核心观点 - 全球产业格局调整下制造业成为经济竞争制高点，智能化改造与数字化转型是企业转型升级的必由之路 [1][17] - 智能化改造通过自动化、信息化手段提升效率、质量并降低成本，推动商业模式向柔性化生产转变 [2][33] - 数字化转型利用云计算、物联网等技术重构业务模式，实现数据到决策的高效转换 [4] - 中航工业、华为等案例显示智改数转可构建动态感知、精准执行的智能制造系统 [3][5] 企业发展与智能化改造 外部形势 - 国际市场质量要求提升，低质产品无生存空间，质优价廉成为竞争关键 [13][14] - 全球掀起再工业化浪潮：德国工业4.0、美国工业互联网、中国制造2025等战略相继推出 [16][19] - 中国工业转型面临基础薄弱挑战，但拥有阿里巴巴、华为等成功案例和政策支持 [21][22] 内在压力 - 企业面临时间（生产周期缩短）、质量（品牌效应）、成本（76%企业人工成本攀升）、服务（个性化需求）、环保（66%企业增加投入）、协同六大压力 [28][30] - 价值链模式从传统线性结构向网络化协同转型 [26] 定义与特征 - 智能化改造是在精益生产基础上，通过自动化、信息化集成提升全流程智能化水平 [33] - 具备工业物联网、大数据、云计算等技术基础，涵盖九大技术支柱如3D打印、人工智能等 [31] - 演进路径：1971年数控机床→1980年代CAD/CAM→2013年工业互联网平台 [35] 智能化改造实现路径 - 关键环节：数据采集、协议转换、流程规范化、企业间协作 [3] - 实施步骤：咨询诊断→方案设计→改造实施→考核评价 [3] - 中航工业案例：通过动态感知、实时分析的智能制造系统，目标2025年航空产品全面智能化 [3] 数字化转型 - 技术基础：云计算、物联网、人工智能实现业务数据化与数据业务化 [4] - 华为实践：以数据中台为核心提升效率，目标成为行业标杆 [5] - 智慧电厂案例：运用"云大物移智"技术建立全业务数据中心 [5] 政策支持措施 - 设立专项资金/产业基金支持机器换人、智能科技产业培育 [5] - 构建创新生态体系，发挥政府引导与市场主导协同作用 [5]

中国机器人市场规模与增长 - 中国机器人市场规模预计以每年23%的增幅快速增长 未来四年翻一倍以上 从2024年的470亿美元增长至2028年的1080亿美元 [1][2] - 2024年中国在全球机器人市场所占份额为约40% [2] - 5月份中国工业机器人产量同比飙升35.5% 达到69056台 服务机器人产量跃升13.8% 达到120万台 [3] 中国在全球机器人领域的地位 - 中国不仅是最大的市场 而且是世界创新中心 推动成本效率和下一代机器人技术的发展 [3] - 中国已经在全球机器人领域占据主导地位 去年占全球工业机器人装机量的一半以上 [3] - 中国拥有74.17万家机器人相关公司 包括优必选科技、宇树科技和智元机器人等行业领跑者 [3] 人形机器人市场前景 - 中国人形机器人市场预计以每年63%的速度迅速扩张 从今年的3亿美元增长到2030年的34亿美元 [4] - 到2030年中国预计将拥有25.2万台人形机器人 到2050年将增加到3.02亿台 占全球人形机器人总量的30% [5] - 2024年是人形机器人历史上具有里程碑意义的一年 标志着人形机器人开始大规模生产 [5] 机器人技术对制造业的影响 - 机器人技术正在重塑中国的制造业 推动生产率和质量的空前提高 [5] - 机器人变得更智能、更协作、更实惠 未来将对社会产生更深层次的影响 [3] - 机器人产业是"中国制造2025"计划的关键组成部分 [3]

