引发中美科技竞争升级 [3] - 该提议尚未获其他政府部门支持 反对者认为撤销豁免或壮大中国企业 [3] 固态电池产业化进展 - A股固态电池概念股全线爆发 多家企业披露最新进展和量产时间 美国初创企业Ion Storage Systems已开始生产并向客户发货测试 [4] - 固态电池具有高安全性和高能量密度优势 机构预计2030年全球市场规模超两千亿 国内有望2027年进入快速增长期 [4] 三花智控港股上市表现 - 三花智控港股上市首日破发收跌7% 受市场环境不佳、行业竞争加剧及自身业绩问题影响 [5] - 港股整体低迷资金面紧张 公司制冷业务增长遇瓶颈 汽车热管理领域竞争激烈 机器人业务未形成规模效应 [5] 券商转户新规与竞争 - 上交所新规要求券商对投资者撤销指定交易申请当日办结 不得故意拖延或拒绝 并提供线上办理方式 [5] - 此前部分券商设置转户障碍 新规提升转户效率但券商需提升服务质量应对客户争夺 [5] 星巴克中国业务出售 - 高瓴资本参与星巴克中国业务反向管理层路演 交易估值约50至60亿美元 星巴克因本土品牌竞争增长动能减弱 [5] - 若收购成功 高瓴等机构可能通过科技赋能和供应链整合推动星巴克中国成本优化 [5]

无人驾驶 - 特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市启动Robotaxi试点服务，首批乘客支付固定费用4.20美元，初期车队规模为10至20辆基于Model Y改造的车辆，搭载自研视觉感知系统和FSD软件[1] - 特斯拉Robotaxi业务的成功运营将加速行业商业化进程，预计2025年成为自动驾驶出租车元年，2030年市场规模达近5000亿元[1] 商业航天 - 商业航天企业轨道辰光完成1.4亿元人民币融资，加轮由顺灏股份独家投资1.1亿元，首轮融资来自联想创投旗下基金2000万元及团队跟投1000万元[2] - 公司专注于晨昏轨道巨型算力卫星星座建设，融资将推进技术研发及星座部署，行业处于技术突破和规模爆发双重拐点，可重复使用火箭等技术降低发射成本[2] 固态电池 - 欣旺达实验室样品能量密度达500Wh/kg，计划2027年实现700Wh/kg全固态电池原型，美国初创企业lon Storage Systems开始生产并向国防部等客户发货测试[3] - 固态电池具备高安全性、高能量密度特点，有望应用于新能源汽车、低空经济等领域，全产业链关注布局，工艺设备成熟度是当前产业化主要瓶颈[3] 细胞治疗 - 中国科学家构建工程化人类抗衰型间充质祖细胞（SRC），在灵长类动物模型中验证其延缓多器官衰老效果，成果发表于《细胞》期刊[4] - 全球干细胞治疗市场预计2030年达1000亿美元，中国市场规模从2025年450亿元增长至2030年3000亿元，年均复合增长率超25%，应用领域从血液疾病扩展到组织修复等[4] 核电 - 中国钍基熔盐实验堆在甘肃武威实现连续稳定运行，为全球唯一运行的第四代核电技术堆型，规划2035年建成5-10座商用堆[5] - 钍资源储量是铀的3-4倍，中国钍矿储量居世界前列，钍基熔盐堆具备被动安全、边发电边换料特性，小型化潜力可支持航天能源需求[5] 行业动态 - 国家能源局数据显示5月底全国累计发电装机容量36.1亿千瓦，同比增长18.8%[8] - 创业板发布电池、医疗等5条新指数，特色投资标的扩容[8] - 伊朗拟关闭霍尔木兹海峡，影响航运及油服板块[11][12] - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日在苏州举行[12]

