行业宏观地位 - 中国汽车产销量连续16年全球第一 连续两年保持在3000万辆以上规模 [3] - 2023年中国汽车出口491万辆 首次超过日本成为全球第一大汽车出口国 [3] 新能源汽车发展 - 新能源汽车销售占比从2020年5.4%大幅提升至2024年40.9% [3] - 新能源汽车产量从2020年140万辆左右跃升至2024年1300万辆左右 [3] - 截至2025年8月底 中国电动汽车充电基础设施总数达到1734.8万个 [6] - 高速公路服务区累计建成充电设施3.8万台 覆盖全国98%的服务区 [6] 智能制造与供应链 - 广州新能源汽车灯塔工厂可实现单条生产线同时生产8款不同车型 下线定制化车辆仅需53秒 [5] - 长三角地区新能源汽车整车厂可在4小时车程内解决所需配套零部件供应 [5] - 重庆汽车超级工厂拥有超过1000台智能化设备 生产全程采用AI智能检测系统 [5] 智能网联与基础设施 - 全国50多个城市开展智能网联汽车道路测试示范 开放测试道路3.2万公里 [8] - 完成约1万公里道路的智能化改造 [8] - 除西藏、青海外 其他省份均实现充电站"县县全覆盖" [6]

公司治理变动 - 安凯客车拟补选一名同时担任中科星驰董事的人士为公司董事 [1] 业务合作现状 - 公司与中科星驰目前在智能网联汽车项目上仅有零星合作 [1] 未来合作方向 - 投资者关注公司后续将如何在前述合作基础上深化与中科星驰的合作关系 [1]

高校产学研合作 - 合肥工业大学联合汽车领域相关高校、企业和行业组织发起成立新时代高校“智驱领航 固本铸魂”育人共同体，以智能网联汽车领域关键核心技术攻关为牵引，构建校企共建、共研、共享的育人新生态 [1] - 该校与行业领军企业共建“车联网量子安全通信联合实验室”，将量子通信技术应用于智能网联汽车的信息安全防护体系，致力于攻克“量子上车”核心难题 [1] - 该校智慧交通车路协同工程研究中心团队开展智能网联汽车信息安全基础技术、数据安全与隐私防控、安全通信及入侵检测和车用AI大模型等方面研究，并与省内头部汽车企业合作，其量子安全技术已实现量产应用 [1] 技术研发与突破 - 智能网联汽车通信安全存在数据泄露风险、个人隐私难以保障、恶意远程控车威胁安全等问题 [1] - 杨善林院士团队主持研发的智能微创诊疗装备系统成功应用，打破国内市场微创手术装备被国外品牌垄断的局面 [2] - 杨善林团队联合相关单位研制的非接触式智能生理检测装置随天舟九号上行中国空间站 [2] - 向念文教授团队历经10余年攻关，成功破解高铁雷电防护技术难题，并首次尝试将电磁加热技术引入煤炭运输环节以探索冻煤融冰新路径 [3] 人才培养与理念 - 合肥工业大学作为新中国最早开设车辆工程专业的高校之一，培养了上万名汽车交通行业领军人才和高级技术骨干 [1] - 该校倡导“论文写在产品上、研究做在工程中、成果转化在企业里”的理念，推动构建“工科为主、多科协同”发展格局 [1] - 终身学习能力被视为跟上人工智能重塑汽车产业结构步伐的关键 [2] - 何云瀚研究员新团队师生约50人，平均年龄30岁，主要开展飞行器技术和低空智联网研究工作 [3][4]