募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过58,500万元人民币，拟用于投资8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目和康达北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目 [1] - 8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目总投资40,000万元，拟使用募集资金27,687.48万元，建设周期18个月，预计年销售收入106,460.18万元，年均净利润4,468.37万元 [2] - 康达北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目总投资34,242.60万元，拟使用募集资金13,312.52万元，建设周期2年，预计年销售收入52,610.6万元，年净利润4,263.8万元 [3] - 公司计划将17,500万元募集资金用于补充流动资金，以优化资本结构 [3] 项目基本情况 - 8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目将建设8万吨/年电子级环氧树脂生产线，副产3万吨/年工业氯化钠，项目位于大连经济技术开发区 [2] - 该项目所得税税后投资财务内部收益率13.82%，资本金财务内部收益率15.36% [2] - 康达北方研发中心项目将建设6栋建筑，包括复合材料生产线和电源生产线，项目位于天津滨海高新区 [3] - 该项目所得税税后投资财务内部收益率14.22%，资本金财务内部收益率7.11% [3] 项目必要性和可行性 - 环氧树脂主要应用于电子材料、涂料、复合材料等领域，其中电子材料应用占比超过70% [4] - 随着"中国制造2025"等国家战略推进，电子信息产业持续增长，特种环氧树脂需求将逐年递增 [4] - 公司致力于环氧树脂产品生产研究多年，产品质量国际领先，可实现进口替代 [9] - 复合材料产业正向高端化、智能化、绿色化发展，推动新能源汽车、风电装备等领域变革 [5] - 中国开关电源市场规模从2016年1,200亿元增长至2021年1,800亿元，预计2025年达到2,532亿元 [6][7] 公司优势 - 公司是国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业，拥有国家企业技术中心和CNAS认可实验室 [9] - 公司环氧结构胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶中多个产品性能达到或超过国际同类产品水平 [9] - 大连齐化新材料有限公司是国家级专精特新"小巨人"企业，拥有1项发明专利、24项实用新型专利 [11] - 公司构建了技能全面、素质过硬的人才队伍，建立了完善的人才梯队和培养机制 [12] 项目影响 - 募投项目实施将优化公司产品结构，提升核心竞争力和盈利能力 [13] - 短期内公司股东的即期回报存在被摊薄风险，长期来看将提升公司盈利稳定性和可持续性 [14] - 募集资金使用符合国家产业政策，有利于公司长期可持续发展 [15]

大会核心信息 - 2025"投资成都"全球招商大会计划于6月18日至20日召开，将举办"1+6+6"系列活动，包括1场主活动、6场产业对接活动和6场海外投资促进活动 [1] - 大会主活动拟邀企业中，世界500强、跨国公司、重点央企、龙头民企、上市公司占比80%以上 [1] - 大会将发布总规模600亿元的链主基金行动计划，并发布涵盖11个领域的"投资成都政策包" [1] 重点产业方向 - 6场产业对接活动将分别围绕人工智能、航空航天、低空经济、生物医药、数字文创和外资外贸6个核心主题开展 [1] - 制造业是当前成都发展的重点和未来希望努力引进的产业类别 [2] - 成都拥有37个工业门类齐全的现代化产业体系，并布局有"3+22"工业园区体系、7个国家新型工业化示范基地和30个特色产业园区 [2] 招商引资策略与成效 - 成都提出"专业招商"、"服务招商"、"交通招商"和"生态招商"四个特色招商策略 [3] - 具体措施包括发挥"全球招商合伙人"优势、上线"24小时AI招商公务员"、创新设立"链主基金+园区载体"资本招商新模式 [3] - 今年1至5月，成都引进重大产业化项目497个，同比增长182%；1至4月，到位外资6.56亿美元，同比增长58.89%，居中西部城市第一 [3] 经济发展基础 - 成都被定位为"中国制造2025"全国先进制造业基地，拥有"一市两场"航空枢纽和"陆海新通道"等基础设施优势 [2] - 今年一季度，成都市地区生产总值同比增长6.0%，其中民营经济增加值同比增长6.2% [4] - 今年1至4月，成都市固定资产投资同比增长7.9%，其中民间投资同比增长10.6% [4]

中国制造业全球地位 - 中国制造业增加值占全球比重超过30% 美国约为16% [3] - 中国拥有联合国产业分类中全部工业门类 是全球唯一具备完整工业体系的国家 [3] - 中国制造业被美国企业主称为"世界的黄金标准" [1] 中美制造业对比 - 美国制造业就业人数从1979年1940万降至1280万 40年减少660万个岗位 [3] - 中国制造业具备快速响应能力 零部件供应可在半天内解决 美国需数天 [6] - 特斯拉上海工厂生产效率比美国本土工厂高30%以上 [6] 中国制造业优势 - 政策连续性保障制造业发展 《中国制造2025》持续推进 [6] - 中国每年培养工程类专业学生超300万 是美国的数倍 [6] - 职业教育与产业结合紧密 技能型人才培养体系完善 [7] 重点产业表现 - 新能源汽车产量占全球60%以上 [6] - 光伏产业产能占全球80%以上 [6] - 5G基站建设数量占全球70%以上 [6] - 疫情期间口罩日产能从2000万只快速提升至5亿只 [7] 发展模式特点 - 政府战略引导与市场资源配置相结合 [7] - 形成全球最完整高效的制造业生态系统 [8] - 具备生产能力的弹性和韧性 [7]

