政策影响 - 3月8日我国对原产于加拿大的菜油、菜粕加征100%关税，涉及商品包括初榨/其他低芥子酸菜子油及其分离品、油菜子油渣饼及固体残渣[4][5] - 该政策导致3月10日菜粕所有合约开盘即涨停，为历史首次[5] - 对比2011年反倾销税率6.5%-11%的调整范围，此次100%关税力度空前[5] 加拿大菜系供需格局 - 加拿大25/26季预测：播种面积850万公顷（同比-5%）、单产2.08吨/公顷（+3%）、产量1750万吨（-2%）、出口550万吨（-27%）[8] - 压榨量连续五年增长，25/26季预计1200万吨（+4%），压榨与出口比达2.18:1，库销比降至6%（去年7%）[8] - 中国占加拿大菜籽出口74%（2023年），其他主要买家为墨西哥（17%）、日本（4%）、阿联酋（3%）[8] - 2024年8月加拿大对华出口菜籽81.06万吨（环比7月+124%）[8] 中国进口替代方案 - 2023年中国进口菜籽420万吨，主要来源国为加拿大、俄罗斯、蒙古[9] - 潜在替代来源： - 澳大利亚（全球第二大净出口国）主要出口欧洲，亚洲占比有限[11] - 俄罗斯菜籽80%出口至中国，菜粕57%流向欧洲[12] - 乌克兰（第三大净出口国）主要出口荷兰、法国等欧洲国家[13] - 欧盟虽为第二大产地但出口不足产量的3%[14] - 国产菜籽压榨产物为青饼，非交割品，替代性有限[15] 市场反应与价差变化 - 豆菜粕价差迅速收窄，远月合约尤为明显，若中加关系持续恶化将减少菜粕饲料替代量[17]

2 0 2 3年11月开始调查 2023年11月13日，欧委会发布公告，决定对原产于中国的移动式升降作业平台整机和成套散件产品（mobile access equipment, the pre-assembled or ready-to-assemble sections of mobile access equipment）发起反倾销调 查。 日前，欧盟委员会公布了对中国制造并进口到欧盟的高空作业平台征收关税的最终裁决（AD698）。 2024年7月宣布临时关税 2024年7月12日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的移动式升降作业平台（Mobile Access Equipment）作出反倾销初裁，初步裁定对涉案产品征收14.3%～55.3%的临时反倾销税。 | Company | Provisional dumping margin | | --- | --- | | Hunan Sinoboom Intelligent Equipment Co., Ltd. | 55,3 % | | Oshkosh JLG (Tianjin) Equipment Technology Co., Ltd. | 54.5 ...

房地产行业 - 5月全国大中城市房价环比普遍下跌 北京环比跌1.2% 上海跌1.3% 广州跌1.6% 深圳跌1% 厦门跌幅最大达2% [2][4] - 同比数据显示一线城市房价下行压力更大 北京同比跌8.6% 上海跌7.9% 广州跌11.4% 深圳跌9.2% [2][4] - 当前市场环境下建议购房者观望 价格下行趋势明显 早买可能面临资产缩水风险 [4] 白酒行业 - 茅台酒批发参考价从2300元小幅反弹至2320元 经销商会议释放维稳信号 [5] - 茅台公司表示会根据市场情况调整出货量 可能减少供给以稳定价格 [5] - 茅台股票在1500元关口获得支撑 但需警惕消费疲软导致进一步下跌至1200-1300元区间 [5][6] 半导体行业 - 台积电因3nm产能供不应求计划涨价5% 先进封装涨价10-20% 订单已排至2026年 [6] - 台积电当前市值约为腾讯的两倍 反映半导体行业景气度持续 [6] 新能源汽车 - 伯克希尔继续减持比亚迪134.75万股 持股比例从7.02%降至6.9% 显示逐步退出意图 [6] 消费电子 - 苹果集成ChatGPT功能刺激股价上涨10% 重夺市值第一 带动A股果链板块走强 [6] - 立讯精密股价上涨7.7% 创近一年半新高 显示苹果供应链企业受益 [6] 猪肉行业 - 商务部对欧盟进口猪肉及猪副产品发起反倾销调查 可能利好国内猪肉价格复苏 [6] 互联网行业 - 拼多多618活动iPhone15系列大幅降价 最高直降2861元 显示电商平台价格战持续 [6]