赛力斯港股IPO进展与市场表现 - 公司发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所上市的申请已获中国证监会备案，拟发行不超过3.31亿股境外上市普通股[3] - 该消息引发市场积极反应，公司股价于9月26日一度涨停，创下历史新高163.52元/股，截至9月30日收盘报171.57元/股，总市值约2800亿元[3] - 公司香港IPO募资金额将主要用于研发投入、多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务，以提升全球品牌知名度，以及用作营运资金及一般公司用途[5] 赛力斯发展历程与战略转型 - 公司创始人张兴海于1986年创立凤凰电器弹簧厂，后转向汽摩配件减震器领域并成功打入海外市场[6][7] - 2003年公司与东风汽车公司等合资组建东风渝安车辆有限公司，2005年第一辆东风小康面包车上市，连续10年保持行业前三名[7] - 2016年公司决定押注新能源，开启第三次转型，同年6月小康股份登陆A股市场[7] - 2021年公司与华为开创汽车产业与ICT产业跨界融合先河，双方深度合作的品牌问界正式发布，仅用15个月就下线了第10万辆车[8] - 2022年小康股份将公司名称变更为赛力斯集团股份有限公司，证券简称变更为赛力斯，标志着战略重心全面聚焦新能源[8] 赛力斯财务业绩表现 - 2024年公司营收同比增长超三倍，实现归属于上市公司股东的净利润59.46亿元，同比扭亏为盈，成为全球第四家盈利的新能源车企[9] - 2025年上半年公司营业收入达624.02亿元，归属于上市公司股东的净利润为29.41亿元，同比增长81.03%[10] 重庆汽车产业背景与发展 - 重庆汽车产业在2015年全市汽车产销量突破260万辆，跃居全国首位，其中长安汽车自主品牌产销量达142.5万辆，成为中国首个突破百万辆年产销规模的自主品牌[13] - 2018年重庆汽车产业遭遇重挫，全年产量同比大幅下降36%，全国排名从第一位骤降至第六位[14] - 2024年重庆主流新能源汽车单车价值突破23.6万元，20万元以上车型占比攀升至48.3%，其中赛力斯旗舰车型问界M9全年销量突破15.1万辆，在50万元以上豪车市场稳居第一[16] - 重庆计划到2027年构建完成规模达万亿级的智能网联新能源汽车产业集群体系[16] 重庆产业集群与创投环境 - 重庆已构建起以国企长安、民企赛力斯两大总部企业为龙头，上汽、东风、吉利、长城等知名整车企业制造基地为骨干，比亚迪电池、宁德时代、华阳等上千家配套企业为支撑的完整汽车产业集群[17] - 2024年重庆笔记本电脑产量继续领跑全球，智能手机、服务器及功率半导体等新兴领域的高附加值产品也实现规模化生产，功率半导体产能稳居全国前三[17] - 重庆市科技创新股权投资引导基金已累计参与出资70余支子基金，总规模超过600亿元，主要投向人工智能、大数据、智能制造、生物医药、新材料、节能环保等战略性新兴产业[19] - 截至2024年12月，重庆全市股权投资基金在投科技型企业项目超过860个，近两年保持50%以上快速增长，科技型企业贷款余额超过7000亿元，较计划之初增长45%以上[21]

大会概况 - 2025合肥国际新能源汽车大会于9月29日开幕，主题为“徽动全球一路向前”，旨在展现产业实力与推动国际合作 [1] - 大会由合肥市政府联合多部门主办，采用“1+1+N”模式，包含主会场、全域车展及20余场特色活动，展览总面积超20万平方米 [3] - 开幕式汇集院士专家及车企领袖，研讨智能网联、AI芯片、供应链协同等前沿议题 [3] 展会亮点与产品技术 - 奔驰、特斯拉、蔚来等百余个国内外主流品牌参展，展出千余辆整车 [5] - 蔚来ET9、尊界S800等2款“合肥造”新车型首次亮相 [5] - 比亚迪天神之眼、华为途灵平台等20余款新锐技术集中展出 [5] - 通过AIGC技术与数控机械装置打造动态舞台，展示汽车向智能化进化 [5] 产业合作与本地发展 - 产业链供需对接会上，88家高端供应链企业与主机厂达成合作意向，一批智能驾驶、车规级芯片项目签约落地，以解决“整零比偏低”问题 [5] - 合肥致力于建设“国际一流新能源汽车之都”，上半年新能源汽车产量居全国首位 [5] - 同步启动亿元消费券补贴与“商文旅融合”活动，实现产业发展与民生消费双向赋能 [5] 国际化进展 - 2025年1至7月，合肥新能源汽车出口额达54.5亿元，同比增长57.6% [5] - 江汽集团建立8家海外子公司，中高端轻卡累计17年出口量行业第一 [5] - 蔚来在中国、欧洲、中东等10个国家和地区建立销售和服务体系，秉持“生而全球”理念 [5] 行业影响 - 大会预计强化合肥“全链条布局、全类型车企”的产业优势 [6] - 为新能源汽车产业的智能化与国际化发展注入新动能 [6]