中国制造2025核心目标与政策支持 - 计划目标为到2025年核心零部件和关键材料自给率达70%，2049年成为全球制造业领导者 [3] - 锁定十大高科技领域包括半导体、机器人、新能源车、航空航天、生物医药等 [3] - 2015-2022年中央和地方政府向十大优先行业投入超1.3万亿美元，半导体和新能源车领域占60%资金 [4] - 创新税收优惠年均增长28.8%，享受企业比例较2015年翻四倍 [3] - 国家集成电路产业投资基金第三期规模达475亿美元，2025年新增82亿美元AI基金 [3] 新能源车领域突破 - 2022年国产新能源车占国内市场80%份额，比亚迪驱动电机国产化率近100% [4][5] - 比亚迪2022年全球销量第二，磷酸铁锂电池成本优势使中国车价低欧美30% [5] - 2023年中国新能源车出口120万辆占全球65%，上汽MG品牌欧洲销量增87% [5] 高铁技术国产化进展 - 高铁信号设备国产化率达90%，刹车片领域天宜上佳和北京普兰分别占42%和20%份额 [6] - 复兴号高铁国产化率97%，仅高端滚珠轴承依赖日本NSK [6] - 2023年中国高铁里程4.5万公里占全球70%，中国中车全球市场份额45% [6] 新材料与机器人领域表现 - 万华化学聚氨酯全球份额25%居首，MDI技术打破杜邦垄断 [7] - 京东方OLED全球份额从2015年不足5%升至2023年18%，柔性屏技术部分超越三星 [7] - 2022年中国工业机器人安装量占全球52%，沈阳新松六轴机器人国产化率85% [7] 半导体与高端制造短板 - 2023年中国芯片企业全球收入占比仅1.9%，中芯国际14纳米以下芯片产量占全球2% [8] - 光刻机100%依赖进口，高端医疗设备市场75%被进口品牌占据 [8][9] - C919飞机国产率60%，发动机完全依赖CFM International [9] 产能过剩与贸易摩擦 - 2022年中国动力电池产能900GWh超实际需求50%，宁德时代利润率从15%降至8% [11][12] - 美国2018年对相关产业加征500亿美元关税，2023年升级半导体出口管制 [11] - 中国工业企业研发投入占收入1.39%，低于美国的4.9% [13] 新兴领域国际竞争 - 大疆消费级无人机全球份额75%，迫使3DR和Parrot退出市场 [12] - 华为和中兴2023年分列全球电信设备市场第一和第四，5G基站国内份额89% [12] - 中国在流式细胞术设备份额仅3%，高端设备核心部件100%进口 [14] 技术合作与信息壁垒 - 2023年中美联合科研论文数量下降20% [14] - 量子通信技术推测有突破但细节不明，因信息封锁 [15]

中美贸易博弈 - 美方对所有贸易伙伴征收"对等关税" 对华加征关税税率一度高达134% [3] - 中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税 并在世贸组织起诉 [3] - 美方对中国产品再加征50%关税 税率升至84% 中方将关税从34%提至84% [3] - 美方将中国产品关税提至125% 中方将关税提高至125% 并在世贸组织追加起诉 [3] 中方反制措施 - 将6家美国企业列入不可靠实体清单 12家美国实体列入出口管制管控名单 [3] - 对中重稀土相关物项实施出口管制 并暂停限制措施90天作为临时让步 [3][8] - 通过外交努力争取盟友支持 联合东南亚国家、拉美和加勒比国家对抗美国关税 [5] - 在金融市场实施稳定措施 如降低银行存款准备金率和利率 [5] 中国制造业与产业政策 - 中国工厂生产的产品约占全球采购产品的三分之一 [6] - 预计到2030年 中国在全球制造业的占比将从2000年的6%提升至45% [6] - 美国在全球工业产出中的份额将从2000年的25%降至11% [6] - 通过"中国制造2025"加强在电动车、半导体、机器人等高端制造业的竞争力 [6] 供应链与出口策略 - 生产商扩大对美国的替代出口渠道 利用关税较低的第三市场 [5] - 在第三国注册的中资工厂使美国难以完全切断中国产品流入 [5] - 中国全球足迹广泛 包括通过转口贸易规避美国关税 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中国政府考虑制定新版“中国制造2025”计划促进高端技术产品生产，优先发展包括芯片制造设备在内的技术，同时制定下一个五年计划维持制造业在GDP中比重稳定，抵制美国经济再平衡要求 [4][5] - 中国制造业是经济支柱约占GDP四分之一，消费占比40%低于发达经济体，投资也约占40%处于高位，存在贸易失衡和紧张局势 [8][16] - “中国制造2025”计划在很大程度上取得成功，中国在部分关键技术领域领先或赶超，但该计划在海外遭遇抵制 [17] - 中国因美国等国限制进口先进芯片制造工具，重视半导体设备，“中国制造”计划提升制造业水平减少对外国技术依赖，五年规划指导整体发展 [19][21] 相关目录总结 政策规划 - 中国政府考虑制定新版“中国制造2025”计划，未来十年优先发展包括芯片制造设备在内的技术，可能不沿用之前命名以避免西方批评 [5] - 政策制定者制定始于2026年的下一个五年计划，希望中长期维持制造业在GDP中比重稳定，还讨论是否将消费纳入数字目标，倾向于不这样做 [5][7] - 五年规划将于2026年3月全国人大会议公布，制造业蓝图可能在会议前后公布 [7] 行业现状 - 制造业是中国经济支柱，约占全国GDP的四分之一，消费约占40%，发达经济体为50% - 70%，投资约占40%约为美国两倍 [8][16] - “中国制造2025”计划致力于使中国在多领域领先，到2035年和2049年建成制造业强国，在很大程度上取得成功，中国在部分关键技术领域领先或赶超 [16][17] 面临挑战 - 美国特朗普政府推动中国扩大消费，进行“战略脱钩”，4月将对华关税上调至145%，本月初降至约40% [7] - 美国等国限制中国进口先进芯片制造工具，中国缺乏获得最佳工具渠道，是技术进步重大障碍，特朗普政府还试图收紧限制 [19][21] 应对措施 - 中国重视半导体设备，“中国制造”计划提升制造业水平，减少对外国技术依赖，五年规划指导整体发展 [21] - 加大培育“新生产力”力度，推动新生产力成为下一个五年规划研究重点，突破核心技术，解决内需不足问题 [24]