电池 - 理想汽车即将发布首款纯电SUV理想i8 定位中大型六座SUV 生产交付准备进入最后阶段 [3] - 龙岩市年产1GWH三维固态锂电池项目获批 占地27675平方米 建设标准化厂房等设施 [4][5] 材料 - 天华新能碳酸锂/氢氧化锂年产能约20万吨 其中宜宾基地7.5万吨 眉山基地6万吨 宜春基地3万吨 另有3万吨氢氧化锂产线可柔性改造为2.65万吨碳酸锂 [6][7] 设备 - 德龙激光布局固态电池关键技术 包括极片制痕绝缘 干法电极激光预热 超快激光极片制片 其中极片制痕绝缘设备已获头部客户订单 [8][9] 海外 - 刚果(金)延长钴出口禁令三个月 覆盖所有开采形式 [10][11] - 特斯拉签约中国首个电网侧GWh级储能项目 落户上海临港新片区 [12][13] - 美国ITC终止对部分中国充电电池企业的337调查 涉及瑞莱昂新能源 如果新能源等公司 [14]

比亚迪固态电池传闻 - 比亚迪澄清固态电池将搭载海豹车型的传闻为不实消息 目前首款车型和参数均未官方确认 [1] - 此前公司CTO透露计划2027年启动全固态电池批量示范装车 2030年后实现大规模应用 [1] - 市场传闻提及的固态电池参数包括400Wh/kg能量密度和12分钟充电续航1500公里 [1] 沃尔沃新款XC60上市信息 - 新款XC60定于6月26日全国上市 主要升级高通骁龙8155芯片和11.2英寸中控屏 [2] - 智能语音助手"小沃"新增主驾全时免唤醒 可见即可说及方言识别功能 [2] 上汽名爵MG5新车配置 - MG5 2026款新增气泡橙与安第斯灰车色 配备256色氛围灯和8扬声器音响系统 [3] - 新车将于6月30日MG品牌夏季发布会上市 [3] 特斯拉无人驾驶出租车进展 - 特斯拉在得州奥斯汀特定区域试运行约10辆无人驾驶出租车 单趟收费4.2美元 [4] - 首批服务对象为受邀网红和投资人 股东梅里特实测通过软件叫车完成餐饮出行 [4]

A股市场表现 - 上证指数上涨0.15%，深证成指下跌0.16%，创业板指下跌0.33% [2] - 油气开采板块大涨，泰山石油、神开股份、山东墨龙涨停，新锦动力涨逾14% [1] - 港口航运板块多股涨停，包括宁波海运、连云港、宁波远洋、兴通股份 [1] - 大金融板块发力，工商银行上涨1.49%，日线6连阳，总市值达2.67万亿元 [1] 半导体产业链 - 半导体产业链上涨，光刻机、存储芯片、电子化学品等板块涨幅居前 [4] - 中芯国际上涨3.57%，华虹公司上涨3.82%，北方华创、中微公司等设备龙头股也上涨 [4] - 芯导科技上涨9.31%，晶方科技上涨7.18%，灿芯股份上涨5.74%，中科飞测上涨5.59%，角矽电子上涨5.15%，中微公司上涨4.98%，台基股份上涨4.94% [6] - 行业二三季度进入传统旺季，市场需求旺盛，晶圆代工行业普遍存在涨价预期 [6] - 存储芯片板块受涨价推动，DDR4产品涨幅显著 [7] - 全球云基础设施服务支出达909亿美元，同比增长21% [7] - 三星、SK海力士宣布DDR4生产线逐步关停，美光表示将缩产或减产消费性、PC及数据中心用DDR4 DRAM [7] - 半导体行业有望迎来宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期共振下的"估值扩张"行情 [8] 固态电池板块 - 固态电池板块上涨，腾远钴业、泰和科技等个股大涨 [10] - 金龙羽涨停10.01%，湘潭电化涨停10.01%，誉辰智能上涨9.54%，海辰药业上涨8.77%，诺德股份上涨7.38% [12] - 半固态电池量产+应用已取得进展，2025年出货有望超10GWh [12] - 全固态电池产业化落地难度高，乐观预期2027年头部企业实现稳定生产、装车验证 [13] - 固态电池有望保持锂电行业主线方向，建议关注相关设备、电芯及材料企业 [13]