报告发布与背景 - 《中国城市新能源汽车产业智造活力指数报告2025》于2025合肥国际新能源汽车大会开幕式上发布 [1] - 报告选取15个重点城市进行评估研究，旨在科学研判发展态势并引导产业健康协同发展 [1] - 报告由中国经济信息社联合工信装备工程研究院（北京）有限公司共同研究编制，通过多维度指标量化城市产业发展情况 [3] 常州市产业表现与潜力 - 常州通过细分领域补链强链和强化龙头企业带动作用，展现出较强发展潜力 [1] - 常州坚持整车和动力电池协同发展，今年上半年新能源汽车规上工业企业开票销售额超4700亿元，同比增长9.4% [1] - 常州上半年整车产量达39.1万辆，同比增长42.3% [1] - 常州市政府与宁德时代签订战略协议，共同打造微电网产业、换电模式等六个新生态 [1] - 常州集聚产业链企业3400余家，动力电池四大关键原材料均已实现本地供应，产业链完整度高达97% [2] 长春市产业基础与战略 - 长春作为新中国汽车工业发源地，拥有红旗、解放、大众、丰田、奥迪新能源等多个整车厂，覆盖全车型领域 [2] - 长春制造业数字化、智能化转型提速，拥有解放J7整车智能工厂、奥迪一汽新能源工厂等多个国家级智能工厂和绿色工厂 [2] - 长春启动“九大攻坚行动”，设立100亿元汽车产业专项基金，并出台覆盖全产业链的支持政策 [2] - 长春以一汽为核心，在“三电”、智能座舱、自动驾驶等关键领域寻求突破 [2]

市场行情回顾 - 上周机械设备行业指数下跌0.81%，在31个申万一级行业中排名第16位 [1][2] - 上周电力设备行业指数上涨3.86%，在31个申万一级行业中排名第1位 [1][2] - 上周汽车行业指数涨跌幅为0.00%，在31个申万一级行业中排名第7位 [1][2] - 同期沪深300指数上涨1.07% [1][2] 光伏行业 - 2025年8月中国逆变器出口总额8.78亿美元，同比增长1.93% [3] - 2025年8月中国出口至印度逆变器金额达3.66亿元，环比增加21.2% [3] - 2025年上半年中国出口印度逆变器金额为16.0亿元，同比增长18% [3] - 2025年上半年印度新增储能招标规模高达22GWh，同比增长120% [3] 工业气体行业 - 上周中国液氧市场均价429元/吨，较前一周下跌5.3%，较去年同期上涨18% [4] - 上周中国液氮市场均价411元/吨，较前一周下跌4%，较去年同期基本持平 [4] - 上周中国液氩市场均价625元/吨，较前一周上涨1.46%，较去年同期上涨1.21% [4] - 工业气体整体处于周期底部，供给优化及需求企稳或带来底部反转机会 [4] 汽车行业 - 工信部将抓紧编制新时期智能网联新能源汽车产业发展规划 [4] - 工信部将深入推进智能网联汽车准入和上路通行试点 [4] - 智能网联相关政策的推出将加快智能驾驶行业发展 [4]