中国制造2025的五大变化 - 中国制造业占全球比重从2010年的20%提升至2024年的34%，增加值是美国的2倍，日本、德国的4倍 [3] - 中国成为全球唯一覆盖联合国41个大类、207个中类、666个小类全产业链的国家，40%类别生产总量全球第一 [3] - 出口结构从2010年70%劳动密集型产品转变为2024年90%技术密集型产品，汽车出口超600万辆全球第一，光伏装备占全球50%以上份额 [3] - 集成电路产业从2016年进口3000亿美元到2024年自产2500亿美元并出口1500亿美元，成熟制程芯片成本比欧美日低50% [4][5] - 加工贸易占比从50%降至20%，一般贸易提升至60%-70%，与东盟贸易额从6000亿增至1万亿美元 [5][6] 新质生产力的三大赛道 - 战略新兴产业聚焦新能源、新材料、生物医药、AI数字技术、高端装备五大板块，涵盖15个细分领域 [9] - 传统产业升级包括绿色化改造（源头减量、节能减排、废品回收、工艺流程革新、捕碳固碳）和数字化升级（全产业链互联网平台） [10][11][13] - 生产性服务业GDP占比仅27%，需发展为九大战略产业基础，华为模式显示轻资产强研发路径潜力 [12][14] 开放与竞争策略 - 外资引进规模持续增长：2010-2020年平均每年1200亿美元，外资制造业贡献15%税收和30%高端出口 [6][7] - 应对国际竞争的五张牌：超大规模市场、全产业链集群、资本管制/国有资本/国防三盾牌、科技创新、持续开放 [15]

英国太阳能发电目标与能源安全 - 英国计划到2030年将太阳能发电量增加近两倍以实现能源安全和净零碳目标 [3] - 政府强调需要重新控制能源系统但面临从中国采购设备的安全隐患 [3] - 工党清洁能源使命推动该计划但保守党呼吁调查中国逆变器潜在风险 [13] 中国在太阳能供应链的垄断地位 - 中国企业控制全球79%多晶硅产能、97%晶圆产能、85%太阳能电池产能和75%组件产能 [6] - 英国42%进口太阳能电池板来自中国实际市场份额可能更高因欧洲公司转售 [6] - 中国占据全球逆变器出货量三分之二英国市场份额达60%主要厂商为华为和阳光电源 [8][9] 逆变器安全隐患事件 - 美国发现中国产逆变器含未标注通信组件可能构成远程"终止开关"威胁 [3] - 一次性关闭3-4kMW容量可能导致电网连锁停电欧洲200GW太阳能依赖中国逆变器 [3][12] - 行业专家警告集中控制权使电网易受黑客攻击或外交胁迫 [12] 中西方技术竞争格局 - 中国逆变器价格仅为西方同类产品一半部分企业被指控倾销 [9] - "中国制造2025"战略推动技术领先华为等企业兼具低价和先进技术优势 [9] - 欧洲制造商游说政府限制中国设备类似华为在5G领域的管制 [12] 英国政策与行业反应 - 2020年英国已限制华为参与35%光纤网络建设 [13] - 太阳能协会称可快速更换逆变器但完全替代中国供应商成本高昂 [13] - 行业正在调查安全隐患政府强调国家安全审查机制 [13]