展会活动概览 - 全国会展活动处于“金九银十”年度黄金档期，各地大型展会密集举办，聚焦产业前沿、文化旅游和拉动消费 [1] 电池行业 - 第十五届中国国际电池工业博览会规划面积达3万平方米，汇聚全品类电池及其相关原辅材料、智能装备等领域龙头企业 [1] - 博览会将邀请储能、船舶、航空航天、无人机、机器人、家用电器、特种工程车辆、电动工具等行业机构及企业交流展示 [1] 五金行业 - 2025中国国际五金展（CIHS）旨在促进五金行业全球贸易发展，推动产业合作与创新，提供一站式采购商贸平台 [2] - 本届展会面积为12万平米，参展企业2800余家，被誉为中国五金行业发展的“风向标”和“晴雨表” [2] 手办模型行业 - Wonder Festival 2025上海国际手办模型展为国内手办模型领域风向标，1984年初创，2018年进入中国市场 [3] 医疗器械行业 - 2025中国国际医疗器械展览会（CMEF）始创于1979年，每年举办春秋两届，本届以“创新科技 智领未来”为主题 [4][5] - 展会面积约18000平米，参展商及品牌达436家，涵盖医学影像、体外诊断、医用耗材等全产业链产品技术 [5] 文化旅游活动 - 2025年北京中秋国庆彩灯游园以“京彩世界奇妙夜”为主题，依托世界公园微缩景观设计七大主题展区 [6] - 活动通过70组大型彩灯、6万余件彩灯挂件打造180个创意光影点，构建占地25万平方米沉浸式灯光艺术世界，横跨多个节庆周期 [6] 音像艺术行业 - 2025国际音像艺术作品博览会规划面积超1.5万平方米，吸引全球17个国家和地区64家知名音像厂牌参展 [7] - 博览会涵盖音像特展、科技体验、发烧试听等全链条环节，以专业性扩容提质打造行业标杆 [7] 汽车行业 - 2025深圳国际汽车展览会定位“汽车嘉年华”，作为粤港澳大湾区车展“姊妹展”，是深圳下半年规模最大国际车展 [8] - 展会拥有8万平米室内展览空间，汇聚上百个汽车品牌，展出千款油电车型，展示智能网联及未来出行成果 [8]

宏观经济数据 - 9月30日将公布9月PMI数据 此前8月制造业PMI为49.4% 较上月上升0.1个百分点 制造业景气水平改善 [1] - 8月非制造业商务活动指数为50.3% 较上月上升0.2个百分点 继续处于扩张区间 [1] 金融市场交易安排 - 沪深北三大交易所国庆节及中秋节休市安排为10月1日至10月8日休市 10月9日起照常开市 [2] - 9月28日及10月11日为周末休市 [2] 政策法规更新 - 《永久基本农田保护红线管理办法》10月1日施行 建立优进劣出管理机制 兼顾耕地保护刚性与农业生产灵活性 [3] - 《金融基础设施监督管理办法》10月1日施行 明确系统重要性金融基础设施认定标准和宏观审慎管理要求 [3] - 多项金融及能源领域新规同步于10月1日施行 包括商业银行代理销售业务管理办法及电力市场计量结算基本规则等 [3] 行业动态与事件 - 合肥国际新能源汽车大会于9月29日至10月5日举办 聚焦智能网联 AI技术 芯片及供应链等前沿领域 [5] - 韩国对中国团体游客实行临时免签政策 实施期为今年9月29日至明年6月30日 [6] - 全国铁路客运10月1日起全面使用电子发票 境内民航客运统一使用电子行程单 [4] 股市限售股解禁 - 下周A股限售股解禁总市值为400.81亿元 涉及36家公司 合计解禁48.82亿股 [7] - 解禁市值前三名为宁波港132.02亿元 万凯新材46.65亿元 骄成超声43.74亿元 [8] - 解禁股数前三名为宁波港36.47亿股 兆讯传媒3.05亿股 深高速2.81亿股 [8] 新股发行 - 下周仅1只新股发行 沪市主板道生天合于9月29日申购 发行价为5.98元/股 [11][12]

会议背景与沈阳产业定位 - 第五届沈阳智能网联汽车大会于9月23-24日召开，由沈阳市人民政府与中国汽车工程研究院股份有限公司共同主办[2] - 沈阳作为我国老工业基地和东北重工业的代表，正积极拥抱智能网联新时代，展现出勃勃生机[2] - 专家对沈阳抢抓智能网联新机遇给予高度肯定，地方政府的主动作为是抢占产业变革制高点的关键[4] 核心技术发展方向 - 需集中力量攻克车规级芯片、高安全固态电池、车用操作系统等核心领域[4] - 固态电池预计2027年可实现小规模装车，2030年商业化[4] - 技术迭代的关键在于车路云一体化协同、人工智能大模型汽车应用、下一代电子电器架构[4] - 电机功率密度已从5kW/kg提升至9.9kW/kg，未来2-3年有望达到25kW/kg[17] - 工信部投入66亿元支持8家企业研发固态电池，目标2027年实现万辆级装车[17] 人工智能与产业变革 - AI是推动汽车产业从软件定义向数智化转型的核心驱动力[7] - AI技术演进路径分三阶段：累积车辆运行数据、算法优化实现初级自动驾驶、依托大模型实现汽车自创造与自进化[7] - AI具有“双层属性”，既是生产要素（数据），又是生产力（算力与算法），将彻底改变汽车研发、制造与服务模式[7] - 华为预测2035年算力将增长10万倍，倒逼汽车产业加速布局云端计算与边缘计算协同体系[7] - AI对汽车产业的渗透将引发社会层面连锁反应，包括自动驾驶伦理规范、数据安全与隐私保护等问题[8] 创新生态与产业协同 - 智能网联汽车的竞争本质是创新生态的竞争[11] - 中国通过“科学发现-技术创新-产品创新”三阶段转化构建生态优势，形成国家科研机构、科技企业与车企协同格局[11] - 支持国家智能网联汽车创新中心等机构牵头组建创新联合体，打通“产学研用”转化链条[5] - 需强化芯片、技术、软件、核心材料等薄弱环节，通过长三角、珠三角、成渝等区域产业集群协同提升产业链效能[5] - 沈阳需整合区域资源，构建“民营企业开发+国有企业协同”的创新模式[11] 汽车产业现状与全球格局 - 中国汽车产业占GDP的10%，与发达国家相比仍有提升空间，若达到发达国家水平产业规模有望突破25万亿至30万亿元[13] - 产品结构正从燃油车向电动化、混合动力、燃料电池多元化转型，慕尼黑车展中国车企占比超半数[15] - 行业重组加速，预计未来将形成5-10家年销400万-700万辆的巨头企业，淘汰百万辆以下无竞争力车企[17] - 出口模式创新，新能源出口带动电池企业全球化布局，未来可能形成“海外制造+本土研发”的1/3强海外产能格局[16] 全球化战略与未来展望 - 中国汽车全球化需实现从整车出口向技术授权、标准输出、品牌运营、服务生态、本土化投资等全价值链跃升[5][12] - 需主动适应国际规则，推动中国智能网联汽车标准国际化，提升在全球价值链中的话语权[6][12] - 将形成“新三角”格局（中国-欧洲-东南亚），匈牙利、塞尔维亚、泰国等成为海外制造基地[17] - 中国“新三样”（电动汽车、锂电池、光伏产品）出海将推动全球低碳发展，同时反哺国内产业升级[18] - AI技术开源模式将加速全球技术普惠，巩固中国在数字领域的领先地位[18]